1． 保费增速越快，当年“亏”得越多
综合赔付支出假设占保费收入的 60%，综合费用支出假设占保费收入的 25%，不考虑分保，按 1/24 法提取未到期责任准备金。由此可以看出，在保费收入高速增长的情况下，即使业务质量保持不变，由于未到期责任准备金提转差扩大，仍然会出现综合成本率上升的情况。
2． 长期险保费越多，当年“亏”得越多
假设均无分保，综合赔付支出假设均占已赚保费的 60%，综合费用支出假设占保费收入的 30%，按1 /365 法提取未到期责任准备金，上年未到期准备金转回均为 1 200 万元。由此可以看出，由于长期险准备金需超过 1 年期限转回，在承保长期险后，即使业务质量保持不变，仍然会使综合成本率上升。
二、产险公司综合成本率主要影响因素
综合成本率是决定产险公司保险业务盈利能力的最核心指标，在资本市场所提供投资收益并不稳定情形下，保持保险业务稳定的盈利能力非常重要。影响产险公司综合成本率的主要因素包括已赚保费、未到期责任准备金、赔款总支出、分出保费、摊回赔付支出、手续费及费用、未决赔款准备金、税金及附加、IBNR 系数和摊回分保费用。综合成本率中的构成要素综合赔付率、综合费用率，其分母都是已赚保费，关注已赚保费影响体现在保费时间安排影响已赚保费的变动，进而直接影响综合费用率。未到期责任准备金是指公司作为保险人为尚未终止的保险责任提取的准备金。
1． 综合赔付率
首先，IBNR 估计影响综合赔付率。( 1) 估损的充足性影响 IBNR 系数一般来说，在报案初期，对已发生已报案的估计不可能做到完全准确，但随着时间的推移，可获得的信息增多，估损的准确性提高，IBNR 系数减小。( 2) 理赔周期的长短影响 IBNR 系数相对于财产损失而言，人身险和各种责任险的索赔过程更为复杂，报告延迟时间一般较长。这类“长尾业务”的准备金估计比较困难，IBNR 的系数通常较大。其次，产险公司业务结构对索赔模式、索赔频率、案均赔款等都会产生影响，进而影响综合赔付率及偿付能力。再次，业务结构和再保安排对费用成本也有影响。
2． 业务结构
非寿险各险种类别的风险特征有很大差异，险种的索赔频率、案均赔款、索赔和理算的延迟方式、索赔的季节变动、大额赔款的影响、通货膨胀的影响等都会影响理赔成本，进而影响综合赔付率，因此平衡业务结构，发展优质核心业务是管理的重要内容。
3． 再保安排
直接业务的获利能力( 综合成本率) 在很大程度上决定了最终自留业务获利能力的高低，产险公司通过合理安排再保可以减少自留赔付，减少赔付损失。
4． 未决赔款准备金
已发生未报案未决赔款准备金( IBNR) 狭义上是指为保险事故已经发生，但尚未向保险公司提出索赔的赔案而提取的准备金; 广义上还包括已发生但报告不充分未决赔款准备金，即重立赔案准备金以及已发生已报案未决赔款准备金在未来的发展变化等。
5． 综合费用率
保费的取得时间不同对已赚保费影响很大，反向影响综合费用率，不能简单以综合费用率的高低评价费用管控状况。
三、《企业会计准则解释第 2 号》产生的背景及影响
2009 年度，财险公司采用新的会计准则进行财务核算。新旧准则最大区别在于责任准备金评估方法不同，进而影响了财险公司的综合成本率和净利润。
( 一) 《企业会计准则解释第 2 号》产生的背景
2005 年，财政部开始建立新的会计准则体系，并于 2005 年 11 月 8 日和国际会计准则理事会签署了确认中国会计准则和国际财务报告准则实现实质性趋同的联合声明。2007 年 12 月，中国会计准则委员会与香港会计师公会签署了两地会计准则等效的联合声明，确认了两地会计准则实现了等效。但从 2007 年年报来看，同时在境内外上市的保险公司财务结果差异较大，意味着中国会计准则和国际会计准则没有实现实质性趋同。因此，2008 年8 月，财政部了《企业会计准则解释第2 号》( 以下简称《2 号解释》) ，要求同时在 A 股和 H 股上市的企业，应当采取相同的会计政策和会计估计。保监会和财政部成立保险业贯彻落实《2 号解释》领导小组，组织行业研究讨论，最终在原有法定责任准备金之外，由财政部会计司牵头制定会计准则体系下的责任准备金计量原则。在充分研究和反复论证的基础上，2009 年 12 月 22 日财政部了《保险合同相关会计处理规定》( 以下简称《规定》) ，明确了保险公司贯彻实施《2 号解释》的具体会计政策，《2 号解释》是消除差异的总体方案。
( 二) 《企业会计准则解释第 2 号》对保险公司的总体要求
《2 号解释》的总体实施方案是“统一执行，一步到位”。具体实施要求体现在对执行范围、会计政策及同一交易事项的会计政策和会计评估三个方面。
1． 统一执行一步到位
“统一执行”是指所有保险公司，无论是否在境内、境外上市，均执行新的统一的会计政策; “一步到位”指保险公司在编制 2009 年年度财务报告时，对目前导致境内外会计报表差异的各项会计政策同时进行变更。
2． 会计政策要求
包括境内、境外上市保险公司在内的所有保险公司，编制 2009 年年度境内、境外财务报告时应遵循以下会计政策:( 1) 保费收入的确认和计量引入重大保险风险测试和分拆处理;( 2) 保单获取成本不递延，计入当期损益;( 3) 采用新的基于最佳估计原则下的准备金评估标准。在上述新标准实施前，各公司暂按目前会计政策核算，待新标准实施后，再对以前年度数据进行追溯调整。
3． 同一交易事项采用相同会计政策和会计评估
在境内外同时上市的保险公司，除上述报表差异外，其它报表项目存在的差异，原则上也应按《2 号解释》的要求，对同一交易事项采用相同的会计政策和会计估计，消除境内外会计报表的差异。
( 三) 《保险合同相关会计处理规定》对报表的影响
1． 对会计报表的影响
产险公司保费收入规模基本不变，对公司的资产总额不会产生实质性影响。保险合同准备金负债有一定程度减少，净资产、利润总额会有一定程度增加。
2． 对偿付能力报表的影响
保险公司的偿付能力状况保持稳定。保险公司评估偿付能力时，继续按照保监会制定的法定精算标准计算保险合同准备金，不适用新的准备金计量原则。
( 四) 《保险合同相关会计处理规定》对经营管理的影响
1． 对经营管理的影响
对战略规划，财务管理，业务管理内部控制等方面有重大影响;对公司人力资源、信息系统、资金运用等其他方面也都有较大影响。
2． 对管理层及精算财务人员的影响
会计准则从“规则导向”转为“原则导向”，为会计和精算人员打开了专业判断的空间。原则导向的准备金计量原则，将改变过去规则导向精算方法下由具体操作的精算人员评估责任准备金的做法，公司管理层必须成为准备金计量中行使会计政策选择权和专业判断的决策者和责任承担者。精算人员和会计人员的融合不可避免，双方在相互合作和理解中，将开创保险会计和精算职业新的发展空间中。
四、不同准则下的综合成本率
( 一) 新准备金计量原则和特点
1． 准备金计量原则
《规定》明确要求保险人以履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础进行计量，同时考虑边际因素和货币时间价值。保险人在确定保险合同准备金时，应当将单项保险合同作为一个计量单元，也可以将具有同质保险风险的保险合同组合作为一个计量单元。计量单元确定标准应当在各会计期间保持一致，不得随意变更。保险合同准备金应当以保险人履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础进行计量。保险人在确定保险合同准备金时，应当考虑边际因素，并单独计量，保险人应当在保险期间内，采取系统、合理的方法将边际计入当期损益。保险人不应确认首日利得，发生首日损失的，应当予以确认并计入当前损益。保险人在确定保险合同准备金时，应当考虑货币时间价值的影响。货币时间价值影响重大的，应当对相关未来现金流量进行折现。计量货币时间价值所采用的折现率，应当以资产负债表日可取得的当前信息为基础确定，不得锁定。保险人在确定保险合同准备金时，不得计提以平滑收益为目的的巨灾准备金、平衡准备金、平滑准备金等。
2． 主要特点
充分吸收了国际会计准则理事会《保险合同》准则第二阶段的已有成果和已达成的共识，建立了与国际财务报告准则相一致的计量框架。与我国会计准则体系中其他准则事项了内在逻辑的一致性，使准备金负债计量更加科学、公允，提高了保险公司财务报表信息的相关性和可靠性。实现了准备金计量方法和假设的透明性，未来现金流贴现加显性边际的计量方法，以市场利率为折现率，以及严格的信息披露要求，使保险公司的准备金成为公开、易懂、可比的信息，有利于投资者对保险公司价值进行判断和评估。
( 二) 未到期责任准备金与法定准备金比较
1． 新计量方法
未到期责任准备金是( 总保费 － 首日费用) * 未到期天数/365 或风险分布法( UPR) ，但上述结果需要用未来赔款、理赔费用及保单维护费用的现金流的合理估计( 显著条件下贴现) + 风险边际来进行充足性测试，以实现可能的首日损失。在保费充足的情况下，未到期责任准备金 = ( 总保费 － 首日费用) * 未到期天数/365 或风险分布法。
2． 法定准备金方法
在原法定准备金下，未到期责任准备金为以下两者比较，如后者大于前者，需提保费不足准备金:总保费* 未到期天数/365 或风险分布法( UPR)未来赔款、理赔费用及保单维持费用等的总量的谨慎估计( 不贴现)在保费充足的情况下，未到期责任准备金 = UPR，因此，相比法定准备金方法，未到期责任准备金通常会降低，从而影响利润和资产负债表。
( 三) 未决赔偿法定准备金的比较
未决赔偿准备金与目前国内采用的方法基本一致。新计量原则下，未决赔款准备金是:未来赔款和理赔费用现金流的合理估计值( 显著条件下贴现) + 风险边际。新计量原则未决赔款准备金 = 未决赔款准备金谨慎估计值 － 谨慎估计部分 － 贴现部分 + 风险边际。法定准备金下，未决赔款准备金是: 未来赔款和理赔费用的总量的谨慎估计值( 不贴现) 。由此可以看出，新准备金计量原则增加承保利润，降低综合成本率。另外，如果公司业务负增长，未到期责任准备金的减小会降低利润。
( 四) 不同准则下综合成本率计算方法
1． 法定企业会计准则下综合成本率计算方法
综合成本率 = 综合赔付率( 净赔付成本/已赚保费) + 综合费用率( 综合费用/已赚保费)
2． 通用会计准则下综合成本率计算方法
综合成本率 = 综合赔付率( 净赔付成本/已赚保费) + 综合费用率( 综合费用/自留保费)法定会计准则与通用会计准则，主要差异在保单取得成本是否被递延。在法定会计准则下，保单取得成本全额计入当期成本并不考虑未到期责任准备金对保费收入的递延，在一定程度上，成本与收入并不匹配;在通用会计准则下，保单取得成本，会随着未到期保费的一定比例向下一年度进行递延。新准则更能反映公司实际经营成果，综合成本率下降趋势显著。
目前次贷危机的影响尚未消失，欧元区经济仍停滞不前，我国的实性经济也深受影响，经济大环境对于成长中的中国财产保险公司（以下简称财险公司）来说存在着诸多不利影响，如何克服目前的经营困难，实现跨越式发展是每家财险公司管理层都在思考的问题。由于财险公司经营具有隐蔽性、滞后性、突发性、不可预测性和被动性等特点，财险公司经营决策的关键很大程度上取决于能否进行前瞻性的趋势分析，这对每一个财险公司财务管理人员来说是都是个挑战，本文介绍一些趋势分析法在财险公司盈利分析中的综合运用，这也是我们近一年来的探索，实践的结果，期望能对阅者有所裨益
一、趋势分析法基本概述
