周末理财应运而生
面对2010年起伏的股市，投资者乐观之余也多了一份谨慎，不少投资者都习惯于留出一定的空仓以达到控制风险的目的。灵活控制这部分资金的同时，人们也希望能够提高资金的收益。正是针对这一需求，“周末理财产品”应运而生。与去年多家银行大力推广的无期限灵活理财产品相比较，周末理财产品的期限完全贴合周末资金的特点，每周五下午进行产品的认购，下个周一上午资金自动赎回到账，让投资者更加省心省力。
如交行在2010年新推出的理财产品中，就在原有“得利宝・天添利”的基础上增加了“得利宝・沃德添利(周末版)”产品。“沃德添利(周末版)”的成立时间为每周五的15：20，投资期限为3天，到下个周一上午9：00前本金、收益都将兑付到投资者的账户中。据介绍，这款产品是一款非保本型产品，投资列象主要为信用级别高、收益稳定的投资工具，包括但不限于央票、国债、政策性金融债、企业债、中期票据、短期融资券、票据资产、信贷资产以及稳健型信托产品等。目前，这款产品的预期年化收益率在1.7％左右。对于投资者来说，可以通过柜面和网络银行的方式发起申购。
同样为“周末理财产品”，中行从2009年开始就推出了一款名为“搏・弈周末理财”的产品。“搏・弈周末理财”按照以周为单位连续推出，投资者从每周四开始就可以进行产品的认购，从周五开始正式成立，投资期也是三天。据介绍，这款产品在每周五的15：30之前扣款，周一上午9：00之前本息一起入账。
“搏・弈周末理财”同时设有自动续约功能，经过与银行签约后，资金可以每周自动代扣。在代扣的方式上，有指定金额扣款，也可以不指定金额扣款。中行对于“搏・弈周末理财”的定性为保本型浮动收益产品，主要投资于在国内银行间债券市场上流通的国债、央行票据、国开债、进出口行债券和农发债等高信用等级金融产品以及债券回购等金融衍生产品。
值得一提的是，“搏・弈周末理财”的收益率确定上更加透明，是以产品成立日当天的0，N_Shlbor(上海银行间市场隔夜拆借利率)一0.2％来确定的。举个例子来说，1月22日，0，N_Shibor为1 0423％，那么该期的“搏・弈周末理财”的年化收益率就为0.8423％。
DIY一份周末理财计划
便利的产品设置帮助闲置的周末资金提高了收益。不过由于第三方存管账户的特殊性，投资者不大可能在不同的银行之间频繁地调动资金，因此如果你的银行还没有推出“周末理财”产品的话，不妨就以灵活期限理财产品为基础(大部分银行都有推出)，DIY一份自己的周末理财计划。
对于大部分灵活期限理财产品来说，投资者都可以仿照“周末理财产品”的原理，在每个周五将闲置的资金转出到储蓄账户，并进行灵活期限理财产品的认购；待到下个周一证券交易时间之前，将产品赎回，大部分产品在交易时间内都可实现T+0到账，对证券交易不会产生影响。
如上海银行慧理财“易精灵”，产品的交易时段设置为工作日的9：00～14：30。投资者就可以在周五的14：30分之前，用闲置的证券资金购买“易精灵”产品，这笔资金在周末期间就可以“易精灵”的利率报价获得收益，近期“易精灵”的收益报价在1.5％～1.7％。等到下个周一或是需要使用资金时，进行产品的赎回，闲置资金在周末期间就有了更高的收益。同类型产品，如工商银行“灵通快线”超短期个人人民币理财产品的开放时间为工作日的9：00～15：30；招商银行人民币“日日盈”、“日日金”理财计划的开放时间为工作日的9：00-15：10。
光大银行所推出的“阳光理财活期宝”流通性更具优势。与其他银行的同类产品，包括货币市场基金产品一般都需要在指定时间内进行认(申)购或赎回不同的是，“活期宝”为24×7交易，投资者可以在任何时间内发出购买或是赎回的指令，并可实现T+0到账，投资收益也是按日来进行结算。如果账户中有闲置的资金，不仅仅是周末，利用“活期宝”这样的产品，都可博得更高的收益。另外，据介绍，投资者在进行取现、消费支付时系统就可以自动进行“活期宝”的赎回，无需预约和办理手续。
通知存款也可做工具
其实，除了上述的产品外，在传统的银行产品中只要掌握好诀窍同样也可以为周末理财带来更高的收益，“通知存款”就是一个最为典型的例子。
上海农行的理财专家介绍说，诀窍便在于通知存款的计息起存时间。由于“第三方存管”账户的资金转出时间为交易日9：30～15：00，按照银行的计息规则，如果将资金在15：00之前转出为存作通知存款，到第二天的9：00之后取出，期间的收益就可以按照通知存款的利率水平来计息。也就是说，同样一笔资金在这一时间内存作“通知存款”，就可按照081％的年利率来获得收益，而活期账户的年利率仅为0.36％。
因此，对于自制周末理财计划的投资者来说，把握好这个时间节点，在周五证券交易时间结束前，将资金转到银行卡中，并选择通知存款的类型。按照周末的时间，投资者可选择天通知存款，到下周一9：00之后再转出到证券账户，账户上的闲置资金就可获得三天通知存款的收益。理财专家强调说，以“通知存款”实现周末理财，按时建立通知是非常重要的。以1天通知存款为例，如果1月29日选择操作1天通知存款，而资金要到2月1日才使用，那么可以在1月31日建立通知，2月1日取出，就可以享受三天通知存款0.81％的年利率。
