本文通过对我国虚假财务报告的分析和研究，旨在对于虚假财务报告的防范和应对起到一定的借鉴和参考作用，从而满足市场及投资者对财务报告的需求。
关键词：虚假财务报告，现状分析，舞弊，审计
abstract
financial reporting is a way to express the information of a corporation’s business operation. it’s also a document which can reflect the financial situation at a specific date, as well as the business achievements and cash flow during an accounting period. it includes data information (eg. balance sheet, income statement, cash flow) and non-data information (eg. financial illustration, annotation of financial statement).
fraudulent financial reporting is a kind of reporting which doesn’t keep to the generally acknowledged accounting principal and the present law or discipline. nowadays, we can find fraudulent financial reporting all round the world. people were surprised by enron affair in usa. and chinese people also get worried by the destruction of blue chip such as qiong ming yuan, pt hong guang, yin guang xia and other public companies. fraudulent financial reporting will mislead the decisions of information users and redistribute the economic profits. from the whole society, it will destroy the market rules and increase the trade expenses, which will create deep destruction to economy.
the paper aims at being effective to the precaution and solution of fraudulent financial reporting by analysis and research, so as to meet the needs of market and investors.
key words: fraudulent financial reporting, present condition analysis, fraud, audit
目 录
一、序言•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••1
二、文献综述•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••1
三、虚假财务报告现状分析•••••••••••••••••••••••••••••••1
（一）内容分析••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••1
（二）类型分析••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••2
（三）年度分布分析•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••2
（四）高发领域分析•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••3
（五）舞弊手法分析•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••4
四、审计人员如何侦察虚假财务报告的不实表达•••••••5
（一）保持专业怀疑•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••5
（二）关注溢列存货•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••5
（三）关注是否存在过度冒进的会计处理•••••••••••••••5
五、虚假财务报告应对••••••••••••••••••••••••••••••••••••7
（一）重点关注管理层舞弊•••••••••••••••••••••••••••••••7
（二）实施风险导向审计模式••••••••••••••••••••••••••••7
（三）案例分析••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••8
（四）完善宏观机制及制度••••••••••••••••••••••••••••••10
资料来源和参考文献••••••••••••••••••••••••••••••••••••••12
一、序言
随着经济的不断发展，虚假财务报告越来越多地出现在我们的生活中，严重影响了市场的正常运转，损害了投资者的利益。
本文对我国虚假财务报告的现状做了一系列的调查和分析，其内容涉及虚假财务报告的内容、类型、年度分布、高发领域以及常见的舞弊手段等。并且就审计人员如何侦察财务报表的不实表达，正确识别真实财务报告和虚假财务报告作了论述。另外，通过列举我2个典型的虚假财务报告的案例，提出了针对虚假财务报告，尤其是管理层舞弊造成的虚假报告的应对方法，其中包括微观方面的风险审计模式的运用，以及宏观方面的机制、制度、法规的完善和改革。
研究我国虚假财务报告具有非常深刻的意义。能够促使财务报告如实地反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量，从而保证投资者的权益，规范市场运作，促进经济快速稳定地发展。
二、文献综述
对于虚假财务报告，国内外一直以来就有一定的研究。尤其是美国安然事件之后，财务报告的真实性问题再一次引起了社会的普遍关注。随着我国的改革开放和经济的进一步发展，虚假财务报告也被越来越多的人所重视，我国的许多学者就虚假财务报告进行了一系列的分析。如，袁小勇在《虚假报告研究•侦察•识别•治理》一书中，以《中华人民共和国会计法》、《企业财务会计报告条例》和新《企业会计制度》为分析背景，罗列了财务报告的造假手法，并且提出了侦察、识别和治理的有效手段。另外，林炳沧也在其主编的《如何避免审计失败》中，结合国内外的典型案例，阐述了导致审计失败的原因及应对方法。
本文借鉴了以往研究中的一些观点和案例，旨在通过对我国虚假财务报告的现状分析，研究其在内容、类型、年度、高发领域及舞弊手法的特性，从而确定审计人员应该如何侦察和识别虚假财务报告，以及应用何种手段和方法有效地应对虚假财务报告。本文的特点在于：在以往文献对于典型案例研究的基础上，添加了数字方面的分析，对于我国虚假财务报告有一个更为直观的了解和认识，从而更有利于我们对虚假财务报告作出有效的应对措施。
三、虚假财务报告现状分析
本文资料采集于1996-2001年《中国证券监督管理委员会公告》中的处罚决定，对于1996-1999年的资料是通过（.cn）获得，同时将这些数据与陈汉文等(2001)的数据进行了核对，增加了一个中经公司案例，另外根据定义的虚假财务报告概念，在他们的基础上补充了广深铁路(1997)、中远发展(1998)、蓝田公司(1999)和顺鑫农业(1998)等四个案例。2000-2001年的数据通过直接查询《中国证券监督管理委员会公告》的书面发行本获得。这样，通过采集共得到了36个虚假财务报告案例。
（一） 内容分析
虚假财务报告的内容是指在虚假财务报告中的虚假信息。在研究的36个案例中，资产虚假有7家，利润虚假有17家，设立时间虚假有3家，股本金和股份数虚假有9家，募集资金用途虚假有7家，支出和负债虚假的有4家，其他情况虚假有15家，包括了虚假陈述股票托管、大股东的持股份额、诉讼案件情况和有意混淆会计报表项目之间的金额等。
从以上数字可以看出，财务报告中虚假信息的分布面很广，几乎涉及到了所有的报告内容。其中利润是虚假程度最严重的，然后是资产、资本金和股份数的虚假陈述，以及改变募集资金用途和挪用募集资金。这表明：调节利润是编制虚假财务报告的主要目的，从而粉饰公司经营业绩，误导投资者；上市公司在内部资金的压力下匆忙上市融资，筹资成为一种“圈钱”，最终资金的用途被改变，甚至就直接被侵占和挪用。
（二）类型分析
在36个案例中，年度报告虚假披露的有28家，中期报告虚假的有7家，上市公告书和招股说明书虚假的有12家，对有关重大事项未能及时予以公告的有8家。
说明虚假财务报告主要是年度报告。因为欺诈上市会影响到模拟报告的真实性，虚增资产和利润、提前确认收入等影响到年度财务报告，而虚增资产和利润是上市公司作假的主要方面。
（三）年度分布分析
从虚假财务报告产生的年度分布来看，1993年有2例，1994年有3例，1995年有5例，1996年有20例，1997年有19例，1998年有12例，1999年有2例。其中有些案例存在连续多年财务报告虚假，如：重庆川仪、郑百文、张家界在1996、1997、1998年连续三年财务报告虚假，琼新能源公司1994年至1997年财务报告虚假，中集公司则在1993年至1998年均未真实完整的披露公司短期投资和相应投资收益，时间长达6年之久。
从这些虚假财务报告发生的年份分布来看，虚假财务报告集中发生在1996年、1997年和1998年，尤其是1996年。通过（.cn）查找了1996年-1998年证监会、国务院等有关政府部门规章中与上市公司有关的法规，可以发现这几年我国上市公司监督管理制度出台的不少，还有待于进一步系统和完善，加之存在历史遗留问题，而这几年上市的企业又较多，如1996年新上市公司207家，1997年215家，1998年106家，在制度不健全而上市公司数又多的时候，虚假财务报告的发生率高就不足为怪。
（四）高发领域的分析：
1．关联方交易。
某些上市公司通过关联方交易将巨额亏损转移到不需要审计的关联企业，隐瞒其真实的财务状况。还有一些上市公司与关联企业杜撰复杂交易，单从会计方法上看，起利润过程完全合法，但却不会实现。
2．非常交易。
不少上市公司为避免3年亏损摘牌或为达到规定的配股条件，常采用非常交易，如转让股权、经营权或土地使用权、年末发生非常销售业务、收取政府补贴等，从而获取非常利益，以期公司业绩得到一次性的改观。
3．非货币性交易。
很多上市公司的交易业务是非货币性的，如转让土地、股权等巨额资产，无现金流入，只是借记“应收账款”，同时确认转让利润。还有一些公司通过非法渠道将资金拆借出去，或投入子公司，这些资金或资本实际上已难以收回，也无现金流入，却仁以此确认利息收入或投资收益。
4． 资产重组。
一些上市公司采取“报表重组”的方式，重组后上市公司业绩在短期内会大幅改善，但实际只是增加了“业绩幻觉”。
5． 会计方法与会计估计变更。
有时上市公司会利用会计变更来操纵利润。如改变长期投资处理方法及合并报表的范围。
6． 期后事项与或有事项。
这方面问题包括：上市公司期后投资决策出现重大失误，投资效益很差，连续出现巨额亏损或营运资本减损，使公司持续经营能力受到怀疑；存在重大不确定因素，如所得税减免无法估计、法律诉讼等；资产负债表日发生诸如合并、清算等重大事件；存在应收账款抵押、融通票据和其他债务担保；上市公司披露的相关资料与审计附送资料不一致等。
（五）舞弊手法分析
一般公司编撰虚假财务报告，都会想办法找一些不容易为审计人员所察觉的手段和方式来进行，以免被发现遭致处罚和被出示非标准无保留意见。这些舞弊手法包括：
1． 虚假确认收入。
指上市公司不遵循收入实现原则来确认收入，而是根据需要提前或是退后确认甚至虚假制造收入。虚假确认收入采用的方法有很多，如提前确认收入、通过不具有产权的资产进行交易虚构收入、在不转移土地使用权的情况下确认收入、通过循环转账来制造收入到账的假相、确认一年中的部分费用但确认全年的收入以提高利润、少计管理费用、将以前年度的利润计入本期、费用跨期摊配、虚提返利、冲减成本和费用挂账、将借款列入投资收益、将应收股利计入投资收益、合并报表中不抵消内部销售未实现利润、不将分公司经营情况并入会计报表等。
2．虚假确认费用或者将费用转为成本推迟确认。
如：把本该作为费用处理的税金转入产成品成本，留待下年处理，将公司亏损虚构为盈利；或者故意漏计费用等。
3．利用资产评估调节资产和所有者权益。
例如，渤海公司1996年中期报告称：根据与外商合资的需要，由××会计师事务所、济南市地产交易物业估价所对长清热电厂、渤海康乐城两处产物业进行了评估。根据《企业财务通则》第八条之规定，此法定财产重估增值计入了资本公积金。但事实上跟外商合作的康乐城保龄球馆和以长清热电厂部分转让成立东渤海热电有限公司合作企业尚未注册成立，此时不能将评估增值入账。
4． 制造假文件，达到舞弊目的。
例如，蓝田公司在股票发行申报材料中伪造了两份土地证以及三份沈阳市人民政府地价核定批复，伪造银行对账单，虚增巨额银行存款。如为达到虚增资产的目的，蓝田公司伪造了该公司及下属企业三个银行账户1995年12月份银行对账单，共虚增银行存款2770万元，占公司1995年财务会计报告(合并资产负债表)中银行存款额的62%。综艺股份通过地方政府制造假文件和通过审计师事务所编制虚假验资报告，大庆联谊亦通过有关方面制造假文件欺诈上市，活力二八编造1997年2320万元银行进账单称配股资金到位。
5．采用调整溢价比例进行缩股。
例如，大明公司采用调整溢价比例的方式，对公司的股本进行调节，大明公司的招股说明书宣称：“1993年4月10日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议并通过了公司筹委会工作报告、公司章程和股本总额、股权构成及调整溢价发行比例的方案，溢价发行比例为1∶3，公司股本总额为4800万元。1993年5月8日公司正式注册成立。”而其事实上协议规定大明公司的股权证的发行价格为1∶1.2，在股票发行和股权证登记时按2.5∶1的比例进行缩股，将公司注册资本12000万元缩减为4800万元。
6．投资收益不入账，形成账外资产。
例如，广深铁路公司将君安证券公司1996年12月30日以投资收益名义汇给的2000万元，未列入投资收益，并将该2000万元汇给君安国际公司，形成账外资产，违反了现行会计制度。
7．漏计支出和债务。
例如，新能源股份有限公司漏记利息支出4758万元，漏记债务826万元。
8． 提前确认资产。
例如，西安圣方对2000年3月出具技术鉴定的2.4亿元无形资产和1999年11月通过技术鉴定的1.7亿元无形资产在1999年10月31日的资产负债表中确认。
9．私自对冲账户款项。
1.财务会计报告的概念
新会计准则给财务会计报告的定义是：综合反映企业某一特定日期财务状况，和某一会计期间经验成果、现金流量的文件。企业财务会计报告被分为月度.季度、半年度和年度，其中后两种包括会计报表、报表附注和其他财务状况说明书。本文所涉及的财务会计报告应定义为对外报送的规范的经相关机构审计的书面材料，主要面向股东、债权人、政府和供应商等公司外部人员，是评价公司业绩的重要会计信息。
2.财务会计报告出现虚假的原因
本文将虚假财务会计报告的成因，分为内因和外因两个方面进行讨论。
（1）内因
出现虚假财务会计报告问题的根源，在工利益的驱使，是为企业内部牟取不应得的利益。当两个利益集团发生冲突时，财务报告部门一方面要自保，一方面又不能得罪双方，只能选择擅自更改财务报告，使其不能客观、真实地反映财务信息，蒙蔽财务报告的使片j者。提供虚假财务报告违背会计职业道德，一旦被发现势必影响自己的前途；拒绝按照公司要求制作财务会计报告，在公司的地位甚至职务都很难保证。在面对两难选择的情况下，财务人员常常会选择屈从，造成了虚假财务会计报告的诞生。
另一个原因是部分财务工作人员本身职业水平不够，一些会计人员没有提高自身觉悟，不重视学习，客观上造成了财务核算和财务报告出错。会计人员的职业操守在很长一段时间没有被重视，造成某些会计专业知识较强的从业者没有相应的道德水平约束其行为。
（2）外因
企业内部缺乏相对完善的监督控制体系，高层领导者有机会钻空子命令会计人员制作虚假财务会计报告，而游离工企业之外的其他投资者难以对此进行监督，造成了虚假财务会计报告时有出现。
而各级财政部门的工作重心放在了建立健全公共财政预算体系上，无暇或无权过问会计师的注册情况，导致社会监管不力，即使出现问题，也会因为各种理由不了了之，无法对整个行业造成威慑。
二、虚假财务会计报告的识别
虚假财务会计报告形形色色，上市公司借其报告粉饰出现的问题，如何识别虚假财务会计报告，减少其造成的危害，是所有从事经济工作的业者、学者都应深入思考和探索的。本节将就错误型虚假和舞弊型虚假做简要分析。
错误型虚假指无意识造成的虚假陈述，主观上不存在故意，是由于会计人员专业素质不够造成的。舞弊型虚假则是为了实现某种经济目的而刻意进行的虚假陈述，偏离了会计从业道德准则和其他法律法规，又进一步分为财务数据虚假和非财务数据虚假。分清这错误型虚假和舞弊型虚假，有助工做好针对性防范。
三、虚假财务会计报告的防范
因虚假财务会计报告的出现有其内因和外因，对虚假财务会计报告的防范也要从会计人员自身和监管层的角度分别进行讨论。
首先应加强的，是对于财务和审计人员的职业道德教育。一方面需要制定一个切实可行的行为规范，强调会计人员对企业经济方面监督和核算的重要性，提高其遵纪守法的自觉性；另一方面要对其进行专业技能和素质的培养，确保财务报告的整体性和真实性。
其实要健全企业经营管理制度，完善企业公司治理结构。灵活转换企业经营机制，建立科学的管理、决策、监督体系，维护公司内部利益与股东利益，实现股东价值最大化。
第三要建立健全企业内部控制制度和内部审计制度。做到事前有监控，减少犯错的机会，降低财务造假机率。做到事后有监督，及时发现漏洞，避免差错和舞弊行为，减少企业损失。
第四要明确产权，给予经营和财务一定的关系保障，完善企业内部控制，披露企业财务信息，有效防止弄虚作假的发生。
第五要保证政府、内部会计、社会三方面的共同监督，进一步健全完善我国财会体系，设立相对健全合理的注册会计师审核制度，有效发挥监督部门的监督、协调作用。
本文通过对我国虚假财务报告的分析和研究，旨在对于虚假财务报告的防范和应对起到一定的借鉴和参考作用，从而满足市场及投资者对财务报告的需求。
关键词：虚假财务报告，现状分析，舞弊，审计
Abstract
FinancialReportingisawaytoexpresstheinformationofacorporation’sbusinessoperation.It’salsoadocumentwhichcanreflectthefinancialsituationataspecificdate,aswellasthebusinessachievementsandcashflowduringanaccountingperiod.Itincludesdatainformation(eg.BalanceSheet,IncomeStatement,CashFlow)andnon-datainformation(eg.FinancialIllustration,AnnotationofFinancialStatement).
