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1.全面性：为了更好地发挥非财务指标作为企业财务分析中的补充价值，非财务指标的选取和设计必须坚持全面性、广泛性的特点，应当涵盖财务指标所不能涵盖的方面。并结合企业长远发展战略，重点关注顾客、员工、企业成长、创新和市场竞争等方面。2.行业性：非财务指标的选取必须立足于行业自身的业务经营范畴和行业特殊性。作为设计院，图纸设计涉及化工、化纤、工程等行业，所以必须找出自身设计行业和业务涉及行业的共性和特性，选取指标。3.可行性：非财务的指标的难以量化是其特点，但在选取企业非财务指标时，要尽可能地用可量化的指标来反应非财务因素的影响，比如用次数、效率等具体性指标。4.客观性：由于企业业务涉及行业较为多样，因此选取符合设计院特色的非财务指标时，应避免标准单一的缺陷，应尽可能地以体现客观性的数学公式为测算尺度，确保非财务指标的客观性。
二、非财务指标的设计内容
根据目前在企业中最广泛应用的7类非财务指标，针对企业特点，选取了4类非财务指标，预从以下方面进行考虑：1.顾客满意度：是客户满足情况的反馈，是对产品或者服务性能，以及产品或者服务本身的评价，是一种心理体验。客户是企业生存的重要资源，为了能定量地评价顾客满意程度，引入顾客满意率评价指标，可以通过调查问卷形式和抽样调查形式进行测度，同时可以拓展为客户对重点项目、设计人员满意率评价指标。在调查客户满意度的同时，应收账款的清理回收也是设计院不可忽视一项重要工作，作为应收账款回收率的重要补充，可以针对客户的信誉引入客户信誉评价指标（根据每位整体资信条件、客户付款进度、重要程度等方面确定不同的加权值），为企业客户管理方面提供评价指标。2.产品和服务的质量：产品的品质是指产品的质量水平，具体表现出在两个方面：一是产品在生产阶段符合企业制造标准所表现出的品质；二是产品在售后阶段符合顾客使用要求而表现出的品质。设计图纸是设计院的重要产品，可以引入图纸差错或者返工率进行评价，计算图纸差错或返工率=图纸出错或返工数量/总图纸数量。差错率要和具体设计人员相结合，可以考虑员工月均出图量、现场服务次数等生产效率指标。3.企业学习、创新能力：学习和成长是企业长期发展的根本动力，员工作为企业最宝贵的财富，员工积极性与其有很大的关联，如果员工积极性不高，人才流失情况严重，则企业整体进步将受到影响。企业一般应从以下几个指标进综合评价：员工辞职率、员工出勤率、员工满意度、员工培训次数、业务技能考核指标等。创新能力是指企业在开发适应市场需求的新产品方面的能力。作为技术性单位，设计院只有不断提高自身技术优势，才能立于不败之地，企业可以通过以下几个指标综合评价：科研开发专职人员比率、科研开发费用率、项目创新时间率、技术进步贡献率等。4.市场份额：指产品在目标市场中的销售量占整个市场销售量的百分比，直接反映企业所提供的商品和劳务对消费者和用户的满足程度。作为设计企业，能否保持旺盛的市场竞争能力，直接决定企业持续发展的生命力。企业在对此方面能力分析时，可以应用以下指标：传统业务比率、新增业务比率、业务分地区比率、业务分行业比率、新客户增长率、客户年签约次数等。
三、非财务指标在财务分析中应注意的问题
为了更好地发挥非财务指标作为企业财务分析中的补充价值，非财务指标的选取和设计必须坚持全面性、广泛性的特点，应当涵盖财务指标所不能涵盖的方面。并结合企业长远发展战略，重点关注顾客、员工、企业成长、创新和市场竞争等方面。
2.行业性
非财务指标的选取必须立足于行业自身的业务经营范畴和行业特殊性。作为设计院，图纸设计涉及化工、化纤、工程等行业，所以必须找出自身设计行业和业务涉及行业的共性和特性，选取指标。
3.可行性
非财务的指标的难以量化是其特点，但在选取企业非财务指标时，要尽可能地用可量化的指标来反应非财务因素的影响，比如用次数、效率等具体性指标。
4.客观性
由于企业业务涉及行业较为多样，因此选取符合设计院特色的非财务指标时，应避免标准单一的缺陷，应尽可能地以体现客观性的数学公式为测算尺度，确保非财务指标的客观性。
二、非财务指标的设计内容
根据目前在企业中最广泛应用的7类非财务指标，针对企业特点，选取了4类非财务指标，预从以下方面进行考虑：
1.顾客满意度
是客户满足情况的反馈，是对产品或者服务性能，以及产品或者服务本身的评价，是一种心理体验。客户是企业生存的重要资源，为了能定量地评价顾客满意程度，引入顾客满意率评价指标，可以通过调查问卷形式和抽样调查形式进行测度，同时可以拓展为客户对重点项目、设计人员满意率评价指标。在调查客户满意度的同时，应收账款的清理回收也是设计院不可忽视一项重要工作，作为应收账款回收率的重要补充，可以针对客户的信誉引入客户信誉评价指标（根据每位整体资信条件、客户付款进度、重要程度等方面确定不同的加权值），为企业客户管理方面提供评价指标。
2.产品和服务的质量
产品的品质是指产品的质量水平，具体表现出在两个方面：一是产品在生产阶段符合企业制造标准所表现出的品质；二是产品在售后阶段符合顾客使用要求而表现出的品质。设计图纸是设计院的重要产品，可以引入图纸差错或者返工率进行评价，计算图纸差错或返工率=图纸出错或返工数量/总图纸数量。差错率要和具体设计人员相结合，可以考虑员工月均出图量、现场服务次数等生产效率指标。
3.企业学习、创新能力
学习和成长是企业长期发展的根本动力，员工作为企业最宝贵的财富，员工积极性与其有很大的关联，如果员工积极性不高，人才流失情况严重，则企业整体进步将受到影响。企业一般应从以下几个指标进综合评价：员工辞职率、员工出勤率、员工满意度、员工培训次数、业务技能考核指标等。创新能力是指企业在开发适应市场需求的新产品方面的能力。作为技术性单位，设计院只有不断提高自身技术优势，才能立于不败之地，企业可以通过以下几个指标综合评价：科研开发专职人员比率、科研开发费用率、项目创新时间率、技术进步贡献率等。
4.市场份额
指产品在目标市场中的销售量占整个市场销售量的百分比，直接反映企业所提供的商品和劳务对消费者和用户的满足程度。作为设计企业，能否保持旺盛的市场竞争能力，直接决定企业持续发展的生命力。企业在对此方面能力分析时，可以应用以下指标：传统业务比率、新增业务比率、业务分地区比率、业务分行业比率、新客户增长率、客户年签约次数等。
三、非财务指标在财务分析中应注意的问题
非财务指标在财务分析的应用还需要进行不断地完善，在运用过程中还需要注意以下的问题：
1.非财务指标作为财务指标的有益补充，但不能取代财务指标。如果非财务指标取代了财务指标，财务分析只是空洞的，必须把两者结合起来，才能为企业决策提供更好的依据。
