金融控股公司是指在同一控制权下，完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业提供服务的金融集团。金融控股公司源起于西方发达国家，它具有规模经济和范围经济、业务多元化、金融创新等优势。从上个世纪90年代开始，各种形态的金融控股公司在我国兴起。加入WTO以来，基于国家安全考虑，政府鼓励国内金融控股公司发展。笔者认为，在发展金融控股公司的同时，首先必须全面认识其风险，构建稳健的风险监控体系。
一、风险分析
从我国金融业的历史与现状来看，国内金融控股公司的发展主要存在以下风险。
（一）关联交易。这是金融控股公司给金融监管带来的最大问题。所谓内部关联交易，指的是集团成员之间发生的资产和负债，这些资产和负债可以是确定的，也可以是或有的。这些关联交易会妨碍公平竞争和损害投资者的利益，使监管当局难以了解其风险。
（二）控股公司内部的风险传播。风险传播是指某一集团成员发生的经营事故可能引发另一个成员的流动性困难，或大幅度地影响后者的业务量，风险传播的基础是集团的内部交易。如果后者是一家被监管金融子公司，就必然引起监管机构的关注。当一个集团成员陷入财务困难时，可能由于已有的资金往来而使其他集团成员被迫救助，从而发生新的资金往来。风险传播使金融控股公司的风险和风险处理复杂化。
（三）内部相互持股滋生腐败。由于我国实行分业监管，监管部门间监管信息缺乏沟通，当母公司以其优质资产作抵押取得银行贷款后，贷款给公司管理层中不守法者注册的私人公司，私人公司又投资控股与母公司毫无关系的证券公司。证券公司赚取利润，利润归个人，证券公司亏本，则银行贷款或母公司资产受损。这是一个极其简单的例子，在现实生活中，控股公司下股权和资金运作的复杂性（有些是故意复杂操作，反复转账，为避开监管者视线），往往是有过之而无不及。其形成的风险，不仅仅是资金链中断引起的公司间财务风险的暴露，而且往往形成巨额国有资产损失的风险，形成大批国有资产流入个人的腰包。
（四）公开信息与真实情况可能发生较大出入。透明度问题既与个别集团成员的财务状况有关，也与整个集团的财务状况有关，同时也与集团的法人结构和管理结构有关。集团内部法人主体之间的交易可能会夸大一个集团成员的报告利润和资本水平，因为集团的净资本可能大大低于所有集团成员的资本之和。因此，公开信息的准确性将大打折扣。集团结构和内部交易的复杂性，将使监管当局和投资人、债权人难以了解集团内部各个成员之间的授权关系和管理责任，从而无法准确判断和区分一个集团成员所面对的真实风险。
（五）监管“盲点”。金融控股公司下属各子公司的业务涉及多个行业，不同行业的监管标准、监管方法、监管重点各不相同，各监管当局难以相互理解，彼此之间又缺乏有效的信息沟通渠道，因此很难掌握集团整体的风险状况，从而产生监管盲区。另外，出于逃税、逃避监管或者其他方面的动机，金融控股公司的子公司往往遍布各个国家，而各国金融监管的要求又不尽相同，如何加强对金融控股公司的跨国监管合作也就成为摆在各国金融监管部门面前的一个难题。
（六）资本的重复计算带来集团整体资本水平的高估。资本考核的难度加大会导致资本金不足的风险。交叉持股会带来资本金的重复计算；控股公司发债筹资作为资本金投入子公司，使整个控股集团的资本不足，影响整个控股集团的安全；同时，复杂的持股关系增加了资本充足率管理的难度，这反过来又助长了金融控股公司通过交叉持股“虚增”资本金的动机，使控股公司通过复杂的交叉持股逃避监管部门资本充足率的监管成为可能。
此外，还有金融控股公司内部的利益冲突；垄断力、不正当竞争行为可对公平竞争环境造成破坏；银行资金进入资本市场的渠道便利等风险。如何将风险控制在一个较低水平而同时快速发展壮大，已经成为我国金融业发展的迫切要求，建立一个健康、稳健的风险控制体系已是迫在眉睫。
二、风险监控体系构建
金融控股公司风险监控体系的构建应该包括事前监控机制和事后监控机制，以充分调动和协调金融控股公司内、外部监控力量从多角度、全方位对其运营实施风险监控。
（一）事前监控机制。主要是从监管体制、业务和人员、市场准入及内部稽核等方面进行设计，力争做到防患于未燃。
1.监管体制创新体制的创新，必须以法制的健全为前提。目前看来，没有相应的法律法规，是我国金融控股公司发展的最大障碍。我国金融立法的滞后不仅妨碍了金融业的安全与效率，金融机构往往无法可依、自行其是；也使得人们对金融业的发展缺乏合理的预期，影响着国民经济的协调与秩序。因此，必须明确金融控股公司的法律地位，抓紧制定《金融控股公司法》，对金融控股公司的设立、业务范围、法律地位、金融控股公司与附属公司以及附属公司之间的法律和经济关系、监管责任等予以明确，使金融控股公司的发展在法律规定的框架下进行。
我国目前对金融业实行的是分业监管体制，即由银监会、证监会和保监会分别对银行、证券和保险业进行监管。采取分业监管的模式，难免会出现各监管主体各自为政、监管标准不一以及出现监管盲区等情况。结合国内外行业发展现状与趋势，考虑到我国实行市场经济体制时间不长，金融市场的成熟度较低，银行体系比较脆弱，银行的公司治理结构完善，金融监管体制还不健全，特别是对风险传导还没有很好的治理措施。比较而言，我国的金融监管应该采取功能性监管模式。这种选择一方面有助于混业优势的发挥，另一方面也便于分业监管的继续实施，确保我国金融业在发挥综合经营优势的同时，能够有效控制和规避风险。功能性监管模式，即选定一个监管机构对于金融控股公司架构中最上层的“金融控股公司”的运营加以监管，至于此架构下的金融子公司，如银行、证券、保险等仍由金融业务原各自主管机关加以监管。具体而言，可在中国人民银行下设跨行业监管协调委员会，专门负责金融控股公司的监管，而各金融子公司仍由其各自主管机关监管。各监管机构尊重彼此的权利与职责，并通过信息沟通和业务协作形成协调统一的金融控股公司监管体制。此种监管模式显然是最简便的创新模式，即在不改变原有监管结构条件下对金融控股公司进行有效监管。在确定主监管当局的同时，还必须建立跨行业监管当局之间的信息共享机制，这样才能有效地监测集团内资本金重复计算问题，抑制集团内的不良关联交易。
2.市场准入为保证金融业的安全稳定，金融监管当局应按照《多元化金融集团监管的最终文件》和《巴塞尔协议》推荐的指标体系制定一系列的量化准入指标，如资本总额、资本充足率、资本流动性等。金融机构只有达到上述标准才可向监管当局提出设立申请。此外，监管当局还应将拟设立的金融控股公司以及各子公司是否建立了健全、有效的内部自律机制作为重要的市场准入标准。
在法规框架内，采取有分有合的方式，在对金融控股公司及各附属公司分别设置市场准入条件的基础上，授权有关部门对集团的风险、管理进行综合评价，避免对金融集团资产规模、负债规模、资本充足率、盈利水平及资产净值的重复计算，更客观、更全面、更真实地反映集团的整体经营风险和发展能力，从而防范和控制风险。尤其要指出的是，应该改变我国资本充足率仅覆盖信用风险、尚未覆盖市场风险的现状，按交易对象科学划分风险资产；升级内部评级体系，考虑风险缓释作用，准确度量风险资产。
3.内部监控与稽核金融控股公司作为公司制企业有必要按照《公司法》的要求建立监事会，完善公司治理结构，甚至引进外部董事或外部监事，以强化内部监控。
监管当局则应从资本和偿付能力的角度，要求金融控股公司关注不同法人实体之间的内部交易，尤其需要关注那些业务领域和法人结构不一致的金融集团的内部交易。二是要求金融集团对自己的组织结构和重大的内部交易进行披露，特别是披露那些将对集团财务健康带来不利影响的内部交易，并监测这些内部交易的规模和水平。三是在会计并表准则和税法方面制定规则，增强内部交易的透明度。四是监管当局设立法规，直接禁止某些风险性较大的业务，限制各子公司之间没有商业基础的关联交易，超过一定金额的，必须经过专门审批。既要关注每月关联交易的全部情况，也要对以前的合法交易进行跟踪监管。另外，规定金融控股公司所属的银行、证券和保险等各子公司的资金和业务等的比例限制，限定商业银行与证券、保险等业务部门的一体化程度，设置资金、业务和规模的“防火墙”；规定关于金融控股公司的内部交易和对外交易的强制信息披露制度，制定信息公开程度、准确性、完整性的准则要求，设置信息安全的“防火墙”；规定金融控股公司的所有交易都在市场化条件下进行，防范内部交易导致利益冲突，设置市场化管理的“防火墙”。
必须要建立一个“两级”的审计稽核管理机制。第一级是在金融控股公司总部设立审计稽核委员会，作为金融控股公司稽核系统的最高组织，直接对公司的董事会负责；第二级是在各子公司建立审计稽核组织，直接对总部的稽核委员会负责。这些审计稽核部门都独立运作于其他所有部门之外，它们将独立开展工作，银行领导（包括董事长）不得以手中权力和其影响力来干预稽核部门对稽核项目的选择和审查。应当定期地验证与核对交易活动的细节和风险评估模型的分析结果，以便及时纠正错误。一旦发现不符之处，应将验证与核对的结果向相应的管理层报告。
4.业务、人员的审查为了加强事前的资质评价，主管机关对金融控股公司业务种类、股东、高级管理人员任职资格等进行严格审查。
业务审查方面，通常要求金融控股公司从事金融业，坚持“金融业与工商业相分离”的基本原则，一般认为工商企业控制金融业或金融机构控制工商企业往往会产生不正当竞争、风险集中或利益冲突等弊端。金融控股公司转投资的对象只能是以金融相关事业为限，从而保证其以经营金融相关业务为主，以防止其跨业于实业部门。具体而言，金融控股公司立法中对金融控股公司的业务规范的构建包括：转投资的限制、资本充足性要求、金融防火墙和控股公司的集团援助机制等方面。
人员审查方面，除了对被监管的子公司的高级管理人员进行资格审查外，还必须对那些不在被监管的子公司任职、但对整个集团或被监管公司的经营决策有实质、重大影响的高级管理人员进行资格审查。
（二）事后监控机制。主要是围绕着主管机关监控职权行使而设计的，是从外部防范金融风险或者说是以防止金融机构出现财务危机为核心的风险管理，即建立长期的专业的综合监管机构作为主管机关对金融控股公司进行监管。
1.财务报告的提交。金融控股公司应该依照法律规定向主管机关申报其财务资料、交易资料或其他有关资料。
2.主管机关的现场和非现场检查权。为确保金融控股公司及其子公司的健全经营，主管机关得随时派员或委托适当机构检查金融控股公司或其子公司的业务、财务或其他事项。
3.主管机关的紧急处置权。金融控股公司有违反法律法规或有碍健全经营时，主管机关除予以纠正、限期令其整改外，并可视情节轻重对其予以处分。
4.对问题金融机构的处理。即使是最有效的金融监管，也无法保证金融机构的经营不出现问题。因此，监管当局必须制定好金融控股公司及其分支机构的退出机制。尤其是关于金融控股公司分支机构的财务危机处理问题，必须对母公司给予子公司的援救行为做出一定的限制，必要时对于公司进行破产处理，防止由于对分支机构的援助而导致的母公司倒闭。此外，监管当局还可以通过协调和组织行业支持、提供中央银行贷款等方式开展紧急援救。
三、结论
金融控股公司作为一种金融创新，必然有其特殊的风险，而且这种风险具有极强的传递性。但是，我们不能因为风险而因噎废食，因为金融创新与金融监控历来就是一对矛盾，是一个动态的博弈过程，不可能毕其功于一役。只要对金融控股公司的风险有深刻的认识，科学构建相应的风险监控体系，在金融控股公司发展过程中完善风险监控体系，我们一定能趋利避害，洋为中用，使我国的金融企业做大做强，从而更好地参与国际竞争。
参考文献：
[1]夏斌.金融控股公司研究[M].中国金融出版社，2001.