FraudulentFinancialReportingisakindofreportingwhichdoesn’tkeeptothegenerallyacknowledgedaccountingprincipalandthepresentlawordiscipline.Nowadays,wecanfindFraudulentFinancialReportingallroundtheworld.PeopleweresurprisedbyEnronAffairinUSA.AndChinesepeoplealsogetworriedbythedestructionofbluechipsuchasQiongMingYuan,PTHongGuang,YinGuangXiaandotherpubliccompanies.FraudulentFinancialReportingwillmisleadthedecisionsofinformationusersandredistributetheeconomicprofits.Fromthewholesociety,itwilldestroythemarketrulesandincreasethetradeexpenses,whichwillcreatedeepdestructiontoeconomy.
ThepaperaimsatbeingeffectivetotheprecautionandsolutionofFraudulentFinancialReportingbyanalysisandresearch,soastomeettheneedsofmarketandinvestors.
Keywords:FraudulentFinancialReporting,PresentConditionAnalysis,Fraud,Audit
目录
一、序言•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••1
二、文献综述•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••1
三、虚假财务报告现状分析•••••••••••••••••••••••••••••••1
（一）内容分析••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••1
（二）类型分析••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••2
（三）年度分布分析•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••2
（四）高发领域分析•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••3
（五）舞弊手法分析•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••4
四、审计人员如何侦察虚假财务报告的不实表达•••••••5
（一）保持专业怀疑•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••5
（二）关注溢列存货•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••5
（三）关注是否存在过度冒进的会计处理•••••••••••••••5
五、虚假财务报告应对••••••••••••••••••••••••••••••••••••7
（一）重点关注管理层舞弊•••••••••••••••••••••••••••••••7
（二）实施风险导向审计模式••••••••••••••••••••••••••••7
（三）案例分析••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••8
（四）完善宏观机制及制度••••••••••••••••••••••••••••••10
资料来源和参考文献••••••••••••••••••••••••••••••••••••••12
一、序言
随着经济的不断发展，虚假财务报告越来越多地出现在我们的生活中，严重影响了市场的正常运转，损害了投资者的利益。
本文对我国虚假财务报告的现状做了一系列的调查和分析，其内容涉及虚假财务报告的内容、类型、年度分布、高发领域以及常见的舞弊手段等。并且就审计人员如何侦察财务报表的不实表达，正确识别真实财务报告和虚假财务报告作了论述。另外，通过列举我2个典型的虚假财务报告的案例，提出了针对虚假财务报告，尤其是管理层舞弊造成的虚假报告的应对方法，其中包括微观方面的风险审计模式的运用，以及宏观方面的机制、制度、法规的完善和改革。
研究我国虚假财务报告具有非常深刻的意义。能够促使财务报告如实地反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量，从而保证投资者的权益，规范市场运作，促进经济快速稳定地发展。
二、文献综述
对于虚假财务报告，国内外一直以来就有一定的研究。尤其是美国安然事件之后，财务报告的真实性问题再一次引起了社会的普遍关注。随着我国的改革开放和经济的进一步发展，虚假财务报告也被越来越多的人所重视，我国的许多学者就虚假财务报告进行了一系列的分析。如，袁小勇在《虚假报告研究•侦察•识别•治理》一书中，以《中华人民共和国会计法》、《企业财务会计报告条例》和新《企业会计制度》为分析背景，罗列了财务报告的造假手法，并且提出了侦察、识别和治理的有效手段。另外，林炳沧也在其主编的《如何避免审计失败》中，结合国内外的典型案例，阐述了导致审计失败的原因及应对方法。
本文借鉴了以往研究中的一些观点和案例，旨在通过对我国虚假财务报告的现状分析，研究其在内容、类型、年度、高发领域及舞弊手法的特性，从而确定审计人员应该如何侦察和识别虚假财务报告，以及应用何种手段和方法有效地应对虚假财务报告。本文的特点在于：在以往文献对于典型案例研究的基础上，添加了数字方面的分析，对于我国虚假财务报告有一个更为直观的了解和认识，从而更有利于我们对虚假财务报告作出有效的应对措施。
三、虚假财务报告现状分析
本文资料采集于1996-2001年《中国证券监督管理委员会公告》中的处罚决定，对于1996-1999年的资料是通过（）获得，同时将这些数据与陈汉文等(2001)的数据进行了核对，增加了一个中经公司案例，另外根据定义的虚假财务报告概念，在他们的基础上补充了广深铁路(1997)、中远发展(1998)、蓝田公司(1999)和顺鑫农业(1998)等四个案例。2000-2001年的数据通过直接查询《中国证券监督管理委员会公告》的书面发行本获得。这样，通过采集共得到了36个虚假财务报告案例。
（一）内容分析
虚假财务报告的内容是指在虚假财务报告中的虚假信息。在研究的36个案例中，资产虚假有7家，利润虚假有17家，设立时间虚假有3家，股本金和股份数虚假有9家，募集资金用途虚假有7家，支出和负债虚假的有4家，其他情况虚假有15家，包括了虚假陈述股票托管、大股东的持股份额、诉讼案件情况和有意混淆会计报表项目之间的金额等。
从以上数字可以看出，财务报告中虚假信息的分布面很广，几乎涉及到了所有的报告内容。其中利润是虚假程度最严重的，然后是资产、资本金和股份数的虚假陈述，以及改变募集资金用途和挪用募集资金。这表明：调节利润是编制虚假财务报告的主要目的，从而粉饰公司经营业绩，误导投资者；上市公司在内部资金的压力下匆忙上市融资，筹资成为一种“圈钱”，最终资金的用途被改变，甚至就直接被侵占和挪用。
（二）类型分析
在36个案例中，年度报告虚假披露的有28家，中期报告虚假的有7家，上市公告书和招股说明书虚假的有12家，对有关重大事项未能及时予以公告的有8家。
说明虚假财务报告主要是年度报告。因为欺诈上市会影响到模拟报告的真实性，虚增资产和利润、提前确认收入等影响到年度财务报告，而虚增资产和利润是上市公司作假的主要方面。
（三）年度分布分析
从虚假财务报告产生的年度分布来看，1993年有2例，1994年有3例，1995年有5例，1996年有20例，1997年有19例，1998年有12例，1999年有2例。其中有些案例存在连续多年财务报告虚假，如：重庆川仪、郑百文、张家界在1996、1997、1998年连续三年财务报告虚假，琼新能源公司1994年至1997年财务报告虚假，中集公司则在1993年至1998年均未真实完整的披露公司短期投资和相应投资收益，时间长达6年之久。
从这些虚假财务报告发生的年份分布来看，虚假财务报告集中发生在1996年、1997年和1998年，尤其是1996年。通过（）查找了1996年-1998年证监会、国务院等有关政府部门规章中与上市公司有关的法规，可以发现这几年我国上市公司监督管理制度出台的不少，还有待于进一步系统和完善，加之存在历史遗留问题，而这几年上市的企业又较多，如1996年新上市公司207家，1997年215家，1998年106家，在制度不健全而上市公司数又多的时候，虚假财务报告的发生率高就不足为怪。
（四）高发领域的分析：
1．关联方交易。
某些上市公司通过关联方交易将巨额亏损转移到不需要审计的关联企业，隐瞒其真实的财务状况。还有一些上市公司与关联企业杜撰复杂交易，单从会计方法上看，起利润过程完全合法，但却不会实现。
2．非常交易。
不少上市公司为避免3年亏损摘牌或为达到规定的配股条件，常采用非常交易，如转让股权、经营权或土地使用权、年末发生非常销售业务、收取政府补贴等，从而获取非常利益，以期公司业绩得到一次性的改观。
3．非货币易。
很多上市公司的交易业务是非货币性的，如转让土地、股权等巨额资产，无现金流入，只是借记“应收账款”，同时确认转让利润。还有一些公司通过非法渠道将资金拆借出去，或投入子公司，这些资金或资本实际上已难以收回，也无现金流入，却仁以此确认利息收入或投资收益。
4．资产重组。
一些上市公司采取“报表重组”的方式，重组后上市公司业绩在短期内会大幅改善，但实际只是增加了“业绩幻觉”。
5．会计方法与会计估计变更。
有时上市公司会利用会计变更来操纵利润。如改变长期投资处理方法及合并报表的范围。
6．期后事项与或有事项。
这方面问题包括：上市公司期后投资决策出现重大失误，投资效益很差，连续出现巨额亏损或营运资本减损，使公司持续经营能力受到怀疑；存在重大不确定因素，如所得税减免无法估计、法律诉讼等；资产负债表日发生诸如合并、清算等重大事件；存在应收账款抵押、融通票据和其他债务担保；上市公司披露的相关资料与审计附送资料不一致等。
（五）舞弊手法分析
一般公司编撰虚假财务报告，都会想办法找一些不容易为审计人员所察觉的手段和方式来进行，以免被发现遭致处罚和被出示非标准无保留意见。这些舞弊手法包括：
1．虚假确认收入。
指上市公司不遵循收入实现原则来确认收入，而是根据需要提前或是退后确认甚至虚假制造收入。虚假确认收入采用的方法有很多，如提前确认收入、通过不具有产权的资产进行交易虚构收入、在不转移土地使用权的情况下确认收入、通过循环转账来制造收入到账的假相、确认一年中的部分费用但确认全年的收入以提高利润、少计管理费用、将以前年度的利润计入本期、费用跨期摊配、虚提返利、冲减成本和费用挂账、将借款列入投资收益、将应收股利计入投资收益、合并报表中不抵消内部销售未实现利润、不将分公司经营情况并入会计报表等。
2．虚假确认费用或者将费用转为成本推迟确认。
如：把本该作为费用处理的税金转入产成品成本，留待下年处理，将公司亏损虚构为盈利；或者故意漏计费用等。
3．利用资产评估调节资产和所有者权益。
例如，渤海公司1996年中期报告称：根据与外商合资的需要，由××会计师事务所、济南市地产交易物业估价所对长清热电厂、渤海康乐城两处产物业进行了评估。根据《企业财务通则》第八条之规定，此法定财产重估增值计入了资本公积金。但事实上跟外商合作的康乐城保龄球馆和以长清热电厂部分转让成立东渤海热电有限公司合作企业尚未注册成立，此时不能将评估增值入账。