当然，仿照这样的原理，在每个交易日的非交易时间内，你也完全可以提高账户资金的收益。只需要将资金转出，存为1天通知存款，并建立通知，第二天9：00之后将资金转回到“第三方存管”账户，收益就可由0.36％提高到0.81％。记者了解到，不少银行也为“第三方存管”客户提供了自动转存的功能，如兴业、中信、民生等等，将证券账户资金转出，就可自动按通知存款计息。
提高收益几何
找到了周末理财的途径，那么周末理财究竟能够为我们带来多高的收益?经过比较后，记者发现，作为周末理财的工具，各家银行的产品收益存在着不小的差异。
正如王女士买的高收益理财一样，表面上高收益，实际上因为期限太短，到期利息仅仅几十元，高收益的特性没有体现出来，因此，如果资金数额不是太大，存储时间比较短的话，没有必要和王女士一样再花费时间和手续费到其他银行买理财产品。一般情况下，超过一、两个月的存储期限，购买短期高收益理财的优势能够略有体现，时间越长，高收益的特性才会体现得越明显。也就是说，大家在购买理财的时候，不要被所谓的高收益率所迷惑，还应计算一下到期收益是多少，看看高收益是不是真正能拿到高利息。
购买日≠起息日
银行理财产品发行时一般会公布募集日和起息日，募集日期一般为7至15天，也就是说，如果募集期为15天的话，1日购买理财产品，1至15日是按照活期计算利息，而不是像很多人认为的那样，购买当日就开始按照理财收益计息。不过购买者可以采用签订“理财通”(自动七天通知)的方式来减少损失，如果购买理财时距离起息日大于或等于七天，签订“理财通”协议后，起息前的资金就会按照7天通知利率(1.49％)计息，可取得比活期高数倍的利息收益，起息时，资金会自动转成高收益理财。同样，理财资金到期后，如果不支取的话，也会自动转成七天通知存款，享受相对较高的活期利息。
到期日≠到账日
因此，别犹豫，快为你的储蓄寻找一位新“替身”吧!
活期储蓄VS灵活理财产品、货币基金
“前几天我把几张闲置银行卡上的资金理了理，竟然发现几张卡上的闲置资金也有好几万元。”遇到这样的情况，究竟是惊喜还是可惜呢?出于应对不时资金需求的目的，很多人都习惯于在活期账户上留备有一定的现金，也有一些财务上的“马大哈”干脆就将活期账户上的资金束之高阁，他们所得到的就是0.36％的利率回报。如果换一种资金管理的方式，在承担几乎相近风险的前提下，能够获得4～5倍的收益回报，你是否会动心呢?事实是，这样的产品并非稀缺资源，那就是几乎每家银行都可以提供的无固定期限理财产品。只需要你开通理财产品协议，或是动动鼠标用活期资金申购这些产品就可以实现。
灵活理财产品最大的特点在于出色的流动性和不错的收益性。在银行平台上所发行的这一类型产品，基本都已经能够实现在指定交易时间内实时申购、实时赎回，同时不会产生申购、赎回费用，在交易时间的制定上基本也吻合了投资者动用资金的需求，如时间上能够与证券资金管理相匹配。像光大所推出的“阳光活期宝”更是可以实现全天候的实时到账，因此在流动性上灵活理财产品可以扛起活期储蓄“替身”的大任。
从收益性的角度来看，灵活理财产品的收益也较活期储蓄可观得多。目前市场上相同类型的产品中，以上海银行的“易精灵”产品的收益最具看点。“易精灵”作为一款现金管理工具，收益采用每日披露每日累计的方式，3月下旬受市场因素的影响，“易精灵”产品的每日年化收益率超过了2.3％，最高达到了2.75％的水平，在同类型产品中表现非常出色。其余银行的同类产品则主要是在产品申购时，以所提供的预期最高年化收益率为最主要的收益依据。如光大的“阳光活期宝”预期年化收益率为1.6％，中行“日积月累”理财计划的预期最高年化收益率为1.58％，交行的“天添利”预期年化收益率为1.35％-1.51％，工行“灵通快线”无期限理财产品的预期最高年化收益率为1.4％。因此，对于闲置资金来说，选择申购一定数量的灵活理财产品无疑是个不错的选择。
当然，由于作为银行理财产品销售门槛必须满足一定的要求，如灵活理财产品的最低销售门槛为5万元，因此对于活期储蓄资金不多的人来说，就需要考虑别的替代产品了。可以考虑的对象是货币市场基金，与灵活理财产品相比，货币市场基金的投资门槛较低，1000元就可以进行申购，货币市场基金的申购、赎回不需要支付任何费用。其次，货币市场基金的到账时间相对较短，虽然还不能实现实时到账，但一般来说货币市场基金在申购赎回1-2个工作日内就可到账。在一些平台上还可实现第一天赎回，第二天上午9：30之前就可到账。从收益率上看，货币市场基金的七天年化收益率在1％-3％之间，部分货币市场基金的收益率水平高于通知存款、银行灵活理财产品。
定期储蓄VS债券、人民币理财产品
同样的，对于定期储蓄而言，由于目前的银行利率水平整体上偏低，如一年期定期储蓄的利率为2.25％，二年期定存利率为2.79％，三年期和五年期的定期存款利率分别为3.3％和3.6％，再考虑进利息税因素的影响，实际获得的回报就更低了。因此，对于习惯于定期储蓄的投资者来说，也可以考虑将一部分的定期存款，投入到风险级别略高、收益也相应提高的产品中去。