2.非财务指标本身具有一定的主观性，同时非财务指标的设置还要考虑到成本的问题，因此应当加强对此类指标的持续分析、评估和检测，以此来摒除非财务指标的主观性，以更好的提高非财务指标的可执行性。
①科研单位中的财务人员对国家科研事业导向了解不深，无法将财务分析与国家宏观科研方向结合起来，分析工作仅停留在数字表面上，无法得出准确的分析结论为决策提供依据。所以财务人员应该深入科研生产部门进行必要的资料收集工作，以了解科研发展方向，并建立一套完善的财务分析机制，结合收集的资料进行合理有序的财务分析。
②由于科研工作的专业性很强，其研究经费的渠道繁杂，使财务人员难以完全介入这些科研项目中，对其经济效益也了解的不够全面，所以在财务分析报告中提出的问题原因、变化趋势等因素难以给出准确的分析结论，加上分析报告的专业性用语太强，导致财务分析报告的实用性降低。为了改变这个现状，首先应该明确财务分析的具体内容，再选择合理的分析方式，以完成合理完整的财务分析报告，为科研单位提供准确的分析结论。以下我们介绍科研单位财务分析的大体内容以及主要分析方法：
二、科研单位财务分析的大体内容
（一）科研经费收支效益的分析
首先，需要对科研单位中所有研究项目的期末经费结算情况作出分析。分析不同项目结算经费占项目总经费的百分比例、不同研究经费结算经费大小以及人均经费结算情况。其次，对科研单位历来所有的研究项目的收入与支出进行对比分析。在经费收入中，要分析研究项目经费的纵向收入对比、横向收入对比、各项目的货款经费占各年总项目经费的百分比例、各研究项目争取经费的力度、各年人均经费数额；在经费支出中，要分析各人员经费支出、人均经费支出、设备购买支出、材料费支出、行政业务费支出等各个支出的结构，并总算出数额，以充分了解各类研究项目的经营情况以及相应的经费支撑力度，并结合当前阶段的战略性发展目标调整经费配置结构。此外，还要对研究项目可能产生的经济效益做出分析。在科研单位中，其资产结构除了研究经费外还包括科学实验室、科研设备器械、图书资料等固定资产，所以科研生产消耗除了经费支出以外，还包括实验室、仪器等固定资产的损耗等。而研究成果则主要表现在研究成果的获得和转化、研究人才的培养、新技术领域的开发等等。因此，研究项目效益的分析，即是一种对研究项目经费的投入、时耗、人员的成长、研究成果的优劣等诸多因素的综合性分析，且还要结合项目的微观效益以及宏观效益两方面来考虑当前效益以及长期效益，才能真正分析出一个研究项目的效益大小。
（二）科研单位行政资金管理执行情况的分析
随着科研单位中行政资金监督管理力度的不断加强，必须加强对行政资金管理执行情况的分析。重点分析行政资金支出与相应研究项目支出的总支出额中的百分比例，比如水电费支出、研究人员工资支出、公务费支出、差旅费支出等等。财务人员要对这些支出因素进行深入分析，以及时发现行政资金管理中存在的问题，并进行相应的改善和调整，使科研单位能够更合法、更合理的利用好行政资金。
（三）科研仪器设备的运行管理效益分析
当前，各个科技单位之间的竞争比拼的是科研人才、研究手段以及研究成果。而各种精密先进的科研仪器设备是研究手段中的重要组成部分，科研成果的获得以及新技术领域的开发探索都离不开先进仪器设备的支持，因此必须做好科研仪器设备的运行管理效益的分析。对科研仪器设备的运行管理效益进行财务分析，就是对仪器设备的运作开支情况、设备管理人员经费的开支情况、设备维修养护经费的开支情况、设备更新经费的开支情况进行分析，并对其利用情况和利用效率进行分析，以采取相应的手段提高设备的管理水平，提高科研仪器设备的运行管理效益，从而更好的为科研工作服务。
三、科研单位财务分析的主要方法
确定财务分析中的基本内容以后，要确定使用的财务分析方法，比如:比较分析法、因素分析法、结构分析法等。以分析出科研单位的经费自给率、人员支出费用在总体经费支出中的比例以及资产负债率等财务信息，以进行综合总结，找出其中存在的问题并实施相应的改进方案。
（一）多期比较分析法
多期比较分析法指的是对连续几年的财务收支情况进行对比研究。以逐个对比分析各收入项目以及支出项目，以分析出收入或支出变动的原因以及未来的发展趋势，也就是俗称的纵向对比法。在进行多期比较分析时，一般采用变动差额以及变动百分比这两个指标来反映变动的大小，并进行列表，直观的反应出各年经费收支变化的数额。变动差额=本期金额-上期金额变动百分比=(变动差额/上期金额)X100%
在市场经济体制下，随着高等教育改革的逐步深化，特别是近几年来，随着高等教育作为产业推向市场，高校的财务工作正逐步从核算型向分析型、管理型转变。高校各类经济决策行为将更加依赖于财务分析得出的结果，财务部门作为学校经济信息中心的地位也将更加突出。为此，高校的财务分析尤为重要，而目前高校财务分析存在的问题，使会计信息质量的真实性与价值性大打折扣。要解决这个问题，笔者认为高校需要进一步改进财务分析方法，建立完善财务分析评价体系，将客观的会计数据转化为决策支持信息，提高会计数据的使用价值。从而提高高校的财务分析水平。
一、高校财务分析的含义和内容
高校财务分析是指高校的财务人员以事业计划、会计报表和其他有关资料为依据，采用专门方法，对高校一定时期内的财务状况进行系统剖析、比较和研究，并对财务管理的经验进行总结和评价。是学校管理层了解、评价现状，预测未来的重要依据。其目的是为优化、强化管理和提高资金的使用效益服务。通过财务分析，可以发现学校财务管理中存在的问题和漏洞，并提出改进措施。从而提高财务管理水平。高校财务分析是高校财务管理工作的重要组成部分和重要手段。财务分析可以帮助财政部门、教育行政管理部门把握学校的财务状况和发展趋势，了解宏观信息和财务风险，为科学经济决策提供依据。
二、当前高校财务分析存在的问题
财务分析在财务管理中有非常重要的作用。而目前高校对财务分析普遍都不太重视。有些学校甚至还根本谈不上有财务分析。存在的问题主要由以下几点：
1、对财务分析的作用认识不足，领导重视不够。目前，不少学校领导认为财务分析是上级主管部门要求报送的，是上级主管单位了解和检查其财务状况的一个重要依据，不是高校管理所必须的。因此，对财务分析有两种态度：要么不重视，要么管之过严，只做表面文章。
2、重视“量”上分析，忽视“质”上分析，加上财务报告体系不完善，高校的财务分析一直停留在收入多少，支出多少等“量”上分析，而对影响收入娈化的主要因素（包括内、外因素）、支出结构是否合理、配置是否科学等“质”上进行分析很少。