4．制造假文件，达到舞弊目的。
例如，蓝田公司在股票发行申报材料中伪造了两份土地证以及三份沈阳市人民政府地价核定批复，伪造银行对账单，虚增巨额银行存款。如为达到虚增资产的目的，蓝田公司伪造了该公司及下属企业三个银行账户1995年12月份银行对账单，共虚增银行存款2770万元，占公司1995年财务会计报告(合并资产负债表)中银行存款额的62%。综艺股份通过地方政府制造假文件和通过审计师事务所编制虚假验资报告，大庆联谊亦通过有关方面制造假文件欺诈上市，活力二八编造1997年2320万元银行进账单称配股资金到位。
5．采用调整溢价比例进行缩股。
例如，大明公司采用调整溢价比例的方式，对公司的股本进行调节，大明公司的招股说明书宣称：“1993年4月10日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议并通过了公司筹委会工作报告、公司章程和股本总额、股权构成及调整溢价发行比例的方案，溢价发行比例为1∶3，公司股本总额为4800万元。1993年5月8日公司正式注册成立。”而其事实上协议规定大明公司的股权证的发行价格为1∶1.2，在股票发行和股权证登记时按2.5∶1的比例进行缩股，将公司注册资本12000万元缩减为4800万元。
6．投资收益不入账，形成账外资产。
例如，广深铁路公司将君安证券公司1996年12月30日以投资收益名义汇给的2000万元，未列入投资收益，并将该2000万元汇给君安国际公司，形成账外资产，违反了现行会计制度。
7．漏计支出和债务。
例如，新能源股份有限公司漏记利息支出4758万元，漏记债务826万元。
8．提前确认资产。
例如，西安圣方对2000年3月出具技术鉴定的2.4亿元无形资产和1999年11月通过技术鉴定的1.7亿元无形资产在1999年10月31日的资产负债表中确认。
9．私自对冲账户款项。
例如，西安饮食公司在未经会计师事务所同意，在1998年的年报中挂在其他应收款下的回购款分别与短期借款1600万元、一年内到期长期负债2211万元、其他应付款1089万元抵消。
10．隐瞒重大事项。
例如，佛山照明、中远发展、罗牛山、宝石公司、红光公司、顺鑫农业、蓝田公司、中集公司、嘉宝实业、圣地和活力二
八、闽福发都不同程度的存在隐匿重大事项行为。
四.审计人员如何侦查财务报表的不实表达
虚假财务报告通常是对财务数据的粉饰和掩盖，那么，要正确识别真实财务报告与虚假财务报告，需要审计人员具备一定的素质和技能，其中包括：
（一）保持专业怀疑
规划财务报表的审计工作时，审计人员的工作设计，应能合理保证揭发可能的重大不实表达。在审计时，应时刻记住，虽然大部分的不实表达是无意的错误，但有时却出于一般员工或管理层的舞弊或不法行为。
审计人员应客观地评估所观察到的情况和所搜集到的证据，并对于任何潜在的迹象作出追踪，以确定其是否会导致财务报告的不实表达。
审计人员不仅需要了解审计问题，对于客户的营业性质和风险以及交易的经济实质，也必须彻底地了解。作为一个优秀的审计人员，应该有敏锐的观察力和好奇心，对于看似无关的问题和线索，要有锲而不舍的精神。
（二）关注溢列存货
在国外，许多财务报表的虚假不实，均与存货有关。以下是存货溢列的可能现象及查核程序：
表4-1存货溢列的可能现象及查核程序
（三）关注是否存在过度冒进的会计处理
审计风险和客户管理阶层的经营理念和领导风格有关。有些公司如果采用比较冒进的会计原则与实务，比如收益的确认、资本化与成本的递延、折旧与费用的摊销等。冒进的管理阶层有可能把会计原则当作美化财务报告的工具。审计人员执行工作时，对于特殊会计原则的采用，应注意其实质，尤其对于一些不寻常的估计，应注意其假设及计算过程。以下是一些不实表达的可能现象：
表4-2过度冒进会计处理的现象及审计程序
五、虚假财务报告应对
（一）重点关注管理层舞弊
从以上的审计人员对于企业的审计程序可以看到，很多程序依赖与审计人员向管理层人员的核实及询问。可想而知，如果管理层出现舞弊，很多审计程序便会失效。然而，通过对近年来虚假财务报告的研究。可以发现管理层的舞弊已日渐严重。
1．管理舞弊的定义
管理舞弊定义为管理阶层蓄意地伪造财务报表，以达到获取不法利益的目的。（摘自〈如何避免审计失败〉）而员工舞弊，除非串通或授意于管理阶层，均可由内部控制制度加以有效防范和调查。但管理舞弊者一般会在事前精心设计，事后极力隐瞒，而且其管理层次越高，审计师越难发现舞弊。
2．管理舞弊的发生原因
根据JamesE.Sorensen等三位会计教授研究，归纳了管理舞弊发生的8个原因：
（1）经济及财务压力
（2）管理阶层的诚信不可靠
（3）不适当的关联方交易
（4）内部控制制度不健全
（5）揭露事项不充分
（6）复杂或可疑的会计事项
一、引言
中国自1998年实施住宅分配货币化改革以来，已经走过13年。在此过程中，随着大量投资向房地产领域集中，房地产行业已经成为国内支柱性产业，但是目前房地产行业非理性繁荣对经济发展造成负面冲击。房产行业通过抵押等方式反复从银行体系中吸收大部分资金，同时通过高房价从消费者手中吸收大量资金，从而利用所持有的资金进一步推动房地产行业对国民资金敛收力度，这种发展模式不仅导致资源的错配，引起银行存贷风险敞口扩大，更是引发社会对房产投机性的需求。王小广通过对国家统计局有关数据的分析发现：我国住房市场的投资或投机需求占比超过50%，房子不是用来住的，而是用来投机炒作的，这是我国住房市场面临的最大问题（王小广，2012）。这种发展方式加大了社会经济发展的不均衡程度。基于房地产行业发展现状，政府自2002年开始对房地产行业进行调控。但是2002—2009年中国楼市出现了“屡调屡涨”的反常现象，这种现象在2011年得到抑制。随着宏观调控连续出台限购令、信贷紧缩、利率上调、房产税等房价调控政策，房产行业抑制了投资、投机和高端需求，也影响了刚性需求。在2012年年底的中央经济工作会议强调“坚持房地产调控政策不动摇”，进一步打消了市场上房地产调控将放松的预期。中国房地产市场正式进入去杠杆化的过程，即过度投资之后的去泡沫阶段。由此来看房价下跌趋势形成，必然会加剧房产开发商资金紧张的局面，在此种情况下，从描述和分析房地产发展、盈利及资金运转的会计和财务角度关注房地产行业发展状况，由财务会计的角度分析房地产发展趋势对防范由新一轮宏观调控所带来的风险具有很强的实证意义。
本文以实证会计研究范式为框架，分析房地产企业层面财务变量在控制政府相关政策的条件下所反映的企业年度收益报告中的信息含量，即分析政策因素是否对其他企业财务变量所蕴含的会计财务信息具有“挤出效应”。在控制的政策因素及企业层面财务变量条件下，对我国房地产企业所提供的年度会计信息含量及其信息质量进行量化分析，最终对房产行业的外部投资者、利益相关者及该行业会计信息使用者在使用房地产业所提供的会计信息时应该注意的问题提出针对性建议。
二、研究思想设计
本文是以实证会计研究为分析范式，首先对实证会计研究及本文研究思想作出说明。20世纪80年代，瓦兹和齐默尔曼的合著《实证会计理论》一书的出版标志着实证会计理论作为一个学术流派出现。实证会计理论在有效市场假说和资本资产计价模型基础上建立会计收益与股票价格二者之间的关系，其重要假定为：基于有效市场假说的可描述性及实证研究结果的可解释性，可以得出年度和季度收益能够向股票市场传输新信息；而由会计或财务所传递的信息可以反映到企业股票价格波动上；同时存在其他信息来源使得市场可以预见到会计收益，从而以实证会计为基础的会计收益能更好地预测未来现金流量。传统的实证会计研究基于有效市场假说进行分析，而结合我国市场经济及资本市场运行状况，有效市场假说并不成立，由此笔者放松有效市场假说，假定市场为半强式有效，即当前的房地产股票市场价格完全反映了现实所有已公开的有用信息。这些公开信息主要是企业层面的财务因素，包括：财务报告、公告、股利分配方案、盈利预测及证券分析报告等信息，而这些财务信息可以以较低成本获得，一旦信息公开，股票价格将会根据新信息迅速作出调整。
因此本文实证会计研究主要命题是：在半强式有效市场假定下，政府政策因素对房地产企业层面财务变量所反映的年度收益会计报告中的会计信息含量是否具有显著的挤出效应。若存在显著的信息“挤出效应”，那么本文分析的设想依据是在我国严厉的楼市调控政策下，会计信息的使用者若完全依据企业层面收益的计量会造成很大偏差，而使用政策二元变量估计房地产企业股票价值波动比仅仅使用收益作为参考变量进行分析更具可信性。同时尽管房产企业年度收益报告传递了相关会计信息，但是外部投资者或利益相关者在很大程度上可以通过政府调控的方向和力度上获得相同的财务信息，而且这些源于政府调控渠道的信息更具实效性。因此当房产企业一旦公布年度收益信息，任何潜在信息已经被投资者理解分析并反映到企业股票市场价格波动中，若是出现这种情况，则表明传统的会计财务报表分析范式由于忽略外生政府政策对收益标量会计信息含量的挤出效应，从而具有一定的分析偏差并最终引致企业年度收益报告信息解读偏误。
三、实证分析
（一）变量、模型设定及数据选择
首先就有关楼市宏观调控政策二元变量的选择进行分析。由于新一轮严格的楼市调控始于2008年，因此笔者对自2008年开始的重大楼市调控政策进行整理，结果如表1。
从调控时间及力度上看，笔者依照调控力度将国家对房地产调控时间段分为3段：2008.01—2009.12；2009.12—2010.03；2010.03—2011.01。因此对应的政策二元变量笔者选取为：d1=0，2009.12前1，2011.01后；d2=0，2010.03前1，2010.03后；d3=0，2011.01前1，2011.01后
由政策二元变量可以看出：所选择的二元变量具有政策叠加作用，以此可以更好地权衡调控政策对我国房地产上市公司股票价格的累加效应。由于本文的研究目的是在宏观调控下政策因素对企业层面收益标量的年度收益报告的信息含量是否具有“挤出效应”，因此笔者选取了衡量样本上市公司层面的收益相关指标：营业利润率（OR）；资产报酬率（RA）；净资产收益率（ROE）；长期资本收益率（LCR）；财务费用率（FFR）；可持续增长率（SGR）；利润总额增长率（TGR）；同时依据实证会计理论选取样本上市公司股票季度平均价格波动率（PR）用以衡量上市公司股票价格波动。同时为了使得样本公司具有代表性，本文选取了按照总资产规模排名前60位的国内房地产上市公司，并选取了相关变量2008—2011年度的季度数据组成面板数据进行分析。数据均来源于CSMAR研究数据库中对应年度和公司的季报、年报。结合研究思想及变量设定及数据选择分析，本文实证模型设定为：四、结语
本文在放松有效市场假定的实证会计研究框架基础上，同时结合我国市场特征的半强式有效市场假定及2008年后楼市严格调控而可能引发房地产行业年度会计收益报告信息使用偏误的背景下，对我国宏观政策因素及企业层面财务指标所反映的房地产上市公司会计年度收益报告的信息含量进行经验分析。分析结果表明：在严厉楼市调控政策实施下，在引入政策变量条件下，我国房地产上市公司财务指标所蕴含的由其股票价格波动衡量的会计收益报告的信息影响削弱并且不具显著性，与此对应的则是政策变量对由股票价格波动衡量的会计收益报告的信息显著影响。经验分析表明：样本期内政策因素对企业财务指标所蕴含的会计收益信息具有实际意义上的挤出效应。因此在实际利用房地产会计收益报告信息过程中，尽管上市房产企业年度收益报告传递了相关财务信息，但当房地产企业公布年度收益信息，任何潜在信息已经被投资者通过对政府调控政策的理解分析并反映到企业股票市场价格波动中，即是外部投资者或利益相关者在很大程度上已经通过政府调控的方向和力度上获得更具实效的信息。因此对于财务会计信息利用者、投资者及利益相关者而言，在使用房地产公司财务会计报告信息时结合政府宏观调控政策进行分析可以获取更为准确的信息。
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[3] 杨海峰.我国实证会计研究方法应用的透视与述评[J].财会通讯，2004（2）.