如光大银行正在发行的几款固定收益类产品，除了可以实现本金的保障外，收益也为固定型，相比较来说，它们堪当定期存款的完美“替身”。如阳光理财“T计划”2010年第九期产品二，产品的期限为185天，属于信托类理财产品，其年化收益率可以达到3.6％。一款半年期固定收益类产品，收益基本上可以达到三年期存款的水准。阳光理财“T计划”2010年第九期产品一为一年期产品，固定收益则可以达到4.2％。不过，由于产品所具备的竞争力，因此在销售时设置的门槛也比较高。像阳光理财“T计划”2010年第九期产品二的起始销售门槛为10万元；阳光理财“T计划”2010年第九期产品一的起始门槛则需要达到50万元。
另外一种可以考虑的选择是信托贷款类理财产品，它们属于非保本非固定收益类产品，但是其预期收益率实现的可能性比较高，在投资者的风险容忍度可以接受的范围内，不妨进行定期存款的转换。如浦发银行近期正在发行的个人专项理财产品2010年第40期信贷盈计划，产品的委托期限为一年，属于信托贷款类理财产品，预期最高年化收益率可以达到4.1％。北京银行所发行的“心喜”系列2010049号。同样属于人民币1年信托贷款理财产品，预期年化收益率可以达到4.3％。这两款产品的销售起始门槛均设置为10万元。
如果投资者偏好于长期稳定的投资，选择购入一些企业债券并持有到期，也可以实现比定期存款高的收益。在目前的企业债市场上，一些五年内到期的债券，其收益率上具备有一定的优势。像09亿城债，剩余的期限为4.58年，票面利率为8.5％，目前的市场交易价格为103元。如果投资者以现在的价格购入这样的债券，并以持有到期的策略进行投资的话，获得的税后复合年化利率回报可以达到6.6％。09长虹债的票面利率为0.8％，但目前长虹债的交易价格较低，为75.76元。如果投资者持有这一债券并到期的话，除了获得票面利率外，持有时债券的卖出价格为面值100元，以5.32年的持有期限来计算的话，投资者可以获得的复合年化收益率将达到6.09％(税后)，也高出五年期定期存款的利率。当然，对于投资企业债来说，承担的风险会有所放大，主要在于债券发行企业的债务偿还能力，因此在选择这样的产品时，要注意债券发行中是否引入担保条款等风险控制机制。
教育储蓄VS基金定投
银行短期理财产品期限灵活，从7天、30天、40天到3个月和多种开放式都有。近几年，为适应市场需求，银行理财市场短期化趋势日益显现。Wind资讯提供的数据显示：5月份，期限3个月以下的理财产品占比近7成，同时3个月以内固定期限的理财产品的平均收益率基本都在4%上下，绝对远高于活期存款（0.35%），甚至超过了1年期定期存款（3.0%）。自2011年，各行更是纷纷大力推介开放式理财产品，加强其在大额短期资金管理方面的作用。如工行的灵通快线无固定期限超短期产品（预期收益率为1.9%），中行的中银日积月累（预期收益率为2.1%），农行的安心快线天天利滚利（预期收益率为2.3%）等，在产品存续期每天都可以申购、赎回，资金适时到账。该类产品的赎回实时到账优势也是目前很多基金产品短期内无法比拟的。对于对资金周转效率有较高要求的公司和个人客户来说，资金赎回T+0更有吸引力。
开放式理财产品流动性类似于活期存款，而预期收益率远高于目前活期存款利率（0.35%）以及7天通知存款利率（1.35%）。以投资金额100万元、投资期限30天为例，活期存款能获得287.67元的利息，7天通知存款能获得1109.59元的利，而农行天天利滚利可以获得1890.41元的投资收益，是活期存款的6.6倍，是7天通知存款的1.7倍。
据了解，农行还有一款叫做“金钥匙·进取增利”按月开放的产品，近两年实现的年化收益率甚至都超过了6%，良好的流动性和较高的收益，引得许多投资者天天盼着它开放。许多银行在保持此类产品的流动性的基础上，更推出了随着持有期限和金额的增加，收益不断提高的开放式理财产品，如农行“金钥匙·安心快线步步高”2013 年第2 期产品， 5 万～100 万元的预期收益率为：1～6 天，2.10%；7～14 天，2.4%；15～30 天，2.85%；31～60 天，3.15%；61～90 天，3.35%；91～120 天，3.50%；121 天及以上，3.60%（如果金额为1000万元及以上，各期限收益都有所增加，其中最高收益为3.85%）。这类产品流动性如活期存款，收益却超过同档次的定期存款基准利率。
大额现金的选择
在杭州市工行某营业网点，银行工作人员介绍，一款14天的理财产品，投资债券和票据市场，预期年收益率为2.3％，投资100万元收益仅为882元。尽管收益率不高，但14天882元的收益，还是吸引着不少客户前来咨询。
目前，银行发行的理财产品期限更灵活，短期银行理财产品数量也在增加。短期理财产品主要投资于国债、央行票据、金融债、企业债等债券，及货币市场基金、银行承兑汇票、企业信托融资项目等。该类产品的特点就是以保本设计为主，即使是浮动收益类产品也是以低风险产品为主，而且该类产品交易方便，预期收益率计算简便，没有结构性理财产品复杂的收益率支付函数。尽管预期年收益率偏低，但相比活期存款而言，依然要高。
银行理财产品短期化设计的主要原因是为了满足投资者对现金的需求。业内人士认为。这一趋势在2009年的银行理财市场上将延续，短期固定收益理财将成为投资者的闲置资金的保险箱。