趋势分析法又叫比较分析法、水平分析法，它是通过不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景的一种分析方法。通过趋势分析可以知道一家公司或一家下属机构的财务状况和经营业绩的演变趋势，为预测其未来发展方向、加强经营管理、做好资源调配提供帮助。
二、趋势分析主要方法
财险公司进行趋势分析的目的不同、角度不同，所选择的方法也会不同，趋势分析方法很多，但总体可归纳为以下两大类：
（一）以参照基期为标准，可分为定比趋势分析法和环比趋势分析法两种
定比趋势分析法是以某选定时期为基础，即固定基期，以后各项数据均以该期作为共同基期数，观察其趋势变化；环比趋势分析法是以上期为基数，即移动基础，各期数据分别以前一期数据作为基期数，基期不固定，且顺次移动，观察其趋势变化。
（二）以指标内容为标准，可分为绝对数趋势分析法和比率趋势分析法两种
绝对数趋势分析法就是用两个或两个以上期间的绝对数进行比较，以揭示其数量变化情况；比率趋势分析法就是用两个或两个以上期间经营管理中有关联关系数据的相对数（或比率）进行对比，以揭示其相对数的变化情况。
从具体计算办法来看又可分为算术平均法、移动加权平均法、指数平滑法、回归分析法、二次曲线法等，在实务中，运用一种分析方法往往很难达到趋势分析的目的，经常需对以上各种趋势分析方法进行综合运用。
三、趋势分析的一般步骤
趋势分析的具体步骤和程序，是根据分析目的来设计的，目的不同，趋势分析的步骤和程序也略有差异，一般包括以下几个步骤：
（一）明确趋势分析的对象和目的；
（二）主要趋势分析指标的选择；
（三）选定趋势分析方法、建立趋势分析模型；
（四）收集、整理有关信息和数据；
（五）深入研究各个指标的变化趋势和关联关系；
（六）形成趋势分析结果，提供对经营决策有帮助的信息。
三、财险公司趋势分析指标体系
财险公司财务指标可分为偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标三大类，本文重点通过盈利能力指标来介绍趋势分析法在保险财务管理中的运用。为了剖析保险主要经营指标的走势及内在关系，可根据保险各经营指标的特征将保险趋势分析指标分为保费收入、经营效益、赔付管控、费用管控四大类，每一大类指标又可细分为几个小类指标，具体如下：
四、财险公司趋势指标剖析思路
进行趋势分析时，根据确定的趋势分析指标体系除了要收集、列出不同时期的经营数据外，最好将各项趋势分析数据综合在一张EXCEL表上，如进行一年以内的经营趋势分析，可使用往前追溯12个月的经营数据来大体上反映出总体经营情况及内在的关联关系，具体剖析方法如下：
（一）通过当月保费收入指标主要分析月份产能的变化情况、产能的稳定情况，但在具体分析时还要结合业务来源结构、险种结构进行进一步细化分析，从而判断当年度保单再保后承保年度制满期赔付率的可能走势。
（二）通过累计保费收入走势主要分析保费收入预算达成情况、年度产能的变化情况、对固定性费用的摊薄作用及经营稳定性的提高程度。
（三）通过规模增长率，已赚保费比可分析未到期责任准备金提转差影响情况，结合赔付走势，初步判断利润空间是否可能进一步扩大，还是可能进一步缩小，从而预期其经营利润指标的可能达成情况。
（四）通过往前追溯12月盈利月份、亏损月份统计初步判断经营的稳定性及盈利水平。
（五）通过累计利润走势分析经营利润预算指标达成情况、年度盈利水平的变化情况。
（六）通过已赚保费比率走势分析准备提转差变化情况，保费增长或减速对经营利润的影响及当年度保单经营利润是否形成跨年度漂移等。
（七）通过保险业务边际贡献率变化走势，分析消化固定性成本（指固定运营费用、固定人力成本等）后的盈利能力，进而判断加大固定性成本投入是否合理，其中保险业务边际贡献率=1-已赚赔付率-（销售成本保费率-摊回分保费用）÷（保费收入-分出保费）。
（八）通过已赚赔付率（分母为已赚保费）、已赚费用率在综合成本率中的占比，分析成本费用结构的总体情况，改善经营的空间有多大、经营走势是否正常及对经营政策是否需进行优化调整。
（九）通过再保后历年制满期赔付率、不同年度再保后承保年度制满期赔付率数据比较分析，判断是否受到历史预估偏差影响及严重程度。
（十）通过不同年度再保后承保年度制满期赔付率走势分析初步判断险种结构是否合理，后期历年制满期赔付率、综合赔付率的可能走势。
（十一）通过固定管理费用保费率、人力成本保费率、销售成本保费率、变动管理费用保费率的走势分析费用的结构变化情况，资源投入的配比情况，结合赔付数据进一步对公司经营进行盈亏平衡点分析及本量利分析。
五、财务险公司趋势分析应注意的问题
（一）管理层对趋势分析的重要性应达成共识。
时点指标有利于分析预算指标达成情况分析，但由于保险经营具有赔付成本滞后反映的特点，赔付一旦出现恶化，需要相当长的时间去调整和优化，规模越大调整期越长，保费产能变化及经营成本的变化也有类似情况，作为经营管理层在日常分析时不仅要关注时点分析，更要关注主要经营指标走势，这一点管理层一定要形成共识，并对分析资源进行组织调配。
（二）趋势分析指标在时间应有一定跨度。
没有一定时间跨度就难以看出经营趋势，一年以内的中期趋势分析可以用每个月的主要经营指标走势为分析时点值，一年以上的长期趋势分析可以用半年或每季度的主要营指标走势为分析时点值。
（三）在主要指标选择上应考虑到重要性原则
影响财险公司经营结果的因素很多，在进行趋势分析时想把所有可能的影响因素都包括进来是不现实的，在趋势分析指标选择时，必须根据重要性原则对各项可能的财务影响因素进行排序，只能考虑和包括与经营结果影响比较大的关键指标。
（四）各项经营指标计算口径应保持一致。
为了增加数据的可比性，各期使用的经营指标计算口径应保持一致，如因经营需要对经营指标计算口径进行调整，应对前期同一指标进行追溯调整。
（五）要适度考虑例外因素对经营的可能趋势影响
对于台风、火灾等例外、突发因素从历史趋势数据很难做出准确分析，规模较小时尤其如此，在经营趋势分析及预算达成情况分析时，最好是在经营成本上要为可能的大额赔付留有预算缓冲空间。
（六）趋势分析工作应常态化，并形成会商机制
趋势分析结果须与管理层的所有人员共享，最好根据分析结果定期召开分析评估会议，听取各方意见，并形成配套管控或纠偏措施，才能达到真正管理效果。
六、财险公司趋势分析法成功运用案例
××财险公司福建分公司2012年保费收入10683.64万元，经营利润638.34万元，如何做好财务规划和资源配置，进一步提高产能和盈利能力，年初本人建议在下属中心支公司全面推广趋势分析法，对每一家下属中心支公司都建立动态趋势分析表，对其主要经营数据进行动态剖析，并下达财务管理建议，现以其中一家中心支公司2013年7月的趋势分析为例。
（一）××中心支公司经营趋势分析表：
单位：万元
（二）经营情况评价
1、保费增长速度尚可，尤其是2013年3月后保费收入实现了较快增长，盈利稳定性有一定程度提高，2013年七个月经营6个月盈利，综合赔付率稳步下降，准备金提转差的影响明显减小，保险业务承保边际贡献能力明显提高，盈利能力有一定程度提高。
2、2013保单再保后承保年度制满期赔付率明显偏高，并且持续多月在50%以上相对高位徘徊，1-7月的利润贡献主要来自2012保单，随着2013保单对经营的贡献加大，后期综合赔付率、综合成本率进一步下降空间明显减小，经营利润进一步扩大能力明显削弱。
3、各项费用管控指标总体来看相对稳定，但人力成本保费率上升明显、固定运营费用没有明显下降，销售成本保费率明显偏高，规模效应并不明显。
（三）财务管理建议
1、保费收入虽实现较快增长，但新增业务来源主要为营运车，2013保单赔付率明显高于2012保单，经营的不稳定性后期会有所反映，2013保单赔付率在相对高位徘徊，说明赔付率在高位有一定支撑基础，后期必须加大险种结构改善力度，减少营运车业务占比。
2、保费规模的上升对费用的摊薄影响尚不明显，人力成本保单率明显上升，销售成本保费率较高，说明各项费用管控成效尚不明显，后期应加大费用数据细化分析，采取得力措施有效降低费用成本，为赔付指标的可能上升提供更大利润缓冲空间。
分支公司管理层根据财务部门趋势分析建议加大了该机构的险种结构调整力度和费用管控力度，近期各项管控措施已陆续到位，该机构各项经营指标走势也明显趋好。目前这一管理模式已实现下属机构全覆盖，并且每月根据其最新经营趋势进行动态评估和管理，从分析和管理结果来看，收到了非常好效果，各下属机构各项盈利指标普遍向好，目前这一分析管理模式已在全国各分支公司全面推广。
综上所述，趋势分析法是一种非常重要的动态分析方法，能有效的克服静态分析法在分析范围上的不足，有利于引导财险公司管理层以趋势的眼光，而不仅仅是时点的眼光看待经营，由于保险经营成本的反映具有隐蔽性、滞后性的特点，趋势分析法在保险公司的财务分析过程中尤其适用。 （作者单位：华安财产保险股份有限公司福建分公司）
参考文献
[1]崔也光，《财务报表分析》，南开大学出版社2008.8。
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[4]财政部注册会计师考试委员会办公室，《财务成本管理》，经济科学出版社，2001.3。
但我也是个比较另类的投资者，因为我竟然还是个彩民，闲暇时热爱买。
我明白，在很多人眼中，买上升到“热爱”的，就该是那些文化素质低下，或者没有上进心，就希望依靠飞来横财改变生活的市井阶层。一个有追求的投资者，是不该在这上面花费太多时间的。
很可惜，对此问题我的想法恰恰相反，在我看来，中，其实充满了投资、理财的大智慧――要买好并且赚钱，绝非容易的事情。
当然，虽然也算彩民，不过类似36选7或者30选7这样纯粹依靠运气的“乐透型”，我是玩得不多的――每期买一注而已。于我看来，中“乐透”虽然是小概率事件，但毕竟不是不可能事件。既然我们的人生可能会遇上许多不幸的小概率事件，那不妨花上两元钱，给自己一个遇上意外横财小概率事件的机会――这两元，是从不可能中奖到可能中奖的质变，值得；此后再追加，缩小的不中奖概率极其有限，得不偿失。
近来玩得比较多的，是足彩。也就是猜13场比赛胜负平的那种。哪一支球队获胜，虽然有运气在内，但终究球队实力、士气、主客场这些是主要影响因素，球队比赛的胜负，在概率上是具有预测可能的，而13场同时进行的比赛，他们之间同样存在以下几乎不可能出现的小概率事件――比如13场主队皆负。所以，我的玩法便是找一个对足球懂行的朋友，选出胜负平关系比较容易确定的场次，然后把这些场次从13场比赛中剔除，减小的不确定性，然后找几个人集资进行复式。每周投入不多，固定100元，但只要一次中个小奖，那奖金又可以支持十几场甚至数十场比赛的――长远来看，大赚靠天，但是小赚却是稳定可期。
不要为了赚钱买保险
保险不是直接投资工具，本身不具备投资功能，消费者要想直接投资可以去买基金、国债，不要为了赚钱而买保险。
保险具备的功能有两个：保障和保全，并且以保障为主。保障就是风险转嫁，保全意味着资产转移。富有者通过保全进行资产转移，一般百姓通过保障进行风险转嫁。
许多消费者为了投资而偏好购买投资型的保险产品，比如投连险。其实，购买基金+意外保险就相当于购买了投资连接保险，而没必要买大量的投连险，否则扣除保险公司要收取的手续费和业务员要收取的佣金，投保人最后还能赚多少钱?既能转嫁风险、保全资产，同时所交保费又能保值增值，这才是首选。在加息预期情况下买保险，就一定要选择带有分红性质的保障型保险，不要选择固定利率的保险品种子。
买保险稳赚不赔，错!