（二）开展专项整治，促进广告市场健康发展。加大对重点领域、重点行业和群众反映强烈的广告违法行为的整治力度。
一是持续深入推进房地产市场乱象整治工作。对市城区34个在售和待售房地产项目广告进行了地毯式排查，出动执法检查人员800余人次，检查房地产项目销售场所及公司驻地87个，检查墙面、公交站台、广播电视、网站、微信号等形式的房地产广告5000余条次，检查户型图、DM宣传单等资料200余种。对不真实、不准确、欺骗和误导消费者的等五大类房地产广告违法行为进行严厉查处。截止目前，共计处罚房地产相关企业20家，罚款66.18万元，有效遏制了虚假、违法房地产广告的蔓延。同时，加强对大英房地产乱象治理的督导力度。指导大英县完成了建筑和房地产领域乱象台帐及“一案一策”和领导包案制度的建立，目前大英县房地产市场26件线索整治工作正按照治理方案的安排有序进行。
二是加强针对老年人售卖保健食品药品中虚假广告以及针对农村和城乡结合部市场售卖假冒伪劣商品中虚假广告整治工作。下发通知要求各县区工商质监部门落实辖区责任制，加强市场监管，完善工作台账制和信息报送制度， 市局将不定期对工作开展情况进行督导。建立与遂宁电视台、报社等媒体广告协作管理机制，构建广告监测环节前移的工作模式，加大对导购视频、音频和网页宣传等的监测，目前未发现大众媒体保健品药品方面的违法广告。通过市广告协会向全市所有广告经营企业发出倡议书，要求广告经营者和者强化社会责任，严把审查关，制作保健食品和药品广告，应当查验合法有效的广告审批文号，且广告内容必须与广告审批的内容一致，进一步强化经营者和者的法律责任。
三是开展保险行业虚假宣传整治工作。及时向区县传达遂宁市保险行业专项整治动员大会会议精神。我科排查梳理出保险行业涉嫌虚假宣传案件线索10件，建立了工作台帐，明确了线索涉及的责任辖区（其中射洪2件、大英1件、蓬溪1件、河东3件、船山3件），要求各县区对台帐涉及的事件逐件调查落实。10月9日至12日对7个局（分局）工作开展情况进行了督导。目前掌握的情况是：射洪局2件、蓬溪局和大英局各1件，调查取证工作已基本结束，初步认定不构成虚假宣传；船山局和河东分局各3件，目前正在调查之中。
四是开展三大网络运营商“流量不限量”违法广告整治工作。9月中旬，市局发通知要求遂宁电信、移动和联通三大电信类营动商对各自在所有渠道投放的“流量不限量”广告开展自查并限期整改。9月20日，市局组织各县区局对三家营运商整改情况进行检查。9月21日，市局对遂宁电信、遂宁移动、遂宁联通三大运营商开展行政约谈，就“流量不限量”问题提出四点要求。目前，除电信的网格e通公示牌和农村墙体广告外正在申请替换中外，三大运营商的线上渠道（手厅、网厅、四川微信公众号）和线下渠道（户外、厅店、电台、报纸）等载体“流量不限量”的宣传均已清理下架。
（三）加大案件查办力度，严厉打击虚假违法广告。通过专项整治、线上巡查、线下暗访、广告监测、群众举报等方式，拓宽案件线索来源，确保各类违法违规行为及时发现到位，对涉嫌违法广告线索及时处理。在办案过程中坚持“案情未查清不放过、违法主体未接受处理不放过、责任人未受到教育不放过、整改措施未落实不放过”的原则，对已办案件采取上网检索、上门核实等方式加强案后监督，确保整改落实。1-10月,全市共结案查处虚假违法广告案件42件，处罚没款107.99万元，其中房地产20件，罚没收入66.18万元；医疗服务9件，罚没收入32.4万元；其中药品5件，罚没收入4.47万元；保健食品2件，罚没收入2.3万元。
2、到基层锻炼初任公务员要积极参加锻炼单位组织的政治与业务学习，了解民情民意，熟悉基层工作方法，努力提高公共服务、调查研究、沟通协调和处理事务等方面能力；
3、坚持个人自学和集中学习相结合，政治学习与业务学习相结合的方法，确保学习计划的顺利完成；
4、认真做好学习笔记，每一次学习，要认真做好笔记，坚持写好学习心得；
5、组织开展学习体会交流，在小组学习交流、总结的基础上，每组推荐1-2人参加交流。
二、请假制度
1、到基层锻炼的初任公务员要严格执行组织人事部门和锻炼基地规定纪律，认真完成实践单位布置的各项任务，自觉维护好市级机关年轻公务员的良好形象。
2、严格执行请销假制度。小组成员因病、因事请假的，要及时向组长报告；组长请假的，要及时向管理组长报告；管理组长请假的，要及时向组织人事部门报告；
3、在基层锻炼期间，原则上不得回原单位工作。原单位确有特殊情况需要回去帮忙的，请假时间在一天以内，在获得实践基地同意的同时，要向各组长汇报；请假时间在两天以内，各组长要向管理组长汇报；请假时间在两天以上，事先必须由原单位向组织人事部门履行请假手续，征得组织人事部门同意后方可回去；
4、一年中累计病假、事假超过30天或与原单位工作交接完毕后，一年中回原单位工作累计超过30天的，延长基地锻炼时间3-6个月，期满后再行考核。
三、调研制度
1、每位到实践基地锻炼初任公务员在完成正常的学习工作任务外，要加强调查研究工作；
2、调查研究要结合锻炼基地的业务和工作特点，联系村镇的实际情况，发现问题，分析问题，解决问题，为群众办好事、办实事；
3、每位到实践基地锻炼初任公务员在锻炼期间至少完成两篇高质量的调研报告。
四、岗位工作制度
1、遵守工作纪律，服从实践基地分工，保质保量完成工作任务；
2、工作态度认真，能克服工作中的困难，勤勤恳恳，脚踏实地，努力工作；
3、坚持学习，始终保持旺盛的学习势头，认真学习中央、省、市及地方的政策文件精神，撰写学习笔记、锻炼日记，不断提高自己的实践、思考能力；
4、结合工作，深入了解情况，开展调查研究，写出有质量的调研报告，提出有价值的建议意见，积极为地方经济社会发展献计献策。
五、管理制度
1、实行管理组组长和小组组长负责制。管理组组长负责对管理组日常工作的组织协调，并负责传达主管部门的指示，定期向主管部门汇报锻炼情况。小组组长负责对本小组成员进行管理，并定期向管理组组长汇报情况。
2、实行例会制度。管理组实行两周一次的例会制度，由组长负责召集，传达学习市委、市政府重要会议精神和市委组织部、市人事局的有关要求，交流各组实践情况、锻炼体会，讨论各类实践、活动方案。小组实行每周一次的例会制度，由组长负责召集，组织交流小组锻炼情况。组长要加强与组员之间的联系，掌握每个组员的工作动态，了解组员对锻炼实践工作的建议意见，并及时向管理组组长反馈。
3、适时开展集体活动。大组原则上两个月一次集体活动，活动形式要简洁新颖，内容要有利于组员之间互相熟悉、互相交流、互相学习。大组活动方案由管理组讨论决定后，向市组织人事部门汇报，并负责组织实施。
4、坚持自我考核制度，锻炼期满，实行自我考核制度。
①考核内容。对小组组员的考核内容（总分100分）：完成扬组发[2005]57号文件以及遵守本管理制度的情况，具体包括：完成实践单位布置任务的情况（30分）；锻炼笔记、读书笔记、调研报告以及《简报》投用稿情况（25分）；遵守组织纪律情况（15分）；完成组长布置任务情况（10分）；为推动基层发展献计献策情况（10分）；为基层办实事情况（10分）等。
对小组组长的考核内容（总分150分）：除了对组员的考核内容外，还包括组织、带领和管理小组开展实践锻炼的情况（25分）；完成管理组组长布置任务的情况（15分）；本组成员完成锻炼任务的情况（15分）等。
对管理组组长的考核内容（总分200分）：除了对小组成员、小组组长的考核内容外，还包括组织、带领和管理各小组开展实践锻炼的情况（20分）；完成市组织人事部门布置任务的情况（15分）；本组成员完成锻炼任务的情况（15分）等。
②考核办法。组员的考核，实行自我考核（40%）和组长考核（60%）相结合；小组组长的考核，实行自我考核（30%）、组员考核（20%）和管理组长考核（50%）相结合。
③组员的考核，由小组长负责签字；小组长的考核，由管理组长负责签字；管理组长的考核，由市组织人事部门负责。
④考核结果作为锻炼期满考核鉴定的重要依据。
六、组稿制度
一、引言
内部控制信息披露是指管理当局将公司与内部控制相关的信息，包括内部控制的设计、实施、运行、监督、评价等相关信息以一定的报告形式向外部信息使用者公开，从而有助于使用者做出正确的决策。2000年，证监会颁布了《公开发行证券公司信息披露编报规则第1-6号》，该规定要求金融企业在招股说明书中专设一部分对其内部控制制度的有效性进行说明，且会计师事务所应以内部控制评价报告的形式对上述情况作出报告，并呈报证监会。上交所和深交所分别于2006年和2006年了《上海证券交易所上市公司内部控制指引》和《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》，要求上市公司披露内部控制鉴证报告，标志着我国上市公司内部控制信息披露进入了强制披露阶段。2008年，五部委联合制定了《企业内部控制基本规范》，鼓励有条件的公司聘请审计机构出具财务报告内部控制鉴证报告。2010年，财政部会同证监会、审计署、银监会、保监会制定了《企业内部控制配套指引》，强制要求在境内外同时上市的公司以单独报告的形式披露内部控制审计报告。本文基于沪市A股公司披露的内部控制信息，探讨随着内部控制信息披露的改善是否伴随着高质量的盈余质量。
二、研究设计
1.样本选取与数据来源。本文所选样本均来自沪市A股上市公司，样本筛选中剔除金融保险类上市公司；根据证监会2013年行业分类，剔除每年上市公司不足20家的行业。经过筛选，共选取2979个样本。本文所用的财务报告和财务数据来自巨潮资讯网和国泰安数据库，对样本中内部控制信息披露的查阅和统计由作者手工翻阅上市公司年报完成。
2.研究假设。高质量的内部控制能够限制对外报告信息的故意操纵，降低会计处理和财务报告中无意的程序和估计差错风险，减轻可能影响财务报告信息质量的企业经营和战略的内在风险。由此提出假设1：
H1：公司内部控制披露质量与盈余质量正相关。
内部控制内嵌于企业管理，是一个需要持续调整的过程，随着企业自身的发展与外界环境的变化，原本有效的内部控制可能变得不合理。因此，当企业对内部控制持续关注、持续评估时，这类企业的盈余质量可能更高。由此提出假设2：
H2：持续进行内部控制信息披露的公司盈余质量更高。
3.变量定义。
1）被解释变量。本文将盈余质量作为被解释变量。采用可操控性应计作为盈余质量的替代变量。用基于年度、行业的修正琼斯模型，来预计上市公司的可操纵利润额DA，即下述模型中的残差项ξi，t，
TAi，t，第t年第i家公司的应计利润总额；TA，经营利润减经营现金净流量；Ai，t-1，第i家公司第t-1年总资产；ΔREVi，t，第t期销售收入和t-1期销售收入的差额；ΔRECi，t，第t期应收账款和第t-1期应收账款的差额；PPEi，t，第t期末的厂房，设备等固定资产。TA、（ΔREV-ΔREC）、PPE都除以上期期末总资产为公分母，以减轻异方差的影响。通过计算上述模型的残差，取绝对值即得到盈余质量的度量指标EQ（DA）。其中，EQ值越大，盈余质量越低。
2）解释变量。为支持研究假设，本文共设立个两解释变量，“是否同时披露内部控制自我评价报告和内部控制审计报告”，是则赋值为1，否则为0，用ICID表示；“是否连续三年披露内部控制审计报告”是则为1，否则为0，用CD表示。
3）控制变量。公司某些经营特征对盈余质量也产生影响，主要包括业务经营发展、财务状况、会计谨慎性、审计质量和公司治理等。本文将公司规模、总资产净利润率、资产负债率、营业收入增长率、ABC（总应计利润的绝对值占总资产的比重）、实质控制人性质是否为国有、董事长与总经理是否“二职合一”等作为控制变量。其中总资产净利润率为净利润与资产总额之，用ROA表示；资产负债率为总负债与资产总额之比，用LEVERAGE表示；公司规模取公司资产总额自然对数，用SIZE表示；实质控制人若为国有则赋值为1，否则为0，用OWNER表示；董事长与总经理是否“二职合一”，是则为1，否则为0用TOGETHER表示。
三、模型设定
内部控制信息披露质量对盈余质量影响的回归模型
为检验假设1，本文构建模型：
为检验假设2，本文构建模型：
四、实证分析
1.内部控制信息披露对盈余质量影响的描述性统计与相关性分析，各变量的描述性统计结果见表4.1。
从表4.1可以看出，被解释变量盈余质量的均值为0.07560056，极小值为0.00004036，极大值为2.03064113，盈余质量的变化区间较大，说明我国上市公司普遍存在非正常应计利润，即有调高利润的动机，同时也说明现阶段我国上市公司的盈余质量分布不均，存在较大差异。同时披露内部控制自我评价报告与内部控制审计报告的均值为0.21，说明现阶段我国上市公司同时披露两份报告的比例较低，连续三年披露内部控制审计报告的均值为0.11，说明现阶段我国内部控制审计报告的连续性披露较差。
限于篇幅限制，相关性检验表格不予列示。同时披露自评报告与内部控制审计报告、连续三年披露内部控制审计报告与盈余质量在0.01的水平（双侧）上显著负相关，相关分析结果支持假设1、假设2。在多元回归分析中，计算了各个自变量的方差膨胀因子（VIF），所有的VIF都小于2，不存在严重的多重共线性问题。
2.内部控制信息披露对盈余质量影响的回归分析。本文对模型（1）、模型（2）进行了多元回归分析，回归结果见表4.2。
由表4.2可以看出，ICID系数为负，与假设相符，说明公司同时披露内部控制自我评价报告与内部控制审计报告，能够有效降低应计盈余项目，使公司的盈余质量得到改善。CD的系数显著为负，说明连续三年披露内部控制审计报告的公司，能够改善公司的盈余质量，与假设一致。控制变量中，公司规模与假设不一致。可能由于公司规模大，其公司治理越完善，其可操纵盈余的空间越小。
五、研究结论
本文以我国2008 年至2011年上市公司内部控制披露的信息为研究对象，从盈余质量的角度对内部控制信息披露的效果进行了验证。检验发现：公司当年度同时披露内控自评报告与内控审计报告，可以有效降低应计盈余操纵，使盈余质量得到提升；连续三年披露内控审计报告的公司其盈余质量得到显著提升。