据记者了解，从去年底开始，银行理财产品的设计研发已经显现出这一趋势。在2008年12月，6个月以内的短期理财产品占比提高到75％，1年期产品则不足5％。在众多短期理财产品中，时间最短的只有一周，另外还有大量16天、19天的超短期产品。据悉，银行还有许多灵活度更高的理财产品，如招行的“日日金理财计划”。在理财计划存续期内，投资者可根据资金状况，在产品存续期内每个工作日的交易时间内随时申购或赎回。
值得一提的是，短期理财产品可以循环投资，也就是说，如果投资者暂时不打算动用这笔钱，银行会将产品期限向后延伸，投资者会因此获得复利。只是，这需要有较大的本金，因此，这类产品仅适合短期内资金量较大的投资者。
同时，这类短期理财产品大多无法提前支取。如提前赎回，不仅收益、本金没有保证，甚至还会被扣违约金。但是部分银行却在某些产品上有提前终止权。一旦银行行使这一权利，可能意味着投资者面临亏损。虽然本金不会损失，但可能因此面临零收益。
理财专家建议，以短期为主的银行理财产品，收益会随着降息而下调，最后整体收益很有可能不如定期存款，也不如定存安全。但对于确定在一段时间内不用资金的投资者，可以关注银行推出的1个月或2个月的短期理财产品。这些短期产品一般都是固定收益类产品，投资的都是央行票据、信托计划等低风险的金融工具，可以确保资金的安全，而且折合年化收益一般都在3.8％以上。
谈到活期理财，许多财友第一反应是于2013年横空出世的余额宝，由于高流动性、高于银行一年期定存收益率等特点备受大众关注，1年之内用户数量暴增至1亿人。
事实上，随后兴起的还有迫不及待上线的P2 P活期理财产品。 收益超6% 备受追捧
P2P活期理财或对接货币基金，或推出债权转让产品，产品基本可以实现资金T+0到账，收益普遍可达6%以上。据悉，P2P活期理财产品对应的运营模式主要包括三类：
，，一是对接银行或基金公司的低风险理财产品。
二是对接平台借款项目，通过归集用户投资资金，完成项目组合，通过债权转让方式实现变现。
三是低风险理财产品与平台借款项目兼营。PPmoney相关负责人对《投资与理财》记者表示，理财市场天然存在着活期理财的庞大需求，这是广大投资者对于流动性提出的要求。作为金融体系日益重要的组成部分，网贷行业自诞生之日起也必然面对这种需求，尤其是大量站岗资金的存在，也使得投资者对活期理财产品的需求和呼声日益高涨，各类P2P活期理财产品应运而生也就在情理之中。
据网贷之家数据统计，截至目前，全国P2P平台百强中，有约32家平台涉及活期理财产品，包括开鑫贷、拍拍贷、有利网、新新贷等。 监管趋紧现关闭潮
伴随着2 0 1 5 年央行5 次降息，钱存银行越来越“穷”，余额宝等货币基金也出现收益下滑，近期始终徘徊在2.6%左右 。
而另一厢，除开鑫贷平台的鑫钱包等对接货币基金产品出现收益率下滑外，P2 P活期理财产品却并未出现收益率明显下降趋势。据网贷之家数据，拍拍贷、有利网、新新贷、国城金融等平台活期产品收益率保持在6%以上。
尽管收益未降，高收益短期资金管理优势仍在，但进入2016年，安心贷、温商贷、小牛在线、投哪网等相继关闭活期项目。
对于平台活期产品下线，投哪网相关负责人表示，活期宝作为一种尝试，只是短暂运营了一段时间，未来也不会再上线了。这款产品只是包装成活期，实际是债权转让。因为平台资金充裕，所以债权转让可以实现快速转让，但平台不对转让时间和速度承诺。 最大风险涉资金池
业内人士普遍预计，“两会”后肯定会有一些关于“规范发展”的措施出现，对行业的监管力度势必会加强。
据《投资与理财》记者了解，目前P2P活期理财项目最大的风险在于涉嫌资金池，平台通过归集用户资金进行项目投资，容易发展成资金池，而监管明令禁止设立资金池。 银监会会同多部门发起的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》第十条规定禁止网络借贷信息中介机构发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品。那么，活期理财项目对接货币基金显然涉嫌混业经营。
一时间，P2 P活期理财或如配资一样退出理财市场的声音逐渐浮出。
PPmoney相关负责人表示，各类P2P活期理财产品诞生后，也出现了一些乱象，比如一些平台以过高的活期收益吸引客户，从而推高产品的风险，为平台的安全运营和投资者资金安全埋下了隐患。还有一些活期产品对接了高风险、流动性十分低的资产，或者未持有基金销售牌照却对接了货币基金产品，甚至是发假标自融。
很多人仍然把定期储蓄作为一种常用的理财手段，对于这一类型的投资者来说，面临的一个问题就是如何在活期与定期存款之间进行资金的配置，在定期存款上，不同的存期如何进行组合也是他们需要考虑的问题之一。
中信银行针对储蓄爱好者所推出的理财套餐，正是为了满足投资者的上述需求。
中信理财套餐的第一个特点在于帮助存款人在活期存款与定期存款之间进行灵活的调整。通过客户理财套餐内活期存款子账户与定期存款子账户之间的优化管理，保障存款人保有一定活期余额的基础上，以定期存款的方式获得更高的利息收益。具体的操作模式是，每个工作日后对客户的账户进行系统检查，如果客户的活期存款子账户的余额超过1000元，那么银行系统将在活期存款子账户内保留500-600元，其余的资金就按照客户预先选择的“理财套餐”方案自动分配到各个定期存款子账户中；如果活期存款子账户中的资金低于1000元，那么系统将不进行处理。这样做的好处在于尽量减少活期账户的资金余额，以提高整体资金的收益。