消费者经常可以听到业务员介绍，保险买得越多越早越好、活得越久领的越多，买保险稳赚不赔，这种说法并不完全正确。 保险确实是买得越早越好，因为保险中有一个系数需要考虑，就是年龄，保险是唯一跟年龄有关的金融产品。30岁和65岁的人买同一只股票，投资回报是一样的，但买保险的意义就不同了，65岁的人买保险意义不大，因为国内没有一家保险公司专门为老人设计保险产品。 但是，一定要知道一个道理――世界上绝对没有稳赚不赔的事情。买养老保险，活得越久领得越多，可万一要是活不了那么久呢?交的钱比领的钱多，那就百分之百地亏掉；同样，买意外伤害保险如果不出意外，保费就贡献给保险公司了。保险公司利润从何而来?就是买养老保险的走得早，买意外保险的不出事。
男性保障，女性理财
一个三口之家购买保险的顺序应该是一家之主老公优先，老婆次之，孩子最后。原则上夫妻应作为整个家庭的投保主体，但他们购买的险种应是不一样的。
男性是冒风险赚钱的群体，要承担家庭的经济重担，所以要先买保障型的险种，以保障为主，重点考虑购买医疗和意外保险，以抵御家庭出现的风险，而不要买过多的养老保险。女性一般以家庭生活为主，购买保险 通常要从理财角度考虑。同时，中国女性平均寿命高过男性，多活一年就意味着多领几千元钱，因此，无论从家庭结构还是女性的寿命来讲，女性应以购买医疗、意外和养老保险为主。一个家庭最后才应考虑孩子的保险，中国的消费者在开始买保险时，就进入一个误区：给孩子大量购买保险。这是没有任何意义的，万一父母出现意外，孩子没有支付能力，他又如何支付保费?所以恰当的方法是适当为孩子购买医疗保险和意外保险。
买保险不要买风险
保费的不同缴纳方式适合不同的人。比如做生意的人应该主要选择一次性缴费，因为收入不稳定，今年赚钱不一定明年也赚钱5白领等上班族一定要记住，交费期要选在退休年龄以前，千万不要到退休以后还在缴纳保费，这就不是在买保险而是在买风险了。保险人喜欢推荐20年的缴费方式，因为20年的佣金最高，消费者一定要考虑自己的退休年龄，30岁可以选择20年的，因为到50岁时还有收入，但50岁选择缴费年限是20年的，仅有5年就退休，到时候缴纳就成问题了。
保费总额不能超过自己流动资产的15％，一旦超过也是在买风险，万一交不起保费怎么办?一定考虑以后持续缴纳保费的能力。同时，现金流要平衡，几个时间段不要买保险，比如国庆、五一、春节、孩子开学，这期间缴费压力也会很大。
购买医疗保险要掌握原则
有社保和没有社保的人购买的保险是不一样的。有社保的人要买一些津贴型的保险，例如津贴型的重大疾病和住院医疗保险，这是因为如果买了费用型的医疗保险，将来报销时，保险公司和社保机构都需要发票，只能报销一份，即花两份保险的钱只能得到一份保障。而没有社保的可以考虑购买费用型的重大疾病和住院医疗保险。
现在由于各家公司分红型的重大疾病保险已经停售，在加息预期下如何选择重大疾病保险要慎重考虑，尽可能买一些附加型的重大疾病保险。附在什么上呢?附在分红型的保险上面，这样费用没有增加多少，但本金 +利息+红利可以让保费保值增值。 买重大疾病保险尽量买低保费高保障的，而不要买高保费低保障即所谓返还的医疗保险，因为买医疗保险的目的就是为了保障，以最小的投入保障最大的风险。
目前重大疾病保险适合的群体在 25―50岁，这个群体购买比较划算。每增加1岁，医疗保险的保费成本就要平均增加3％，因此超过50岁的保费成本相应较高，老年人在购买时要权衡考虑。
普通医疗保险主要用于住院，住院也是有诀窍的。只要病稍微重一些就一定要住院，这样才能得到理赔，不住院保险公司是不赔的。住院要注意，合同上有规定，3天以内是不赔的，所以尽可能住4天以上。但前提是确实有病，没病的话就是诈保了。
仔细研读保险合同
在推销产品时，保险人一般只会介绍投保人所能享受的权利，而不会讲要承担的义务，但保险合同是法律合同，投保人在得到权利的同时要承担责任，这个责任就是保险除外责任。比如很多人给车辆买了保险，但人没有告知如果驾驶一辆没经过年审的车辆，一旦出现交通事故，保险公司是可以不赔的，保险合同规定了驾驶无证照车辆属于除外责任。所以购买保险时一定要把合同看清楚，包括义务条款在内，不要只听人的介绍，因为这个行业也出现过个别的害群之马，进行夸大宣传和误导。一个补救措施是，保险存在冷静期，投保人从接到保单那天开始10天以内可以全额退保，而没有一分钱损失，投保人要合理利用。如遇对合同不理解的地方可多向专家咨询，或拨打保险公司的全国热线进行询问。
蹇宏语录一保险具备的功能有两个：保障和保全，并且以保障为主。
蹇宏语录二保险公司利润从何而来，就是买养老保险的走得早，买意外保险的不出事。
“没有了，您买的基金正处在封闭期，要等三个月过后才能重新购买。”侄子的回答并不能让老王满意，尝到了甜头的他又把目光放到了其他基金上面。
但是侄子当即给老王泼了一盆冷水，“新发行的基金都不好买，100亿基金当天就被抢购一空，而且我认为现在买基金不是时候，投资者心态过热。基金并不是稳赚不赔，它也存在风险。”
“早知当初不如多买一些。”老王又发觉自己比别人慢了半拍 这已经不是第一次了。前几年房价还没有涨得太多的时候，很多人都把自己的剩余资金用于购置房产，现在几乎翻了一番。老王自然也看到了，但是等他把房子盘下来的时候，房价已经涨得“差不多”了。
老王儿女都已成婚，和老伴退休在家日子过得相当悠闲，每月都能留下一笔资金，再加上平时做些小规模的投资，几年下来的数量已相当可观。并不是老王不舍得投资，用他自己的话说是不能给家庭带来负担，不管投资哪个方面，贸然扩大都会增加风险。
老王的邻居老陈和他有同样的想法。老陈今年四十多岁，有房有车，生活比较舒适，但他还是感觉到了压力。“儿子马上就上高三了，从大学、毕业到结婚，现在就要开始准备，过几年要是退休就更不行了。”他也想多赚点钱，但他现在的心态已经比以前平和了许多。
几年前期货投资火爆的时候，很多人都参与其中，老陈也是其中的一员。当时期货市场的交易品种主要有大豆、豆粕、小麦、铜、铝和天然橡胶等，大豆、天胶价格涨幅已经超过50％，而金属期货铜、铝等的涨幅才刚刚开始。
现在老陈回想起当年自己炒了三年的期货经历时还经常谈到，“当初我就看好金属期货，果然后来大涨特涨。”但老陈并没有因此赚到多少，用他的话讲只能小打小闹，真正等到需要投入大笔资金的时候，却发现已经超过了自己所能承受的风险。
“赔了，一不小心就赔了。”没少研究那些花花绿绿的曲线，但老陈还是没有看清期货市场的买涨与买跌，已经不能再承受期货市场风险的他选择了离开。现在老陈的心态比以前平和了许多，小笔投入资金，债券、股票、外汇、基金都有所涉及，“赚得少但有得赚”，这是老陈在炒了三年期货后所能达到的境界。
“不期望能有什么大的投资回报，只要带来固定的收益就行。”老陈的想法其实很简单。一部分钱存入银行留做应急一部分用于购买国债风险较小其他用做投资。老陈在风险承受能力允许的范围内逐渐扩大了家庭资产规模，现在每月的投资分红攒起来，就够儿子上大学的了。
对于投资者来说选择投资就是因为收益的吸引，可赚钱效应的如何创造却成为选择难题。老王投资基金之前一直购买国债，收益也很稳定。当基金市场出现火爆增长的时候，老王动摇了，他在侄子的建议下购买了一些基金，但他仍有所怀疑，投资并不太多，等他想要加大购买力度的时候却发现为时已晚，这样的例子举不胜举。
自2002年新版《保险法》规定“保险公司必须聘用经保险监督机构认可的精算专业人员、建立精算报告制度”之后，中国保监会相继颁布《保险公司非寿险业务准备金管理办法(试行)》(以下简称《办法》)和相配套的实施细则。该《办法》首次提出采用精算方法评估准备金，并建立非寿险业务准备金制度，其实施对保险公司稳健经营、监管机构准确评估非寿险公司负债、防范承保风险、保证充足偿付能力有重要的意义。然而该《办法》在指导公司实践中，在数据质量要求、准备金分类认识、评估方法等方面仍存在一些问题。
一、评估原则
在美国，《财产／意外险赔款和理赔费用准备金原则的声明》中提出准备金评估四原则：1.准确、可靠的赔款准备金估计基于合理的假设和精算方法。2.准确、可靠的理赔费用准备金基于合理的假设和精算方法。3.赔款及理赔费用准备金具有内在不确定性，准备金估计范围更为准确合理。4.在准确合理的准备金范围内，最合适的准备金值既依赖于各估计值出现的相对概率，又依赖于财务报告目的。
在我国，准备金管理办法尚未明确提出评估应遵循的原则，但强调谨慎性原则，如“采用至少两种方法进行谨慎评估，并根据评估结果的最大值确定最佳估计值”。
通过比较可看出，准备金管理办法出于监管的目的，要求根据评估结果最大值确定最佳估计的做法非常谨慎保守，但最大估计值可能远远偏离最终实际赔付值，无法真实反映公司实际负债。而在美国实务中，精算师运用精算方法给出准备金估计范围，管理层根据财务报告的目的以及各种值出现的相对概率，在评估范周中选择最佳估计作为公司报告值。美国监管会计(SAP)也曾偏好于产生最高负债值的方法，并要求机动车辆责任险、产品责任险、医疗事故责任险、劳工补偿险、信用事故险责任准备金必须达到用特定公式得出的最小值(根据保费的一定比例)，否则提取超额法定准备金，但最终遭到许多公司反对，认为其不能反映负债真实水平，并于2001年取消了这些规定。