3、财务分析指标体系不健全，缺乏行业标准。现行高校财务制度和会计制度中只列举的财务分析指标内容不全面，没有筹资分析、投资分析和反映净资产构成的指标；不进行教育成本核算，反映经营成果分析的指标不准确，还缺乏反映社会效益的量化指标；不提供现金流量表，缺乏以现金进行财务分析的财务指标，难以反映当前和未来偿债能力和现金支付能力。
4、重视事后分析，忽视事前分析。长期以来，高校的财务分析只是会计报表的事后分析。而对于事前分析几乎没有做。随着教育体制改革的不断深化，高校所面临的竞争和风险日益加剧，传统的事后分析已不能满足高校发展的需要，它要求分析能为高校的生存发展预先提供高质量的指标信息，才能使高校在市场上求得生存。因此，事前的诸如生均收入与生均成本，招生率与就业率等诸多指标的预测已成为必然。
5、财务分析人员素质不高。财务分析人员除具备财务核算和财务管理会计理论知识外，还必须掌握应用数学、概率论、统计、投入产出理论等相关知识，同时还要熟悉本单位的情况。高校一方面没有专职的财务分析人员，另一方面，财务分析人员的知识水平参差不齐，平时把大量的精力都放在记账、算账、报账上，很少对学校的经济活动进行分析，作财务分析只是表面化地反映情况，缺少对学校全局的认识和分析，财务分析质量不高。
目前高校财务分析存在上述几个问题，已经影响了财务分析的结果，也制约了高校财务分析的发展方向，笔者认为，高校财会工作者在未来的财务管理中，一定要适应时展的特点，打破传统会计观念的束缚和传统的会计模式的思维定式，进行会计创新，借鉴企业财务分析的经验，构建高校财务分析体系，寻求和总结财务分析中的方式和方法。
三、高校如何做好财务分析
（一）做好财务分析必须坚持的原则
1、客观性原则。进行财务分析时一定要从学校财务活动的客观实际出发，实事求是，不能主观臆断，用来分析的资料要客观、真实可靠。
2、时效性原则。高校的财务分析一般都在期末进行，但是，财务分析的结果对学校改善财务管理，提高办学效益具有指导作用，时效性极为重要。如果财务分析滞后，失误已成事实，浪费无法弥补。因此，财务分析要抓住时机，努力使失误、浪费消灭在发生之前，使正在发生的偏差得以纠正。
3、效益性原则。讲求经济效益是一切经济建设工作的出发点和归宿点，也是财务管理的根本目的。高校财务管理的核心是效益，高校财务分析的指导思想应以效益为中心，全面强化财务管理，提高当家理财的水平，最大限度地开源节流，让有限的资金发挥最大的社会效益和经济效益。
4、可比性原则。在对学校财务状况中各数字进行分析研究时，必须注意财务分析指标的可比性和会计核算范围、会计政策等的前后一致性，不要对个别数字作孤立地分析，必须注重事物之间的联系，并将整体财务状况联系起来考虑；必须全面地看问题，一分为二，不要片面看问题；必须发展地看问题，要注重过去、现在、未来的关系，这样才能避免各种可能出现的片面性，从而得出正确的分析结论。
（三）选择适合高校的财务分析方法
为了正确评价学校的财务状况，财务人员应尽可能收集有关详细资料，在多种分析方法的前提下，确定适当的分析方法。目前高校财务分析方法主要有比较分析法、因素分析法、比率分析法等。这些方法各有所长，财务分析人员必须根据分析要求选择不同的分析方法，再运用财务管理手段进行控制和调整，提高资金的利用率，使有限的资金投入获取最佳的效益。下面笔者着重介绍比较分析法和因素分析法
1、比较分析法是将两个或多个相关可比数据进行对比，从客观联系中认识财务工作的状况，以揭示差异和矛盾。（1）它可以用现在的指标与前期指标，甚至前几期指标进行纵向对比，来揭示学校各项业务的完成情况，从中找出存在的问题和改进的措施，为下一期的计划提供客观依据。也可以用当前本校的财务指标与其他高校同一指标进行横向对比，来分析学校在高校系统中的地位，找出自已的成绩和差距。（2）在进行对比时可以用绝对数进行对比，也可以用相对数进行对比。
2、因素分析法是将有关的财务指标与影响财务状况的各种因素有序地组合在一起，综合分析学校财务状况和财务成果的分析方法。财务分析一定要深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过程中存在的问题。财务人员在做财务分析时，不是财务数据上的简单拼凑和加工，每一个财务数据背后都寓示着非常生动的金额增减、费用发生、负债偿还等。财务人员通过对业务的了解和明察，并具备对财务数据敏感性的职业判断，同时不应参考财务管理、金额、法律、市场信息及有关资料，使财务分析资料更加真实、完整。来剖析学校当前财务状况和财务成果产生的原因，为领导者作出决策和控制提供有力依据。
除上述两种方法外，还应根据实际情况，适当选用动态分析法、综合分析法、专题分析法等，把几种财务分析方法相互结合在一起综合运用，将财务活动的各项指标与其相关的因素相互联系进行综合分析与研究，克服片面性，形成对财务活动与财务状况全面的认识和了解，这样更有利于清晰地反映数据的变化情况；在财务活动分析中，还要注重全面分析与重点分析的结合，在对学校全部经济活动进行整体分析研究时，还要对那些影响学校财务活动的主要方面，进行重点分析，有的放矢，从而抓住主要矛盾和关键问题，以便制定有效措施。
（四）做好财务分析必须建立科学的分析体系
财务分析是在财务报表的基础上，根据不同层次的需要，做出若干方面的分析。一般有决算分析、阶段性分析和专项分析等。要做好以上各项分析，首先要建立一套完整的、科学的财务分析体系。它包括分析的内容。如：效益的分析；偿债能力的分析；收支结构的分析；发展能力的分析等。笔者认为高校的财务分析应建立以下几个方面的财务分析指标体系：
1、预算执行情况。包括实际收入、实际支出与预算(计划)差异，收入预算完成率、支出预算完成率，利用这些指标分析预算收支的实际完成情况、实际与预算产生的差异以及原因。
2、收入、支出情况。包括年末总收入与总支出之比、人员支出、公用支出占事业支出的比重、生均事业支出、教职工人均事业支出、现金流入流出比等，利用这些指标分析收入、支出构成和变化情况及原因，分析单位组织收入的能力、支出结构合理性等。
3、资产使用情况。包括各类资产比重、设备利用率、投资收益率、生均教学仪器设备、生均校舍面积、生均图书资料等，分析单位的资产构成的合理性和资产的利用情况，考核是否合理配置资源，发挥资金使用效益。
4、偿债能力。包括流动比率、资产负债率、现金负债比率、现金流动负债比率、现金到期负债比率，通过这些指标来分析负债水平是否符合有关规定、负债水平是否合理、负债构成和负债规模是否适度以及负债风险承受能力等。
5、趋势分析及发展能力。包括近几年各类资产增长率、收入增长率、支出增长率、生均事业支出增长率等，根据发展情况进行趋势分析，预测发展前景。