二、金融会计风险的防范与化解
1.逐步建立适应商业化经营特点的管理型金融会计新体系
在防范与化解金融会计风险的过程中，要充分发挥会计的管理职能，切实运用现代管理会计的理论与方法，对银行的业务经营，特别是对高风险经营的信贷业务，进行全过程的跟踪与监控，积极参与银行经营决策，逐步建立起能适应商业化经营特点的管理型金融会计新体系。首先，要尽快建立集中统一管理与分级授权核算相结合的会计核算体系，全面整顿会计工作秩序，加强会计的基础管理工作，积极治理假凭证、假账簿、假报表等“三假”现象。其次，要尽快实施统一的会计管理体制，杜绝违规经营、账外经营。目前我国银行业存在的许多风险与损失在很大程度上与违规经营和账外经营有关，影响到会计职能的发挥，使得正常的会计信息难以及时获得，致使金融会计信息失真。只有尽快实现金融机构内部统一的会计管理体制，才能有效地遏制违规和账外经营，有效地防范和化解金融会计风险。
2.加强和改善金融会计的信息揭示与披露系统
离开了来自银行内部和外部及时、可靠、完整的会计信息，金融风险的防范与控制就根本无从谈起。为此，对来自银行外部借款单位的会计信息应就其真实性、全面性和相关性提出相应要求。从银行内部来看，全面、客观地揭示银行的财务状况与经营成果，及时提供有关金融风险的会计信息，应从以下两个方面来加强和改善金融会计的信息揭示与披露系统。一是为弥补会计报表项目设置较为粗糙的不足，可以考虑要求银行在现有会计报表的基础上，再单独编制一张能够反映风险资产总额及资本充足率、逾期贷款平均余额及资本风险比率、备付金及备付金比率、贷款风险集中度、短期及中长期贷款、逾期贷款及不良资产状况等内容的补充报表，以便更为集中、全面、真实地披露有关金融风险信息。二是由于银行表外业务仅在业务状况表下以会计报表附注的形式予以反映，故银行表外业务具有自由度大、连续性弱、透明度差、风险性强等特点。因此，要恰当揭示表外业务所带来的各种风险，完善金融会计信息揭示制度和对表外业务风险防范的信息需要，可以考虑要求银行编制一张“表外业务情况表”，以全面反映表外业务的潜在风险。同时，银行应借助网络技术，或借助特定的企业信息查询系统，将借款企业的情况，包括企业的会计报表及补充会计信息、担保抵押和信用度及开户状况等录入计算机，建立完整和连续的银行信贷信息数据库，从而实现银行对企业的经营管理、财务状况的完整、连续、动态的监控，以便及时发现企业异常，防止企业重复抵押、连环担保、多头贷款等不规范行为和高负债经营现象的发生，充分保障银行信贷资产的安全。
3.进一步改进金融会计制度，使之充分体现谨慎性会计原则
(1)改进呆账准备金计提方法，提高计提比例，扩大计提范围，简化核销审批手续。一是可以考虑采用能够按照贷款的风险程度计提呆账准备金，即将现行呆账准备金的计提方法改为每月按实际发生的贷款总额的一定比例计提“一般呆账准备金”；对出现有问题贷款，应立即按其发生呆账可能性的大小，依据预先确定的计提比例再计提“特别呆账准备金”。当这两项呆账准备金累积到一定的数额，足以完全化解所有有问题贷款可能发生的呆账损失风险以后，可不再计提呆账准备金。银行及金融机构按上述方法计提的呆账准备金应允许其在税前扣除。二是进一步放宽呆账准备金计提的范围，使计提呆账准备金的范围不能只局限于信用贷款，还应包括同样存在风险的透支、融资租赁和存放同业款等。三是放宽对呆账确认的条件限制，改革现行制度中一些过于苛刻的呆账确认规定，使许多实际发生的呆账能够及时核销，可考虑允许银行将超过一定期限的逾期贷款一律确认为呆账予以核销。此外，还应简化对呆账核销的审批程序，赋予银行一定的核销呆账的自。
(2)应允许银行对长期持有的金融资产与一些非金融资产采用成本与市价孰低的规则计价。银行可在每个会计期末对诸如贵金属、抵押贷款、拆放资金、短期投资和长期投资等项资产的账面价值与公允市价或可变现净值进行比较，当这些资产的公允市价或可变现净值跌至账面成本以下时，或有较为明显的证据表明银行所持有的资产可能蒙受损失时，应对其账面价值进行调整，并将公允市价与账面价值之差直接计入当期损益。
4.着力构建全面有效的金融会计风险监督保障系统
金融会计风险的监督保障系统应包括事前、事中和事后监督三个部分。事前监督，主要应包括对金融风险预警指标体系的制定与考核。即反映流动性风险指标体系、反映资产风险指标体系、反映金融市场风险指标体系、反映损益状况指标体系、反映贷款对象财务状况指标体系等。事中监督，主要应包括对银行稳健经营的动态监控。银行的决策部门应将上述反映金融风险的一系列指标，作为需要考核的责任指标落实到各有关责任部门。会计部门要将来自各方面反映金融风险的各项指标与金融风险预警指标体系的警戒值相对比，并及时向有关部门发出反馈信号，敦促并监督各有关部门及时采取修正措施，以确保银行经营始终遵循稳健与安全的原则。此外，事中监督还应包括对银行业务规范和法规制度执行情况的监督，防止违规违法行为带来的风险损失。事后监督，主要应通过对原始凭证、记账凭证、账簿和各种报表的检查分析，全面复审检查，考核有关控制金融风险责任指标的执行情况，并针对存在的问题提出整改建议与措施，以进一步防范金融风险。此外，在银行内部还应建立和健全严密的内部控制制度和内部稽核制度，以便有效地在银行经营的各个工作环节上堵住金融风险的漏洞，形成防范金融会计风险的有效屏障。
5.努力实现从决策实施到管理监督的较为完善的金融风险监控机制
1.农村金融风险具有不确定性。农村金融风险是农村金融活动的必然伴生因素，是一种具有普遍性的客观存在，其发生及发展服从某种规律，这种规律并非确定不移的因果律，是以一种或然规律进行存在和发生。农村金融活动就是在这样一种不确定的环境中来进行的，正是由于各种不确定因素导致农村金融蒙受损失的可能性，才产生了农村金融风险。
2.农村金融风险具有扩散性。由于农村居民重视血缘、地域以及文化素质相对较低等原因，更易受到其他居民行为的影响，而在金融行为的知觉、判断、认识上表现出符合于多数人的行为方式，导致农村金融风险发生以后在农村地区扩散相对较快。农村金融机构一旦出现某笔或几笔存款不能兑付时，客户越是挤兑而导致存款减少，形成农村金融信用萎缩，造成恶性循环。
3.农村金融风险具有隐蔽性。农村金融机构经营信息的披露和支付危机是农村金融风险暴露的主要途径，中国的信息披露制度不健全使农村金融机构经营的透明度较差，监管当局无法及时获取准确、真实的农村金融风险信息，社会公众对农村金融机构经营信息更难以获得；同时中国农村金融机构中不良资产占比高导致流动性较差，加大了农村金融风险，但中国对于农村金融机构特别是农村信用社尚未引入破产机制，即使出现部分农村金融风险，在国家信用的支持下大多数也可以保证存款的支付，加上当前中国农村居民收入增长较快带来的较大数额的储蓄增长，使中国的农村金融风险隐蔽性较强。
4.农村金融风险具有可控性。尽管农村金融风险具有较强的隐蔽性，但是从本质上来说农村金融风险是可以通过衡量和预测金融机构的经营状况而被认知的，在认知基础上农村金融风险也是可以防范和控制的，通过建立现代农村金融制度、对农村金融活动实施有效监管，可在一定程度上实现对农村金融风险的有效控制，从而将农村金融风险降到最低程度。
二、中国农村金融存在的主要风险隐患
1.资本风险。在农村金融领域的资本风险是指农村金融机构因资本金过少而缺乏承担风险损失的能力，以及缺乏对存款及其他负债的最终清偿能力，导致中国农村金融机构安全受到威胁的金融风险。资本金对农村金融机构能否正常经营产生着非常重要的影响，具有承担经营风险的职能和不必偿还的特性，假如农村金融机构的资金来源全部是资本金则风险就全部由农村金融机构自己承担，如资金来源中资本金与负债各占 50％则金融风险由农村金融机构和存款人各承担一半。社会化大生产中农村金融机构是农村资金的信用中介，不可能不向社会公众负债来进行金融业务经营，因此农村金融机构中资本金是否充足就显得非常重要。资本金越充足就越是可以用资本金补偿农村金融风险产生的损失，从而保护农村金融机构存款人的利益。在中国农村金融机构特别是农村信用社中呆坏账较多，对农村金融机构资本金侵蚀较大，加上政策因素等造成农村金融机构资本金充足率过低，存在着较大程度的经营风险。
2.信用风险。农村经济运行过程的周期性和与经济运行周期无关的特殊事件发生均可能产生农村金融信用风险，这种信用风险表现在农村金融机构不能应付挤提从而对社会公众的信用风险以及农村金融借款人不能按期偿还借款本息对农村金融机构的信用风险。从农村经济的周期性上，处于扩张期时信用风险降低，较强的赢利能力使总体违约率降低，处于紧缩期时信用风险增加，因为赢利情况总体恶化造成借款人因各种原因不能及时足额还款，使农村金融机构也可能出现支付危机。
3.流动性风险。主要是指农村金融机构没有充足的法定准备金和超额准备金，清偿债务和保证客户提取存款能力受到影响，给农村金融机构带来损失的风险。流动性风险包括负债流动性风险和资产流动性风险两个方面，农村金融机构既要对信用好的借款人发放贷款来保证盈利，又要保证资金充足来满足存款人提款要求，因存款额和贷款额不能准确预测，贷款规模超出存款规模时，银行就陷入了流动性危机，流动性风险高低取决于农村金融机构的存贷款结构、资产结构等。
4.其他风险。主要是指除资本风险、信用风险、流动性风险以外的风险，包括因侵吞、挪用、内部盗用、外部抢劫等主客观因素致使农村金融机构资金和财产造成损失的风险；农村金融机构办理结算过程中工作失误、违反结算规定和纪律，造成损失的一种风险；农村信用社尚处于向农村商业银行的转化过程中，长期未实行资产负债比例管理造成资产增值保值动力不足的风险；农村社会游资较多，因投机发生的农村民间借贷造成的风险等。以上情况表明中国农村金融存在着较大的潜在风险。
三、维护农村金融安全的优化策略
1.促进农村经济持续健康增长，创建宽松的农村社会环境是化解农村金融风险、维护农村金融安全的根本条件。农村经济持续健康增长是深化农村改革、为化解农村金融风险创造宽松余地的前提，如果农村经济上不去，不能有效的增加农村消费、投资，农业和乡镇企业就无法走出恶性循环，不可能盘活农村金融不良资产，化解农村金融风险就成了一句空话。农村经济发展速度必须是健康的，重复建设、盲目建设只能制造虚假农村经济繁荣和更加严重的农村金融风险隐患，而无助于化解农村金融风险。化解和防范农村金融风险需要宽松的农村社会环境，农村居民的就业问题，农村老幼留守问题，农民养老、失业、医疗方面的社会安全保障问题等均为各级政府需要迫切解决的矛盾和任务，这些矛盾和任务的解决离不开一定的农业经济发展速度，也离不开各级政府在解决金融风险过程中的社会责任感，即始终把农村社会利益和农村社会稳定放在首位，不能急于求成，保持有一个宽松的农村社会环境。
（一）金融风险
根据金融风险产生的原因，可以将风险大致归类为以下几种类型：
信用风险；多发生在银行的贷款业务或证券行业中债券发行业务中。贷款人（或企业）或债券发行人（或企业）通过向银行借款或发行债券来筹集资金，但由于后期偿债能力不足，导致无法偿还借款，最终导致个人或企业信用破产。在中国银行业中，因为历史原因，许多企业有相当高的资产负债率，而一旦企业发生信用危机，将给中国的银行业带来巨大的冲击。