二、准备金分类
根据准备金管理规定，非寿险业务准备金分为未到期责任准备金和未决赔款准备金。其中，未到期责任准备金包括长期责任准备金和短期险业务的未到期责任准备金。未决赔款准备金包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准备金。
在美国，根据险种类别、保单期限，对长期和短期保单计提未赚保费准备金。《财产／意外险赔款和理赔费用准备金原则的声明》将赔款准备金分为个案准备金(或称已报案未决赔款准备金)、已报告赔案未来进展准备金、重立赔案准备金、已发生未报告IBNR准备金、在途准备金(或称已报案未立案准备金)共五类。已发生未报告准备金为纯IBNB准备金，在途准备金是由于保险人记录过程消耗时间所导致，实务中两者通常无法区分。声明中还指出，广义IBNB准备金还应包括对未决赔案未来进展的资金准备和重立赔案准备金(在某些情况下，结案后支付赔款实际并不重新开案，而是作为已知赔款的未来进展)。
理赔费用发生于赔案报告和理算、赔付的整个过程，已报告赔案和未报告赔案都包含理赔费用。在美国，理赔费用准备金应与赔款准备金并列，而不是赔款准备金的子类。我国却把理赔费用准备金当作未决赔款准备金的子类，同已发生已报案未决赔款准备金和未决赔款准备金并列。
我国理赔费用包括直接理赔费用和间接理赔费用。直接理赔费用包括专家费、律师费、损失检验费等发生于具体赔案的费用，之外费用属于间接理赔费用。在美国，理赔费用包括可分配和不可分配理赔费用准备金。1998年之前，关于独立理算师的费用，不同公司有不同的界定方式。直到1998年，联邦保险监督官协会(NAIC)为了各公司报告的理赔费用一致，规定直接理赔费用仅指与辩护、诉讼和遏制医疗成本相关的费用，所有理算师(内部理算师和独立理算人)费用均被认为是不可分配理赔费用。
三、准备金评估方法
(一)未到期责任准备金评估方法
根据准备金管理办法，未到期责任准备金评估采用1／24法或者1／365法提取未到期责任准备金。以前《保险公司财务制度》规定的1／2法，要求一年内保费收入均匀流人，假定平均起保日在年中，如果保费收入集中于上半年，必然高估未到期负债，低估当年利润，使部分利润推迟至下一年反映。反之，会导致准备金提取不足，危及偿付能力。相比之下，1／365法假设条件更为宽松，对现实背离的可能性较低，评估的准确性较高。
对长期保单未到期责任准备金评估，准备金管理办法中没有单独规定。根据比例法原理，主要采用1／365n(n表示保单期限)，是对1／365法的一种扩展。该方法沿用了1／365法“保单期限内，风险均匀分布”的重要假设，而这一点对于长期保单通常不满足，如消费信贷保险风险递减，建筑工程保险风险递增，保证保险风险集中程度较高。因此，采用1／365n法不能准确反映长期保单风险分布不均匀的特点。另外，采用日比例法计算的未到期责任准备金不得低于预期未来赔款与费用扣除相关投资收入的余额或者评估日假设所有保单退保的退保金额，否则提取保费不足准备金。
在美国，未赚保费准备金按险种类别、保单期限，采用不同的评估方法。短期合同采用1／365法逐单评估，主要由会计部门负责。长期保单合同，考虑到风险分布的不均匀，最初采用78法则或逆78法则。然而在实际中，风险的分布不可能服从严格的等差递增或递减。因此，1995年美国保险监督官协会NAIC规定了长期保单未赚保费准备金评估的3个测试规则，未赚保费准备金不得低于3个测试的最大值。1997年9月，该规则被重新修订并首次要求在1998年财务报表中，精算声明必须包含对长期未赚保费准备金的精算意见。
美国监管会计计提长期保费准备金的财产／意外险包括：职业责任险中，涉及被保险人死亡、伤残和退休而附加延长期保险保障的职业责任险；质量担保保险；其它趸缴保费或固定保费的保险期超过十三个月的保单。但不包含财务担保保险、抵押贷款保证保险及担保保险。测试1考虑退保因素，未赚保费准备金必须足以应对退保。测试2估计赔付和费用进展及分布，根据未来赔付和费用占总赔付和费用的比例乘以签单保费估计未赚保费准备金。测试2消除了比例法计算内在的“增长惩罚”。如果10%的总赔付和费用发生在保单签发时，那么年末最后一天签发的保单，未赚保费准备金为90%的签单保费。如果采用日比例法，则将所有的保费都转为未赚保费准备金。这样，如果保险人保费增长速度很快，使用监管会计规则，不允许保单获得成本递延摊消，盈余会因为保单获得成本而流失，导致“增长惩罚”。测试3为保费充足性测试，未来期望赔付及理赔费用从发生折现到评估日的现值扣减未来保费从收取折现到评估日的现值。测试3允许保险人用评估日到赔案及费用发生日之间的预计投资收益来冲抵未来赔付支出。由于允许贴现，需要确定风险边际，因而贴现率选取净投资收益率扣减1.5%和5年期债券收益率中的较小值。测试3实际上忽略了签单保费(前两个测试以签单保费为基础)，完全根据保单未来风险计算期望净现金的流出。如果保单定价明显低估，那么未赚保费准备金可能会超过签单保费。
比较可看出，我国保险公司数据信息系统还不完善，对于短期保单，并非所有公司都有能力采用1／365法，部分公司采用1／24更符合公司实际。长期保单未到期责任准备，简单比例法(1／365n法)同美国监管会计3个测试相比，准确和谨慎程度还有所差距，主要体现为：1.不能准确反映长期保单损失不均匀分布的特点。2.我国公司处于快速增长阶段，会带来“增长惩罚”。3.对于偿付能力存在问题的公司，更容易通过低价销售保单“圈钱”来掩饰公司的流动性压力，此时未来负债可能会高于签单保费，而根据我国保费不足测试，未赚保费永远低于签单保费，从而无法真实反映公司的实际偿付能力。
(二)未决赔款准备金评估方法
已报告赔案的理赔涉及到案件受理、现场勘查、责任审核理赔、残值和追偿款收入估计。在我国，已发生已报案未决赔款准备金主要采用逐案估计和案均赔款法。在美国，已报案未决赔款准备金是由理赔人员的负责，由理赔部门完成，采用的方法主要有逐案评估、公式法或平均赔付成本系统。
长期以来，我国财产险公司精算没有得到重视，财产保险主要为短尾业务，IBNB准备金比重相对较小，采用不高于当年实际赔款4%提取，强调已报案未决赔款准备金的准确性。但随着职业责任险、医疗事故责任险、雇主责任险等长尾险种的开发，全民保险意识、法律意识增强，已报告赔案最初赔款估计必然无法完全准确，因此采用逐案评估法、公式法和各种赔付成本系统估计已报告赔案，而将已报案赔款的未来进展归人广义IBNR准备金，强调已报案未决赔款准备金的一致性，广义IBNR准备金的准确性，会成为必然趋势。
对IBNR准备金估计，准备金管理规定，根据险种风险性质、分布、经验数据等因素，采用链梯法、案均赔款法、准备金进展法和B-F法，至少同时用两种方法进行谨慎评估。
在美国保险实务中，准备金评估方法主要分为三类：损失进展法(包括链梯法、案均赔款法、准备金进展法)、损失率法、两种方法的综合(B-F方法和S-B方法)。采用链梯法，准备金评估结果对流量三角型左下角数据极为敏感，进展因子较小的变动就会导致评估结果巨大的波动。而损失率法过于重视近期赔付经验，忽略赔付进展规律，很难符合实际。S-B方法(又称Cape-Cod方法)同B-F方法类似，都综合运用赔付延迟模式规律和基于风险的期望赔付率，其最大创新之处在于使用历史经验数据来估计最终期望损失率，而不依赖于赔付经验判断最终损失率。因而在再保险业务中，再保险人因缺乏最终损失率，或者当定价精算师的期望损失率与实际经验不一致时，该方法更为有效。
(三)理赔费用准备金
在美国，可分配理赔费用可直接分配到具体赔案，因而可分配理赔费用被分为已报告和IBNR部分，所有对赔款数据的分析也同样适用于直接理赔费用。当可分配理赔费用与赔付模式一致时，可分配理赔费用与赔款相加以评估未决赔款准备金，否则单独评估可分配理赔费用准备金。不可分配理赔费用准备金评估，目前美国运用最为普遍，最合理的方法是基于操作过程的Johnson方法。
考虑到我国保险公司数据库信息不够完善，直接理赔费用数据严重缺失，根本无法采用流量三角形方法进行评估，只能对已报告赔案的理赔费用采取逐案评估法。由于数据积累有限，间接理赔费用的数据达不到Johnson方法的要求，因而只能采用比率分摊法。
四、考虑因素
准备金评估过程中需要考虑多种因素，如数据质量、保·单条款、外部环境等。准备金管理办法规定“保险公司提取的各项准备金不得贴现”，要求在准备金报告中对数据的完备性、准确性及存在的问题进行说明，但并未对衡量数据质量的标准详细解释，其他考虑因素都不曾提及。
美国《财产／意外险赔款和理赔费用准备金原则的声明》，指出，数据的趋势、承保、理赔处理、数据处理过程及法律和社会环境的变化，对准确解释和评价已观察数据，选择评估方法非常必要。另外，了解保险公司业务特征，熟悉保单条款、免赔额、残值迫偿款、保单限额和再保险安排对准备金评估也很重要。因而在准备金评估中，精算师需要考虑以下因素：
(一)数据因素