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(二)考勤、请假
1、学员要树立良好的学风，严守组织纪律，自觉遵守学校规定的各项规章制度,自觉参加学校安排的听课、自学、讨论、报告会、社会调查、专题研讨、听文件传达、公益劳动和参观考察等活动。
2、学员考勤工作由组织员（班主任）负责。学员毕(结)业时,出勤情况如实记入《干部学习考核表》。
3、学员应按时到校,自开学第一天开始考勤,考勤按半天计算。
4、学员在校学习期间,一般不准请假,不承担原单位的日常工作任务。有下列特殊情况之一者,方可提出请假申请:
(1)出席市委全会、市人大会议、市政协会议等全市重大会议和参加确系别人不能代替的重要活动或接受其它特殊任务者;
(2〉本地区召开人代会、党代会,需要本人到会作述职报告,或本人被推荐为候选人需要到会参加正式选举者;
(3)因病需作短期休息治疗和个人家庭有特殊情况者;
(4)市委、市政府作出的特殊规定必须参加者。
5、学员请假应事先填写请假单,并按下列规定办理手续。请假半天由班主任批准；请假一天,须班主任同意，并经教务处负责人批准；请假一天以上,报分管校长审批;请假3天以上,须经市委组织部批准。学员假满返校应及时销假。
6、学员未经请假离校作旷课处理。旷课3天以上通报批评。情节严重者将予以退学并告知组织部和学员所在单位。
7、学员请假超过培训天数的10%者,不发结业证书。
(三)课堂纪律
1、遵守上、下课时间，不迟到，不早退，不中途离开。
2、课间必须关闭手机(或调至“振动”),不允许当场接听电话，禁止吸烟。
3、上课时集中精力认真听讲,记笔记,不看其他书刊和做作业。
4、讲文明礼貌。进入教学活动场地要衣冠整洁。
5、建立课堂值日制度。课后揩净黑板,自打开水,不随地吐痰,保持教室整洁。
(四)研讨自学
凡教学计划规定的必读书目,应认真读完并深入理解原著、教材的精神,撰写读书笔记。自学时间不得用于处理公务或应酬。
围绕讨论题目,在个人认真准备的基础上,写出发言提纲,采用小组交流和支部交流的形式进行研讨。研讨中实行“四不主义”(不戴帽子、不抓辫子、不打棍子、不装袋子),以形成认真学习、民主讨论、积极探索、求真务实的风气。研讨后的论文需独立完成。
（五）参观调研
学员必须参加教学计划规定的外出调研、考察活动,并根据教学计划写出调研报告。专题研讨班、进修班根据教学要求确定外出参观调研内容。
(六)考核考察
1、学员必须参加教学计划规定的课程考核。考核成绩载入记分册,并存入本人档案。
2、学员毕业(结业)要撰写论文,由学员本人独立完成,成绩记入登记表。
3、根据市委组织部和党校商定的被考察学员的范围,对学员在校期间的综合表现进行考察。考察内容为:学员在校学习期间理论学习,党性锻炼(党性分析),遵守学习纪律等各方面表现,尤其要注重对被考察学员思想政治素质和运用基本理论分析实际问题能力方面的考察。
（七）进离校“一带来三留下”
1、学员进校时,带来需要在党校教学中讨论、深化的几个理论认识问题。
2、离校时,留下对党校教学、管理工作中的好建议。
3、离校时,留下自己领导工作中的一个成功或值得总结的案例。
一、引言 资本市场是一个信息流通的市场，信息披露是资本市场各种功能得以实现的基础，充分的信息披露是保证资本市场有效运作的关键。年度报告是上市公司向证券市场传递信息的一种重要手段和工具，是上市公司信息披露的重点，但是会计差错更正公告的频繁发生，严重影响了年报的质量，也影响了投资者对上市公司信息披露制度的依赖。尽管会计差错更正公告的存在各种不同的原因，但就实质而言，都是对公司已的年度报告事项的重新表述，因此在本文中称其为财务重述公告。财务重述的原因有多种，美国APB对需要进行财务重述处理的差错归纳为：计算错误、会计原则应用错误、财务报告公布日已经存在事实的忽视或误用。观察我国上市公司2004年的2003年财务重述公告，可以发现，近半数的重述公告原因是对2003年的相关规定的误解，说明新制度和新准则的出台是重述公告的主要原因。而2007年1月1日新会计准则在上市公司实行，在实施的最初几年内，难免会出现理解不当以及可能存在的操纵行为，而且与国外成熟的资本市场相比，我国的资本市场尚不成熟，还有许多不完善之处，在重述公告的及时性和规范性方面都欠佳。基于上述原因，重述公告市场效应的研究不仅对上市公司具有警示作用，而且为证券监管部门完善我国现行信息披露制度、提高信息披露质量提供数据支持，对迎接下一轮重述高峰具有积极的现实意义。 二、文献综述 （一）国外文献 重述公告的市场效应主要体现在其经济效应上，主要表现在对投资者和股价的负面影响：投资者的信心下降。GAO（2002）研究表明不正当的会计行为对投资者乐观指数的负面影响位居首位股价下跌。GAO（2002）发现宣布重述的3个交易日内股票价格下降了约10%；市场负面效应。Palmrose等（2004）发现重述后市场对公司价值的反应降低了约9.2%。其中市场效应的研究受到更多的关注；Karen（2006）发现重述前后90天内非正常累计收益率不论是均值还是中位数都发生了明显的下降，特别是存在故意重述的上市公司降低趋势更为明显，此研究对支持故意与非故意重述对市场效应具有一定程度的解释力。Palmrose等（2004）发现在重述发生2天内CAR指标均值-9.5%，产生了负的市场效应。国外学者进一步的研究还体现在重述公告的市场效应应受到重述内容的影响上，第一，从重述对象看，Wu（2002）、Anderson和Yohn（2002）的研究表明，如果重述针对的是已归档的年报或季报，市场反应会更激烈。第二，市场对收入重述的反应更为激烈，Wu（2002）发现股市反应的激烈程度与更正数额的绝对值呈正向关系，如果重述承认了欺诈性会计行为，或是更正原因涉及收入确认问题，则将导致更加激烈的市场反应。Akhighe、Kudla和Madura（2005）也证实了收入相关性重述与成本相关性重述对超额收益率的影响存在显著的差异。第三，市场对会计科目的反应较为强烈，Palmeose、Richardson和Schol（z2004）证实了收益率的下降趋势与涉及到的会计科目数量的多少之间呈正相关关系。第四，虽然强制下的重述比自愿下的重述引发的市场反应更为缓和，市场对重述公告主体能够进行识别，但Wu（2002）发现在更正报告前的一段时间，强制下的重述将会引发更为强烈的负面反应。 （二）国内文献 我国学者对重述公告市场效应的研究有限，研究成果主要集中在少数学者。岳龙俤（2004）理论上认为重述公告损害了定期报告的权威性、可信度和信息披露的透明度；潘琰、辛清泉（2004）通过问卷调查得出重述公告对投资者的投资行为会造成负面影响；陈璐（2007）对会计差错更正报告的股票市场反应的实证研究表明短期内公司股价的整体表明会受到明显的负面影响，股票市场不能对其更正调整程度进行识别，只能够识别部分更正原因。 三、研究设计 （一）研究假设重述公告的从其本质而言通告了投资者以下信息，即公司以往的财务报表存在错误。会计差错更正报告的预示着投资者作出以往判断的依据有误。假如投资者足够明智，将会对其以前的决策进行修正。因此，可以据此假定，财务报表重述公告的将会带来公司股价表现的变化，在此基础上提出基本假设：假设1：财务报表重述公告的对证券市场产生影响重述公告作为证券市场信息传递的手段之一，表明已公布的年报存在差错或信息披露不完整，通常被视为比较重大的事件，所以重述公告后这种不利隐含信息证券市场可以识别出来，并进一步通过股价波动的形式表现出来。国外学者如Wu（2002）的研究证明财务重述所涉及的都是对以往收益的高估，对投资者而言都将是坏消息。在我国目前的监管体系下，重述公告的可能会向市场传递两种信息：投资者按照原财务报表数据做出的投资决策是有偏差的；管理层在信息披露上不够尽责。不管出于何种考虑， 总体来说，财务重述公告的对投资者而言都是不利信息。由此假设：假设2：财务重述公告的会导致市场的负面效应，非正常累计收益在重述后均值下降随着证券市场的日趋成熟，市场对不同信息的甄别程度也逐步提高，因此，可以预测证券市场会对不同特征的重述公告做出不同的反应。国外相关学者在这方面已经取得了一定的成果。Wu（2002）的研究发现股票市场反应的激烈程度与更正数额的绝对值正相关；Wu（2002）、Akhighe等（2005）发现如果报表重述更正原因涉及了收入确认或与成本相关的问题，将会导致更为激烈的市场反应。Palmrose等（2004）研究得出收益率的下降趋势与涉及的会计科目数量大小之间正相关。考察我国证券市场特征发现，证券市场对企业盈利能力较为关注，因此，影响到企业盈利能力项目的重述对证券市场的影响更大，如与利润相关的重述、重述事项数量等。为此提出假设：假设3：CAR与是否涉及会计科目重述负相关假设4：CAR与是否涉及非经常性损益项目重述负相关作为证券市场的投资者，募集配股资金使用情况是其必然关注的要点问题，因此，提出假设：假设5：CAR与是否涉及募集配股资金使用项目重述负相关Wu（2002）研究得出虽然强制报表重述比自愿情况所引起的市场反应更为平缓，但在更正报告之前的一段时间内，被迫重述将会引发市场更为激烈的负面反应，即被迫重述现象对市场产生负面效应，并且该效应产生在重述公告前。国内学者研究也表明证券市场能够对推动重述公告的主体进行识别（陈璐，2007）。但国内外研究都认为该识别效应出现在重述前期或当期，由于我国市场对信息的反映存在一定的滞后现象，因此本文认为重述公告后较短时间内可能不会做出明确的识别，因此假设：假设6：重述公告一段时间后，CAR与推动重述公告的主体显著相关信息具有时效性，财务报表重述的市场效应也不会无限期持续下去，尽管国外学者在研究重述公告市场效应时采用了不同的窗口期，但其研究结论都指出重述公告后的短期内存在市场效应。Karen等（2007）的研究采用了比较长的窗口期，即重述前90天到重述后90天，研究结果指出，重述负市场效应存在于观察期内。但与国外的财务重述相比，我国上市公司重述公告涉及利润指标的相对较少，重述的内容和范围与国外相比也比较广，因此，重述市场效应可能较短。另外，其他与上市公司相关的信息出现，也可能会影响到财务重述市场效应的持续性。基于此，建立如下两项假设：假设7：短期内重述公告的产生市场负效应假设8：长期重述公告的市场负效应减弱#p#分页标题#e# （二）样本选取 本文搜集了92份2009年年报重述公告，扣除二次重述样本后，共87家上市公司。按照证监会的行业分类，从行业分布看，制造业占到了多数，如表（1）所示。由于数据缺失等原因，对上述样本进行筛选，最后样本容量为83家上市公司。 （三）变量定义 本文选择非正常累计收益（CumulativeAbnormalReturn,简称CAR）作为研究重述事件效应的指标。个股的超额收益等于个股收益减去正常收益后的差额，衡量正常收益的方法有市场调整法、市场模型法和均值调整法。理论上，市场模型法基于资本资产定价模型，考虑了股票的β系数，是衡量正常收益最为基础的方法。在实际计算时，由于资本资产定价模型是在一系列严格假设条件下才成立的，β系数的计算过程中可能会有较大的偏差，所以市场模型法在实际中并不一定是最好的。沈艺峰、吴世农（1999）的分析认为，市场调整超常收益方法比较适合中国市场的情况。因此在本文中采用市场调整方法计算股票的超常收益，即假设所有股票的β=1.，t1至t2期间第i种股票的非正常累计收益为：CAR（t1，t2）=t2T=t1ΣARiT；ARiT=riiT-rmiT。其中：CARi（t1，t2）为第i种股票t1到t2时刻非正常累计收益；ARiT为第i种股票T时刻非正常收益；riiT为第i种股票T时刻收益；rmiT为第i种股票T时刻正常收益。采用市场调整超常收益的优点在于一方面有利于排除市场波动的影响，另一方面，我国证券市场有效性较低的情况下市场调整法不仅简单，更有助于说明问题，能够反映个股收益率相对于证券市场整体的波动情况。从上面的分析中可以看出，我国重述公告市场总体反应在重述事件后的5-6天左右开始出现，因此据此选择不同的时间跨度进行多元回归分析。 四、实证结果分析 （一）（-16，-6）窗口期多元回归 在进行多元回归过程中将涉及到重述公告的内容变量、推动主体变量、原因变量、重述类型变量作为自变量，进行逐步回归分析。逐步回归结果见表（2）。以上两个变量系数都没有通过5%水平下的显著性检验，说明重述公告前的股票市场表现力与重述公告的可能内容无关。 （二）（-5,5）窗口期多元回归分析 重述公告前后市场反应情况与重述公告前期表现类似，没有发现具有解释力的变量，采用向后回归后只有是否涉及关联方交易和投资参股情况两个变量通过了系数5%的显著性检验，回归方程整体的AdjustedR只有7.7%，说明回归方程的已解释变差占总变差的7.7%，较低。 （三）（6,16）窗口期多元回归分析 重述事件后的6到16天的非正常累计收益率为因变量，多元线性回归后得到的方程，调整后的R为16.4%，解释力提高。多重共线性不存在，结果见表（3）。上述四项内容在重述后的市场表现都具有较强的解释力，分别通过了5%和1%水平上的显著性检验，说明证券市场对涉及上述内容的重述公告比较敏感。CAR与是否涉及非经常性损益项目和募集配股资金使用情况显著负相关，验证了假设4和假设5。 （四）（17,27）窗口期多元回归分析 重述事件后的17到27天的非正常累计收益率为因变量，多元线性回归后得到的方程，调整后的R为6.5%。多重共线性不存在，结果见表（4）。随着研究窗口期的推移，涉及会计科目事项的重述公告的影响力仍然存在，同时推动公告的主体也受到了市场关注，验证了假设6，明市场对重述主体作出了反应。CAR与会计科目重述负相关，验证了假设3。 （五）（30，60）窗口期多元回归分析 通过多元回归没有发现具有显著解释力的变量，说明长期来看重述公告的内容与市场表现之间的关系逐渐减弱了，验证了假设7和假设8，说明存在短期市场效应，长期市场效应消失。 五、结论 本文实证分析了我国上市公司年报重述公告的市场效应，结论如下： 第一，重述公告当期市场对重述公告没有做出相应反应。重述公告，不论是从内容还是重述事项的重要程度都存在很大的差别，因此在公告短期市场可能还无法完全掌握公告信息的内容，在公告是否有利的判断上也存在处于学习阶段，对关联方交易和投资情况作出了反应，但不显著。 第二，重述公告短期内市场负效应逐渐显现。从回归分析的统计结论得出是否涉及非经常性损益项目、是否涉及子公司相关信息、是否涉及募集、配股资金使用情况、是否涉及会计科目重述得到了识别。是否涉及会计科目重述的影响力仍旧很显著，并与假设一致呈现负相关，说明经过市场对信息的识别将会计科目重述最终视为负面消息，另外该阶段市场对推动重述的主体作出反应，尤其对外部主体推动下的重述反应更激烈。 第三，重述公告后长期市场效应降低。通过多元线性回归没有发现CAR与重述公告相关特征存在显著的相关关系，说明存在其他重要因素影响CAR，而不是重述公告相关的信息，由此判断，长期内重述公告的市场负效应在长期内逐渐消失。 第四，财务报表重述公告的市场识别效应。通过多元线性回归分析，发现重述公告的负效应阶段，即重述后的6到27个工作日之间，第一阶段是否涉及非经常性损益项目、是否涉及子公司相关信息、是否涉及募集、配股资金使用情况、是否涉及会计科目重述得到了市场识别；第二阶段是否涉及会计科目重述的影响力仍旧很显著，另外市场对推动重述的主体得到了市场识别。