利率风险和汇率风险；在全球经济一体化的背景下，一国的通货膨胀或紧缩会影响该国的汇率，而一国利率与通货膨胀正相关，因此利率通常与汇率会相互影响。在银行业中，利率的变动会使得商业银行实际收益与预期的收益不符，汇率则直接影响到外汇储备的增值或贬值。而利率和汇率的相互影响关系则会导致风险的可控性更弱。
产品风险；近年来，金融产品及金融衍生产品的种类进一步扩大化，其中某些产品的设计可能存在不合理性，一旦这些产品进入金融市场进行交易，可能会对金融机构造成负面影响。
道德风险；金融从业人员素质不齐，在开展业务时，为了自身的利益，可能会利用不对称信息或内部权限进行违规操作，导致客户或金融机构的利益受到损害。
（二）金融风险防控
进行有效率的金融监管；当前国内对于银行、证券、保险都有专门的监管委员会，国家也专门立法来营造公平、稳定的金融环境。但是，由于金融监管的成本高，并在监管过程中本身也存在道德风险，因此金融监管的效率也受到影响。对于金融与金融监管中的道德风险问题，监管当局应对此制定严格的处置方案。对于经营状况不佳的金融机构提出整改或退市的要求，同时对资产负债率高的企业的金融行为进行更严格的审查。
利用货币、财政政策调节金融市场；通常货币政策与财政政策是用来实现既定的宏观经济目标，而这一目标却存在着争议。但多重目标论认为，货币政策的目标应该是多方面的。这些政策难以避免地对有价证券的利率、一国的汇率造成影响。金融机构也应顺应这些政策变化，制定相应的调节政策。
通过金融创新来规避风险；金融创新发展至今已几十年，已成为金融行业的常态，包括开发各式各样的金融工具、金融服务形式、金融产品及金融衍生产品等。不可否认，创新性的交易方式、债权债务工具，组合式的产品形式可以一定程度上降低风险。本文所讨论的互联网金融，也是一项非常重要的金融创新。它的兴起虽是由计算机通信和网络技术所推动，而非为规避风险而产生，但它在减少不对称信息、扩大银行负债业务、提高金融服务效率等方面上起了很大的作用。
二、互联网金融风险浅析
（一）安全意识与专业素养缺乏带来的风险
在金融行业中，“帕累托定律”也被认为是银行经营的重要依据。财富分布不均，而银行的核心即为资金流通与管理，这也就意味着在银行服务对象中，20%的人占有了80%的资金。剩下80%作为小微客户等弱势群体虽然在金融服务对象中占据大部分数量，但其需求被满足的优先级并不高。而互联网金融为这部分客户群体提供了新的渠道，但也正因如此，互联网金融产品的“低门槛”吸引了众多潜在客户，而这部分人中不乏对网络安全、金融规律等知识了解有限，易被“低门槛、高回报”所吸引。同时，互联网金融行业的管理机制不够完善，其中不乏浑水摸鱼、乘机敛财者，利用客户牟利心理，对其进行网络金融诈骗。
（二）网络安全风险
自第三次工业革命以来，电子计算机及信息技术发展日新月异，在飞速发展的同时，行业管理及技术上都存在众多的漏洞。较之以前网络病毒层出不穷，近十年内，网络环境有所提升。但是，随着电子商务的兴起与普及，网购、移动支付等已逐渐渗透人们的日常生活，网络安全再次受到人们的密切关注。支付方式的改变也对网络环境和支付平台的安全系数有着极高的要求，一旦发生技术问题或安全漏洞，将直接影响到人们的日常生活和资金安全。
（三）客户信用风险
客户信用风险这一点在传统金融行业同样存在，但在互联网金融行业中“不良客户”的范围显然更广。随着互联网技术的发展与推广，“信用”这个词在金融上意义逐渐被人们熟知。以往的商业银行、证券公司都对债务人的贷款或发行债券的申请进行了严格的审查，包括资金使用目的、偿债能力、背景调查等。忽略其中的违规操作不提，一般这些债务人都是评估后认为有能力偿还债务的人，即便如此，因无法收回贷款而造成的银行坏账仍时有发生。而在互联网金融业务对于债务人的要求更低，虽然对于大多数客户，金融机构所给出的信用额度一般不高，但是这部分人基数大，易导致信用破产，从而对相关金融机构带来负面影响。
（四）法律体系不健全带来的风险
互联网金融作为新兴行业，国家已出台相关法律法规及政策对其进行监督和管理，但是这一行业发展的速度很快，难免出现盲点或更新不及时。互联网金融中出现无“法”可依的案例并不少见，而且执法过程中也可能会面临新的道德风险。
三、互联网金融风险的防控
（一）对互联网金融业务及服务提供商设立严格的准入门槛，并对其运营进行归口管理
现阶段许多从事互联网金融的机构的管理并不明确，与线下金融机构不同，线下金融机构有具体的运营点，业务开展一般直接在机构内进行，客户来源大多情况下集中在机构所在地，因此可以由当地监管部门直接进行管理。而互联网金融业务是在线上进行，金融机构地点、客户来源都没有限制，由当地监管部门管理的方式是行不通的。因此针对于这种情况，金融监管委员会需要专门设立互联网金融监管部门，以便进行归口管理。
（二）通过网络实名对线上资金流向进行监督
目前，互联网线上与线下的信息对接并未达到尽善尽美，仍在存在不少的网络账户无法追踪到具体的个人或组织，再加上网上虚假信息泛滥，易导致资金具体流向不明，因此在网络实名制这一点上还需大力推动，尤其是在涉及资金流动的网络账户，必须确认账户所有人的身份信息，使所有资金流向都有踪可循。
（三）加强计算机和网络信息技术
在现今国内城市中扫码支付、二维码支付、近场支付等移动支付形式已经较为普及，支付宝、微信支付、PayPal、Apple Pay等支付app的应用对于支付环境的安全性要求极高。在互联网领域，不仅限于互联网金融中，个人信息的泄露极为严重，也给银行储户带来隐患。因此，目前的计算机技术和网络信息技术仍需不断加强，如防火墙、安全检测插件、病毒库等应持续更新，以防技术漏洞的产生。
（四）推动产品和技术创新
创新也是“供给侧改革”的重要驱动力，在互联网金融这一创新行业中，业务、产品、技术的创新不仅仅能扩大业务范围、提高业务效率，也是一种规避风险的渠道。在电子商务兴起之时，第三方支付平台的建设为客户线上支付资金的安全提供了保障，从而推动了电商的大力发展；而P2P平台的搭建也从一定程度上缓解了金融机构的压力、转移了风险。
（五）立法部门需加快并不断完善相关规章制度及法律的建设
Key words： new formal； financial risk； risk management
当前，我国经济发展正在进入“新常态”，增速换挡、动力切换、结构优化和效益提升成为今后经济发展的基本逻辑。2014年以来，党中央、国务院在调结构、促改革以及化解以高杠杆、泡沫化为特征的各类风险方面不断加大政策力度，为金融体系长期平稳健康运行奠定了基础。同时，化解以高杠杆和泡沫化为主要特征的各类风险将持续一段时间。经济下行和结构调整迫切需要金融业主动适应新常态，逐步转变发展模式。而随着经济增速的放缓，经济金融领域多年来积累的各类风险逐步显性化，特别是市场化改革的深入和金融创新步伐的加快，使金融体系内风险传染性、市场波动性加大，金融风险诱发因素、表现形式及传导途径日趋复杂，对金融监管和金融机构风险管理带来了新的挑战。
一、 经济发展新常态对金融业发展带来的挑战
（一）经济增速进入换挡期，需要金融业转变发展模式
1978年以来，我国经济以年均近10%的速度增长。但从2012年以来，经济增速进入“7时代”。2014年我国经济增长增速为7.4%，创1990年以来最低。理论研究表明，银行业的利润效率与经济增长速度和固定资产投资增长速度强相关，[1] 特别是我国银行业业务结构相对单一（2014年商业银行贷款占全部资产的50.1%，存款占全部负债的78.6%），银行业经营呈现明显的顺周期性，宏观经济波动、货币政策调整是影响银行经营绩效的重要因素。在经济高速增长的背景下，我国银行业资产规模保持了年均近20%的增长速度，特别是为应对国际金融危机，我国推出了一系列经济刺激计划，为银行业的快速发展提供了宽松的外部环境，2009年银行业资产规模增速达到26.3%的峰值。
金融机构作为资金融通部门，资产规模的变化对银行利息收入的影响较大。由于利息收入是我国银行业金融机构收入的主要来源，生息资产规模的扩大带动了银行业利润的增长，2007年至2011年，银行业利润增速年均为37.6%。但是，随着我国经济进入新常态，在经济增速放缓、增长方式转变的过程中，银行业业务增长放缓、盈利增速下降也将成为常态。2011年以来我国银行业资产规模增速基本处于下降趋势，从2011年的18.9%下降至2014年的13.8%。随着资产规模增速下降，银行业同期税后利润增速从39.3%下降至9.7%（见表1）。利润增速的下降不仅考验着银行业的经营效益，更影响到银行业的抗风险能力。因此，银行业必须主动适应新常态，从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，实现速度、质量和效益的有机统一。
（二）结构调整进入阵痛期，需要金融业适应和推动结构调整
经济发展新常态不仅意味着经济增速的放缓，更为重要的是结构调整和增长方式的转变。近年来，转方式、调结构成为宏观经济政策的重要内容，并取得了积极成效。以陕西省为例，2014年，陕西省非能源产业产值增速高于能源工业13.4个百分点，特别是电子信息、新能源汽车、新材料等新兴支柱产业加速成长。经济结构的调整有利于从根本上提升金融资源配置效率和金融体系的稳健性，但是从短期来看，可能使产能过剩的矛盾进一步突显。2014年陕西工业生产者出厂价格同比下降2.7%，连续20多个月呈负增长，能源、有色、钢铁、水泥等传统行业发展水平不高，创新能力不强的问题仍有待解决。
结构调整将对金融业带来深远的影响。首先，我国企业严重依赖间接融资，虽然近年来随着股票市场、债券市场的发展，直接融资比例有所上升，但仍不足20%。[2] 同时，银行业资产负债结构、盈利模式又较为单一，利息收入占比一直在60%以上。因此，结构调整将使银行业在短期内的信贷投放和回收应变能力面临考验，特别是钢铁、船舶、电解铝、光伏等产能过剩行业信贷资产质量下降问题值得关注。其次，随着结构调整的深化，经济发展动力将越来越依靠技术创新，消费对增长的拉动作用也将持续增强，但金融在支持经济发展新动力方面尚有欠缺。一方面，高新技术产业、现代服务业往往以人力资本、知识产权等无形资产为主要生产资料，属于典型的轻资产行业，但目前银行信贷过于偏重固定资产的抵质押，融资门槛较高。另一方面，我国消费金融发展仍处于初级阶段，个人消费贷款仅占各类贷款的15.3%，其中90%以上是住房按揭贷款[3]，供给主体单一、产品结构单一。因此，商业银行迫切需要加快金融产品和服务创新，在适应结构调整的同时推动结构调整。
（三）实体经济风险有所增大，金融业面临较为复杂的风险敞口