在《财产／意外险赔款和理赔费用准备金原则的声明》中，对数据分类的五个重要日期(事故日、报告日、记录日、会计日、评估日)、数据的组织形式(事故期、报告期、保单期数据组织形式)、数据的同质性和可信性、进行了明确的界定和详细的说明。数据分组需要考虑同质性和可信度，按照承保风险性质、风险类别、赔案进展模式等特征进行数据细分，可增强同质性，提高评估准确性。但对同质性的要求不能过于严格，数据分的越细，风险的同质性越强，但同时会导致每一类别数据量的减少，从而影响数据可信度。因而可信度与同质性不能同时兼顾，在进行数据组织和整理时，精算人员必须在两者之间寻找合适的平衡点。
实际操作中，精算师不可能在任何时候都获得完全准确、合适、充足的数据，因而只能根据可获得数据进行分析。但在1991年ASOP(精算实务标准)No.9中规定，“如果精算师清楚所获得数据受限，必须进行披露”。在评估之前，精算师还需要识别可疑的数据，确保精算数据同其他财务报表数据的一致性。
在1993年ASOPNo.23中对数据的选择、依赖于其他数据提供者、数据的评论、数据的使用、数据质量的披露等方面给出指引，适用于定价、准备金和价值评估等领域。其中指出，判断数据充足性，若不足以进行分析，精算师应要求获得充足的数据或拒绝任务；评论内外部数据是否一致；描述数据是否存在缺陷；如果依赖于其他人提供的数据，应进行披露；精算师应考虑目前数据与过去数据的一致性；任何对数据的调整和修正都必须进行披露。
(二)折现问题
赔款和理赔费用准备金折现的合适性一直存在争议。1992年ASOPNo.20指出，在并构或转移未到期责任风险时，赔款准备金会被折现。折现率可根据市场利率、投资组合收益率选择，有时会作调整以反映风险、投资费用或税收。A.SOPNo.9中指出，如果财务报表采用折现值，精算师需要考虑由于折现带来的不确定性，并披露现值、折现利率、折现数额。
(三)报告模式、进展模式。理赔模式
财产保险赔案报告较快，而责任险赔案报告延迟时间较长。保险人的赔案程序会影响个案准备金的进展模式，理赔实务会影响历史进展模式的一致性。理赔处理较快的财产险，赔案准备金估计不确定性较小。相反，理赔处理较慢的人身伤害责任险赔案，最终赔款通常较大偏离最初估计额，它依赖于伤害类型和损失程度，通常还会涉及司法诉讼过程。
除上述因素外，准备金评估还需考虑：
处女座(8.23-9.22)
擅长分析组织的处女座，喜好单打独斗，也不追随潮流，因此，他们理财自有一套方法。考虑问题严谨细致是处女座的优点，理财上严谨考虑也是没错，但要知道，好机会往往稍纵即逝，想得太多未必是好事。处女座的理财如果吃亏，那就亏在想的实在太多。
天秤座(9.23-10.22)
因为守护神是金星，所以天秤座多追求利益、安全，并习惯在长期投资中积蓄财富。天秤座做事情缺乏果敢的执行力，所以对于股票这种瞬间非赚即赔的买卖的确有些为难，什么事情都需要依赖别人的天秤座是否考虑过，如果身边没有人指导或者支持，又该如何呢？
天蝎座(10.23-11.21)
一掷千金，恐怕没有谁能有天蝎这么极端，倾家荡产地去理财实在不是一个正常人应该做的事情，虽然说大风险大产出，但天蝎座朋友理财产生的风险似乎有些玩得过大了。为了更好地赚钱，天蝎座人必须开辟职业外的创收渠道。这是投资与理财的真正开始。
摩羯座(12.22-1.19)
在摩羯座看来任何事情都需要努力，敢于承受失败是摩羯的优点。但对于瞬息万变的投资状况来说，摩羯座的适应性实在太差了，往往总是赔出很多钱后才能明白理财道路是如何走的。摩羯座人容易杞人忧天，所以短线并不适合他们，长期投资才能吸引他们的注意。
射手座(11.22-12.21)
射手座的人生目标常会由于外界的原因而发生改变，因此他们对于赚钱的目的不十分明确。投资确实也不是射手擅长的事情，什么事情都想得很好是射手投资最大的问题，要知道任何理财方式都或多或少的存在风险，但射手座朋友未免看得太乐观了。乐极生悲是理财上经常看到的事情。
水瓶座(1.20-2.18)
水瓶座富有知性和理性，善于分析与思考，具有思想家的气质，因此天生有清晰冷静的头脑和丰富的创造力。聪明的水瓶座远比任何其他星座的同志们勇敢，尝试各种新鲜的理财方式对于水瓶是很正常的事情。但是事实告诉我们，第一波往往是很难赚到钱的，多用用水瓶的理性思维相信能拯救自己。
双鱼座(2.19-3.20)
好幻想善于以智谋财的双鱼座总是把现实想象得比较美好，他们的脑筋其实动得挺快。但对钱没有概念恐怕是所有双鱼座共同的弱点，如果“赚多少”一无所知还可以让人理解，但如果“赔多少”也是莫名其妙的话，那只能说明双鱼同志们实在不适合理财，买国库券或许是最明智的选择。
白羊座(3.21-4.20)
白羊座对凡是有利可图的事业，能比别人先察觉到并敢于先下手，这是做大生意者的必备素质。白羊座这样的急性子理财可真让人担心，那可是成天玩的就是心跳啊！股票一起一落，他们必然沉不住气，万一再做出些冲动的举动来，后果不堪设想。所以股票一下跌，白羊座的弱点会害死他们的。
金牛座(4.21-5.20)
就占星术来说，金牛星座是主宰金钱的星座。因此，这个星座人对于金钱特别有概念且执著，相对的金牛座的财运也会特别的好。实在不好说金牛们理财有什么弱点，倒是优点一堆，理财高手必然出自金牛。不过说实话，金牛也就适合做人家做过的买卖，创新性上实在有些糟糕，很难把握真正第一桶金的商机。
双子座(5.21-6.21)
双子座的人喜欢新潮，对新的东西总有一种特殊的敏锐。因此，在财运上，双子座紧追潮流就能意外地赚取钱财。为了赚钱，双子座啥都干，一会炒股票，一会炒房地产，反正什么赚钱就掺和什么，东一榔头西一棒子，这样赚钱没什么不好，就是实在没重点，跟风严重，如果跟风不对头，必然要吃大亏。
巨蟹座(6.22-7.22)
敏感、自我保护、善于观察的巨蟹座对投资一向小心翼翼。让巨蟹座冒个啥风险去投点啥，那是万万不可能的，一切总要稳着来，不过理财稳当是稳当，但这胆子也实在太小，大投入大产出，小投入自然也赚不到什么钱。
12 星座面对加薪
没有哪一个上班族不渴望加薪，不论是月末、季度末、岁末还是完成了某个项目、得了老板一句表扬，心中一定要联想下薪水会不会随之增长。真正有加薪这等喜事降临，不同星座的反应也大相径庭。
有的星座比较张扬，加薪后奔走相告，一个人开心还不够，一定要大家开心才是真的开心。
双子座：加薪后一定会用自己的“小喇叭”广而告之，一边得意一边从听者的祝贺中得到满足，毕竟薪水也是对自己能力的肯定，双子座没有什么秘密，“薪金保密”的政策他们不会刻意遵循。
狮子座：多半会想拿这笔“多余”的钱“表示”一下，或者是宴请朋友图个乐子，或者给父母买个礼物孝敬孝敬，更可能的表现是在不该自己埋单的时候埋单，故作清淡地说句“今天我请吧，我加薪了！”言辞间不无炫耀。相反的，有些星座加薪不加薪好像没有啥区别，压根不露声色。天蝎座和水瓶座觉得加薪是个人的事情，和周围任何人无关，该怎样就怎样。
摩羯座：加薪后不会表现给大家看，但是内心一定在下决心：更加努力工作，继续争取下次加薪！
处女座和金牛座比较会划算，加薪意味着财务状况改变，新的理财计划是眼下需要考虑的问题，增加的这部分收入一定可以经过自己的努力成为更大的资本才好。有些星座面临加薪，不是考虑“钱生钱”的问题，而是考虑该怎么把增加的收入花销出去。
双鱼座和天秤座的朋友都很爱惜自己，有钱的时候逛街购物，买衣物就是最直接提升好心情的办法。
杜邦分析法是一种通过分析公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的经典方法。随着财务分析理论和实践的不断发展，杜邦财务分析体系被越来越多的财务分析者所采用，并逐渐发展成为较有影响的综合财务分析方法。保险业也在试图将杜邦分析体系应用于保险公司财务分析的实务之中，但由于保险公司财务状况与其它公司相比存在很大区别，杜邦分析体系必须经过修正才能适用于非寿险业，因而，在保险业实务中还未能很广泛地运用杜邦分析体系进行分析决策。本文探讨如何结合非寿险业特点改进杜邦分析体系，并利用改进后的杜邦分析体系对我国非寿险的绩效予以分析评价，以期使其在非寿险公司得到更广泛的应用。
一、杜邦财务分析体系的改进
（一）传统的杜邦财务分析体系
杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，并通过几种主要的财务比率之间的关系来综合分析企业的财务状况，有助于深入分析、比较企业的经营业绩。传统的杜邦分析体系将企业股本回报率（ROE）指标分解为三部分：
（二）Smith对杜邦分析体系的改进
1999年，美国学者Barry D. Smith提出对杜邦分析体系进行修改，以使其应用于财产保险业。Smith对传统的ROE指标进行调整，并给每个比率重新定义，推导过程如下 ①：
从公式（4）开始，将指标含义转为保险业特有称谓：