而当存款人需要动用活期账户上的资金，中信理财套餐会自动按照“利息损失最小”的原则从定期存款子账户中选择资金进行提前支取，免于存款人自己再进行权衡。同时，在中信理财套餐内还设有“智能透支”的功能，也就是说，当活期账户上的资金不足时，银行会自动从定期存款账户上调用出一笔利息损失最小的资金到活期账户上；同时，只要存款人在当天将资金重新打人银行账户，定期存款的收益不会受到任何损失，这一功能对于临时调用资金的人来说是比较实惠的。
上述的两种资金管理功能其实在不少银行的存款账户内都已经开设，而中信理财套餐的最大特点还在于为存款人提供了几种简单的存款组合方案进行选择，比起其他银行单一的选择来说，给了存款人更大的灵活性。在中信银行的理财套餐内，可以提供A、B、C和H四种选择，其中A、B、C三种套餐分别为将资金100％存入到3个月、6个月和12个月的定期账户中，而H套餐则是将资金以10％、20％和70％的比例配置到3个月、6个月和12个月三种账户中，从活期账户中转入的资金将按这一比例分配到不同存期的定期存款中。
中阶套餐：投资组合提高收益
5月份以来，光大银行相继推出了多个理财套餐。与中信的理财套餐主要集中在存款不同的是，光大所推出的理财套餐组合主要集中于将一些投资产品进行组合。在目前已经推出的产品中，套餐组合计划涵盖了人民币和外币多个理财品种。
如近期光大正在发行的“阳光理财”套餐计划2010年第七期产品，投资币种为人民币，产品为4个月期和8个月期两种选择，起点投资金额为5万元。对于投资者来说，投资的资金将分成两个部分，50％投资于信托类理财产品，50％投向于结构性理财产品，产品的预期年化收益率分别为3.08％和3.5％。由于人民币理财产品设有起点投资额的限制，对于购买套餐计划的投资者来说，相当于一笔投资分作了两笔用途，既实现了风险的分散，也在一定程度上提高了组合预期收益的可能。
渣打(中国)近期推出的“梦之配・享未来”主题理财组合的涵盖面更广，同时根据投资者需求的差异性，对于组合投资设置了多个主题，如“灵活现金组合”、“全球资产组合”、“保障投资组合”等，在每个投资组合下有3-4个不同的产品，提供了更加丰富的选择可能。
以“灵活现金组合”为例，主要针对客户管理短期流动资金的需求，设置有三种组合的方式。其中“人民币最佳短线档期组合”由两个产品构成：7天通知存款升级版和一款3个月利率挂钩保本理财产品，两款产品的组合配置上限比例为1：2，也就是说最多可投资挂钩保本理财产品为新增通知存款金额的2倍。值得一提的是，作为搭档产品的利率挂钩理财产品设置的条件较为宽松，在投资期内美元3个月的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)在0％-8％的范围内，投资者就可获得3.2％的预期年化收益率。而通知存款部分的利率为1.35％。这个组合的优点在于，投资风险较低，较短的投资期内投资者能够获得较为稳健的高收益；另外一方面，通知存款部分便于投资者的资金调度，保证了资金的灵活性。以组合的方式来进行投资，渣打也对产品的预期收益率进行了调整，如单独投资于同一款利率挂钩理财产品，产品的最高预期收益率设定为2.3％～2.5％。同时推出的还有一款人民币超短线组合，由活期存款和1个月期利率挂钩保本理财产品组成，其中利率挂钩保本理财产品的预期收益率为2.6％。
在“全球资产组合”中，渣打此次推出的产品有四种组合方式：将中长期保本理财产品、3个月利率挂钩理财产品和全球基金精选、投资理财型保险进行组合。除了较单独购买产品能获得更高的收益外，以组合的方式进行投资，基金的认购费用可以优惠0.5％。
高阶套餐：理财服务全涵盖
在深发展的网银系统中，设有“基金组合规划系统”，通过与晨星的合作帮助客户完成基金配置的组合投资。
“基金组合规划系统”的原理在于根据投资者的风险属性，自动生成与之相匹配的资产配置图。在系统中，设有激进、积极、稳健、保守和安稳型5个基金组合，在每个基金组合中有深发展与晨星合作精选出的5～6只基金产品。据悉，深发展每个季度都会根据市场的情况进行数据的更新，并帮助投资者对基金组合进行相应调整。对于投资者来说，则可以在此基础上，结合自身对市场与基金产品的判断，选择出合适的基金，并直接进行基金的投资。
招数一:“随买随卖”灵活方便
首先,你可以考虑以类基金产品和开放式产品为代表的动态管理类产品。动态管理类产品具有投资方向灵活多变、投资组合浮动、灵活申购和赎回等特性。
记者在采访中了解到,类基金产品通过信托计划既能投资股票,也能投资基金和债券等,还可以申购新股。类基金产品和开放式基金的投资方式非常相像,投资者可以在规定的开放周期内,像购赎基金一样“随买随卖”,因此专业人士称之为“基金翻版”。
开放式产品也可以投资于股票、债券、货币、票据市场等一系列组合。对于开放式产品的优势,普益财富研究员唐丽琼表示:“银行开放式理财产品具有进出容易、投资期限灵活等特点,产品流动性极强,有效弥补了大多数银行理财产品流动性较差、申购赎回不方便的缺陷。”