在经济下行和结构调整过程中，目前新旧产业与动力转换还没有衔接到位，微观层面上企业生产经营困难问题逐渐增多，金融机构面临更为复杂的风险敞口。[4] 2014年，我国规模以上工业企业实现利润64715亿元，同比增长3.3%，较2013年增速下降近9个百分点。受宏观经济形势影响，当前企业资金面偏紧，部分企业资金链较为紧张，企业偿债难度加大。企业经营困难导致部分行业和领域不良贷款有所反弹。数据显示，2014年尽管商业银行加大了不良贷款处置力度，但不良贷款率仍上升至1.25%。从发展趋势上看，2014年4季度关注类贷款较1季度增加5432亿元，增幅达25.9%，反弹压力较大。不良贷款率反弹将侵蚀金融机构利润，实证研究表明以2011 年银行业利润为基数，若不良贷款率上升1个点，损失率50%，则银行业利润损失将达21%。[5] 同时，信托业也进入转型发展阶段，单个产品风险暴露可能性增加，特别是煤炭、房地产行业受宏观调控和行业周期波动影响，行业违约率上升。此外，长期以来投资驱动型经济增长模式使部分行业和部门负债率偏高，在经济增速放缓、结构调整背景下，经济高速增长时期的借债规模和低速增长时期的偿债能力之间的矛盾逐步显现。
二、 新常态下金融风险防控面临的主要问题
（一）正规金融体系内部风险诱发因素增多，风险防控难度加大
除受实体经济下行、企业经营困难等因素导致的信用风险外，金融风险防控还面临一些新情况、新问题。
1. 金融创新在优化金融机构业务结构、提升盈利能力的同时，系统性风险发生的概率增加。一是随着金融创新步伐的加快，金融主体多元化、业务综合化、产品复杂化程度不断提高，各类交叉性金融业务、工具往往涉及银行、证券、保险等多个行业，横跨货币市场、资本市场等多个市场，导致交叉性、跨行业、衍生性风险不断增多。二是随着银信、银证、银保合作模式的层出不穷，部分业务成为规避监管的渠道，存在“脱实向虚”问题，增加了金融体系的互联度和系统性风险。三是信息技术及其在金融体系的运用，增加了金融市场之间关联度和金融体系中的“羊群效应”，局部性、单发性风险向区域性、系统性风险转变的可能性增加。最后，金融创新必然带来传统监管触及不到的灰色地带，特别是在现行分业监管格局下，往往超出单个监管机构职能范围，金融风险防控难度加大。
2. 金融改革在增加金融机构活力的同时，对风险管理提出了更高要求。近年来，金融重点领域和关键环节改革不断有新的突破，金融改革已迈入深水区，特别是2014年以来利率市场化改革提速、首批民营银行筹建获、信贷资产证券化注册制落地，证券期货业、保险业创新步伐加快，各项改革措施密集出台。未来金融领域将在市场准入、要素价格形成机制等方面深入推进市场化进程。金融改革实施的关键是要处理好改革、发展和稳定三者关系，及时应对可能出现的风险。在历史实践中，因改革设计不合理、出台时机不当等原因引发的经济金融动荡在国际上不乏先例。我国金融改革与财政改革、投融资体制改革等其他领域改革的步调还存在差异，这也增加了改革的难度。同时，金融改革的基本逻辑就是遵循市场化原则和依法治国理念，按照放松管制的思路，取消部分行政审批项目，使金融机构投资范围、资产运用方式、投资限制和产品设计得到大幅放宽，以增加金融机构的活力和业务创新力。伴随改革迈入深水区，金融市场竞争加剧，金融体系内风险传染性、市场波动性加大，给金融监管和金融机构风险管理带来了新的挑战。
（二）各类金融业态发展迅猛，存在一定风险隐患
当前，互联网技术和大数据催生了互联网金融的迅猛发展，第三方支付、P2P、众筹融资、互联网理财等新型金融业态不断涌现，并呈现“爆炸式”增长。其中P2P网络借贷平台从2011年的50家增加到2014年的1575家，对应的交易额从31亿元增加至2528亿元；同时，2014年第三方互联网支付交易规模达80767亿元，同比增长50.3%。互联网金融的快速发展在弥补传统金融服务的不足、发挥民间资本作用、提升资源配置效率和促进金融产品创新方面发挥了积极作用。但是互联网金融的“野蛮生长”也给行业监管和风险防控带来不小挑战。
1.互联网金融的跨界性及其与互联网技术的融合，增强了风险的隐蔽性、突发性和传染性，网络安全技术风险、第三方托管账户风险、流动性风险不容忽视。
2. 金融“脱媒”现象日趋严重，资金在市场间流动频繁，商业银行负债的稳定性大大降低。2014年末，银行业存款余额同比增长9.6%，较去年末下降3.7个百分点；全年新增存款8.6万亿元，同比少增1.9万亿元。
3. 由于门槛较低、监管缺失，第三方支付机构、P2P平台等游走在非法集资边缘，风险事件频发。有关数据显示，截至2014年底，全国有367家P2P平台出现兑付困难、跑路和倒闭等风险事件。
（三）民间融资风险仍在发酵，可能向正规金融体系传导
近年来，担保公司、典当行、小贷公司、创业投资企业等从事与融资相关的非金融机构和中介组织发展较快。由于内部管理混乱、外部监管不力等原因，一些机构经营偏离主业，从事非法吸收公众存款和发放贷款等违法违规活动，资金多投向煤炭、房地产等行业。这些活动存在许多共同之处，比如披着合法外衣，刻意放大和借用政府信用，手段隐蔽、迷惑性较强，有的甚至利用传销方式迅速扩大集资规模。在宏观经济下行、产业结构调整的背景下，煤炭、房地产等行业持续疲软，上述机构资金链断裂、负责人“跑路”的事件时有发生。特别是2014年以来各种冠以“投资管理”、“投资咨询”、“理财”、“担保”等名义的民间融资中介机构发展较快，在丰富民间融资市场，拓展融资渠道的同时，部分中介机构以高息为诱饵，从事非法吸收存款、非法集资、非法理财、高利放贷等活动，成为民间融资新的风险点。
民间借贷与正规金融体系存在千丝万缕的联系，民间借贷主体一般既有民间借贷又有银行贷款，一旦资金链断裂就无法归还银行贷款，同时通过担保链波及其他偿贷主体。同时，民间融资风险的爆发往往使区域金融生态环境急剧恶化，正常民间借贷严重萎缩。民间借贷是正规金融的必要和有益的补充，区域金融生态环境的恶化使一些中小微企业的正常资金需求愈发难以得到满足，影响其正常生产经营，间接提高了其信用风险。
三、对策建议
（一）加快金融机构业务转型，提高市场风险管理能力
金融机构应主动适应新常态，在推动经济转型的同时实现自身业务转型。一是要优化信贷资产投向，做好对现代服务业、高新技术产业等战略新兴产业的金融服务和中小微企业的信贷支持，不断拓宽消费金融供给渠道；二是要积极转变盈利模式，在稳健经营的前提下，拓展传统存贷款业务以外的其他中间性业务，逐步降低经营利润对存贷利差的过度依赖；三是要在市场竞争日趋激烈的背景下，实施差异化竞争策略，为参与市场竞争拓展空间，避免在利率市场化后出现“不提高存款利率客户流失，提高存款利率经营亏损”的两难境地；四是要主动强化市场风险管理意识，提升市场风险管理能力，通过市场提供的金融工具规避风险，并积极运用成熟的市场风险识别、计量和监测工具，不断完善风险分析和控制手段。
（二）强化金融监管，不断完善金融监管协调机制
金融管制的放松和金融创新步伐的加快，将在一定程度上增加金融体系的脆弱性。但是，理论研究和实践经验表明，金融改革和创新本身并不是造成金融体系动荡的主要原因，金融动荡往往与监管不当、监管不力有关。因此，在金融改革深化的过程中，需要在厘清政府和市场边界的基础上，进一步加强而不是放松金融监管，防止金融机构恶性竞争。同时，国际金融危机后，加强金融监管协调以强化宏观审慎管理、防范系统性风险已经成为国际共识，我国也建立了由中国人民银行牵头的金融监管协调部际联席会议机制。在当前交叉性、跨行业、衍生性风险不断增多的情况下，我国应进一步完善金融监管协调机制，特别是金融稳定协调机制，以便对金融风险进行及时研判、预警和处置。
（三）密切防范实体经济风险，加强金融支持实体经济力度
从本质上讲，金融风险的源头是实体经济风险，防范和化解金融风险需要标本兼治，通过对实体经济的抒困，进而逐步化解金融体系的风险。防范实体经济风险关键要继续深化经济结构调整，推动经济发展转型升级。在此过程中，金融机构要按照国家产业政策、信贷政策，合理确定信贷资金投向，加大支持实体经济的力度。短期内，政策重心应致力于缓解企业经营困难，预防资金链、担保链断裂可能引发的区域性、系统性风险。应加强对企业的甄别和分类处置，积极协调银企对接，帮助符合产业政策、资产优良、有自生能力的企业渡过难关。金融宏观调控部门要加强对金融机构信贷投放的引导，通过信贷资产证券化等方式，盘活企业存量贷款；同时，积极拓宽企业融资渠道，引导企业利用中小企业集合票据、区域集优债、中小企业私募债券、小微企业增信集合债券等直接融资工具。
在对抗经济减速和金融风险方面，我国有历史经验可资借鉴。受1997年亚洲金融危机的冲击，我国经济曾在1998-2000年出现通货紧缩和金融风险严重的复杂局面。对比1997年亚洲金融危机后的中国和当前全球金融风暴袭击下的中国，从现象上看，两者非常相似。不过，当前的全球金融风暴破坏力和对我国的冲击要远大于1997年亚洲金融危机，我国自身应对危机的能力和条件较当年要好。在金融层次主要体现为：一是我国有着1.9万亿美元巨额外汇储备，应对金融危机和调节国际收支失衡的能力较强。二是我国银行体系更加健康，多数商业银行已经实现股份制改造和上市，资本较为充足，不良资产较少。据银监会统计，截至2008年6月末，资本充足率达标的商业银行为175家，达标银行资产占商业银行总资产的比例为84.2%。9月末境内商业银行不良贷款率仅为5.49%。三是经过亚洲金融危机的洗礼，金融调控在应对危机和化解通缩、金融风险方面积累了一定的经验。
一、货币政策将进一步宽松，为扩大内需创造条件
2008年11月5日国务院总理主持召开国务院常务会议，提出“当前要实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，出台更加有力的扩大国内需求措施。”“从紧”的货币政策转为“适度宽松”。为应对通货紧缩，进一步扩大内需，预计2009年央行还会继续加大货币政策的放松力度。一是为支持扩大内需，增加货币供应和信贷投放；二是通过降息和下调存款准备金率等措施来保证银行体系流动性充分供应和引导市场预期；三是充分发挥信贷政策的结构调整功能，通过窗口指导引导贷款投向，促进经济结构调整。
为扩大内需，国务院常务会议提出了到2010年底向保障性安居工程建设、农村基础设施建设、铁路、公路和机场等重大基础设施建设等投资4万亿的计划。在外资萎缩，民资不振的情况下，大规模的投资建设需要依靠财政和信贷资金的支持。为了配合政府投资，需要信贷投放加快增长。但需要看到，在国际经济金融形势风云突变、国内经济景气度大幅下降，企业经营状况日益艰难的情况下，银行体系的金融风险也在加大。金融调控要保增长，也要防风险，需要统筹考虑支持经济增长和防范金融风险的关系，要在放松银根的同时，加强对商业银行信贷风险的管控。考虑到2009年经济增速将延续回落态势，CPI涨幅也将低于2008年，结合货币流通速度因素，预计2009年M2同比增速将达14%左右，据此进一步推算人民币贷款全年为3.8万亿左右。
二、信贷政策继续坚持“有保有压”，达到“调结构、促转型”目的