公式（7）中承保净利率是承保净利润与保费收入的比值，它反映保险公司在承保业务的盈利能力；投资收益率是指投资收益与总资产的比值，它反映保险公司投资业务的盈利能力；总资产与保费收入的比率被定义为投资收益系数(investment returns multiplier)，它反映企业潜在的投资规模大小，进而决定潜在的投资收益；肯尼系数，它是由保险新闻记者罗杰・肯尼(Roger Kenney)提出的，因此美国保险界称其为“肯尼系数”，也称为承保能力比率。肯尼系数是关于财产保险公司偿付能力的指标，对保险公司的经营成果具有放大效应。
从公式（7）看，Smith分析体系增加了投资收益指标，更符合保险业的特点。由于投资业务与承保业务是保险公司利润来源的“两个轮子”，投资业务对于保险公司的利润贡献同样重要，因此，Smith改进后的杜邦分析体系可以更全面地分析、评价非寿险业的经营绩效。
（三）适应中国新会计准则对杜邦分析体系的进一步改进
2007年2月，财政部颁布了38项具体会计准则，其中《企业会计准则第25项――原保险合同》和《企业会计准则第26项――再保险合同》（以下将这两个准则统简称为“新保险准则”）是与保险业密切相关的。新保险准则不但影响保险业的确认与计量原则，还改变了保险业财务报表的列报格式，尤其是利润表的列报格式和项目，当然，这些改变对我国保险业财务分析的指标也产生了重大影响。重要变化之一就是保险业不仅仅只关注“保费收入”这个指标了，“已赚保费” ② 这一指标也同样受到关注和使用。在新保险准则实施前，我国非寿险业最为关心的是“保费收入”指标，这一指标代表了公司的业务规模，但由于保险业特殊的业务性质，在确认保费之初，非寿险公司并没有对全部保费收入承担保险责任，保险责任的承担是随着时间的推进而逐渐承担的，已承担保险责任部分称之为“已赚保费”，保险业新的利润表突出了对“已赚保费”项目的重视。因此，笔者结合“已赚保费”指标，参考Smith对杜邦分析体系改进的思路，对杜邦分析体系作进一步改进。
从公式（6）开始，
进一步修正的杜邦分析体系更适应新保险准则颁布之后我国非寿险业财务分析的习惯，可以令杜邦分析体系更好地在非寿险业得到应用。
二、利用改进的杜邦分析体系对非寿险业经营绩效评价
杜邦分析体系一直是企业综合评价业绩的重要分析评价工具，因此，笔者利用改进后的杜邦分析体系综合评价我国非寿险业的业绩。考虑到数据的可得性及与以往研究结果的可比性 ③，笔者采用Smith改进的杜邦分析体系，即上述公式（7）作为评价模型。
（一）文献回顾
Smith（2001）在扩展了杜邦分析体系并使其适用于非寿险业之后，利用其对美国非寿险业1970年至1999年的业绩进行了评价；桑强（2004）利用史密斯模型对我国非寿险公司2002年一年的业绩进行了评价，其文侧重于对行业中不同公司的业绩进行对比分析。本文拟用该模型对我国非寿险业2002年至2006年的业绩进行动态分析与综合评价。
（二）变量选取与数据来源
1. 承保净利率的计算。
“承保利润”数据取自于保险公司损益表中“承保利润（亏损）”或“营业利润”项目 ④，以承保利润乘以（1－所得税率）得到承保净利润数据。
2.投资收益率和投资收益系数的计算。
投资收益数据取自于保险公司损益表中“投资收益”项目，总资产取自于保险公司资产负债表中当年年末“资产总额”项目，保费收入数据取自于保险公司资产负债表中保费收入项目。
3. 肯尼系数的计算。
保费收入数据取自于保险公司资产负债表中保费收入项目，所有者权益数据来自于保险公司资产负债表中“所有者权益合计”项目。
变量的数据来源于2003－2007《中国保险年鉴》。为了能够考察我国非寿险业的较为稳定的业绩情况，本文选取了于2002年之前就已经成立的21家财产保险公司作为我国非寿险业业绩的代表。整个非寿险业数据来源于这21家公司相关数据的简均数。
（三）实证结果及分析
1. 实证结果。
通过对这21家非寿险公司数据的计算，笔者得到如下实证结果（见下页表1，图1）：
2．对我国非寿险业业绩的综合分析。
为综合评价我国非寿险业的业绩，笔者对杜邦分析体系中的各个组成部分逐项进行分析：
（1）承保净利润。承保利润是非寿险业为投保人提供保险保障而获得的主要业务利润。从非寿险业总体业绩看，我国非寿险业承保利润较低，基本为无利润。从世界非寿险市场看，我国非寿险业与国际非寿险业承保利润基本保持相同水平，即，基本无法取得正的承保净利润 ⑤，例如，美国非寿险业2002－2006年综合成本率（见表2）一直是在100％附近，2002、2003和2005年是高于100％的，也就意味着美国非寿险业的承保利润在这几年为负的。从不同年份看，在观察期间，我国非寿险业于2002年取得了最高的承保利润1.01%，于2006年取得了最低的承保利润-1.14％。新保险会计准则的实施应该是我国非寿险业于2006年赚得最低的承保净利润重要原因之一。新保险会计准则要求非寿险公司按照精算结果计提未决赔款责任准备金，而此前我国大多数保险公司按不超过当年实际赔款支出额的4%提取已发生未报告赔款准备金 ⑥，以此种方法计提的准备金金额低于按精算要求计提的赔款责任准备金（张伟，2005）。
（2）投资收益。投资收益是非寿险业利润的另一个重要来源。从不同年份看，2006年取得了这5年中的最高投资收益2.59％，2004年最低为0.13％。保险业的投资收益受资本市场影响较大，中国2006年资本市场较好的业绩已经体现在非寿险业的投资收益之中了，使得非寿险业2006年的投资收益在观察期内最好。结合承保利润看，我国非寿险业的投资收益在不同程度上弥补了承保利润较低的现状，这在2006年尤为明显，2006年非寿险业的投资收益完全弥补了行业承保利润的负值。因此，投资收益被誉为保险业利润来源的两个轮子之一一点都不为过。
（3）投资收益系数。我国非寿险业投资收益系数一直稳定在1－2之间，即总资产是保费收入1倍多。这一数字与国外非寿险公司数据相比略为低些，美国非寿险业1997年的投资收益系数为3.15 ⑦，这表明我国非寿险业可用于投资的资产规模还不是很大，对投资收益的放大作用也还有限。另外，一直比较稳定的投资收益系数说明我国非寿险业总资产与保费收入增长幅度维持在一个相对稳定的局面。
（4）肯尼系数。从国际非寿险业的经验看，肯尼系数一般应该在1－3之间。我国非寿险业2003年肯尼系数最低为3.15，2006年最高为4.6，且从2003年开始呈现逐年递增的趋势。我国非寿险业肯尼系数普遍高于国际非寿险业水平，反映了我国非寿险业承保能力已经得到充分的释放，可挖掘的潜力已经有限，因此，如何扩大承保能力其实已经成为我国非寿险业面临的一个突出问题。
（5）股本回报率（ROE）。2002年，我国非寿险业ROE为4.96％，2003年为6.71％，2004年为0.95％，2005年为8.10％，2006年为11.95％，其中2004年最低，2006年最高。2006年较高的ROE的取得主要是由于非寿险业取得了较好的投资收益，比上年增加了一倍多。另外，2006年较高的肯尼系数也起到了放大经营成果的作用。与国际非寿险业相比较而言，我国非寿险业的ROE水平要低于同期美国非寿险业的ROE水平（见表3）。
需要注意的是，笔者选取的样本是21家成立时间相对较长的公司，相对而言，这些公司经营较稳健，因为新公司在成立之初投入较多，回报可能于几年之后才能见效，因此，笔者计算得到的ROE水平会比采用非寿险业全部公司为样本的数据较高一些。
三、结束语
最近几年，我国保险业发展迅速，许多保险公司为扩大承保能力在国内外资本市场中公开发行股票融资，但是由于保险业的特殊性，广大投资者对这一行业的了解还不够深刻。而杜邦分析体系通常能够提供许多其他分析方法无法给出的深刻理解，可以更好地综合评价企业或行业经营绩效。因此，我们对杜邦分析体系进行改进，使其更加适应非寿险业的特点，希望这种改进能够促使杜邦分析体系在非寿险业得到进一步运用，也能够为广大投资者提供更有力的财务分析工具，帮助更多的投资者了解这一行业。
注：
① 本文在对Smith对杜邦体系扩展过程中，主要是以Smith推导思路，在具体指标称呼时以我国财务分析的习惯予以阐释。
②已赚保费＝保费收入＋分入保费－分出保费－未到期责任准备金提转差。
③在后面分析过程中，需要运用国外非寿险业的数据做一些对比分析，因此，笔者这里选择了Smith的分析模型。
④保险年鉴中公司之间报表格式及项目名称略有差异，本文选取非寿险公司承保业务产生的利润或亏损。
⑤Smith的研究显示从1970年到1997年间，美国非寿险业连续21年发生承保亏损。
⑥未决赔款准备金包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准备金。
⑦数据来源于Smith, Barry D (2001) A Financial Analysis of the Property and Casualty Insurance Industry 1970-1999.CPCU Journal, Vol. 54 Issue 3.
【主要参考文献】
[1] 财政部. 企业会计准则2006[M]. 北京：经济科学出版社，2006.
[2] 财政部.企业会计准则2006――应用指南 [M]. 北京：中国财政经济出版社，2006.