财务分析指标的设置应具有科学性、可比性、可行性，符合单位特性。当上述指标不能完全准确地反映经营成果和面临的财务风险时，财务人员应选用、设计能反映本单位财务状况和实际的指标体系，以客观反映财务的真实状况。另外还要注重分析指标的综合运用，将定量指标与定性指标、横向指标与纵向指标、静态指标与动态指标相结合，进行综合分析，发挥财务分析的总体功能效应。
(五)做好财务分析领导重视是关键
财务管理工作渗透到了学校的方方面面，涉及到了学校的各个职能部门。财务部门要做好财务分析，还需要各职能部门的支持和配合，有很多会计资料还需要相关职能部门提供。因此，各级领导必须提高认识，从思想上重视这项工作，把财务分析工作放在重要位置。只有这样，有了领导的重视和支持，财务人员才会无顾忌、有信心，这是做好财务分析的组织保证。
（六）做好财务分析，要有高素质的、业务能力强的财务人员
从事财务工作最关键、最重要的是必须具有高尚的职业道德和良好的品质，特别是财务分析工作,专业技术性强，涉及的知识面广。除具备财务核算和财务管理会计理论知识外，还必须掌握应用数学、概率论、统计、投入产出理论等。同时还要熟悉本单位的情况。因此，必须提高财务人员的思想和业务素质，加强对财务人员的培训，建立会计人员队伍培训机构，通过多种途径，实行多层次的培训，不断提高财务人员的知识水平和业务能力。以适应财务工作不断发展的需要。为学校的宏观决策提供科学依据，为领导当好参谋、把好关。
目前，各高校财务管理改革正在进行，因此，认清高校财务分析的重要性，对于加强财务管理水平，防范金融风险，实现高校持续、健康发展具有重大的现实意义。
在环境保护日益被重视的今天，企业发展过程中必须要时刻注意其生产销售等对环境的影响。具体来说，企业必须要用环境会计核算方法来对投资项目进行核算，使得环境会计对企业的投资决策有着一定程度的影响。
2.提高产品质量
环保、环境友好、环境爱护是环境会计的理念。在环境会计的要求之下，企业要主动利用环境会计的准则去分析该企业的产品对环境影响的程度使得企业管理层、员工以及公众能够简单清晰地看到该企业的生产对环境的影响。从这个层面上来说，环境会计能够促使企业朝着环保的方向发展，深入计算废弃物成本，达到提高环保效率的目的。3.有助于预测环境成本和效益环境会计以设备和产品的生命周期为基准，帮助企业从整个生命周期来预测其环保活动的财务利益，预测及计算其环境管理活动产生的最终效益。通过生命周期法则，企业能够更加精确计算环境管理活动所花费的成本以及所产生的效益。
二、环境会计在环保项目中的应用
1.生命周期成本之计算方法
生命周期成本的计算也就是以产品或者设备的生命周期为单位，计算这整个生命周期的相关成本。整个生命周期的成本包括有生产、销售到最后设备生命周期结束的各种上浮和下浮的成本。环境成本分为以下三类：一是常规成本，也即与自然环境无关的成本，只要是一个企业就会有这样的成本。它包括有人工、资本、设备、能源等消耗性成本。还包括有保险、特别税、排水（气）控制、废物处置等必须要负担的成本。也就是说，企业要运转这些成本就是必须负担的。二是负债性成本。负债性成本包括有企业的法律咨询费用、罚款、人身伤害费用、公众形象伤害、财产损失等成本。三是环境成本。环境成本是指企业在生产销售过程中由于环境不友好的行为而导致自然环境遭受破坏而造成的成本。包括有各类自然灾害，还包括对当地居民的一些不良影响，而负债性成本与环境成本间的区别并不那么明晰，两者之间存在着一定关系。
2.环境会计应用实例分析
汉江江边有一造纸厂，由于造纸厂对环境污染严重，该厂每年需向当地相关部门缴纳大量的排污费用，废物超标还要加倍收费。该厂拟投资一项污水处理项目，预计花费380万元建设污水处理设施，使该厂对外排放的污水达到国家规定的标准。若对该企业进行普通的会计成本核算，则计算方法如下：投资污水处理项目的主要支出：前期项目人工费（10万）、后期使用时工人工资（10万）、设备折旧费（假设设备使用年限为两年，每年折旧190万元）、药剂费（10万）、维修费（10万）、电费等（5万）。项目主要收入：减少排污量而节约的排污费（150万）、节约的水资源费（污水处理项目实施后，处理后的废水可循环使用，节约使用新水的水资源费40万）、可供利用物资的回收等（30万）。经计算，该项目投资后，造纸厂支出为235万/年，收入为220万/年，该厂收入—支出=220-235=-15（万元/年）造纸厂的污水处理项目是一项环保项目，环保项目中引入环境会计会对该项目有一个更加全面的评价，可以更加真实地反映该项目在环境方面的多重效用。在环境会计中，这种收益可能是巨大的。以该造纸厂的污水处理项目为例，运用环境会计的分析如下：
（1）该环保项目成本核算
①污水处理项目生命周期成本分类之所以称为生命周期成本分类，是因为每个项目都有其周期，环境会计要计算在该生命周期之内，整个项目所涉及到的成本收益问题，其中涉及到环境方面的成本收益是重点。该项目中，假设污水处理设备的生命周期是两年，环境会计要将两年的成本收益进行综合核算来确定该项目是否应该实施。②项目实施前的环境成本会计核算一是常规成本与负债成本。项目实施后，可为造纸厂每年节约水资源300000立方米，以每立方米水资源0.2元计算，项目实施前每年将多花费60万元用于取水。另造纸厂还需要缴纳每平方米0.1元的取水资源费，也即每年30万元。项目实施前，造纸厂每年需缴纳每平方米废水0.2元的排污费，也即60万元。二是环境成本。项目实施前，造纸厂的废水直接排入汉江，对附近农田有相当大的影响，会造成水稻减产，品质变差，带来一定的环境成本。其环境成本计算公式如下：C=(P*W-p*w)，其中P、W分别表示未受污染是水稻市场价格和产量；p、w分别表示受到污染后水稻的市场价格和产量（假设收到污染的水稻面积为2万亩）。在正常情况下，水稻的产量约为每亩600—900千克，价格约为每千克1.2元。但是受到造纸厂排出的废水污染之后，水稻价格会每千克会降低约0.1元，产量会降低约5%。经计算，水污染的环境成本约为每年205万元。③项目实施后的环境成本会计核算污水处理项目的成本一是购买污水处理设备需花费成本380万元；二是设备运行每年需花费成本120万元。其中，在该环保项目的实施过程中，部分回收产品能够产生收益，这是需要在成本项中减去的项。
（2）成本比较分析根据本次试验的计算，可发现污水处理项目实施后的生命周期成本为589.2万元，低于项目实施前的659.9万元。可见该项目是可以并且应该实施的。
准确的财务资料和合理的分析手段是做好财务分析工作的基础。财务分析人员必须要技术准确地收集各种有关财务状况的资料数据，运用科学合理的分析手段和方法，对这些资料数据进行分析，找到影响医院经济效益和社会效益的因素。整个分析过程涉及到的知识和方法比较多，需要财务分析人员运用科学的分析方法和正确的资料进行归纳总结，得到客观的结果。另外，在财务资料的获取中，做到调查彻底，必要时可以深入各科室进行调查研究，注意方法的掌握，有刻苦钻研的精神，获得各种影响医院经济效益和社会效益的有效指标。同时，财务人员应注意合理利用所提供的财务资料，在重视利润指标的同时，也不要忽视创新指标。