数据表明,这类动态管理类产品渐成银行理财市场中值得期待的新亮点。据西南财经大学信托与理财研究所统计,2010年1月1日至3月10日期间,类基金产品的发行量已达50余款,而去年类基金产品的发行量为150余款,今年前3个月的发行量已占到去年发行总量的1/3。而开放式产品去年共发行150余款,今年截至3月中旬已发行30余款,增幅与去年同期相比显著增加。
招数二:“滚动投资”衔接自如
投资者在购买理财产品时可能会碰到这样的情况:连续发行多期的产品表现不错,但这期产品到期之日与下期产品发行时间无法“无缝对接”,资金会闲置而受到损失。采用“滚动投资”方式的银行理财产品,可以解决这样的问题。
以中国银行人民币“七日有约――7天自动滚续理财”产品系列为例。这款产品属于保本型理财产品的自动续约业务,年化收益率为1.6%,它是由一系列连续的、同结构的、有固定期限的单只结构性理财产品组成,投资者可在当期“单只产品”到期日前,根据自身需求行使赎回权。
除中行以外,招商银行、中信银行等也有相关的滚动投资式银行理财产品。
招数三:期限短些再短些
投资者的资金一般都是在证券和银行账户中周转,而有些银行短期甚至超短期理财产品可以让投资者的闲置资金获得较大收益。这类产品多投资于债券及货币市场工具。
例如深圳发展银行近期推出的“金票据”系列个人人民币理财产品,根据该产品投资标的在近期市场的表现,1个月期限产品预期年收益率2.25%,3个月期限产品预期年收益率2.6%。
另外,银行推出的超短期理财产品具有更强的流动性,比较适合拥有大额短期闲置资金的投资者,尤其是“炒股一族”。目前银行的超短期理财产品有1天、3天和7天的理财产品。
在央行的多次降息之后，通知存款的收益已经不具备太大的优势。相对灵活的一天通知存款的年化收益率为0.81％，而七天通知存款的年化收益率为1.35％。
与此同时，随着货币市场收益水平的下降，货币市场基金的收益率水平也有所下滑。根据2009年4月28日所公布的数据，近一周货币市场基金的平均7天年化收益率的水平为1.096％左右。
除了收益性上的优势有所欠缺，通知存款和货币市场基金，作为现金管理工具中强调的流动性也稍逊一筹。以通知存款为例，需要提前一天或是七天通知支取，否则收益只能按照活期存款来计取。货币市场基金则基本可以实现T+1、T+2赎回到账，一般来说，两到三个工作日内可以赎回到账。目前一些基金公司也联合银行平台推出了货币市场基金的快速赎回业务，实现了货币市场基金的T+0到账。然而，这一功能的实现是以支付一定的手续费，相当于银行垫付赎回款的利息为前提的，作为现金管理工具的成本较高。
而银行平台上所开发的灵活理财产品，则在收益性和流动性上兼具优势。如交行的“天添利”理财产品，目前的收益率水平在1.35％左右；工行的灵通快线超短期理财产品的年化收益率在1.3％左右。同时，这些理财产品的设计与一些基金产品非常类似，在产品的封闭期结束后，每个交易日都可进行申购、赎回的操作，同时在交易时间内发出指令，资金即可实时到账，为T+0的现金管理提供了可能。
商业银行集中推出
由于震荡市场中，投资者对于资金的灵活使用有着较高的要求，因此超短期限的理财产品受到市场较大的热捧，商业银行也顺势推出了不少这一类型的理财产品。产品资金主要投向银行间市场信用级别较高、流动性较好的金融工具，风险相对较低，适合作为短期资金的管理工具。
如近期中行就在上海推出了一款“日积月累”的理财产品。中行的理财师介绍说，每日可申购赎回是该产品的最大特色：和活期存款一样，投资者可以在任一工作日申购和赎回“日积月累”，且申购、赎回即时生效，资金实时到账，无需预约。收益高是“日积月累”的第二大卖点，如近期该产品的预期年化收益率报在1.38％。也就是说，哪怕投资者购买“日积月累”仅1天，第2天就赎回全部款项，同样能获得1.38％的年化收益率。如遇报价调整，银行会提前公布产品的预期投资收益率。
事实上，已经有多家银行推出了自己的超短期理财产品平台。像工行的“灵通快线”产品中，就有一款无固定期限的超短期理财产品。在封闭期结束后，投资者可在交易时间内进行产品的购买、赎回，属于主动购买和主动赎回的，都可以实现资金实时到账。
交行推出的“天添利”产品，也可作为现金管理的工具。据交行的工作人员介绍，“天添利”产品可随时申购，T+0赎回。对于投资者而言，产品没有申购费，可随时申购和赎回，赎回申请在受理成功后，客户资产于赎回申请确认当日到账(T+0)。该产品的预期年化收益率为1.35％，投资者若购买金额达50万元，产品的预期年化收益则可达1.51％左右。
招行的“日日金”产品、民生“非凡财富”中的现金管理理财产品也基本上属于同类型的产品，可以为投资者提供T+0的现金管理平台。
收益如何计算
相对来说，这些商业银行所提供的T+0现金管理平台，其资金的主要投向为一些货币市场工具，如债券、银行间产品等等，在风险级别上属于风险较低的产品。在银行所制定的内部评级上，一般给予1R级的评级，适合低风险的投资者。
在一些产品的分类上，将此类型产品定义为保本非保证收益类产品，如交行的“天添利”产品、招行的“日日金”产品；但也有一些产品的投资内涵有所扩展，如在工行的灵通快线无固定期限产品中，投资对象还包括优质企业信托融资项目、新股申购等等，属于非保本非承诺收益类产品，对此投资者需要详细地辨识。