答案只有一个：那就是买！
买可以让你迅速告别贫困，可以让你重新开始一个崭新的生活！
今天你买了吗？如果买了，那你中奖了吗 ？
本人研究多年，这期间曾经购买过许多资料，但是大多数资料因投资较大或者不太实用，无法长期稳定的赚钱，看过之后大多丢到一边，偶尔用过一些方案，赚少赔多，大多经不起考验，导致亏了不少钱，后来经过长时间的苦心研究和反复验证，终于得出一套令人满意的选号方案（包括各种选号金卡和中奖赢钱稳赚秘笈），从此之后本人买再也不赔钱，每个月基本都可以稳定的赚到几千或几万元！和你所知道的任何技巧都不一样！一旦拥有受益一生。
拥有了这套方法就像是就拥有了天下第一财富。不用再东奔西走的寻找中奖高招，一技在手，走遍天下都不怕。有了此套技术你也可以象我一样月中奖几万几千元左右没有任何问题，我在2012年12月份用此教材中奖奖金高达8万元，有照片为证。
我以前只是在站，刚开始的时候默默无闻，直到我掌握了这套稳赚不赔的方法之后，慢慢的就在当地小有名气了，因为经常中奖，所以每次到站就像炸开了锅，热闹的不得了，整天都有一大帮彩民围着我转，天天有人请我上高级酒店娱乐场所吃饭喝酒桑拿按摩卡拉OK，就是为了跟我赚钱，那个时候我每个月买都轻松赚个万把元，加上在站给一大帮彩迷荐号的提成，一个月下来少则两三万元，多则五六万，被朋友们称之为“狂人”，日子也算过得有滋有味，几年下来，我就成了有房有车的小康一族，短短几年名下就拥有两层商铺、一套楼中楼、高级轿车，穿金戴银，一身名牌，吃香喝辣，名车代步，朋友们都羡慕得不得了！我的稳赚策略全是我从多年的宝贵玩彩经验中悟到的！之所以要公开我这个赚钱的秘密，是在站老是看见一些人在感叹又输钱了，于是，才有了为广大彩民传授技术的想法！
本技术投资可大可小，比较适合小户型的彩民朋友，经过近两年多的实践验证，3D排三中奖率率全国之首，可快速中单选组选，几乎天天能中奖，根本不用看走势图，不用猜号，按照说明即可，十期可中八九期，几千期验证，独一无二，近两年验证成绩辉煌，随着技术的日趋成熟，近期光是2012年9月到2013年1月这几个月的，短短四个月的时间就已经获利几十万（特别誓言：如果本人不是因为这几个月靠而赚到几十万，就一辈子不发达！），方法简单，有无基础都可以学会，每天几分钟即可得出下期号码，是目前国内购买3D、排列三等稳定中奖赚钱最简单最实用的方法！
可以这样说，按照我们的方法玩3D排三等绝不会亏本，易盈利，让你在彩市中战无不胜，攻无不克，立竿见影，开奖就拿钱！
大家都知道，买，新手玩彩90%会亏，就是因为缺少技巧经验，我们推出的玩法技巧将可以让你从此止亏为盈。如果你还相信跟那些所谓的专家计划，那么你可以飘过了！计划逃不过概率！你赚10天，可能都不够你一天亏的，越玩越亏！概率是永恒的主题！想要在负收益率的情况下，实现长期盈利，这就需要你的命中率在短期内能够稳定的概率！每个人的资金都是有限的，我们要根据自己的具体情况和经济条件，提高我们的命中率！以小博大！设置好合适的盈利点，实现长期的稳定盈利！
据不完全统计，目前已经有超过几百万人在玩。可惜的是，大部分的人都是亏钱的，只有少部分的人能凭 借这他们的心态、经验和技术向平台赚钱“领工资”。
因此也就出现了“害人说”、“坑人说 ”，其实玩彩玩的就是心态、技能、运气和心理素质， 若不具备上述条件就投入到彩民大军中，结果往往是亏得一塌糊涂！
我们想成为这少数人当中稳定中奖的一个，就必须在实践中不断学习，跟着有丰富实践经验的老师，相信下一个赚大钱的人就是你！
购买本套技术（方法超级简单！一学就会，一点就通），虽不能保证帮助你飞黄腾达，但还不至于亏钱，每个月小则赚一万几千元，大则买房买车不是梦！所以，请大家手下留情，不要讲价，否则一概不予理会！以下为传授内容：
1、《3D排列三选号中奖金卡》：500元/张（适用于3D和排列三）
（1）本卡制作精美，气派大方，一卡在手，十中八九，月赚万元很轻松，本人及学员运用此卡在站为彩民提供预测服务，每个月收入上万元，加上自己，每个月收入达到两三万元！
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2、《11选5选号金卡》：500元/张（全国各地的11选5都适用）
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4、《22选5选号中奖金卡》：500元/张
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5、《3D、排列三稳赚不赔的秘密》500元：这是我用高价在当地站在一位3D高手购得，本人得此技术后，买3D或排列三从未输过！
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10、《11选5稳赚技巧》500元：高频彩绝密赢钱玩法，本人花费大量金钱和时间总结出的连中百几十期的秘密，有了这套资料，中心就是你的提款机，月赚一万几千很轻松！
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中奖就是硬道理（学员反馈）
广州学员黄晓丽：很牛、很厉害的方法，收到教材和卡片（金属卡片）一看就会了，我还在读书，星期天用11选5半天赚了几千元，当天就把学费赚回来，再也不用向家里要钱了！
上海学员梁金财：很好很强大，今年遇到贵人了，我才使用几天就已经赚了一万三千多，比以前买的各种教材资料和软件强多了！
佛山学员李武强：选号金卡很不错，方便携带高档实用又美观，用了十一天，赚了一万零八百，很给力～谢谢了！以后跟着师傅混了！
甘肃学员蔡玉祥：以前买三年亏了十多万，现在三个月就赢回来了，下对注，赢一次，跟对人，赢一世！我就认定跟着老师赚大钱！
黑龙江学员赵明理：玩很久了，这个方法突破了我的瓶颈，半个月不到已经赚了一万多，比平时上班领工资强多了，嘿嘿，要赚钱，跟着老师准没错！
新疆学员洪振涛：验证几百期，方法很稳定哦，试了几天赚了有18000多，真的是连中，老师很厉害，经验丰富，跟着肯定赚大钱！
北京学员丁启中：老师人不错，计划很给力，用了十天已经赚了10000+，给了啊！真的很不错，我验证很多期都是稳的，希望以后赚更多！
湖南学员李小梅：非常给力、收到教材已经赚了不少了，只用了3天了就赚了5000+ ，老师 我爱死你了，哈哈！
武汉学员冯建中：技术很好，狂人果然名不虚传，是赚钱的好方法，星期天买时时彩个把小时就赚到了几百块，我还在上学，这样赚钱已经很满意了，希望以后越来越多吧！
上海学员邓雨剑：大家放心购买，简直是中的战斗机，稳赚，一千元，才几天小时就把学费赚回来了，不说了，我要去赚钱了……
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李女士和王女士代表了女性理财意识的觉醒，也代表了一种财富力量的崛起。正因为此，今天的女性，变得前所未有的美丽、聪慧、健康、能干、胸怀远大、敢做敢为、意志坚定。
但是，女性如何理性成熟地投资?如何行之有效地管理好自己的钱口袋?如何在理财和消费的过程中不受伤害?这是我们本期所关往的话题。
女性理财，你能行
1 女性的短期记忆力远远超过男性，女性比男性更善于计划。
2 女人的温柔是一种滴水穿石的力量。她们在逆境中表现得比男性更坚强。
3 在听觉、色彩、声音方面，女性的敏感度比男性高40％左右。
4 在语言表达和词汇积累方面，大部分的女性比男性更口齿伶俐，能更加自如恰当地表达自己的意思。
6 女人的直觉比男人的直觉准确30％。
7 在投资方面，55％的女性比男人更加谨慎。
8 女性信用评级比男性高出很多。在易趣网上交易的人员中，男女比例是2:l，而女性的信用得分是11，男性只
有6.5。
9 据统计，女性领导的企业盈利比率比男性领导的企业高出7.8％。
女性理财之阳光篇：
人物名片：杨箐，家庭主妇兼家庭理财师
理财感言：投资的第一要素是眼光要准，就像选老公一样，一选就是优质的。
杨箐：投资如同选择优质老公
和中国很多家庭不一样，我的妈妈从小就对我进行理财教育。那时，她经营着一家商贸公司，家庭条件非常优越。但她从不溺爱我，有空的时候，就给我讲她的创业故事，艰辛付出后得到的成功，让我从几岁起就明白了每一分钱都来之不易的道理。
我4岁前在国外长大。英语学得滑溜，一天。妈妈告诉我，家里的保姆要学英语，让我教教她，一节课给10元钱的工资。我一听可高兴了，欣然答应。
每天放学后，很多小伙伴都玩去了，我匆匆地往家赶。一进家门，我的保姆学生已乖乖地准备好了书。40分钟的课上完后，保姆会将学费给我。虽然很累，但心里的喜悦无法形容。
长大后我才晓得那些“学费”全是妈妈给的，真可谓“用心良苦”啊!
理财最重要的一环是现金流。记得上大学前。妈妈告诉我不要轻易负债，若有债务，宁愿省吃俭用，先还债务。再做其它事情。
大学毕业后，我来到四川，跟一个日本商人合作做木耳进出口生意。当我遇到现在的老公后，卖掉自己持有的那部分“股份”，做了一名“全职太太”。
我学会了做各种家务，并像妈妈当年教育我一样教育孩子。然后想着如何将自己以前的积蓄和老公现在的收入打理好，最好能够让钱生钱。
我觉得作为一个女人，最主要的是合理有效地管理时间，如果整天都在玩乐吃喝以及买化妆品、穿衣打扮等，即使有一座银山，也会被你淘空。
所以，咱不做败金妹妹。
聚会、家务、读书、旅行，只有将时间管理好了，才能理好财。首先，我给我和先生买了几种重要的保险，以解后顾之忧。
投资不能心急，一开始就要赚钱是不可能的。我选择稳健投资，首先做到不亏本，当自己对理财产品熟悉了解后，再去赚钱。
女性相比男性的一个优势是，稳得住，放长线才能钓大鱼。
2006年初，基金走向强劲。我决定拿一部分钱去买基金。相对于股票，基金的风险系数小。通过反复了解和理财师的专业指导，我买了一支广发聚富基金。采取定投的约束性缴款方式，容易控制。收入更丰。
打个比方，如果每月定期定额投资1000元在年利率2％的投资产品(按复利计算)上，10年下来可累计约13万余元；若每月定期定额投资1000元在年利率10％的投资产品(按复利计算)上，10年下来可累计约20万余元，后者约为前者的1.5倍。从数据可见，银行定存的利率偏低、成长有限：考虑到股市长期向好的趋势，开放式基金的年收益率优于定存。
我2006年6月花10万元买的基金，现已创造了接近本金的回报。通过一年时间的摸索、实践。我已能敏锐地选择优质的理财产品。各位姐妹们注意，投资的第一要素是眼光要准，就像选老公一样，一定要选择最优质的。
女性理财之精英篇：
人物名片：李惠四川三惠商业连锁有限公司总经理
理财感言：理财是一个很大的范畴，创业更有意义。
李惠，创业是理财最好的方式
创业是理财的一种途径和方式。通过创业在获取财富的同时，还可获得很多做其它事业难以获得的宝贵经验。丰富了自我的人生阅历，扩大了生活空间。
因为家里穷，我不满16岁就从家乡大邑来到成都，在一个建筑工地上做饭。为了改变命运，我在闲暇时间拼命看书，那时，我很喜欢裁缝衣服，所以专看这方面的书籍，还找来一些纸尝试剪裁。我把平时挣来的钱一分不剩地存起来，想等到合适的时候开一家裁缝店。
如果没有存钱这种最原始的理财方法，就不会有今天的成功。
几年时间过后，我顺利完成自己的愿望。在电子科大附近租了一间小店铺，根据顾客不同身材气质为她们设计款式，当时这种服务在成都很少，上门找我订做服装的顾客很多。不久，我又在另一条繁华的街道租下一间四十多平米的店面。顾客络绎不绝。
留住人才就是留住机会和财富。
比如开干洗店就是手下的人给我出的注意：“干洗店的利润远远高于成衣店，而且，还没有做成衣那样辛苦，偶尔顾客送来的衣服有点缝缝补补的小活也顺便。就做了，还能拉拢顾客呢。”
这个简单的转换，彻底改变了我的人生。第一家“三惠干洗”开业了，生意很不错。可没多久，问题就出现了。从外面购买的干洗药水只能洗单一色彩的衣物，有时单色衣物也要出现褪色的情况。一次，有位顾客送来一件有三种花色的翻毛大衣要求干洗。工人以为也像别的衣服一样洗就可以了，谁知洗完一看：整件衣服全都串色了!我当时心都凉了，这件衣服可是价值两千多块呀!洗坏了就得赔偿，干洗一件那样的大衣收费25块。要洗多少件衣服才赔得起一件衣服啊?