(二)事前未雨绸缪，用发展的眼光看问题
近些年，医院的快速风展与市场经济环境，风险与收益不可避免地同在。为增强竞争和应变能力，医院不能只注重事后分析，应把事前分析作为工作中的重点，未雨绸缪，用发展的眼光看问题，评价过去、预测未来，及早判断，及时依据有效信息，做好相应的决策工作，提高管理质量，避免盲目性，以促进医院稳定健康地向前发展。
(三)提高财务分析人员的专业素质
财务人员是财务活动的主体，只有高素质的财务人员才能提供高质量的财务信息，要想取得好的财务分析结果，提高整体财务人员的业务素质是关键。财务人员应不断地学习，除了掌握会计学基础和财务管理等会计理论知识外，还应了解金融、管理、法律等学科知识，拓展知识面，调整知识结构，系统地掌握财务分析的技术方法和技巧，从而提高综合素质，作出较高水平的财务分析，为领导提供准确、可靠的财务信息，减少决策失误。
(四)加强对薄弱环节的财务分析
新型的经济管理要求财务分析要突破常规的只注重从整体上分析医院目前的资本运营情况的局限，加强对运营中薄弱环节的分析。如“专用材料的分析”、“收入增长点的分析”、“建设项目效益的分析”等，找出存在的问题，挖掘出经济增长点，为医院的整体经济效益做出准确而有效的衡量。
2财务分析的形式发展在分析
企业的财务指标时，有两个层面的分析，企业内部的财务管理部门对企业财务指标进行的分析，称之为内部分析，而外面的企业债权人、投资者等对企业进行的财务分析，就是属于外部分析。此外，在财务分析的内容方面，具体可以分为全面分析与分题分析。更为对于企业重要的是：内部分析内容：是指在所分析企业的内部，分析师可直接接触会计账簿和有关企业的全部信息。一般企业管理者从经营的角度进行的分析则属于内部分析。外部分析内容：是指在分析企业的外部，分析师只能得到企业必须披露和愿意披露的信息。由于企业自愿披露或者强制的信息增加，可使用与外部分析的信息逐渐增多。
3财务分析的内容
3.1战略分析和会计分析①战略分析：是企业对自身所处的行业以及想要投资进入的行业进行的机会分析。企业在发展中，会面对行业的入侵者，同时，也会在其他行业寻找自身的介入机会。通过科学的战略分析，企业可以比较清楚的知道竞争对手的情况，并据此采取合适的应对策略加以分析。而对于企业即将介入的行业进行战略分析，可以知道企业所面临机会的大小，从而决定采取何种策略进行分析。②会计分析：在分析财务报表时，很大程度上依赖于会计分析，通常来说会计分析的真正目的是在于对企业经营过程中的相关财务状况与经营成果进行对比分析，从而发现企业财务状况方面存在的问题。会计分析更加具体，并且对每一年度影响财务指标变化的相关因素，都作出了明确的规定和要求。
3.2财务趋势分析从时间上来看，财务趋势分析，跨越的范围和幅度较长，通过分析企业在过去几个连续的会计年度的财务资料，从而可以从纵向上对企业的发展情况进一步深入了解。时间跨度较大的纵向分析，能够比较准确的把握企业发展形式。现阶段，在财务趋势分析领域，常用的方法主要有比较财务报表、比较百分比财务报表、比较财务比率等。
3.3财务效率分析因为财务报表分析是财务分析的核心部分。财务报表分析的内容比较多，一般来说包括企业的偿债能力、企业的营运能力、企业发展能力、企业的盈利能力、企业资产的周转使用情况等。企业财务报表分析主要侧重在以下几个方面。①偿债能力分析。企业的发展，需要进行一定程度的负债，合理的负债对于提高企业的资金使用效率有着一定的作用，企业可以借用外界资金，进一步扩大企业的经营规模，提高企业的竞争力。其中，偿债能力就是指企业对所负的所有债务进行偿还的能力。从时间上划分，可以把企业的负债分为长期负债和短期负债，通常所说的流动负债就是指短期负债。分析一个企业的短期偿债能力，可以对企业的财务健康状况做出判断。一些债务人在借款给相关的企业时，很看重企业的短期偿债能力，因为借款人希望企业能够到期按时归还本金及其相应的利息。而对于对企业进行中长期投资的债权人而言，则更关注企业的长期还债能力。此外，股权投资者，对于企业的长期偿债能力也非常重视评价企业短期偿债能力的指标中的流动比率、营运资金，主要用来反映短期偿债能力流动性。速动比率、现金比率指标在衡量短期偿债能力中主要是评价其变现性。②营运能力分析。营运能力是指通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率。营运能力的分析，也是对企业经营能力及其潜力的分析，对资产储存是否合理，管理效率高低的分析。③盈利能力。盈利能力是指企业在一定时期内获取利润的能力。盈利能力是企业组织生产经营活动、财务管理水平高低和销售活动的综合体现。企业作为自主经营、自负盈亏的单独商品生产者和经营者必须维护其资本的完整，尽可能地获取最大利润，这样才有能力向股东发放股利，提高员工报酬，拥有偿债能力，保证企业正常有效的运行。④发展能力分析。发展能力是企业通过本身的生产经营活动，用内部积累的资金不断投入而形成的发展潜力。一个企业的潜力大小和企业的发展能力有着非常密切的关系。
4财务分析的程序与方法
4.1程序财务分析信息搜集整理过程：明确财务分析目标、制定财务分析计划、调查搜集并整理财务分析信息；战略分析与会计分析过程：企业战略分析是会计分析和财务分析的基础和导向，而合理的财务分析，可以让企业自身的定位更加清晰明确，并且可以参照其他规模相差不大的企业，制定更加合适的竞争策略。
4.2财务分析的实施过程财务分析综合评价过程：财务综合分析与评价、财务预测与价值评估、财务分析报告。在财务管理过程中，需要按照法规的财务分析过程进行财务分析，确保财务指标、数据的严谨准确。一般来说，企业的财务管理部门，要在综合分析财务相关指标，并完成一些关键财务指标的预测和估值的基础上，才能出具财务报告。
5分析在财务管理中的重要性
财务分析是财务管理的一个分支，作为评价企业经营业绩及其财务状况的重要依据。对于企业的债权人和投资者，在对企业进行借款或投资时，需要综合分析企业的偿债能力和企业发展能力，涉及到企业与关联者之间相互关系的，要通过财务分析厘清利益相关者之间的关系。而对于与企业的内部财务分析，有利于管理者掌握经营业绩和财务状况的相关因素。管理者根据行业中其他规模相当的企业的财务指标，在结合自身企业所处的行业地位，从而可以做出相应的调整方案和准确的决策策略。特别在我国社会主义市场经济体制下和现代化企业制度的今天，资本市场财务制度建设愈来愈完善，更需要企业提供更加健全准确的财务报表，投资者通过分析企业的财务报表可以准确了解企业过去的绩效发生情况，发现企业发展中存在的不足之处。因此，在现阶段企业的财务管理部门，应该加大力度，做好每一个会计期间的财务分析工作，更好的为企业服务。并且逐步提高财务人员的素质与技能，加强道德规范水平，防止违法乱纪行为的产生。