（一） 经济收入状况 &n…… 2. [ 实习报告 ] 大学生暑期农民生活状况调查的 社会实践报告 [佚名][XX年8月18日][6]
农民，这个特殊的称谓，从它的诞生之日起就注定与土地结下了深厚的情谊。1949年伟大的中华人民共和国的成立，使农民一改千百年来受剥削、受压迫的地位，彻底地作了主人。历史的年轮驶入改革开放的今天，农民的政治地位和生活状况已经得到了极大的改善和提高。但是我们也必须看到，中国，作为一个发展中国家，在取得惊人的发展速度和改革硕果的同时仍然存在一些问题，
&n…… 3. [ 实习报告 ] 徐名海 社会实践报告 [佚名][XX年8月18日][2]
－中兴公司科研基金资助项目研究 对青年学生而言，暑假本是一个调适期、休整期和过渡期。但是在新的历史条件下，我们不仅要承担一定的社会责任，还必须面对来自国际和国内日益加剧的竞争压力。 对于作为青年学生一部分的研究生而言，更应该有种忧患意思，在休息之余，暑期可以更多的关注本专业相关领域的最新动态，致力于自身研究方向理论与实践的结合。 由于我们承担了中兴公司科研…… 4. [ 实习报告 ] 寒假 社会实践报告 范文 [佚名][XX年5月19日][1127]
————立足群众，服务社会 2月12日，我乘坐公交车出发于早上8：00准时来到交大慧谷天域时捷等公司。首先，我与天域时捷肖经理见了面，肖经理对我的到来表示热烈的欢迎。他向我详细介绍了天域时捷所销售的产品、服务的对象以及天域时捷近几年的发展概况等方面的情况。之后，他带领我参观了天域时捷，对七喜电脑大水牛产品以及各种耗材等进行了介绍。他要求我在实践过程中要主动与天域时捷的技术员们接触，多动手、多动…… 5. [ 调查报告 ] 贺家坡乡 社会实践报告 [佚名][XX年5月17日][32]
经过长途跋涉，我们终于走进了吕梁，走进柳林，也走进了一个陌生的世界。 我对山区的认识是从贺家坡乡的杨家凹开始的。为了支持我们的活动，县里专门派车接送我们，协助我们的工作。 对我来说，两个月前玩过山车时游客们的尖叫声还回荡在耳边，今天我们就坐上了名副其实的“过山车”。黄土高原的山路，除了固有的崎岖回环外，有平添了几分艰险。一边是高山峭壁另一边就是万丈深渊。从车窗向下看…… 6. [ 调查报告 ] 安徽暑假 社会实践报告 [佚名][XX年5月17日][46]
这个暑假,我随本系社会实践团在安徽进行了为期五天的社会实践活动,主要活动地点有中国科大。中科院合肥分院,凤阳县小岗村等,通过这次社会实践活动,我了解到了兄弟学校,兄弟院系的教学科研情况,看到了本专业的相关高科技的研究和开发活动,也接触到了曾作为农村改革先锋的小岗村. 我们主要活动地点应该算是中科大,它是我国内陆省份里少有的几所中国顶尖大学之一.经过前往合肥后30年的建设,科大现在已拥…… 7. [ 调查报告 ] 一片晴朗的天空--暑期 社会实践报告 [佚名][XX年5月17日][53]
在团中央的的号召下，7月22日清晨，工程学院14名师生踏上了开往平度市边陲小村周家村的汽车，开始了为期5天的社会实践活动。 周家村，地处平度市西南崔家集镇，人口230余户，800余人，全村拥有耕地1550亩，固定资产120万，经济收入多为经济作物制种，全年生产总值达1221万元。从92年起全村开始陆续在6条主要街道及若干小巷胡同栽种了6000株柿子树，深秋时节，红果绿树，如彤云，如朝…… 8. [ 调查报告 ] 下乡周家村有感--暑期三下乡 社会实践报告 [佚名][XX年5月17日][29]
在由、教育部、团中央、全国学联共同组织的全国大中专学生文化科技卫生三下乡活动走过5年辉煌历程之际，我也有幸作为青岛海洋大学工程学院暑期三下乡队伍的一员，于XX年7月23日，来到平度市崔家集周家村参加立时五天的三下乡活动。 这是一个远近闻名的模范村，全村230户村民耕种者为数不多的1550亩土地。他们靠自己的辛勤努力和改革开放的良机，大力发展高效田和制种业，种植了苹果、柿子、…… 9. [ 调查报告 ] 农村教育之我见--暑期 社会实践报告 [佚名][XX年5月17日][76]
XX年7月22日至7月27日，我随青岛海洋大学工程学院三下乡队伍来到平度市崔家集镇周家村社会实践。对于从小生活在城市中的我来说，是一次难得的经历。短短的五天时间，感受了浓厚的乡村生活气息，也产生了很多感想。 周家村是远近闻名的文明村，全村耕地面积1550亩，住户面积200亩，230户人家，800口人，其中党员19名。村固定资产120万，村每年平均收入3800元左右。生活在附近乡村…… 10. [ 调查报告 ] 调整农村和农村经济结构，拓宽农业增效农民增收的领域--大学生暑期三下乡 社会实践报告 [佚名][XX年5月17日][80]
7月22日我们工程学院暑期三下乡社会实践小组一行14人来到平度市崔家集镇周家村，开展大学生暑期三下乡社会实践活动。在周家村的五天中，我们开展了许多活动，和小学生联欢、与当地青年座谈、为小学生义务辅导功课，深入农民之中调查研究等等。在农村里，我们学到了好多书本上学不到的东西，同时也看到了一些问题。这是我们这些大学生第一次如此热衷于农村问题，并且如此深入地思索农村问题。其中大家关心最多，也是讨论最多的…… 11. [ 调查报告 ] 社会实践报告 [佚名][XX年5月16日][75]
经过长途跋涉，我们终于走进了吕梁，走进柳林，也走进了一个陌生的世界。 我对山区的认识是从贺家坡乡的杨家凹开始的。为了支持我们的活动，县里专门派车接送我们，协助我们的工作。 对我来说，两个月前玩过山车时游客们的尖叫声还回荡在耳边，今天我们就坐上了名副其实的“过山车”。黄土高原的山路，除了固有的崎岖回环外，有平添了几分艰险。一边是高山峭壁另一边就是万丈深渊。从车窗向下看…… 12. [ 调查报告 ] 一片晴朗的天空------暑期 社会实践报告 [佚名][XX年5月16日][80]
工程学院 XX港航 房蒙 在团中央的的号召下，7月22日清晨，工程学院14名师生踏上了开往平度市边陲小村周家村的汽车，开始了为期5天的社会实践活动。 周家村，地处平度市西南崔家集镇，人口230余户，800余人，全村拥有耕地1550亩，固定资产120万，经济收入多为经济作物制种，全年生产总值达1221万元。从92年起全村开始陆续在6条主要街道及…… 13. [ 调查报告 ] 下乡周家村有感--暑期三下乡 社会实践报告 [佚名][XX年5月16日][147]
工程学院99机械 马玥 在由、教育部、团中央、全国学联共同组织的全国大中专学生文化科技卫生三下乡活动走过5年辉煌历程之际，我也有幸作为青岛海洋大学工程学院暑期三下乡队伍的一员，于XX年7月23日，来到平度市崔家集周家村参加立时五天的三下乡活动。 这是一个远近闻名的模范村，全村230户村民耕种者为数不多的1550亩土地。他们靠自己的辛勤努力和改革开…… 14. [ 调查报告 ] 农村教育之我见--暑期 社会实践报告 [佚名][XX年5月16日][223]
农村教育之我见--暑期社会实践报告 工程学院XX港航
陈晨 XX年7月22日至7月27日，我随青岛海洋大学工程学院三下乡队伍来到平度市崔家集镇周家村社会实践。对于从小生活在城市中的我来说，是一次难得的经历。短短的五天时间，感受了浓厚的乡村生活气息，也产生了很多感想。 周家村是远近闻名的文明村，全村耕地面积1550亩，住户面积200亩，230户…… 15. [ 调查报告 ] 赴安徽暑假 社会实践报告 [佚名][XX年5月16日][617]
赴安徽暑假社会实践报告 刘丹 这个暑假,我随本系社会实践团在安徽进行了为期五天的社会实践活动,主要活动地点有中国科大。中科院合肥分院,凤阳县小岗村等,通过这次社会实践活动,我了解到了兄弟学校,兄弟院系的教学科研情况,看到了本专业的相关高科技的研究和开发活动,也接触到了曾作为农村改革先锋的小岗村. 我们主要活动地点应该算是中科大,它是…… 16. [ 调研报告1 ] 寒假 社会实践报告 [wcp][XX年4月29日][1102]
在本学期寒假中，我们进行了一次以北京市卫生和环境状况为主题的社会实践。通过这次的社会实践活动，我们走访了相关的单位和部门，搜集到了我们自己认为较为真实的资料。这不仅仅对于社会实践活动有一定的帮助，对于我们自己来说也是收益非浅。这次活动之中，虽然我们竭尽全力的搜集我们所能找的的资料，但是对于这次的活动也仅仅是让我们基本满意。 这次社会实践活动的小组成员是由我和留宇慧同学组成，当然人员是很有限的…… 17. [ 调研报告1 ] 寒假 社会实践报告 [wcp][XX年4月29日][168]
政和县位于闽北山区偏北处。由于位置偏僻经济基础差多年来未能摘掉贫困的帽子。因此，在不足三千学子的政和一中贫困生人数就高达总数的10％。现作如下调查：贫困生的构成
一、大多数贫困生都来自于农村。家庭成员众多，压力沉重难以担负学费，农村计划生育工作也是一个长期的社会问题，是造成贫困生人数众多的根本原因。 &…… 18. [ 调研报告1 ] 五一赴郑州 社会实践报告 [wcp][XX年4月29日][116]
本文通过对我国虚假财务报告的分析和研究，旨在对于虚假财务报告的防范和应对起到一定的借鉴和参考作用，从而满足市场及投资者对财务报告的需求。
关键词：虚假财务报告，现状分析，舞弊，审计
Analysis and Solution of China’s Fraudulent Financial Reporting
Abstract
Financial Reporting is a way to express the information of a corporation’s business operation. It’s also a document which can reflect the financial situation at a specific date， as well as the business achievements and cash flow during an accounting period. It includes data information (eg. Balance Sheet， Income Statement， Cash Flow) and non-data information (eg. Financial Illustration， Annotation of Financial Statement).
Fraudulent Financial Reporting is a kind of reporting which doesn’t keep to the generally acknowledged accounting principal and the present law or discipline. Nowadays， we can find Fraudulent Financial Reporting all round the world. People were surprised by Enron Affair in USA. And Chinese people also get worried by the destruction of blue chip such as Qiong Ming Yuan， PT Hong Guang， Yin Guang Xia and other public companies. Fraudulent Financial Reporting will mislead the decisions of information users and redistribute the economic profits. From the whole society， it will destroy the market rules and increase the trade expenses， which will create deep destruction to economy.
The paper aims at being effective to the precaution and solution of Fraudulent Financial Reporting by analysis and research， so as to meet the needs of market and investors.