对于投资期间所获得的收益，也有不同的计息方式。比较通行的方式是每日公布产品的年化收益率，投资期间的收益以投资本金×年化收益率／365天的方式来确定，逐日累积到投资者的账户。工行、中行、招行、交行的产品都属于这种类型。举个例子来说，投资者投入10万元的资金购买这些产品，产品某日的年化收益率为1.35％，那么当日投资者可以获得的收益就是100000×1.35％／365，为3.699元。待投资者赎回产品时，累积获得的收益也将计人投资者的资金账户。
另外一种方式是以净值计价，这一点和基金产品的净值很类似。如民生“非凡财富”现金管理理财产品，就是按照净值的方式来计算投资者赎回时可以获得的本金及收益。
巧运筹提高闲钱收益
通过现金管理平台的运用，可以提高闲置资金的收益。这一点在目前的震荡市场中，显得尤其重要。对于证券投资者来说，由于银行平台的先天优势，第三方存管账户的资金可在交易时段内转入银行资金账户，只要进行了现金管理工具的申请，便可打通证券投资资金与现金管理平台的联接，方便地进行闲置资金的管理。
1.保证收益型理财产品。对企业来说，这类理财产品的期限较短、风险低，投资期内公允价值一般不会发生太大变化，也没有活跃的交易市场。企业购买此类理财产品是为了利用闲置资金获得高于存款利率的收益率。因此它符合“商业模式”要求。同时，这类理财产品一般预期到期能够收回本金并获取固定的收益，或提前确定了预期收益率，银行承担由此产生的投资风险。对于企业来说，它符合“现金流量”的特征，与银行签订的合约当中规定了本金和收益现金流的具体日期。因此，如果购买这类理财产品的企业不选择以公允价值计量，那么就可以以摊余成本来确认和计量。例如，郎姿股份在2013年11月21日用公司闲置募集资金购买了韩亚银行（中国）的保本保收益型理财产品“一佳赢”恒利系列A1号，认购总金融4500万元，年收益率6%，期限33天。郎姿股份在购买时就基本能够确定在2013年12月24日收回本金和24万元的利息。因此，可以采用摊余成本来计量该项资产。按照我国目前的会计准则，这类理财产品可以归类为“贷款和应收款项”，采用摊余成本计量。贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。企业按应收债权的本金和相关交易费用之和作为初始确认金额，按实际利率确认持有期间的利息收入。如果有客观证据表明实际利率与名义利率分别计算的各期利息收入相差很小，也可以采用名义利率摊余成本进行后续计量。如果企业购买了长期的保证收益型理财产品，那么只能归类于“可供出售金融资产”，以摊余成本来计量。
2.浮动收益型理财产品。浮动收益型理财产品又分为保本浮动收益、非保本浮动收益两种，多数为结构性理财产品，收益和股票、利率、汇率、商品、信贷、指数等等挂钩。虽然企业购买该类理财产品可能同样出于“获取合同约定的现金流量”的目的，而不是转卖或赎回以获得公允价值变动差价。但理财产品“浮动”的本金或收益决定了它的现金流是不能预先确定的，因此不符合“合同现金流量”的特征。结构性理财产品的收益还要随着其他金融产品的价格（或数值）的变动而变动，具有衍生金融工具的性质，它只能以公允价值为计量基础。尽管银行在销售理财产品的时候可能极力宣传某项理财产品风险很低、预期收益率比较确定，但从合同来看，理财产品的投资风险最终还是由购买该产品的企业来承担。出于客观考虑，企业必须将承担的风险体现在该项资产的价值中。以人人乐购买的“兴业银行企业金融结构性存款”理财产品为例，人人乐需要承担如下风险：（1）利率风险。该款产品的收益率根据6个月AAA信用等级间中短期票据到期收益率确定，6个月AAA信用等级间中短期票据到期收益率的变化可能导致客户的到期收益率高于或低于普通存款收益。（2）提前终止风险。该款产品的乙方（兴业银行）有权根据市场状况、自身情况提前终止该存款产品。在2013年的半年报中，人人乐将该项理财产品计入了“其他流动资产”，以取得的成本为账面价值进行核算。在这种情况下，如果企业仍按照取得成本来确认该项金融资产，并在后期按成本进行计量，则不能恰当反映资产的真实价值。因为这类理财产品的性质是一种尚未履行或出于履行中的合约，不是已发生的交易，产生的收益和风险具有很大的不确定性。而历史成本主要是面向过去，计量过去已发生的交易，根本无法胜任该项资产的确认和计量。公允价值模式面向现在和未来。历史成本财务报告对于防范和化解金融风险于事无补，应当以公允价值作为金额工具的计量属性。但我国目前并没有一个比较活跃的理财产品流转市场，理财产品公允价值的取得是一个问题。虽然现在有银行和其他机构尝试建立理财产品的转让市场，如重庆OTC在2013年7月和华夏银行合作，在其交易平台上推出理财产品转让业务，但毕竟还只是一个尝试。企业购买的理财产品，一般只能提前赎回，而不能转让给他人，因此，一般无法直接在活跃市场上获得一项理财产品的公允价值。因此，以公允价值计量的理财产品在不存在活跃市场报价的情况下，只能通过估值模型估计取得时和后续持有期间每个资产负债表日的公允价值。在采用估值模型时，首先看该时点有没有活跃市场上类似资产的报价或不活跃市场上同类或类似资产的报价，如根据银行理财产品募集资金的投向，获得具有类似风险的金融资产的市场交易价格并根据风险和收益特征进行调整。