为“保增长”信贷政策要逐步放松直至取消对商业银行信贷投放的总量控制，同时要坚持总量微调与结构优化相结合的原则，贯彻落实“区别对待、有保有压”的方针，达到促进产业结构升级、经济结构调整和经济增长方式转型的目的。具体而言，要继续限制对高耗能、高排放和产能过剩行业劣质企业的贷款；贯彻落实党的十七届三中全会精神，加大对“三农”的信贷支持；保证汶川地震灾后恢复重建的贷款需求；保证中小企业、服务业、自主创新、节能环保等的信贷支持力度；保证对居民购买用于自住的普通商品住宅和经济适用房的信贷支持力度，适度发展个人消费信贷业务；积极配合财政政策，加大对基础设施贷款力度，保证国债项目的贷款需求。
三、从减轻企业财务负担、稳定房地产市场角度考虑，应继续降息
降息可以降低企业的融资成本，提高企业的投资能力和生产积极性，帮助企业走出经营困境，刺激投资和消费需求。此外，降息对减轻购房贷款人的利息负担，对维护房地产市场信心和稳定也有一定作用。2009年我国具备降息的时机和条件。为阻止经济进一步下滑，美国联邦储备委员会于去年12月16日决定将联邦基金利率降到历史最低点，从目前的1%下调到0-0.25%区间。日本央行也随后跟进，12月19日宣布，从即日起将银行间无担保隔夜拆借利率从目前的0.3%下调至0.1%。这意味着美国和日本都已经进入“零利率”时代。为防止金融危机失控、刺激经济增长，2009年世界主要国家仍将集体处于“降息”周期。而我国国内通胀警报解除，面临通缩风险，也为降息释放出空间。尽管目前一年期存款基准利率距离历史最低水平只有一步之遥，一年期存款基准利率2.25%仅高于历史最低水平（1.98%）0.27个百分点，一年期贷款基准利率5.31%则已处于历史最低水平（5.31%），但非常时期需要非常政策，2009年存贷款基准利率仍将多次下调，我国2009年将迎来“超低利率”时代。预计2009年央行可能继续降息3-4次，每次降息幅度为0.27个百分。其中，可能会有不对称加息，如存款利率不调，贷款利率下调。
四、准备金率下调和公开市场操作相结合，保证银行体系流动性平稳
最近两年我国法定存款准备金率频繁上调，主要是为应对外汇占款的过快增长，在外汇占款造成银行间流动性过多的情况下，通过上调存款准备金率来控制和吸纳国多的流动性。除准备金工具外，发行央行票据等公开市场操作也是对冲外汇占款的有效手段。2008年6月份以来外汇储备和外汇占款过快增长的势头已经开始改变，热钱有撤离中国的苗头。在全球金融风暴的冲击下，2009年我国出口将面临困境，外资流入减少，贸易顺差和FDI增长也将放缓。2009年国际收支“双顺差”规模的下降将促使外汇占款增长继续放缓。随着外汇占款带来的流动性投放减少，我国公开市场操作压力将减轻，保持高水平存款准备金的必要性也将不存在。届时可继续减少央行票据的发行规模，甚至择机停止央票发行。为保证银行体系流动性平稳，还需要进一步下调法定存款准备金率。另外，保持过高水平的存款准备金，不利于商业银行放贷，从放松信贷的角度出发也应下调存款准备金率。预计2009年存款准备金率也将多次下调，累计下调幅度可达4-5个百分点。
五、放慢人民币升值步伐
美元走势是影响人民币汇率走势的关键因素。作为人民币汇率所参考的一篮子货币中最重要的组成部分，美元和人民币汇率之间存在负相关的变化趋势。当美元走软时，人民币面临对美元加快升值的要求；美元走强时，人民币对美元升值步伐将相应放慢，甚至转向贬值。2008年7月中旬以来，美元出现弱转强，走出一波快速升值的行情。这一方面是由于在次贷危机引起的全球金融风暴中，美元逐渐成为国际资本的“安全港”，大量资金开始逃向美元资产。另一方面也是由于美国也需要强势美元。随着2001年以来美元持续走贬，美元金融霸权的地位已经开始有所动摇，美元继续贬值也不利于美国政府发行国债来拯救金融体系和金融市场。从目前的全球金融风暴的发展态势来看，从美国解决金融危机和经济衰退的需求来看，世界还离不开美元、美国更离不开美元。在全球金融市场风险偏好显著降低的背景下，美元作为较安全的金融资产可能仍将成为资金追逐的对象。2009年美元出现持续走强的可能性较大。
在美元走强的同时，为避免人民币对欧元等非美货币出现大幅升值，应放慢人民币对美元升值的步伐。此外，考虑到保中国实体经济增长、防范热钱撤离中国加大金融风险的需要，人民币对美元升值步伐都不应再加快。预计2009年人民币对美元升值步伐将较前期明显放慢，人民币对美元甚至会出现阶段性贬值，2009年全年人民币对美元波动幅度在-1%-1%之间。
六、经济增长放缓金融风险上升
1、全球金融动荡，国际环境阴云密布
2008年9月份以来，美国“两房”、AIG因陷入困境被美国政府接管、雷曼兄弟破产、美林因巨亏被收购，一系列的爆炸性事件掀起了席卷全球的金融风暴，并向全球信用危机演变，出现1929年“大萧条”以来最为严重的全球金融动荡。除美日欧三大经济体金融领域动荡不堪外，一些抵抗力较弱的小国已被金融危机阴影笼罩。10月上旬，全球金融动荡把北欧小国冰岛拖到了“国家破产”的边缘。按照标准普尔的评级报告，韩国、阿根廷、乌克兰、土耳其、匈牙利等新兴市场国家都可能步冰岛后尘。目前这场全球金融风暴还没有见底的迹象，未来将会发展到什么程度和什么时候结束，还是未知数。笔者估计只有到美国房价止跌，全球金融市场恐慌情绪平抑下来后才会迎来转机。
2、内忧外患，中国经济和金融平稳运行困难重重
全球金融风暴和世界经济增长减速是中国经济的“外患”。外部环境的降温和全球需求的萎缩必将拖累我国出口，并加剧我国经济的减速和结构调整。美欧日三大市场直接和间接出口占我国出口总额的近50%，美欧日经济已经出现衰退，进口需求会减少，将对我国出口造成较大影响。中国经济的“内忧”主要在于国内房地产市场可能出现较大幅度的调整。2006-2007年，我国房地产价格在经济增长强劲、人民币升值、需求旺盛等因素推动下快速上涨，形成了一定程度的泡沫。2008年以来，国内房价涨势明显放缓，8、9、10、11月份，全国70个大中城市房屋销售价格连续四个月环比下降，70个大中城市房屋销售价格的同比涨幅由1月份的11.3%，一路下行至11月份的0.2%。如果国内居民一直保持“持币观望”心理，前期进入我国房市的“热钱”大规模回流，则国内房地产泡沫可能破裂，房地产市场存在“硬着陆”的危险。
3、商业银行不良资产风险上升，信贷紧缩的可能性增大
1引言
在进入21世纪以来，我国的社会企业的发展速度逐渐加快，当前我国的企业的规模逐渐扩大，为我国的经济发展做出了卓越的贡献。金融会计工作是我国企业发展过程中最为重要的企业工作之一，良好的金融会计工作是可以让企业的经济效益和社会效益得到提升的。但是与此同时金融会计工作也为企业的发展带来了一定的经济风险。因此，企业的会计部门应当要重视企业的金融会计工作中的风险防范措施，要让企业的发展得到保障，从而在这个竞争激烈的市场环境中生存下去。
2企业金融会计风险防范和控制工作的重要性分析
金融会计工作是企业发展过程中最为重要的工作之一，从某种程度上来说企业的金融会计工作是可以让企业能够可持续发展的。现今的企业所面临的市场环境是比较的险恶的市场环境，一旦出现金融会计风险就会让企业产生巨大的经济损失，从而使企业的发展陷入危险的境地。因此现今我国的企业的领导部门就应当要重视企业金融会计工作中的风险防范和控制工作，要让企业在平稳的轨道上发展，从而实现自身的经济效益和社会效益。
3企业金融会计风险发生的原因分析
3.1企业对于金融会计风险防范和控制工作不够的重视
现今的社会企业的领导部门在进行企业决策的过程中并没有将决策的重点放在企业的金融会计风险防范和控制工作中。他们所推行的决策的目的是为了缩减企业的经营成本，拉动企业的经济效益。这种决策方式虽然能够短时间内让企业得到发展，但是这个经营方式是存在着一定的漏洞的。由于金融会计风险防范和控制工作的漠视。企业的金融会计的功能并没有全部地发挥出来，其监督和审计的功能没有引起重视。
3.2缺乏健全的管理制度
现今多数企业的管理制度并不是非常的健全，这就导致了企业的金融会计工作没有科学的指导。由于缺乏指导企业的金融会计工作中的风险自然就会提升，金融风险的提升就会使企业在运营过程中缺乏保障，企业的发展势头就会减缓。除此之外，由于企业没有完善的管理制度，企业的金融会计在财务这一方面存在着职务分离的现象，这也是不利与企业经纪效益的提升的。因此，当前的社会企业就应当要重视建立健全的管理制度。
3.3企业的会计人员缺乏风险防控意识
企业的会计人员是促进企业金融会计风险防控措施落实的一线工作者，因此现今的企业中从事金融财务会计工作的工作人员应当要拥有良好的风险防控意识。然而现今许多的企业的金融会计工作人员是没有较高的风险防范意识的，他们的财务会计工作是不完善的。除此之外，许多的企业的金融财务会计人员的工作能力并不强，他们在金融会计工作的过程中并没有重视资本结构、投资报酬等问题，这也是导致企业发展过程中风险诞生的因素之一。
4企业金融会计风险的防范和控制工作分析
4.1企业应当要重视自身的金融会计风险防范控制工作
现今的社会企业的领导部门应当要意识到随着企业的发展，企业的财务工作的工作内容逐渐增多。因此，企业的领导部门就应当要重视企业金融会计风险防范工作，要将企业的金融会计工作作为企业发展过程中的重要工作之一。在实际金融会计工作过程中，企业的金融会计工作者要认真地考虑企业的发展方向和发展目标，要将金融会计工作与企业自身的发展情况相互的结合。除此之外，企业的金融会计工作部门在进行财务工作的时候要做到依法行事，从而降低风险，维护企业稳定发展。
4.2建立健全的企业金融会计管理制度
对于企业的金融会计工作来说，良好的金融会计管理制度是相当的重要的。企业想要降低金融会计工作中的风险就一定投入精力和物力去建立起一个完善的金融会计管理制度。在实际的管理制度建立的过程中，首先企业的管理部门应当要结合企业发展的情况，建立起契合企业发展的会计管理体系，与此同时化应当与时俱进的作用会计管理体系的完善工作。其次，要建立一个内部监督制度，要充分地发挥出金融会计工作的监督职能，减少企业坏账和烂账的概率，从而降低风险。
4.3加强会计人员的教育工作，提高他们的风险意识
企业的金融会计工作人员的工作能力和风险防范意识是保障企业金融会计风险防控工作落实的重要因素。因此，现今的社会企业的财务管理部门就应当要重视起企业的财务人员的工作能力和风险意识的提升。在实际的工作过程中，企业可以建立一个完善的培训体系，要对企业的财务工作人员进行培训，要让他们拥有良好的财务会计工作能力和风险防范意识，从而提高企业金融财务会计工作的工作质量。
5结语
综上所述，随着社会的发展，我国的社会企业想要在这个竞争激烈的市场环境中生存下去，就一定要重视自身的金融会计风险防控工作的落实。然而现今许多的社会企业的领导部门并没有意识到风险防控工作的重要性。因此企业的领导部门就应当投入精力和物力去建立起健全的金融会计工作制度，提高财务工作人员的风险防控意识，从而促进企业的经济发展。
参考文献
[1]张巍.浅议金融会计风险的防范与化解[J].现代经济信息，2015（2）.
[2]李焕.基于企业金融会计中的风险因素分析及应对措施研究[J].商场现代化，2014（30）.
[3]王琦.略论当前企业的金融风险问题及预防措施[J].行政事业资产与财务，2014（30）.