Key words: Fraudulent Financial Reporting， Present Condition Analysis， Fraud， Audit
目 录
一、序言1
二、文献综述1
三、虚假财务报告现状分析1
（一）内容分析1
（二）类型分析2
（三）年度分布分析2
（四）高发领域分析3
（五）舞弊手法分析4
四、审计人员如何侦察虚假财务报告的不实表达5
（一）保持专业怀疑5
（二）关注溢列存货5
（三）关注是否存在过度冒进的会计处理5
五、虚假财务报告应对7
（一）重点关注管理层舞弊7
（二）实施风险导向审计模式7
（三）案例分析8
（四）完善宏观机制及制度10
资料来源和参考文献12
一、序言
随着经济的不断发展，虚假财务报告越来越多地出现在我们的生活中，严重影响了市场的正常运转，损害了投资者的利益。
本文对我国虚假财务报告的现状做了一系列的调查和分析，其内容涉及虚假财务报告的内容、类型、年度分布、高发领域以及常见的舞弊手段等。并且就审计人员如何侦察财务报表的不实表达，正确识别真实财务报告和虚假财务报告作了论述。另外，通过列举我2个典型的虚假财务报告的案例，提出了针对虚假财务报告，尤其是管理层舞弊造成的虚假报告的应对方法，其中包括微观方面的风险审计模式的运用，以及宏观方面的机制、制度、法规的完善和改革。
研究我国虚假财务报告具有非常深刻的意义。能够促使财务报告如实地反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量，从而保证投资者的权益，规范市场运作，促进经济快速稳定地发展。
二、文献综述
对于虚假财务报告，国内外一直以来就有一定的研究。尤其是美国安然事件之后，财务报告的真实性问题再一次引起了社会的普遍关注。随着我国的改革开放和经济的进一步发展，虚假财务报告也被越来越多的人所重视，我国的许多学者就虚假财务报告进行了一系列的分析。如，袁小勇在《虚假报告研究侦察识别治理》一书中，以《中华人民共和国会计法》、《企业财务会计报告条例》和新《企业会计制度》为分析背景，罗列了财务报告的造假手法，并且提出了侦察、识别和治理的有效手段。另外，林炳沧也在其主编的《如何避免审计失败》中，结合国内外的典型案例，阐述了导致审计失败的原因及应对方法。
本文借鉴了以往研究中的一些观点和案例，旨在通过对我国虚假财务报告的现状分析，研究其在内容、类型、年度、高发领域及舞弊手法的特性，从而确定审计人员应该如何侦察和识别虚假财务报告，以及应用何种手段和方法有效地应对虚假财务报告。本文的特点在于：在以往文献对于典型案例研究的基础上，添加了数字方面的分析，对于我国虚假财务报告有一个更为直观的了解和认识，从而更有利于我们对虚假财务报告作出有效的应对措施。
三、虚假财务报告现状分析
本文资料采集于1996-2001年《中国证券监督管理委员会公告》中的处罚决定，对于1996-1999年的资料是通过（csrc.org.cn）获得，同时将这些数据与陈汉文等(2001)的数据进行了核对，增加了一个中经公司案例，另外根据定义的虚假财务报告概念，在他们的基础上补充了广深铁路(1997)、中远发展(1998)、蓝田公司(1999)和顺鑫农业(1998)等四个案例。2000-2001年的数据通过直接查询《中国证券监督管理委员会公告》的书面发行本获得。这样，通过采集共得到了36个虚假财务报告案例。
（一） 内容分析
虚假财务报告的内容是指在虚假财务报告中的虚假信息。在研究的36个案例中，资产虚假有7家，利润虚假有17家，设立时间虚假有3家，股本金和股份数虚假有9家，募集资金用途虚假有7家，支出和负债虚假的有4家，其他情况虚假有15家，包括了虚假陈述股票托管、大股东的持股份额、诉讼案件情况和有意混淆会计报表项目之间的金额等。
从以上数字可以看出，财务报告中虚假信息的分布面很广，几乎涉及到了所有的报告内容。其中利润是虚假程度最严重的，然后是资产、资本金和股份数的虚假陈述，以及改变募集资金用途和挪用募集资金。这表明：调节利润是编制虚假财务报告的主要目的，从而粉饰公司经营业绩，误导投资者；上市公司在内部资金的压力下匆忙上市融资，筹资成为一种“圈钱”，最终资金的用途被改变，甚至就直接被侵占和挪用。
说明虚假财务报告主要是年度报告。因为欺诈上市会影响到模拟报告的真实性，虚增资产和利润、提前确认收入等影响到年度财务报告，而虚增资产和利润是上市公司作假的主要方面。
（三）年度分布分析
从虚假财务报告产生的年度分布来看，1993年有2例，1994年有3例，1995年有5例，1996年有20例，1997年有19例，1998年有12例，1999年有2例。其中有些案例存在连续多年财务报告虚假，如：重庆川仪、郑百文、张家界在1996、1997、1998年连续三年财务报告虚假，琼新能源公司1994年至1997年财务报告虚假，中集公司则在1993年至1998年均未真实完整的披露公司短期投资和相应投资收益，时间长达6年之久。
从这些虚假财务报告发生的年份分布来看，虚假财务报告集中发生在1996年、1997年和1998年，尤其是1996年。通过（csrc.org.cn）查找了1996年-1998年证监会、国务院等有关政府部门规章中与上市公司有关的法规，可以发现这几年我国上市公司监督管理制度出台的不少，还有待于进一步系统和完善，加之存在历史遗留问题，而这几年上市的企业又较多，如1996年新上市公司207家，1997年215家，1998年106家，在制度不健全而上市公司数又多的时候，虚假财务报告的发生率高就不足为怪。
（四）高发领域的分析：
1．关联方交易。
某些上市公司通过关联方交易将巨额亏损转移到不需要审计的关联企业，隐瞒其真实的财务状况。还有一些上市公司与关联企业杜撰复杂交易，单从会计方法上看，起利润过程完全合法，但却不会实现。
2．非常交易。
不少上市公司为避免3年亏损摘牌或为达到规定的配股条件，常采用非常交易，如转让股权、经营权或土地使用权、年末发生非常销售业务、收取政府补贴等，从而获取非常利益，以期公司业绩得到一次性的改观。
3．非货币性交易。
很多上市公司的交易业务是非货币性的，如转让土地、股权等巨额资产，无现金流入，只是借记“应收账款”，同时确认转让利润。还有一些公司通过非法渠道将资金拆借出去，或投入子公司，这些资金或资本实际上已难以收回，也无现金流入，却仁以此确认利息收入或投资收益。
4． 资产重组。
一些上市公司采取“报表重组”的方式，重组后上市公司业绩在短期内会大幅改善，但实际只是增加了“业绩幻觉”。
5． 会计方法与会计估计变更。
有时上市公司会利用会计变更来操纵利润。如改变长期投资处理方法及合并报表的范围。
6． 期后事项与或有事项。
这方面问题包括：上市公司期后投资决策出现重大失误，投资效益很差，连续出现巨额亏损或营运资本减损，使公司持续经营能力受到怀疑；存在重大不确定因素，如所得税减免无法估计、法律诉讼等；资产负债表日发生诸如合并、清算等重大事件；存在应收账款抵押、融通票据和其他债务担保；上市公司披露的相关资料与审计附送资料不一致等。
（五）舞弊手法分析
一般公司编撰虚假财务报告，都会想办法找一些不容易为审计人员所察觉的手段和方式来进行，以免被发现遭致处罚和被出示非标准无保留意见。这些舞弊手法包括：
1． 虚假确认收入。
指上市公司不遵循收入实现原则来确认收入，而是根据需要提前或是退后确认甚至虚假制造收入。虚假确认收入采用的方法有很多，如提前确认收入、通过不具有产权的资产进行交易虚构收入、在不转移土地使用权的情况下确认收入、通过循环转账来制造收入到账的假相、确认一年中的部分费用但确认全年的收入以提高利润、少计管理费用、将以前年度的利润计入本期、费用跨期摊配、虚提返利、冲减成本和费用挂账、将借款列入投资收益、将应收股利计入投资收益、合并报表中不抵消内部销售未实现利润、不将分公司经营情况并入会计报表等。
2．虚假确认费用或者将费用转为成本推迟确认。
如：把本该作为费用处理的税金转入产成品成本，留待下年处理，将公司亏损虚构为盈利；或者故意漏计费用等。
3．利用资产评估调节资产和所有者权益。
例如，渤海公司1996年中期报告称：根据与外商合资的需要，由××会计师事务所、济南市地产交易物业估价所对长清热电厂、渤海康乐城两处产物业进行了评估。根据《企业财务通则》第八条之规定，此法定财产重估增值计入了资本公积金。但事实上跟外商合作的康乐城保龄球馆和以长清热电厂部分转让成立东渤海热电有限公司合作企业尚未注册成立，此时不能将评估增值入账。
4． 制造假文件，达到舞弊目的。
例如，蓝田公司在股票发行申报材料中伪造了两份土地证以及三份沈阳市人民政府地价核定批复，伪造银行对账单，虚增巨额银行存款。如为达到虚增资产的目的，蓝田公司伪造了该公司及下属企业三个银行账户1995年12月份银行对账单，共虚增银行存款2770万元，占公司1995年财务会计报告(合并资产负债表)中银行存款额的62%。综艺股份通过地方政府制造假文件和通过审计师事务所编制虚假验资报告，大庆联谊亦通过有关方面制造假文件欺诈上市，活力二八编造1997年2320万元银行进账单称配股资金到位。
5．采用调整溢价比例进行缩股。
例如，大明公司采用调整溢价比例的方式，对公司的股本进行调节，大明公司的招股说明书宣称：“1993年4月10日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议并通过了公司筹委会工作报告、公司章程和股本总额、股权构成及调整溢价发行比例的方案，溢价发行比例为1∶3，公司股本总额为4800万元。1993年5月8日公司正式注册成立。”而其事实上协议规定大明公司的股权证的发行价格为1∶1.2，在股票发行和股权证登记时按2.5∶1的比例进行缩股，将公司注册资本12000万元缩减为4800万元。
6．投资收益不入账，形成账外资产。
例如，广深铁路公司将君安证券公司1996年12月30日以投资收益名义汇给的2000万元，未列入投资收益，并将该2000万元汇给君安国际公司，形成账外资产，违反了现行会计制度。
7．漏计支出和债务。
例如，新能源股份有限公司漏记利息支出4758万元，漏记债务826万元。
8． 提前确认资产。
例如，西安圣方对2000年3月出具技术鉴定的2.4亿元无形资产和1999年11月通过技术鉴定的1.7亿元无形资产在1999年10月31日的资产负债表中确认。
9．私自对冲账户款项。
例如，西安饮食公司在未经会计师事务所同意，在1998年的年报中挂在其他应收款下的回购款分别与短期借款1600万元、一年内到期长期负债2211万元、其他应付款1089万元抵消。 10．隐瞒重大事项。
例如，佛山照明、中远发展、罗牛山、宝石公司、红光公司、顺鑫农业、蓝田公司、中集公司、嘉宝实业、西藏圣地和活力二八、闽福发都不同程度的存在隐匿重大事项行为。
四、审计人员如何侦查财务报表的不实表达
虚假财务报告通常是对财务数据的粉饰和掩盖，那么，要正确识别真实财务报告与虚假财务报告，需要审计人员具备一定的素质和技能，其中包括：
（一）保持专业怀疑
规划财务报表的审计工作时，审计人员的工作设计，应能合理保证揭发可能的重大不实表达。在审计时，应时刻记住，虽然大部分的不实表达是无意的错误，但有时却出于一般员工或管理层的舞弊或不法行为。
审计人员应客观地评估所观察到的情况和所搜集到的证据，并对于任何潜在的迹象作出追踪，以确定其是否会导致财务报告的不实表达。
审计人员不仅需要了解审计问题，对于客户的营业性质和风险以及交易的经济实质，也必须彻底地了解。作为一个优秀的审计人员，应该有敏锐的观察力和好奇心，对于看似无关的问题和线索，要有锲而不舍的精神。
（二） 关注溢列存货
在国外，许多财务报表的虚假不实，均与存货有关。以下是存货溢列的可能现象及查核程序：
表4-1 存货溢列的可能现象及查核程序
现象 查核程序
1.存货汇总表包含不寻常的大量高单价项目。 追查至该项存货抽点卡片资料（如未抽点则查明原因）。如果该项存货是从其他来源获得的，须查明其相关文件及理由，在某些情况，要测试该存货当期及期后的销售情况。
2.会计期间归属不明确或不适当，导致存货包括已经销售的项目或是已经验收的进货还未入账。 执行会计期间归属的测试，复核期后的会计记录，并向主要供货商函证。
3.生产线或科技已改变，或市场销售已急速下降，但未提取存货跌价准备。 将受此影响的存货项目与其本期及期后的销售情况做比较；检查相关文件并向管理阶层寻求解释。
4.存货成本的计算方法或程序可疑，或显示成本的计算有错误或不当。 执行额外的价格测试。针对可疑的计算方法向管理层问明理由。
5.毛利率较预期情况明显偏高。 执行分析性程序并追查差异原因。
（三）关注是否存在过度冒进的会计处理
审计风险和客户管理阶层的经营理念和领导风格有关。有些公司如果采用比较冒进的会计原则与实务，比如收益的确认、资本化与成本的递延、折旧与费用的摊销等。冒进的管理阶层有可能把会计原则当作美化财务报告的工具。审计人员执行工作时，对于特殊会计原则的采用，应注意其实质，尤其对于一些不寻常的估计，应注意其假设及计算过程。以下是一些不实表达的可能现象：
表4-2 过度冒进会计处理的现象及审计程序
现象 审计程序
1. 收益确认不当
a. 资产负债表日前短时间内发生巨额或不寻常交易。 所有这类交易应加以检查以得到满意答案。这类交易可能显示管理层使用非常冒进的会计原则。
b. 在销售合约未完成之前就运出货品，或显示顾客对货品无付款义务。例如：“先开发票暂不交货”的交易或其他情况显示销货在货品交运前预先入账。 这些交易通常在做截期测试或函证应收款项或观察存货盘点时，可以发现。审计人员应在检查有关文件或必要时和顾客直接联系后，确认会计处理是否适当。审计人员应询问管理阶层是否有额外类似交易，并决定是否延伸该审计程序。
c. 采用完工百分比法会计处理，但基本合约存在不确定性条款或成本记录的可靠性存在可疑。 根据问题的性质，审计人员应考虑收益确认的妥当性并将所做的考虑做成文件。某些情况应取得法律专家的意见。有时，即使会计的方法可以接受，但对某些特定合约的适用产生疑问时，必须研究管理阶层的判断是否合理合法及证据是否适当。
2. 呆账准备不足
a. 根据过去经验或目前经济状况，本期准备显的不足。 要求管理层解释，最好以书面形式，并提供佐证。审计人员应检查这些证据并实施测入的分析性程序及检阅期后付款情形。受查公司如采用冒进的会计原则及实务，审计人员尤其应该提高警觉。
b. 巨额应收账款逾期，或巨额应收关系人或应收款来源陌生。 工作底稿应记明债务人迟不付款的理由。此外审计人员应对收回可能性取得适当的证据。
c. “循环交易”——收回性取决于受查公司继续提供资金支援或维持顾客的继续往来。 所有这类交易均应加以检查。考虑列为应收账款的适当性，包括此类交易的收益的确认。