(二)企业的获利能力分析企业的经营和生产行为都是为了获取可观的经济效益。利润最大化是企业经营的终极目标。利润在企业销售额中占的比重越高，说明企业的获利能力越强。销售毛利率和销售净利率通常作为企业了解自身获利能力的两个重要指标，通过对它们的分析，能够看出企业的经营状况和发展活力。这是管理者和员工共同关注的问题。
(三)现金流量分析通常现金流量分析是评估企业获利能力和偿债能力的重要手段。企业可以通过现金流量的各个指标，如现金债务比率、销售现金比率等来判断企业的偿债能力。
(四)投资报酬分析企业经营者对于投资回报比最为关心，通过对投资报酬的分析能够使投资者更直观地了解企业经营情况，为经营者的决策提供科学的信息。
(五)历史财务、会计资料的分析根据企业今年的资产与负债、生产经营、利润等详细情况进行分析，从而对该企业的上述分析进行更有效的核对。
二、财务分析的具体作用
财务分析在企业经营中具有非常重要的地位，是财务管理的核心。在国内和国际的大环境中，企业的规模不断增加，发展速度不断加快，要使企业能够稳步快速良好地发展，适应现行制度，加强规避风险的能力，就必须对财务分析的作用有深刻认识。
(一)财务分析能够加快企业向现代化企业制度的改革随着国内经济环境越来越与世界接轨，企业制度趋向更加现代化和先进的方向发展。为企业提供合理的解决方案，简化管理结构，强化竞争优势，及时发现企业在经营过程中的财务问题，都是可以通过财务分析来实现。
(二)财务分析是反映企业状况的有效手段通过财务分析，管理者能够清晰地了解企业的经营状况和财务关系，优化财务结构，加强企业管理，为企业发展方向和决策提供科学有效的数据支持。
(三)财务分析能够为投资者的决策提供科学依据在市场经济多元化的时代，经营者和债权人主要关心的就是企业获利能力和投资回报率。这些财务状况指标是决策者对企业进行规划的重要考虑因素，而这些指标的形成恰恰就是进行财务分析的结果。因此，为了企业健康的运营环境，保护债权人的利益，财务分析工作一定要做到及时、准确、规律。(四)财务分析有利于风险管理企业良好运营需要多个部门同心协力地配合。假如一个部门出现风险，那么就会出现“多米诺”效应———对其他部门产生影响，从而对整个企业产生负面的影响。如果销售部门的销售员做“私单”，就会对销售的业绩有影响，从而造成财务混乱，然后就会出现投资效率低下，所有影响最终会为企业的健康发展带来障碍。因此，千万不要忽视或孤立任何部门，它很有可能为公司带来连锁反应。由此可见，企业对于风险的防范措施必须着眼于整体角度。由于审计部门的特殊性，它不直接参与企业的生产与销售活动，因而具有一定的独立性，可以从更高的角度审视公司的运转情况，提前预防和识别风险，把风险的危害性降到最低，从而保证了企业的安全运营。
三、加强和完善企业财务管理中的财务分析
(一)加强对财务分析的重视程度财务分析作为现代企业管理和经营的利器，必须得到企业管理层足够的重视。企业管理层应深刻认识到建立科学的财务分析制度对企业未来发展的重要性，对优化企业管理结构的重要性;另外，在企业管理层全面认识到财务分析的作用背景下，财务管理人员要恪守职业道德，认真进行财务分析工作，保证企业利益不受风险侵蚀。
(二)建立完善的企业财务分析制度完善的财务分析制度是进行合理有序财务分析工作的重要条件。首先，财务分析制度要明确规定岗位设置和人员分配原则，要严格进行财务分析工作人员的筛选工作，优胜劣汰，杜绝道德败坏，素质低下的人员进入财务分析工作岗位，腐化企业核心;其次，将财务分析的目的和任务合理分配给分析人员，及时发现工作中的问题，统一制定工作质量评价制度，逐步完善企业工作。
(三)完善财务分析方法
1、健全财务指标体系随着经济的快速发展，原来的财务指标存在很多问题，需要进行合理的改进，建立更加完善的财务指标体系。比如根据行业的不同，财务指标的设计要能突显自身的优势。同时，要注意分析方法的采用，针对不同的指标使用不同的分析方法。
（一）财产保险公司的动态财务分析模型
（DFA模型）令ECt表示财产保险公司在时期t，t∈{1，2，…，T}的权益资本，Et表示财产保险公司在时刻t的收益，则财产保险公司的权益资本ECt可以表示为：财产保险公司在时刻t的收益Et主要是由两个部分组成的：投资收益It和承保收益Ut。
（二）Copula函数
在财产保险公司动态财务分析模型中，关键是要刻画投资风险与承保风险之间的相关关系，最常见的方法是假设投资风险与承保风险均服从正态分布，并使用线性相关关系刻画投资风险与承保风险之间的相关关系，然而也有研究表明投资风险与承保风险之间存在非线性关系（Eling和Toplek,2009）。[12]最常见的刻画不同随机变量之间非线性关系的方法是Copula方法（McNeil等，2005；Demar-ta和McNeil,2005；Embrechts,2009）。为了在财产保险公司DFA模型中刻画低风险投资、高风险投资、机动车辆险和非机动车辆险之间的相关关系，本文引入了四种不同的Copula函数，它们分别为四维GaussCopula函数、四维tCopula函数和两种四维不可互换ArchimedeanCopula函数（ClaytonCopula函数和FrankCopula函数）（Eling和Toplek,2009；Sun等，2008；SCORSwitzerlandAG,2008）。
（三）基于动态财务分析的财产保险公司风险度量研究
在财产保险公司风险度量中，常见的风险度量指标为在险价值VaR和尾部在险价值TCE。在险价值VaR虽然使用起来较简单，但是Artzner（1999）认为一致性风险度量方法应该满足单调性、平移不变性、正齐次性和次可加性的条件，VaR不满足次可加性，因此不是一致性风险度量函数，而TCE满足一致性风险度量方法，是更好的风险度量方法。[24]本文中财务风险度量指标分别选择了在险价值VaR和尾部在险价值TCE。在在险价值VaR和尾部在险价值TCE的基础上进一步可以对财产保险公司风险调整后的绩效（Risk-adjustedperformancemeasure,RAPM）进行评估。目前，广泛被使用的RAPM指标主要有两类：一类是Sharp指标；另一类是风险调整后资本资产收益率（RiskAdjustedReturnonCapital,RAROC）指标。Sharp指标是用风险组合获得的超额收益与为了获得超额收益所承担风险的比值来表示，并根据评估的结果评判风险组合的绩效，但是采用Sharp指标会使风险组合管理者倾向于较为保守的资产配置策略。RAROC指标的核心思想是将未来可预见的风险损失量化为当期成本，进而得到经风险调整后的收益，并据此评估组合的绩效。RAROC指标在一定程度上克服了Sharp指标的缺陷，因此RAROC指标也获得了更广泛的使用（田玲等,2011）。