如果没有可观测的市场报价，企业可以根据每个资产负债表日银行公布的剩余投资期预期收益率、现金流等来估计理财产品的公允价值。金融机构一般可以对金融产品公允价值作出更准确的估计，在银行根据理财产品发行市场的同品种剩余期限市场收益率的变化估算出其公允价值后，企业也可以选择对这个价格进行一定调整（如加上银行的管理费）后作为金融资产的公允价值。按照我国现行会计准则，以公允价值计量的金融资产有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产两类。也就是说，要真实反映出理财产品的经济实质，向报表使用者提供最相关的信息，企业需要在准则规定的两类金融资产中选择一个进行理财产品的核算。这需要根据管理层持有意图和能力、交易条件等来决定。交易性金融资产是企业为了近期出售赚取差价而持有的债权投资、股票投资、基金投资等。在目前理财产品转让市场尚未建立起来的背景下，企业购买理财产品一般是为了获得以投资本金为基础的额外收益，即预期收益为本金和银行给定预期收益率的乘积，而不是为了交易、转让获得差价。因此，理财产品不满易性金融资产的要求，在现行会计准则的框架下，它只有作为“指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益”和“可供出售金融资产”这两类金融资产来核算。
税收筹划是指纳税人在符合国家法律及税收法规的前提下，按照税收政策法规的导向，事前选择税收利益最大化的纳税方案处理自己的生产、经营和投资、理财活动的一种企业筹划行为。
一、税收筹划的特点：（一）税收筹划具有合法性。（二）税收筹划具有事前筹划性。（三）税收筹划具有明确的目的性。
二、税收筹划在财务管理中的应用
1.通过延期纳税，实现财务利益。资金的时间价值是财务管理中必须考虑的重要因素，而延期纳税直接体现了资金的时间价值。假定不考虑通货膨胀的因素，企业的经营环境未发生较大变化，在某些环节中，在较长的一段经营时期内交纳的税款总额不变，只是由于适用会计政策的不同，各期交纳税款不同。根据会计准则和会计制度规定，企业采用的会计政策在前后各期保持一致，不得随意改变。如存货成本确定和提取折旧等对企业所得税的影响，从理论上讲，购置存货时所确定的成本应当随该项存货的耗用或销售而结转，由于会计核算中采用了存货流转的假设，在期末存货和发出存货之间分配成本，存货计价方法不同，对企业财务状况、盈亏情况会产生不同的影响，进而对当期的企业所得税有一定的影响。折旧提取与此类似，采用不同的折旧提取方法各期提取折旧的数额不同，对当期的企业所得税的数额有不同的影响。但从较长时期看来，企业多批存货全部耗用和固定资产在整个使用期限结束后，对企业这一期间的利润总额和所得税款总额并未有影响。税收筹划起到了延期纳税的作用，相当于得到了政府的一笔无息贷款，实现了相应的财务利益。另外，纳税人拥有延期纳税权，可直接利用延期纳税获得财务利益。企业在遇到一些未预见的事项或其他事件时如预见到可能出现财务困难局面时，可以依据税收征管法提前办理延期纳税的事项，甚至可以考虑在适当的期间内以交纳税收滞纳金为代价的税款延期交纳以解企业的燃眉之急，为企业赢得有利的局面和时间，来缓解当前财务困难的情况。
2.优化企业税负，实现财务利益。一是对从事享有税收优惠的经营活动或对一些纳税“界点”进行控制，直接实现财务利益。如税法规定企业对研究开发新产品、新技术、新工艺所发生开发费用比上年实际发生数增长达到10%（含10%）以上（此处10%即是一个界点），其当年发生的技术开发费除按规定可以据实列支外，年终经主管税务机关审核批准后，可再按其实际发生额的50%直接抵扣当年的应纳税所得额，增长额未达到10%以上的，不得抵扣。企业的相关费用如接近这一界点，应在财务能力许可的情况下，加大“三新费用”的投资，达到或超过10%这一界点，以获取财务利益。
二是对经营、投资和财务活动进行筹划，间接获得相应的财务利益。如企业的融资决策，其融资渠道包括借入资金和权益资金两种。无论从何种渠道获取的资金，企业都要付出一定的资金成本。两者资金成本率、面临的风险和享有的权益都不同，其资金成本的列支方法也不同，进而将直接影响企业当期的现金流量。再如税收筹划在利润分配中的运用。以股份制公司为例，公司的股利政策不仅影响到其股东的个人所得税问题，而且也影响到该股份公司的现金流量。
三、应注意的几个问题
1.企业的财务利益最优化。税收筹划是为了获得相关的财务利益，使企业的经济利益最优化。从结果看，一般表现为降低了企业的税负或减少了税款交纳额。因而很多人认为税收筹划就是为了少交税或降低税负。笔者认为这些都是对税收筹划认识的“误区”。应当注意的是，税负高低只是一项财务指标，是税收筹划中考虑的重要内容，税收筹划作为一项中长期的财务决策，制定时要做到兼顾当期利益和长期利益，在某一经营期间内，交税最少、税负最低的业务组合不一定对企业发展最有利。税收筹划必须充分考虑现实的财务环境和企业的发展目标及发展策略，运用各种财务模型对各种纳税事项进行选择和组合，有效配置企业的资金和资源，最终获取税负与财务收益的最优化配比。