于是，我买来各种品牌的干洗药水，跟同事一起先把这些药水按比例混合，然后拿来洗花的衣物做实验，一次不行两次，两次不行三次……无数次的实验之后，
我终于通过实验配制出了专门洗花色皮衣和修复染色衣物的洗剂。
那年冬天，第二家“三惠干洗”顺利开业。干洗店投资不大，利润不错。如果选好店面的地段，肯定是稳赚不赔的，何不免收加盟费、免费教技术来帮助一些愿意加入这一行业的下岗工人呢?我目睹了太多在迷茫中徘徊的下岗工人，给他们一个机会也给自己一个出口。
以后短短的两三年时间内，“三惠”干洗连锁店已在成都市内和附近郊县陆续开了几十家加盟店，我也成功地完成了固定资金的原始积累。2007年6月。我已经在全国拥有2000家连锁加盟店，身价近两千万。
最让我欣慰的是，不是我拥有多少财富，而是让更多像我当初一样的人走上富裕的道路。理财是一个很大的范畴，炒股或许可赚很多的钱，但也会赔得很惨。创业也是，但创业和炒股最大的不同是，创业是一个集体行为，我的财富不属于个人，而是员工、加盟商共同创造的。所以，我觉得创业更有意义和成就感。
女性理财之教训篇：
人物名片：凌依，中学高级教师
理财感言：投资不能盲目冲动，要量力而行。
凌依：理财要理性，不能盲目从众
我今年50岁，在一所重点中学教书，每月收入近4000元。女儿大学毕业，刚工作一年，收人1000元。老公做生意，但近两年生意不好，他的收入只能维持公司的日常开销，几乎没有钱拿回家，他的吃穿用由我的收入解决。他没享受国家的医疗保险，只有我给他买的商业健康保险，家里积蓄20万元。
今年春节，朋友到家里玩，谈到房价一路上涨，建议我们再买一套房子。我们现在住的房子楼层高，年龄大了爬楼有困难，将来肯定要买养老的居所。朋友说，与其房价更高了买，不如现在买，旧房子拿来出租，租金抵新房的按揭款，几年以后旧房不想出租拿去卖。也是只赚不赔。想想朋友的话，再看看周围的人，好像买房的都赚了。我们觉得再买一套房子也可以。朋友推荐了一个楼盘，趁春节大假，我们一家人去了那里，对楼盘所处的位子比较满意，其它的我们也说不出好坏。因为我们没有看更多的盘，也没有比较。本来想买一套100平米多一点的，首付之后，每月按揭近2000多元，我和女儿的住房公积金每月一共有近1500元。这样算来买一套房子家里的生活虽然要吃紧一点，但经济还能够承担。打电话征求朋友们的意见，他们都说要买就买大一点的，无论自己住、出租还是转手卖都赚钱。售楼小姐也说，大的那种户型最好卖，只剩几套了。我们一听，有点急了，就决定买大的，交了定金，一周后匆忙签了购房合同。因为买了大的房子，首付就用完了我们的积蓄，现在每月的按揭款4000多元，家庭经济拮据。向朋友借了几万元，以应日常急需。
我现在心里有几怕：怕家里老人有突发事件需要钱，怕家里有人生病要花钱，怕上街看到自己喜欢的东西不能买……
女性理财之指导篇：
人物名片：雷佳，交通银行理财规划师
理财感言：理财的最终目标不是简单地赚钱，而是为了提高生活品质，实现财务自由。
雷佳：帮人理财，美丽并快乐着
雷佳是一名理财师。她毕业于西南财经大学，两年的社会经历，让她对人生和工作有更多的体会。她觉得。经济状态不好，人生的道路会有更多波折；只有实现财务自由。才能不因经济压力去工作，做自己喜欢做的事情。
雷佳记得上班的第一天，就有一位阿姨问她：“你给我推荐这个理财产品，一年能赚多少钱啊?”对这个问题，雷佳还真不知道如何回答。阿姨看到理财师都没法回答她。就失望地离开了。雷佳的心里感到很挫败。
令她没有想到的是，此后接触的客户。对理财的认识几乎都像那位阿姨，认为理财仅仅是赚钱，完全没有考虑投资风险及资产负债的现金流，甚至忽略了自己承受风险的能力。理性的客户比较少，大部分人都是从众心理，比如看到股市高涨，就忍不住狂热追高。对股票企业的赢利情况和经营目标一点都不了解。盲目的投资只是投机。看到这几年房价大涨，就跟风买房，不顾自己的经济实力和挣钱能力，盲目投资的结果是降低自己的生活品质和抗风险的能力。
雷佳说：前面理财教训篇中的凌依。在投资时就比较盲目，夫妻两人已过50岁，挣钱能力下降，而健康问题随着年龄的增长也可能出问题。这个年龄段。首先应考虑的是规避未知的风险，然后用剩下的一部分资金投资基金、股票或房产。而凌依目前的做法既降低了自己的生活品质，又让自己抗风险的能力大大下降。
采访中雷佳还笑着说。中国人喜欢将鸡蛋放在一个箩筐里，但理财不是这样的。多种理财产品的优化组合才能得到好的收益。她认为，投资理财与每个人的生活息息相关。尤其是人到中年，只有根据未来家庭财务目标量身定做理财规划，以终为始，才能满足未来教育、养老乃至财务自由等种种未来资金需求。作为理财师。不仅肩负为客户推荐产品及提供投资建议的职责，更肩负市场教育的责任，为客户传递精确的市场信息和恰当的理财观念。
轻松走出理财误区
本刊记者在成都新城市广场、SM广场、春熙路商圈随机采访中。发现大多数女性在理财上存在着如下误区：
误区一：我不是理财那块料，对现在这种“月光生活”也很满意。(公司职员王青)
本刊声音：女人大多对数字分析缺乏兴趣，对理财心存恐惧。其实，现代女性只要肯多花一些心思在理财上，就会表现得比男人更好。
误区二：我认为把钱存入银行是最安全稳妥的理财方式。(医院护士彭骄英)
本刊声音：女性最常用的投资方式是储蓄和保险。从这样的投资习性可以看出女性注重资金的安全感。不过通货膨胀却可以随时将你的利息吃掉。
误区三：我拥有各种会员打折卡，完全可以节省消费支出。(电视编导黄先友)
本刊声音：许多情况下用卡消费的确省钱，但是有些时候不但不能省钱，还会适得其反。有的商家规定消费者必须消费达到一定的数额后才能获得会员资格，如果单是为了办卡而突击消费的话，就不一定省钱了。
女性理财的几种方法：
1 风险并不可怕，可怕的是在没有任何保障下的风险投资。两道防火墙是投资的前提。对年轻女性而言，起码预留3～6个月的收入做应急准备金，而40岁以上的中年女性起码预留6个月至1年的收入做应急准备金，以维持个人或家庭生活的日常费用。
2 购买商业保险，主要是健康险、意外伤害险、养老保险等，是为了应对个人或家庭的中远期需求，防范和降低不可预计的风险的需要。并作为医疗和养老的补充。年轻人身体健康，适当买一点健康险和重大疾病保险就可以了，如果喜欢到处旅游，自己有车，要考虑买一些意外伤害险。中年女性的身体开始走下坡路，应首选重大疾病险和健康险。如果经济允许，可买一些分红型的养老保险，既高于银行储蓄，又具有保险功能。
3 在以上两点具备的情况下，拿出收入的一部分进行投资。切忌孤注一掷只投资一种产品。特别是投资股票。更不能将自己绝大部分的收入全投人，对年龄大的人尤其如此。因为万一碰上股市大跌，从赔钱到回本所需要的时间，对年龄大的人可能会是不利的因素。
4 对刚参加工作两三年的年轻人，投资除了预留应急准备金外，一定要将收入的一部分投入到再学习中。投资于知识技能的再提高，是为了获得更高的挣钱能力。
精准技巧 实力见证 2014最新中奖利器
（1）天下第一《十一选五前三组选技术》（升级版）
1.适用于任何省市的11选5前三组选，中奖率高。
2.前三组选奖金高，达到195，而且没有组选三，好中奖。
3.每次只要20注左右，最高27注，少则十几注就能中前三组选。
4.此技术最好配合软件使用才行，免费发你永久使用的软件，电脑不用联网也能使用此软件。（教材里面也有不需要电脑软件的方法！）
5.绝对简单实用，每天中奖可达30-40次左右。
6.你每天买20期就行，轻松赚1000元。
7.技术太牛，函授三千元。面授一万元，非诚勿扰，讲价免谈！
绝对中奖无敌。什么真经、心经、胜经，市面上所有的技术本人都有，都不及本人的百分之一，全部秒杀，赚钱效果包你满意。
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