1引言
在进入21世纪以来，我国的社会企业的发展速度逐渐加快，当前我国的企业的规模逐渐扩大，为我国的经济发展做出了卓越的贡献。金融会计工作是我国企业发展过程中最为重要的企业工作之一，良好的金融会计工作是可以让企业的经济效益和社会效益得到提升的。但是与此同时金融会计工作也为企业的发展带来了一定的经济风险。因此，企业的会计部门应当要重视企业的金融会计工作中的风险防范措施，要让企业的发展得到保障，从而在这个竞争激烈的市场环境中生存下去。
2企业金融会计风险防范和控制工作的重要性分析
金融会计工作是企业发展过程中最为重要的工作之一，从某种程度上来说企业的金融会计工作是可以让企业能够可持续发展的。现今的企业所面临的市场环境是比较的险恶的市场环境，一旦出现金融会计风险就会让企业产生巨大的经济损失，从而使企业的发展陷入危险的境地。因此现今我国的企业的领导部门就应当要重视企业金融会计工作中的风险防范和控制工作，要让企业在平稳的轨道上发展，从而实现自身的经济效益和社会效益。
3企业金融会计风险发生的原因分析
3.1企业对于金融会计风险防范和控制工作不够的重视
现今的社会企业的领导部门在进行企业决策的过程中并没有将决策的重点放在企业的金融会计风险防范和控制工作中。他们所推行的决策的目的是为了缩减企业的经营成本，拉动企业的经济效益。这种决策方式虽然能够短时间内让企业得到发展，但是这个经营方式是存在着一定的漏洞的。由于金融会计风险防范和控制工作的漠视。企业的金融会计的功能并没有全部地发挥出来，其监督和审计的功能没有引起重视。
3.2缺乏健全的管理制度
现今多数企业的管理制度并不是非常的健全，这就导致了企业的金融会计工作没有科学的指导。由于缺乏指导企业的金融会计工作中的风险自然就会提升，金融风险的提升就会使企业在运营过程中缺乏保障，企业的发展势头就会减缓。除此之外，由于企业没有完善的管理制度，企业的金融会计在财务这一方面存在着职务分离的现象，这也是不利与企业经纪效益的提升的。因此，当前的社会企业就应当要重视建立健全的管理制度。
3.3企业的会计人员缺乏风险防控意识
企业的会计人员是促进企业金融会计风险防控措施落实的一线工作者，因此现今的企业中从事金融财务会计工作的工作人员应当要拥有良好的风险防控意识。然而现今许多的企业的金融会计工作人员是没有较高的风险防范意识的，他们的财务会计工作是不完善的。除此之外，许多的企业的金融财务会计人员的工作能力并不强，他们在金融会计工作的过程中并没有重视资本结构、投资报酬等问题，这也是导致企业发展过程中风险诞生的因素之一。
4企业金融会计风险的防范和控制工作分析
4.1企业应当要重视自身的金融会计风险防范控制工作
现今的社会企业的领导部门应当要意识到随着企业的发展，企业的财务工作的工作内容逐渐增多。因此，企业的领导部门就应当要重视企业金融会计风险防范工作，要将企业的金融会计工作作为企业发展过程中的重要工作之一。在实际金融会计工作过程中，企业的金融会计工作者要认真地考虑企业的发展方向和发展目标，要将金融会计工作与企业自身的发展情况相互的结合。除此之外，企业的金融会计工作部门在进行财务工作的时候要做到依法行事，从而降低风险，维护企业稳定发展。
4.2建立健全的企业金融会计管理制度
对于企业的金融会计工作来说，良好的金融会计管理制度是相当的重要的。企业想要降低金融会计工作中的风险就一定投入精力和物力去建立起一个完善的金融会计管理制度。在实际的管理制度建立的过程中，首先企业的管理部门应当要结合企业发展的情况，建立起契合企业发展的会计管理体系，与此同时化应当与时俱进的作用会计管理体系的完善工作。其次，要建立一个内部监督制度，要充分地发挥出金融会计工作的监督职能，减少企业坏账和烂账的概率，从而降低风险。
4.3加强会计人员的教育工作，提高他们的风险意识
企业的金融会计工作人员的工作能力和风险防范意识是保障企业金融会计风险防控工作落实的重要因素。因此，现今的社会企业的财务管理部门就应当要重视起企业的财务人员的工作能力和风险意识的提升。在实际的工作过程中，企业可以建立一个完善的培训体系，要对企业的财务工作人员进行培训，要让他们拥有良好的财务会计工作能力和风险防范意识，从而提高企业金融财务会计工作的工作质量。
5结语
综上所述，随着社会的发展，我国的社会企业想要在这个竞争激烈的市场环境中生存下去，就一定要重视自身的金融会计风险防控工作的落实。然而现今许多的社会企业的领导部门并没有意识到风险防控工作的重要性。因此企业的领导部门就应当投入精力和物力去建立起健全的金融会计工作制度，提高财务工作人员的风险防控意识，从而促进企业的经济发展。
参考文献
[1]张巍.浅议金融会计风险的防范与化解[J].现代经济信息，2015（2）.
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[3]王琦.略论当前企业的金融风险问题及预防措施[J].行政事业资产与财务，2014（30）.
中图分类号：F233 文献标识码：A
1金融企业的现状
随着金融体制改革，资本市场的不断深化，我国金融体系步入正轨，金融业在支持经济增长、服务个人和企业的金融需求上发挥巨大作用。但其潜在的系统金融风险也在不断积累，与发达国家相比我国金融业存在较多不足，直接融资比例过低，资金缺口大；商业银行的创新能力受到一定的约束，金融产品单一，金融市场仍欠发达，银行业占有较大地位，而证券保险业的发展不足难以适应多元化经济主体的投资需求；银行体系中的不良资产率仍然较高；盈利能力偏弱，其利润中80%来源于存贷款利率只差；政府为解决银行业的金融危机承担了高额的成本。
2金融企业财务风险的特点
由于金融企业在国民经济中起着信用中介的作用，所以其财务风险与一般工商企业的财务风险有较大的不同，具有特殊性：
（1）风险具有扩张性。金融企业作为融资中介，实质上是由多边信用共同建立起来的信用网络，任何一个链条断裂，都可能酿成较大的财务风险，甚至引发金融危机。
（2）风险具有隐蔽性。金融企业在日常业务的核算中，风险的不确定性、复杂性及风险控制人员技术不足都将导致对风险的认识不足，从而风险被掩盖。
（3）风险具有多变性。由于金融企业是流转资金和货币的特殊企业，所以容易受到国家宏观经济形势、政府的经济政策以及客户行为的多重影响。
3金融企业财务风险的防控措施
要提出有针对性的防控措施，首先要了解金融企业财务风险的防控特点。金融企业客户种类繁杂，因此要将不同性质的企业及不同业务的企业纳入其风险控制的范畴，实行全面风险控制；金融企业业务的特殊性决定其每一个环节与每一个过程都必须实行全程风险控制；金融企业的风险控制，每个人做每一笔业务时都必须考虑风险因素，实行全员的风险控制。
3.1加强对政策和环境的解读，提高应变能力
在整个银行内部上到董事会成员下到一般管理层，都要主动了解宏观经济的走势以及外部环境的变化，并对宏观环境进行客观的分析研究，以此为依据调整财务风险的控制方法和管理方针，确保财务风险管理系统有效运行，从而提高银行对宏观环境变化的适应与应变能力，降低因外部环境带来的财务风险。例如：关注哪些行业是国家限制发展的，并对其贷款严格控制，这样可以在一定程度上降低银行的财务风险。
3.2构建风险防范机制，完善风险管理制度
成立风险控制部门，并且不断加强其职能建设，积极开展风险控制的文化建设，强化全员风险防范意识和内控执行力，并在会计，审计等部门配备高素质的务专业人才，健全财务风险管理规章制度，适时的调整财务风险的管理政策和办法，防范和化解财务风险，实现金融企业持续经营和价值最大化。
3.3提高资本充足率，改善资本结构
在资本结构中，核心资本应占主导位置，保持较强的资本实力，以免影响银行的收益能力，同时也要合理安排负债结构，合理调整各种负债的期限结构，保证银行的流动性维持在适当的水平下，并在实际工作中，将资金配置到低风险、高回报的业务上，从而保持业务规模与资本规模相适应，增强抵抗风险的能力。
3.4完善会计工作，提高会计质量
会计对银行财务风险的分析、度量和防范起着至关重要的作用，因此，应该加强对会计工作的了解和认识，了解银行会计工作的重要性，并提高会计信息的质量，建立健全符合银行发展要求的内部财会制度。例如：完善信贷资产质量分类和考核办法、降低不良资产比、改进对银行业务收入的确认和坏账的计提办法等，以更好地防范财务风险。
3.5提高银行人员的素质，增强风险意识
加强对员工岗前、岗中的全方位培训，提高员工素质，经常对员工进行案例培训，提高对违规.违章的认识，定期对员工进行培训，学习新的知识和新的技能，并建立起责任明确内部激励约束机制，将员工执行制度的情况与奖金和职务挂钩，同时也严把用人关，倡导任人唯贤，德才兼备，同时增强其风险意识，使其能够识别和判定风险。
3.6构建风险监督体系，实施权责分离
实行较为严格的监督制约机制，建立双人、双责的监督，建立权责分离的相关记录，以明确业务处理权限和应该承担的责任，一般性业务，要进行复核，重要的业务，要实施授权，禁止一个人独立的处理业务的全部过程，同时在总行和各个支行的领导之间，员工与员工之间进行定期的轮岗，使得银行每笔业务，每个人都处在监督之中。
在分析财务风险的时候，要结合企业的实际情况，对症下药的制定风险控制的措施，才能有效规避风险，实现企业效益的最大化。
作者简介：张才志（1965-），四川达州人，攀枝花学院经济管理学院教授，研究方向：公司理财。
参考文献
[1] 谭晓红.企业财务风险分析与防范[J].中国集体经济，2012（22）：158-159.