二、实证分析
（一）数据来源及方法说明
本文选取了2001年至2011年中国人民财产保险公司相关数据作为样本。投资收益率、机动车辆险赔付率和非机动车辆险赔付率根据2001年至2011年相关数据计算得到，数据来源为2002年至2012年《中国保险年鉴》。由于无法准确获得该财产保险公司无风险资产（银行存款和国债）和风险资产的收益率，且在数据模拟方法上并无太大差异，因此在实证过程中直接使用了投资收益率而未进一步进行划分。在投资收益率、机动车辆险赔付率和非机动车辆险赔付率分布函数的模拟过程中，将正态分布、对数正态分布、χ2分布、指数分布、Pareto分布等分布函数作为备选分布函数，并使用Kolmogorov-Smirnov检验和Anderson-Darling检验方法，判断备选分布函数的拟合优度，最终选取正态分布拟合投资收益率分布函数以及对数正态分布拟合机动车辆险赔付率和非机动车辆险赔付率分布函数，具体结果见表2。为了简单起见，假设可投资资金的比例为1，即该保险公司所有资金均被用于投资。假设消费者反应函数为1，即该保险公司所有潜在投保人均能转化为最终投保人。保费水平根据总保费收入与总承保金额的比例计算得到，并对2001年至2011年中国保险市场保费水平做向量自回归分析，回归结果见表2。秩相关系数根据表1的计算方法通过Matlab编程计算得到，样本区间为2001年至2011年投资收益率、机动车辆险赔付率和非机动车辆险赔付率数据。权益资本、税率、承保市场规模、保险公司市场份额、综合费用率均为2011年年末数据。假设财产保险市场增长率为10%。
（二）财产保险公司风险度量结果
通过前面的分析和计算，接下来就可以对风险进行度量。Copula函数分别选取了GaussCopula、tCopula、不可互换FrankCopula和不可互换ClaytonCopula函数，VaR和TCE的计算需要使用MonteCarlo仿真技术，共进行了10000次仿真，具体步骤为：首先，根据相关关系和Copula函数参数值，运用MonteCarlo仿真技术得到了10000个随机数。其次，根据式（1）得到10000个权益资本EC的值。最后，对该10000个权益资本EC的值按升序进行排序，其中第9500和9900个数值即为置信水平为α=0.95和α=0.99时的VaR，对第9501至10000个数值，以及对9901至10000个数值求平均数即得到置信水平为α=0.95和α=0.99时的TCE。进一步根据式（15）和式（16）得到RAROC的值，具体结果见表3。由表3可以看出，保险公司的RAROC始终小于0，说明该保险公司为了获取现有收益承担了过高的财务风险。
（三）可投资资金比例与分出再保险比例对财产保险公司绩效的影响研究
由表3结果可以看出，总体的RAROC始终小于0，说明该保险公司为了获取现有收益承担了过高的财务风险，需要采取措施降低财务风险。由动态财务分析模型可知，保险公司的风险主要来自于投资业务和承保业务。对于投资业务，保险公司可以通过调节可投资资金的比例k（0≤k≤1）的方式降低风险。对于承保业务，保险公司可以通过提高再保险的比例l（0≤l≤1）的方式降低风险。①因此，接下来的研究将围绕可投资资金比例与分出保险比例（即提高再保险比例）对该保险公司绩效的影响展开。首先，假设提高再保险的比例l为0，即假设该保险公司维持现有的再保险策略，然后通过调节可投资资金的比例k的方式考察调节投资业务对总体绩效的影响。②由于可投资资金的比例k的取值范围为[0,1]，将等分为100份，即每一步的步长为1%，测算取不同值时RAROCVaR和RAROCTCE的变化情况，通过测算发现，可投资资金的比例k越高，则保险公司的绩效也越高，说明保险公司的投资策略应该是将所有的可投资资金全部用于投资。该投资策略与目前中国保险市场投资现状是相符的，首先，由于中国保险法和保监会的相关规定的限制，保险公司能够配置于高风险资产的比例是较低的。其次，中国资本市场从2008年以来，一直处于剧烈波动中，保险公司通过配置高风险资产获取高额收益的难度越来越大，因此保险公司主要采取的是防御性投资策略，将更多的资产配置于国债、存款等低风险的资产。正是由于以上原因，保险公司总体投资风险是较低的并且是可控的，因此保险公司为了获取更高的投资收益只能是通过增加投资额的方式实现。其次，假设提高可投资资金的比例k为0，即假设该财产保险公司将所有可投资资金全部进行投资，然后通过调节再保险的比例l的方式考察再保险对总体绩效的影响。由于再保险的比例的取值范围为[0,1]，将l等分为100份，即每一步的步长为1%，测算l取不同值时RAROCVaR和RAROCTCE的变化情况，同样，通过测算发现提高再保险比例，可以提高保险公司的绩效，其中，只要再保险的比例l再提高5%时，保险公司就可以将总体RAROC提高到零以上，说明再保险对保险公司的绩效的影响是显著的。
（DuPontSystem）源自美国杜邦公司，因为其能够逐层分解财务指标，自上而下地剖析各项指标之间的内在联系来挖掘指标变动的影响因素，揭示经济主体的获利能力，因此成为现代财务分析普遍采用的方法。杜邦分析体系以权益净利率为核心指标，该指标是评价经济绩效的所有比率性指标中，最有代表性、综合性最强的指标。其基本公式：权益净利率=业务收支结余率总资产周转率权益乘数其中业务收支结余率、总资产周转率和权益乘数这三个比率指标，能够更具体准确地反映机构的管理经营效率以及当前财务政策对机构净资产收益率的影响。
2.基于杜邦分析法的医院财务分析主要指标及其关系
（1）净资产收益率
净资产收益率是医院期末收支结余与净资产的比率，代表了杜邦财务分析体系中的权益净利率。将其应用于医院的财务分析，可以反映医院经济运营的效率，有效揭示医院的获利能力及前因后果。当前公立医院的主要资金来源是国家投入，财务管理的主要目标是在满足人民群众基本医疗保健需求的基础上，有效利用国有资产，使净资产财富最大化。因此，提高净资产收益率是实现医院财务管理目标的根本保证。净资产收益率可分解为业务收支结余率、总资产周转率和权益乘数的乘积。业务收支结余率主要分析医院经营成果，权益乘数可反映基本财务状况和财务稳定性，总资产周转率是医院运营能力的体现。净资产收益率将三者联系起来，分解的指标覆盖了医院经营活动的整个环节，揭示了医院运营能力和运营成果之间的内在关联。