金融作为现代经济核心部分，得到了社会各界的广泛关注。企业金融会计作为金融管理体系的重要内容，不仅关乎企业的良好发展，还将直接影响整个社会的稳定。在这样的形势下，企业应重视金融会计的风险防控，结合实际情况建立合理的控制策略，优化当前金融会计体系，不断提升金融会计人员职业水平，确保金融会计体系具有良好的深度和广度，为企业的可持续发展奠定坚实基础。
一、金融会计的主要作用和发展
（一）金融会计的主要作用
首先，金融会计主要是管控企业金融活动的运转资金，会计人员结合相关规范和准则开展财务数据记录以及管控，了解金融活动运转状态，通过核算的方式了解金融活动存在的财务问题，并及时进行处置。其次，金融会计能够提升企业管理水平。金融业务涉及的数据较多，会计人员需对数据进行全方位的分析和理解，形成财务预测报告、资产管理方案和金融风险分析等文件，改变了传统会计管理模式，为企业的良好发展提供了有效数据。
（二）金融会计的发展
金融会计这一概念最开始是表达银行等金融机构进行会计核算的统称。会计管理人员结合会计基本管理，对银行或金融机构管理情况进行记录和监督，并将监督记录结果形成财务报表的过程。自改革开放以来，金融与企业高度融合，诸多企业经营管理过程中也涉及了金融活动。在这样的趋势下，国家出台了新会计准则，对于金融相关活动进行了明确规定，提升了金融工具的利用率，也拓宽了金融会计的范围。金融会计不再是金融机构和银行的管理模式，企业经营管理的金融活动也将作为金融会计的一部分，企业运营的金融活动将受到金融风险的持续影响。因此，企业中的金融会计核算工作与企业的运营质量有着密不可分的关系，金融会计对于企业的运营治理有着不可忽视的作用。
二、企业金融会计面临的主要风险
（一）会计核算部分
随着新会计准则的出台，我国金融会计管理制度已经与国际会计管理准则逐渐接轨，但制度仍不够完善。与此同时，新会计准则规定金融风险需体现在财务报表中，保障财务报表与实际情况一致。但在实际操作过程中，会计人员在计量金融资产价值时，需运用公允价值计量方式，在此阶段中，需要接触到大量的数据，会计人员需结合实际情况开展数据统计工作，有市价需求时，需要收集成熟金融市场的数据；无市价需求时，需要运用估价模型开展计算工作。这些数据的假设没有完善的标准，财务核算结果质量难以得到保障，存在判断不合理的情况。与此同时，一旦不同企业对同种类的资产公允价值进行不同方式计量，那么将会出现企业可比财务信息失去比较价值，对于企业后续的战略管理产生严重的负面作用。此外，会计电算化软件的普及改变了传统会计核算模式，会计软件的完善程度也将直接影响到会计信息质量。
（二）金融结算部分
在开展金融结算时，一旦会计人员未按照相关规定进行操作，或结算过程中存在纰漏，将带来严重的结算风险。大部分结算风险出现在制度不够完善，内部监督管理工作不达标时。尽管部分企业具有完善的会计管理制度，但尚未形成金融会计管理制度，结算流程不够合理，结算工作存在纰漏，为企业带来严重的金融风险。
（三）人员方面
当前，部分企业金融会计从业人员职业水平不达标，会计人员素质良莠不齐。比如，大部分企业刚刚经营与金融相关的活动，会计人员对于金融管理方面不够了解，尽管从业时间较长，但仍然选用传统的会计核算方式，不能完全掌握新会计准则。近年来，金融会计准则持续更新，对于金融会计人员的职业水准和专业能力也提出了全新的要求。金融会计人员不仅需要承担传统的核算记账工作，还需结合核算结果对金融项目进行专业的判断和评估，分析金融活动存在的潜在风险，及时向决策人员提出预警方案。传统会计人员在面临着专业性较强的工作内容时，由于自身专业程度不足，难以正确核算金融项目资产运转情况，也无法预警风险。此外，金融会计人员不仅需要具备良好的专业能力，还需不断强化风险防控意识，提升思想水平，才能做到及时发现风险，降低风险对于金融项目运转产生的负面作用。企业也需引导金融会计人员，保障其能够意识到会计管理工作的重要性，提升会计核算工作的准确度，为企业的健康发展奠定坚实基础。
（四）监管部分
会计监督管理作为风险防控的主要方式，审核会计核算内容以及核算结果作为监督管理的重要内容，确保能够及时找出会计核算文件中存在的漏洞，降低会计核算涉及的金融风险。企业需在开展监督管理前，需重视内部监管制度的完善，配置经验丰富的监督管理人员，保障监管制度落到实处。
（五）决策部分
企业在经营管理金融活动时，需要进行多个决策，金融活动相关数据作为决策的主要依据，一旦数据准确性不高或真实程度不够，将导致经营决策战略失误，对企业也将造成难以挽回的损失。企业管理人员做出决策的过程十分复杂，数据将是决定决策方向的主要依据和相关基础，金融会计的核算工作能够提升决策需要数据的准确性，保障企业当前财务状态，经营情况能够反馈到管理人员手中。在制度决策时，管理人员还需对当前掌握的数据进行深层次的分析，结合分析结果明确企业发展方向。因此，一旦数据和信息失真，在实际分析阶段，就会发生失误，对应的决策也将阻碍企业发展。金融决策将是影响企业未来发展的核心内容，只有不断降低决策风险，才能保障企业可持续发展。
三、企业金融会计的风险防范措施
在经济全球化的趋势下，经济发展迅速，金融元素逐渐融入企业正常运营过程中，不断影响着企业的发展，企业逐渐对金融会计工作引起了重视。一旦企业忽视风险管理工作，将造成严重的损失，也会将降低对金融会计的信任程度，对于整个行业口碑产生负面作用。因此，应结合金融风险类别，建立完善的风险防控措施，保障企业平稳运营，为金融体系健康发展奠定坚实的基础。
（一）强化金融会计监督管控
企业在运营金融活动时，会计核算及监督管理工作方面必须进行强化管理。一些企业存在表面经营和内部运营不合理的现象，这主要是由于监督管理工作不到位，监督人员职能未得到正确发挥。因此，企业内部要具有良好的监督管理秩序。一方面，企业需要建立完善的内部监督稽查制度，严格按照监督制度，并将其与绩效管理考核制度进行衔接，提升稽查监督管理人员工作积极性，及时完善制度中不合理的部分。与此同时，需要结合金融市场发展情况，不断革新企业内部监督管理环境，避免出现新的问题。另一方面，企业应将责任落实到负责人，保证企业内部具备岗位分离，稽核机制尽可能做到交叉，各部分稽核人员相互制约，保障监督部门内部可控。此外，应对于金融活动运营全过程予以监督，对于部分一线管理人员不规范行为给予相应的处罚，从根源提升监督管理效果。对于情形严重的人员，应向司法机关报案。
（二）完善会计核算体系
尽管目前我国政府出台了与金融相关的新会计准则，并完善了相应的会计名词解释。但在部分企业开展会计核算过程中，建立会计核算制度的部门仍然对于这些准则不能进行充分掌握，制度制定时仍然听取基层的建议，制度与国际准则不相符，这样的制度也将难以适应企业正常发展。因此，企业需建立适用于我国国情的会计核算方式，并且制度需与国际准则接轨，但不可一味地趋近于国际准则。例如在开展公允价值分析核算过程中，国外金融市场发展完善，大部分金融工具可以通过市场调研价值的方式确定；而我国金融市场的定价仍然属于不完善的阶段，在开展财务报表调整时，市场定价信息将不够合理，管理人员如果直接采用市场调研数据，将导致财务报表数据失真，严重影响金融会计核算工作质量，企业发展受到负面影响。此外，除了金融会计准则的执行和制定以外，还应对核算软件进行完善。企业需要引进熟练掌控会计核算以及电子技术的综合性人才，建立符合企业发展的电算化核算制度，及时了解电算化核算过程中存在的问题，并结合实际情况进行解决，确保会计电算化能够发挥出自身优势，为后续金融会计核算管理工作奠定坚实的基础。
（三）重视内部控制环境营造
企业金融会计风险的控制与防护，不仅仅是会计人员和企业管理人员的核心职责，还是企业内部所有员工的职责。由于企业内部的每一位员工都将是引发风险的源头，因此企业管理层应重视员工管理，宣传金融会计风险管理的重要性，确保每一位员工都能够重视会计风险防控工作。企业应先让员工明确自身工作对于企业会计管理的影响，确保员工了解自身的不当行为可能造成的严重后果，这样才能保障每一位员工都有良好的风险规避意识，在日后的工作中能够完善自我管理，小心行事。此外，企业需不断完善当前的岗位管理体制，引进其他各个公司的经验和先进成果，保障风险管控工作能够有序有效开展。最后，应确保其具有良好的会计知识和技能，保障其拥有良好的风险控制和化解的能力。与此同时，企业还应重视人才选拔工作，建立完善的人才选拔制度，聘请高水平、经验丰富的会计从业人员，确保从业人员具有专业的技能和知识。会计从业人员还需具有责任心，这样能够从根源上降低人为风险发生概率，完善企业金融会计风险防控工作。
（四）保障金融决策水平
企业管理人员在防控金融会计风险过程中，不仅需要更好地应对各种风险，还应不断提升企业管理人员的水平，保障金融决策水平。决策阶段管理人员应重视风险预警、风险识别以及风险规避。在做出决策前，应结合实际情况判断金融核算的准确性和真实性。这就要求管理层对金融核算全过程进行了解，并且对核算全过程进行掌控，不能仅仅相信数据，而是要结合数据形成方式，了解数据的真实性和准确性。此外，在风险预警防控部分，管理人员应充分了解当前金融环境情况，力求做出最合理的决策。最后，管理人员应结合金融风险特征建立应急预案，设置合理有效的管理模式和措施，将企业运营金融风险降到可接受范围。
（五）提升会计人员职业水平
近年来，我国政府已在会计改革中对于金融会计相关准则进行了革新和解释。但在实际的操作过程中，这些准则不能落到实处，准则难以充分发挥出自身优势，其主要原因在于金融会计从业人员对于新会计准则理解不到位。因此，企业应重视金融会计从业人员职业素质培训工作。首先，应结合新会计准则开展培训工作，确保相关人员能够理解准则中的内容，不断拓宽金融财务会计从业人员的知识面，强化其对新会计准则理解。其次，应不断提升金融会计从业人员的意识和道德水平，设立对应的奖惩机制，确保能够激发其责任感，保障金融会计从业人员在工作中更加负责认真，不断促进企业规范化发展，形成完善的企业核算基础。与此同时，企业应结合培训进度，定期检测金融会计从业人员职业技能，开展会计人员素质考核工作，对于职业水准优秀的人员予以提拔，建立更为专业的金融会计队伍，将新会计准则传达下去，确保会计人员能够理解当前的新政策，避免违规现象发生。与此同时，企业应建立完善的奖惩机制，督促从金融会计从业人员自主学习，通过奖励等形式激发金融会计从业人员的学习意识，为后续的会计管理工作良好开展奠定坚实的基础。
（六）落实会计责任制
企业在防控金融会计风险时，应树立责任会计理念。通常情况下，这对于现代化企业来说，责任会计理念将作为防控金融会计风险的核心环节。因此，企业在开展金融会计风险防范过程中，应结合自身运营情况，依照分散性原则，采用多种途径不断化解企业运维过程中出现的金融会计风险，并且不断强调分散责任这一概念。分散责任主要是指将整体金融会计责任分散到各个会计从业人员中，根据科学求是的精神，建立完善的、有序的责任中心以及责任体系，改变传统风险承担思想，让每一位金融会计从业人员都承担着责任，积极主动的参与到风险管理过程中，在应对企业金融，会计风险的时候，能够将压力转变为动力。此外，我国大部分企业还应在这种会计责任制基础上，建立素质较高的金融会计队伍，这就需要企业不断强化会计从业人员的法制教育工作，提升会计从业人员法律意识，不断规范其行为，让他们能够主动自觉地参与金融会计风险管控过程中。
结语
综上所述，近年来，金融会计逐渐呈现出国际化发展趋势。在这个过程中，金融会计人员应不断分析当前企业运营情况，重视自身职能的转变，提升职业水平，保障胜任能力。与此同时，企业管理人员也需要重视金融会计监督管理工作，对于会计人员提供的信息数据进行分析，明确数据来源和数据生成，重视经营决策等过程，建立更为完善的制度。并且随着企业的不断发展，各项制度管理层还应重视团队的建设工作，不断强化人员培训工作，提升整个队伍职业素质。与此同时，企业应建立完善的奖惩机制，确定能够留住复合型人才，以应对金融和经济的快速发展。企业只有确保金融会计管理工作具备一定的优势，核算准确真实，监督管理到位，决策有效才能够从根源上保障企业良好发展，合理规避金融会计风险。
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一、微博对金融行业产生的影响