（2）业务收支结余率
业务收支结余率反映医院收支结余与业务收入的关系，体现医院除了来源于财政项目收支和科教项目收支之外的收支结余水平，是综合评价医院财务状况、医疗支出和节约程度以及医院管理水平的重要指标。因此，提高业务收支结余率是提高医院经济效益的关键，主要可以通过扩大医院业务收入和降低医院成本费用两个途径来实现提升。
（3）总资产周转率
总资产周转率体现每一元资产能够实现的收入，反映医院整体资产的运营能力及管理水平。总资产周转率越高，表明资产周转速度越快，运营能力就越强，反之则越低。对医院总资产周转率的分析可以揭示影响医院资产周转的主要因素和存在的问题。总资产周转率可以进一步分解为流动资产周转率和固定资产周转率，流动资产直接体现医院的偿债能力和变现能力，非流动资产体现医疗运营的规模和发展潜力，两者之间应保持适度的结构比率。为进一步分析影响资产周转的因素，要将各项资产细分，分别研究每项资产的额度和周转速度。对于流动资产，应重点分析存货物资是否积压，现金资产是否闲置，应收账款是否有可能坏账；对于非流动资产，应重点分析固定资产是否得到充分有效的利用，配置是否科学合理。
（4）权益乘数
权益乘数是总资产和净资产的比率，主要反映医院的财务状况及负债程度。对权益乘数的分析可结合资产负债率来进行，权益乘数与资产负债率是正相关关系，医院资产负债率越高，权益乘数越大，具体公式为：权益乘数=l(1资产负债率)医院资产负债率越大，表明医院的负债程度越高，偿债风险随之增大。但同时，资产负债率越大，权益乘数也越大，医院的财务杠杆利益也越大。医院进行财务管理的主要任务，是在尽可能控制财务风险的基础上，充分发挥资产的获利能力，获得较高经济收益。因此，权益乘数与资产负债率是两个需要相互平衡的指标，既要提高资产收益能力，又要兼顾偿债能力，妥善管理好资金结构，保证收益与成本之间的平衡。当医院总资产结余率大于负债所需要承担的利率条件下，权益乘数越高越好，反之，则越低越好。
二、杜邦分析法的缺陷与对策
（1）杜邦分析法是财务分析的一种方法
单独应用必有局限性。该方法更加偏重于医院所有者的利益，因此应该结合医院的其他信息进行更深入的分析，来弥补不足，使医院的财务分析更完整、更科学、更合理。
（2）杜邦分析法是成熟的企业财务分析方法
应用于医院财务分析时，需要根据《医院财务制度》的规定，结合医院的财务现状，对现有财务体系中的会计科目和财务评价指标进行调整，避免生搬硬套杜邦分析体系及其经济含义。
1．工程量清单进度分析。总承包合同中工程量清单约定了整个工程的所有工程量。每季度末施工单位报送的验工计价资料则详细记录了当期、当年、开累的完成情况，那么用开累完成的工程量部分验工计价金额除以总的工程量清单金额，则可以得到整个工程的工程量完成程度。需要注意的是，工程建设中需要的设备与材料在这里我们不作统计，主要是因为这部分的投资价值通过物资部门的合理规划，可以在施工过程中做到即时到位，并不会产生额外的工程量。即便是需要安装的设备工程量也包含在安装投资部分里，所以物资价值这里都需要进行剔除。
2．关键路径进度分析。工程施工过程中，往往存在关键节点，制约整个工程的进展。例如一座特大桥的工期很长，纵贯整条铁路线的建设，只有该桥完成，整条铁路才能完工，那么这座桥就是控制性工程，它的施工进度可以当作整个工程的施工进度。依据如此思路进一步引申，整个工程项目建设工期存在着一条关键路径，关键路径上只包括从时间上有先后顺序的关键性工程。非关键路径上其他工程正常情况下都可以在关键性工程实施的同时进行，并先于或同时完成。换句话说，在衡量工程时间进度时这部分工程可以不予考虑。首先确定关键路径。这一步需要专业工程师的配合。然后确定关键路径的总工程量，以此为基数，用每个季度验工计价表上的相应完成数，除以关键路径工程量，以得出关键路径的工程量完成比率。关键路径分析法从操作上更为复杂，但是在时间角度描述工期进度更加准确。
二、投资成本分析
做好成本控制需要依靠全面预算管理，铁路工程项目的投资成本控制核心是批复的概算。所以全面分析概算各类别项目的实际支出状况是重点工作。投资成本分析从两个方面展开：支出范围与实施方式。
1．支出范围分析。铁路工程项目招标工作完成，合同签订后，工程概算基本上就划分成了几部分：甲方掌握费用、甲供物资、降造费、合同价款等。各部分支出的内
容和金额都是有明确规定的，基本思路是从实际支出情况与概算或合同约定数额的差异程度着手(以初设招标为背景)。⑴概算内项目超出额：概算内类别项目已超支或预期超支金额合计。包括所有能由基本预备费、降造费、工程造价增涨预留费等内部项目解决的超支内容。该数据反映由概算自身消化的实际建设过程中所产生的投资额增加。(2)概算外项目超出额：由I类变更设计等引起的必须调整概算的所有新增投资金额合计。该数据反映由重大变更设计所造成的对概算进行调整程度。
2．实施方式分析。投资的过程可以看作是资金的融资、存储、支付的过程。融资环节重点在于及时性、经济效率性，存储环节重点在于资金安全，支付环节重点在于保证支付比例的合理性。(1)融资。融资成本率：根据各项融资金额乘以各自权数乘以利率，可以得出整个项目的融资成本。该指标反映建设资金的使用成本。出资到位率：根据概算，各出资方的实际出资与计划数的比率，反映各出资方的出资情况及积极程度。额外债务成本：根据先自用资金，再负债融资的投资原则，计算出最小债务成本，实际发生数减去最低债务成本值即得到总额外债务成本。该指标反映整个项目债务成本额外支出情况，及融资时间上的安排合理性。(2)存储与支付。预付工程款比率：预付工程款占计划完成工程量的比例。反映在一定时期内先期预付资金情况。工程款支付率：已付工程款(包含转冲的甲供物资、代扣代缴税款等)占总应付工程款比例。该指标反映建设资金满足工程实施进度的程度。资金日均沉淀额：利息除以对应期间活期利率。该指标反映闲置资金的沉淀情况。
三、安全质量分析
铁路工程的安全质量情况监督与分析有专门的部门来做，通过安全培训、现场检查、牌卡控制、信誉评价等手段来完成。财务数据资料对这方面的记录相对较少，但也可以找到一些可以利用的资源，特别是深入到施工单位财务部门，来对这方面的信息进行挖掘。
1．施工人员履约情况。招投标过程中，施工单位都对相应学历资质的人员数量进行了承诺，但在实际中，往往存在投标的是一批人，而到位的是另一批人，偷梁换柱，对工程的安全质量造成很多隐患。对照投标文件，逐批对比实际人员到位率，从一定程度上可以评测出施工人员因素对工程质量产生的影响。