微博之所以能够在短时间内得到如此快速的发展，与其便捷性、自主性、互动性强等特征是分不开的，微博在发展中逐渐改变了人们的话语表达方式，并影响到社会生活的各个方面。
(一)微博作为一种全新的传播方式所带来的改变
首先，微博激发了个性化表达。微博用户能够在无压力、无障碍的情境中进行交流，使内心表露更为本真，微博弱规范化的特点使用户摆脱了现实环境中有形无形的监督与约束，使每个人都能够任意发表自己的观点、看法，形成个性化的表达。
其次，微博丰富了人际交往的方式和内容。正如推特(Twitter)发明者杰克?多尔西所说：“你基本上是在一堵墙上涂写，如果谁想看，就可以看到”，微博人际网络一方面来自原本相识的熟人圈，另一个方面来自交流中形成的比较稳定的粉丝群，并不断形成不同的“交际圈”，通过大量连接点可以在不同圈子跳入跳出，社会成员之间的共同意义空间也得以不断扩大。
再次，增强了大众的社会责任意识。微博体现了人际传播小范围“面”与大众传播大范围“场”的融合，因此一旦出现突发事件就会掀起社会范围的关注。近年来微博在扶弱助贫、灾难救助、舆论监督、慈善事业、揭穿黑幕等多方面都有卓越的表现，对热点问题、突发事件以及弱势群体的关注，使大众的社会责任意识与参与度不断增强。
微博给大众带来了诸多新体验，使交流变得灵活多样，但是“受其开放性和多元性的影响，微博的即时性和‘人人都是记者’的社会化新闻模式也潜藏着巨大的风险和危机，这给政府的舆论管理增加了难度，形成诸多的挑战”[1]。这在很大程度上造成了负面的影响，比如假新闻的增多、垃圾信息的泛滥等，所以我们必须一分为二地客观看待微博的快速发展及其带来的改变。
(二)金融行业在微博时代所发生的变化及其面临的新形势
由于微博的传播力和影响力不断提高，各大金融机构也纷纷建立并经营官方微博，截止到2013年4月底，招商银行微博已有粉丝304万，光大银行58万，工行电子银行185万，虽然数量与姚晨、小S等明星相比还有很大差距，但也具备了一定的影响力，成为行业信息的重要平台。不过由于微博传播带有很强的复杂性，微博时代金融行业的信息传播在享受便利的同时也面临着诸多潜在的危险，主要表现在以下几个方面。
第一，微博削弱了行业话语主导能力。在突发事件的舆情传播中，网民通过微博能够第一时间占据舆论制高点，先入为主，造成行业“权威”信息的滞后。比如“动车事件”中，因为没有有效掌握引导舆论的先机，致使微博上不同的声音得到迅速的扩散，之后铁道部的官方解释难以得到大众的认可。所以说，如何在微博世界中掌握舆论导向的先机，成为金融业也需要深入研究的问题。
第二，微博内容的碎片化、主观性增加了风险的不可预测性。各大微博虽然都采取了相应的内容监管措施，新浪、腾讯、搜狐及网易四大微博已经全部实行实名制，但是内容的真实、合法性仍主要取决于用户自律，这使微博中虚假信息的比率远高于其他媒体。比如影响恶劣的金庸“被去世”事件中，转发的许多用户都是经过实名认证的，其中还不乏名人，这体现了微博惊人的传播效果以及监管的缺失。金融行业的社会触及面极为广泛，与各行各业都存在不同层面与方式的联系，这使其在微博时代面临的风险变得更加不可预测。
第三，微博的组织能力对信息管控提出了挑战。通过话题讨论可以迅速聚集大量观点相近的人，这一过程如果与非理性因素相结合将会造成现实危害，比如2010年的“艾未未事件”，当时艾未未为了防止其工作室被拆除，便在微博上消息称要请网友于11月7日在其工作室免费品尝大闸蟹，引起广泛响应，虽然当天艾未未被劝阻，但仍有200多网民到场。对于金融行业来说，如果微博世界中的网民聚集转化为现实行动，那轻者会扰乱正常工作，重者会造成恶劣的负面影响。
在微博时代，“传统意义上作为组织外部传播受众一方的社会公众，与传统意义上作为传播者一方的组织，在传播过程中的力量对比，呈现出差距缩小、甚至在特殊情况下倒转的趋势”[2]。不可否认，微博为金融行业带来的诸多便利，但本文在以上论述中着重分析了微博带来的潜在危险，因为传统点对面的方式已不适合目前的网络传媒环境，金融行业需要及时地转变思路以适应微博时代的要求。
二、微博时代的声誉风险防控
中国银行业监督管理委员会对声誉风险做了如下定义：“声誉风险是指由金融经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对金融机构负面评价的风险”。声誉风险管理直接影响到存款人、贷款人等利益相关者和整个市场对金融行业的信心，是关系到金融行业能否取得健康发展的关键因素，巴塞尔委员会将声誉风险列人第二支柱，指出银行应将声誉风险纳人风险管理流程。从国际金融发展现状来看，加强声誉风险的管理是每个国家都要认真对待的关键问题，将其列入商业银行全面风险管理的整体构架，已经成为各国金融监管部门的共识。
加强微博时代的声誉风险防控工作，不仅对金融机构的发展有着重要促进作用，而且也是维护社会稳定、促进社会发展的重要保障，因为在金融机构所面临的各种类别的风险中，其他类别所造成的破坏一般都是一次性的，信用、市场等风险所造成的损失在核销之后便会成为过去。但是微博时代的声誉风险则具有更大的危害性，会造成连续性、蔓延性、长期性的损失，并且难以进行补救，更不易恢复，往往会造成致命的后果。我国的声誉风险防控还存在着许多要完善和改进的地方，需要逐步建立声誉风险防控的整套体系，这需要以金融行业声誉风险特征的深入分析为基础。
(一)微博时代金融行业声誉风险的特征分析
计划经济体制下我国的金融信用主要由政府担保，但在改革开放之后，市场在金融发展中的作用越来越大，声誉风险在这个过程中逐渐显现。声誉风险与媒体的关系越来越密切，媒体既能够诱发声誉风险，也可以成为防范、解决声誉风险的重要工具。声誉风险在进入微博时代之后出现了诸多不同于传统媒体时代的新特征，表现在下面几个方面。
第一，微博时代的声誉风险更为多样化。金融作为社会公众服务和货币经营的特殊行业，有着分布广泛、结构复杂的相关利益者，会产生多元化的正向声誉或负向声誉，而微博是这些价值判断得以扩散的便捷渠道。对于金融机构来说，大到违规事件、利益纠纷，小到服务态度问题造成的客户不满都可能诱发负面的价值判断而造成声誉风险，声誉风险诱因的多元化决定了声誉风险种类的多样化。
第二，微博时代的声誉风险呈现常态性。金融行业信息始终是各方利益相关者的热点关注与评论对象，微博世界中的各种评价始终存在，其负面评价所形成的声誉风险也就始终存在。微博世界的许多评价和意见与声誉风险事件并无相关，但是它们是声誉风险的一种常态化的潜在动因，一旦失控便会转变为声誉风险事件，甚至会形成声誉危机。
第三，微博时代声誉风险具有关联性和复杂化的特征。声誉风险与金融行业面临的其他风险一起构成金融风险体系，各类风险之间有着紧密的内在联系。微博传播大大加强了其他各类风险的受关注程度，加速了它们向声誉风险转化的过程。在微博时代，一切的风险都可能影响到声誉，如果不加以有效管控，任何一种风险都容易演变成为声誉风险。
第四，金融创新在微博时代带有更大的潜在声誉风险。经营信用和声誉是金融机构发展的基础，与非金融行业相比，其声誉风险具有更大的负面放大效应。金融创新表现为金融工具、衍生产品的不断涌现，而数量众多的一般投资者没有精力与能力去分析其中的优劣，传媒的评价在这种条件下便会对一般投资者的决策产生引导，投资者进而也会自己的感受与评论。所以说，微博时代金融创新的力度越大，声誉作用越大，那么潜在的风险也就越大。
微博时代的每一个金融消费者都是监管者，金融行业的声誉风险是长期、多样化存在的，并且带有强烈的突发性，如果不能有效应对必将给金融行业的健康发展造成损害。所以金融机构必须学会通过微博与社会舆论打交道，在无所不在的舆论监督下谋求持续稳健发展。
(二)微博时代进行声誉风险防控的建议
面对微博传播对声誉风险防范带来的影响，金融行业必须要高瞻远瞩，在对微博发展进行战略性研究的基础上，加强声誉风险防控的对策思考，切实做到趋利避害，为我所用。本文针对此问题，提出如下几点建议。
第一，掌握微博传播的规律，作为科学应对微博世界舆情发展、防控声誉风险的前提。大量的微博舆情是由部分活跃用户发起的，金融机构可以根据这一特点，摸排梳理相关的微博意见领袖和活跃用户，将这些对金融行业存在不同程度影响的关键用户加关注，第一时间掌握微博中的重要信息，同时可以与有关部门合作，利用最先进的技术工具辅助发现敏感信息，及时发现、解决问题，将可能出现的声誉风险消灭在萌芽状态。
第二，维护并培养金融行业的意见领袖，增强对微博舆论的影响力和引导力。在微博世界，意见领袖的作用和能量不容忽视，尤其是在舆论事件当中，他们的意见往往能够对大量的网民造成影响而获得广泛的传播，可以通过对事件的评论和见解的转发造成舆论的高潮，同样能够通过议题的设置改变舆论发展的方向。比如新浪的金融家微博拥有粉丝27万，不断经济学家的最新观点，使人们了解金融界的最新动向；再如财经名人芮成钢新浪微博粉丝达到775万，影响力不仅仅局限于金融财经行业。为此，金融机构要挖掘、培养一批权威意见领袖，形成常态互动，通过他们引导网民，增强金融机构的实际影响力。在出现舆情和处理风险的时候，如果能够有效地通过意见领袖传播正面的声音，能够对舆情的发展起到显著的引导作用，为化解声誉风险争取时间和机会。
第三，打造金融业自身官方微博的影响力。金融机构要在掌握微博传播规律的基础上，与网民形成有效的互动，用网民更容易接受的方式打造官方微博，形成有效的影响力。在平常的运营中，可以利用官方微博进行工作信息的宣传和推广，一旦出现风险和负面舆情，便可以利用官方微博平台进行正面信息的，在第一时间得到网民的认可，通过有效的形象修复化解风险。比如招商银行官方微博在2012年1月21日一条微博：“小招2012第1份新春大礼：5封2000元新年红包，每天1封！红包领取方式：关注@招商银行+转发本微博。新年乐起来，微博转起来，红包收进袋”，一天内获得近3万次转发，这既是一种营销方式，同时也加强了与不同领域网民之间的联系。微博影响力的获得需要长时间的积累，与网民形成良性互动，如果没有长期培养形成的信赖关系，在出现声誉风险时临时抱佛脚是不能得到网民支持和理解的。
第四，树立全面风险管理理念，将声誉风险防控与市场风险、操作风险等多种风险的防控联系起来。声誉风险与其他风险之间有着密切的联系，因此要把声誉风险防控纳入到金融行业全面的风险防控体系中。不同类型的风险在微博中交叉传播、相互作用，这需要相关的不同部门、机构甚至竞争对手之间的协调合作，共同防御声誉风险，因为微博世界不存在现实的部门分割，各自为政将会延误最佳的防控时机。在2009年9月，由于几条说东亚银行因持有大量雷曼兄弟债券出现财务困难的手机短信流传造成声誉风险，迅速蔓延成为香港近年最大的挤兑事件之一，东亚银行48小时之内紧急召开新闻会，联合相关政府部门、媒体发出公告，公布资金状况，成功化解了声誉危机。从中不仅可以看到声誉风险与其他风险的密切联系，也看到了处理突发事件时需要加强公司与相关部门、媒体的配合；值得强调的是如果东亚银行的这次危机发生在微博时代，处理难度将会更大，这警示着我们要切实加强全面防控工作。
第五，逐步建立常态化的声誉风险防控机制。声誉风险转化成危机往往还需要很多条件，如果在转化过程中加以有效控制，将会大幅降低防控成本，所以建立常态化的声誉风险防控机制是长久之计。在微博时代，机制的建立除了以上几点对策之外，还要求金融机构内部的协调，因为微博信息具有随意性，不经过严格的审核与整体把握，如果同一个机构内部的不同人员的信息相互矛盾，便会对整体形象造成不良影响。
三、结语
微博作为数字新媒体的代表，不应该成为负面舆情滋生与扩散的温床，更不应该成为声誉风险高发的场所，它本应该带给各行各业更多的便利，作为数字时代的一份礼物让人们的工作与生活更加丰富多彩。但是“传播工具的发明就使得人类在不断丰富思想和扩大权力的历史旋律向多声部发展，直到今天成为社会发展的经纬线和产生意义的中心”[3]，微博是依托先进的数字媒体技术发展起来的具有强大传播优势的新型传播平台和模式，但在为人们带来便利的同时也造成了一系列的问题，并且对监管、自律等提出了更高的要求。所以微博时代的声誉风险防控不仅仅是金融行业一个系统的任务，而是需要全社会共同关注的课题，需要加大对微博行业的指导和管理，努力推进微博相关的制度建设，这需要社会各界共同去做长期不懈地努力。（来源：今传媒 文/曹璐 刘 峰 编选：）
参考文献