3. 低列成本及费用
a. 漏记或漏估重大费用。 使用截期测试或分析性程序，可以发现此类情况。审计人员可以加强对漏列负债的检查或执行应付款项的函证。
b. 资本化不当，或将开业前的费用、广告费等不当递延。 复核客户的会计政策并检查相关文件。注意客户的会计政策是否合乎一般公认会计准则，如有疑问，应由客户负举证责任。
c. 固定资产不寻常的低折旧费用或过长的摊销期间。 审计人员应取得合理的解释，最好以书面形式，并确定该特定情况的合理性。
4. 关联方交易或余额
重大关联方交易的条件或金额不寻常，或目的不明。 所有这类交易及余额都应加以检查。有些情况审计人员可能希望直接查阅关联方的记录。这类交易款项的收回可能性应有适当的证据支持。
五、虚假财务报告应对
（一）重点关注管理层舞弊
从以上的审计人员对于企业的审计程序可以看到，很多程序依赖与审计人员向管理层人员的核实及询问。可想而知，如果管理层出现舞弊，很多审计程序便会失效。然而，通过对近年来虚假财务报告的研究。可以发现管理层的舞弊已日渐严重。
1．管理舞弊的定义
管理舞弊定义为管理阶层蓄意地伪造财务报表，以达到获取不法利益的目的。（摘自〈如何避免审计失败〉）而员工舞弊，除非串通或授意于管理阶层，均可由内部控制制度加以有效防范和调查。但管理舞弊者一般会在事前精心设计，事后极力隐瞒，而且其管理层次越高，审计师越难发现舞弊。
2．管理舞弊的发生原因
根据James E. Sorensen等三位会计教授研究，归纳了管理舞弊发生的8个原因：
（1） 经济及财务压力
（2） 管理阶层的诚信不可靠
（3） 不适当的关联方交易
（4） 内部控制制度不健全
（5） 揭露事项不充分
（6） 复杂或可疑的会计事项
（7） 审计人员对客户缺乏了解
（8） 其他违反一般公认审计准则的情况
以上称为管理层舞弊的“红旗警讯”，即导致管理舞弊的征兆。
（二）实施风险导向审计模式
1．风险导向审计模式的定义
风险导向审计模式把指导思想建立在“合理的职业怀疑假设”的基础上，不只依赖对被审计单位管理层所设计和执行内部控制制度的检查与评价，而且实事求是地对公司管理层是否诚信、是否有舞弊造假的驱动始终保持一种合理的职业警觉，将审计的视野扩大到被审计单位所处的经营环境（微观、中观乃至宏观），将风险评估贯穿于审计工作的全过程。
2．风险导向审计模式的优点
便于审计师全面掌握企业可能存在的重大风险，有利于节省审计成本，克服因缺乏全面性的观点而导致的审计风险。
3．风险导向审计模式的局限
（1）会计师事务所必须建立功能强大的数据库，以满足审计师了解企业的战略、流程、风险评估、业绩衡量和持续改进的需要。
（2）审计师应当是复合型人才，有能力判断企业是否具有生存能力和合理的经营计划
（3）由于实施的实质性程序有限，当内部控制存在缺陷而审计师没有发现或测试内部控制不充分时，审计师承担的审计风险就大大增加。
（4）审计准则存在滞后性，风险导向审计方法的一些做法与审计准则有时有较大差异。因此，在审计准则修订之前，如果审计师采用该方法，一旦出现审计失败，很难保护自己。
4．风险导向战略系统审计方法要求
（1）审计目标集中在发现重大错弊，要求审计师自始而终保持专业怀疑；在专业胜任上，需要更多的专业判断
（2）深入了解企业及其环境，从多渠道了解企业所处的行业及同行情况，对企业作深入的研究，发现其潜在的经营风险及财务风险，并评估财务报表发生重大错报的风险
（3）以风险评估结果决定审计程序的性质、时间和范围，如果评估企业发生重大错报风险很高，则需要特别的审计程序
（4）以风险评估决定审计证据的质量及数量：当风险评估越高，所需要审计证据的证明力就越强，数量也越多。
5. 传统审计方法与风险导向战略系统审计方法的比较
表5-1 传统审计方法与风险导向战略系统审计方法的比较
传统审计方法 风险导向战略系统审计方法
交易导向
基于这样一种理念：可以通过检查部分来评估整体 整体导向
基于这样一种理念：以经营知识框架为背景使审计认定有了新的含义
集中在信息报告过程
通过了解报告信息之间得到相互关系，能够形成一个可靠的绩效预期模型 集中在经营过程
假定经营战略目标是通过流程来实现的，因此，一个可靠的预期模型必须建立在复核经营过程和流程指标的基础上
会计与审计的专门知识
依赖于对审计程序和会计准则的深入了解，主要是使审计师能够核实一致性，发现反常 经营的专门知识
认为广泛的了解主体及其环境非常有助于审计师核实一致性，发现反常情况
离散系统
把系统理解为相互分离的，可以被独立工作的个人进行复核 网络
把组织理解为动态的网络，它的系统不能被分离地检查
审计风险
基于这样一种信念：财务报表的意见的出具可以与客户经营风险的评价无关 经营风险
认为财务报表的意见不可避免地与更加广泛的评价客户的经营风险联系在一起
（三）案例分析
1.银广夏事件
1999年的财务造假从购入原材料开始。董博虚构了北京瑞杰商贸有限公司、北京市京通商贸有限公司、北京市东风实用技术研究所等单位，让这几家单位作为天津广夏的原材料提供方，虚假购入萃取产品原材料蛋黄粉、姜、桂皮、产品包装桶等物，并到黑市上购买了发票、汇款单、银行进账单等票据，从而伪造了这几家单位的销售发票和天津广夏发往这几家单位的银行汇款单。
有了原材料的购入，也便有了产品的售出，董博伪造了总价值5610万马克的货物出口报关单四份、德国捷高公司北京办事处支付的金额5400万元出口产品货款银行进账单三份。为完善造假过程，董博又指使时任天津广夏萃取有限公司总经理的阎金岱伪造萃取产品生产纪录，于是，阎金岱便指使天津广夏职工伪造了萃取产品虚假原料入库单、班组生产纪录、产品出库单等。
最后，董博虚构天津广夏萃取产品出口收入23898.60万元。后该虚假的年度财务报表经深圳中天勤会计师事务所审计后，并入银广夏公司年报，当年，银广夏公司向社会的虚假净利润高达12778.66万元。
次年，财务造假行动继续进行，只是此次已不再需要虚构原材料供货方。据董博称，依旧是接受丁功民的指示，伪造了虚假出口销售合同、银行汇款单、销售发票、出口报关单及德国诚信贸易公司支付的货款进账单，同时同样指使天津广夏职工伪造了虚假财务凭据。
结果，2000年天津广夏共虚造萃取产品出口收入72400万元，虚假年度财务报表由深圳中天勤会计师事务所审计，注册会计师刘加荣、徐林文签署无保留意见后，向社会虚假净利润41764.6431万元。
2.东方电子事件
东方电子上市后，每年初都制定了一个年增长速度在50％以上的发展计划和利润目标，而按公司的实际生产情况，是不可能完成的，于是在每年年中和年底，根据实际完成情况与计划目标的差异，由抛售股票收入来弥补。 为此，公司形成了一个在隋元柏指挥下的由证券部、财务部和经营销售部门分工合作组成的“造假小组”。
证券部负责抛售股票提供资金。高峰当庭供述，公司从1998年开始抛售持有的内部职工股，一直到2001年8月份，每年抛售的时间大约都集中在中期报告和年度报告披露前，每次抛售的数量由公司业绩的需要而定。隋元柏每次告诉高峰需要多少资金，并限定在一定的时间和指定的价位范围内卖出，高峰再给证券部的两名工作人员下指令，在证券公司抛售股票，并将所得收入转入公司在银行的账户。
公司经营销售部门负责伪造合同与发票。隋元柏指使销售部门人员采取修改客户合同、私刻客户印章，向客户索要空白合同、粘贴复印伪造合同等四种手段，从1997年开始，先后伪造销售合同1242份，合同金额17.2968亿元，虚开销售发票2079张，金额17.0823亿元。同时为了应付审计，销售部门还伪造客户的函证。
公司财务部负责拆分资金和做假账。为掩盖资金的真实来源，方跃等通过在烟台某银行南大街分理处设立的东方电子户头、账户，在该行工作人员配合下，中转、拆分由证券公司所得的收入，并根据伪造的客户合同、发票，伪造了1509份银行进账单，以及相应的对账单，金额共计17.0475亿元。
为了把假象做得更真实，隋元柏还指使销售部门人员与个别客户串通，通过向客户汇款，再由客户汇回的方式，虚增销售收入。
3.分析
以上两个例子表明：仅有实质性测试程序是远远不够的。
银广夏、东方电子的舞弊是管理舞弊，这两起管理舞弊与证券市场上其他重大财务丑闻一样，公司最高管理层（如董事长、总经理）事先知情甚至亲自策划，在这种情况下，账项基础审计部分失灵，因为账项基础审计实质是完全依赖实质性测试程序，实质性测试包括交易测试和余额测试，交易测试主要是测试“原始凭证与记账凭证是否相符、账务处理是否正确”，“一条龙造假“一般能做到“证证相符、账务处理正确”，所以此时，交易的实质性测试失灵；但余额测试并不一定失灵，如果公司在虚增收入的同时虚增资产，则在对资产余额的实质性测试过程中，可能会发现造假线索或证据，如存货高估、应收账款虚增，如果虚增收入同时没有虚增资产，则余额的实质性测试也失灵。从这角度分析，通过余额的实质性测试，可以侦查出银广夏造假，但无法查出东方电子造假，因为银广夏有大量的资产是虚构的，而东方电子实质是将“投资收益”写成“主营业务收入”，资产没有虚增。
在一条龙造假下，制度基础审计也部分失灵，制度基础审计与账项基础审计相比，多了“了解内部控制”及“控制测试”两道程序，与账项基础审计相比，制度基础审计重视对内控薄弱环节相关业务的实质性测试，它的理念是“内控薄弱环节地带可能存在更多的重大错报”。但实际上，一条龙造假往往是管理当局策划、执行，绕过内控。如果是员工舞弊，内控导向的实质性测试可能是有效率的；而对管理舞弊往往可能是无效的。
所以，此时应该采用风险导向的战略审计方法。在风险导向审计模式下，是以风险评估结果决定实质性测试，这种风险更强调的是固有风险，当然也考虑控制风险。
风险导向审计下，同样的科目所需要的审计证据也是不一样的，如银行存款，如果余额较少，分析性复核比较正常，现金收支的内控比较健全、有效，则只需核实企业提供的银行对账单、银行存款余额调节表，可以要求客户业代为会计师发送银行询证函；如果银行存款余额较大，分析性复核发现波动较大，截止测试发现在结账日前有巨额的进账，这时要对银行存款进行重点测试；除了要求企业提供12月对账单及银行存款余额调节表，还要求提供1－11月的对账单及银行存款余额调节表；询证时，要派人跟随，监控询证过程；对异常的进账单，要通过电话等方式进一步核实进账单的真伪。也就是说，如果发现某个交易、账户或会计报表存在显著的重大错报风险时，会计师要作出积极反映，一方面降低现有证据的证明力，另一方面扩大取证范围，取得更有证明力的证据，有几种渠道，一是向权威或独立的第三部门取证，如海关、银行、税务、外管、工商以及行业协会、资信公司、评级公司等；二是向其他内部部门取证，印证已有证据的可靠性，如通过向生产部门到得生产统计资料证明当有的产量是正确的；三是委托专家、律师作背景调查和专业调查。
以银广夏、东方电子为例，风险导向审计模式下的审计程序是：
（1）了解银广夏、东方电子的企业及其所处环境，包括其所处的经济环境及行业环境，找出同类上市搜集同类公司信息，了解企业的组织结构、经营情况、内部控制、重大事项等。
（2）研究银广夏及东方电子，利用搜集到的财务信息及非财务信息，对银广夏、东方电子的经营战略进行分析，分析核心竞争力；其主导产品的市场定位分析；供应链分析；研究银广夏、东方电子的毛利率为何会远远高于同类上市公司，在毛利率高企的同时为何还能保持高速增长形象。研究主要产品的成本结构
（3）对其主营收入进行重点测试，银广夏重点海外客户德国诚信公司要通过资信调查公司调查其资信情况（高风险的科目要采取特别的审计程序），取得银广夏出口海关统计数据；通过电话方式询问东方电子主要客户合同和回款的真实性。
由于造假的一条龙，即使是采取了“详细审计”式的实质性交易测试方法，也无法查出造假；在现实中，一些主要是以现金结算、顾客又不索取发票的收入，如饭店营业收入，只有测试其内控是否健全、有效，才能对其收入的真实性、完整性发表看法。在当前的IT环境下，大量的单据是电脑自动生成的，这种情况下，单据之间本来就已是证证相符，就象电脑账下去验证总账与明细账是否相符已没有多大意义，这时，去验证证证是否相符也没有多大意义。这种情况下，核实经济业务是否真实更多依赖于风险评估下的特别审计程序，如果发现业务异常，则只能采取扩大取证方式取得更有力的证据证明业务是真实的，除此以外，别无他法。仅仅依赖实质性测试，一方面不能查出余额真实的造假，另一方面由于余额测试的不谨慎或难以执行（客户窜改询证函回函、询证函无法回函）等，一旦余额测试不能直接进行，只能改为“替代性测试程序”，所谓“替代性测试程序”也就是“交易的实质性测试”，这时，一条龙造假是查不出来了。
（四）完善宏观机制及制度
光靠审计师的努力治标不治本，因此，宏观方面的措施才能从根本上杜绝虚假财务报告的产生。
1．完善立法、健全民事赔偿机制
首先要通过法律手段强化管理者在信息披露中的法律责任，制定有关信息质量管理法规，对管理人员责任与权利、提供虚假信息的惩处作出明确规定。会计舞弊行为被发现后，要严肃处理，给公司造成财产损失甚至导致公司破产的要依法追究经理人员的渎职责任，并实行严格的经理市场禁入制度，触犯刑律的要依法惩处。
2．消除财务报告造假的前提是完善会计准则和会计制度
（1）适当调整会计准则和会计制度。首先，结合我国特色，将提高会计信息的可靠性作为首要目标。可靠性和相关性是会计信息的两个重要质量特征。从我国的现实情况来看，如果一味强调借鉴国际惯例，盲目侧重会计信息的相关性，则可能增加财务报告造假的可能性，因而，当前会计信息的可靠性更为重要。其次，尽量减少公司会计选择的余地，尤其是对收入和费用的确认，其计量原则应尽可能明确、规范，以减少虚假财务报告的可能性。当然，在强调统一的同时，也需要保持一定的灵活性。
（2）尽量减少真空地带。例如，《企业会计制度》规定，按照比例合并方法编制合并会计报表，但对会计人员来说，如何进行比例合并仍模糊不清，因此，应该考虑采取补救措施。相关部门既要检视已颁布的会计准则和会计制度，寻找并填平其中的真空地带，又要检视当前的实际，发现其中的新变化，及时制定相关的会计准则与会计制度。比如，当前证券市场中的企业购并、股份回购、认股权计划等事项，会计上应如何处理和披露尚无明确规定。
3．完善相关制度可消除或缓减财务报告造假的动机
（1）股票发行制度力求市场化。当前，股票发行制度正处于由核准制进一步向市场化方向改革时期，其中仍存在导致公司进行虚假财务报告的诱因。例如，对首次公开发行股票的一些硬性规定（如近三年连续盈利等）、配股条件中规定的净资产收益率指标等。因此，应实行股票发行制度的市场化，比如：推行主承销商保荐制度，在满足充分披露要求的条件下，均可以公开发行股票；将配股条件由单变量固定控制改为多变量变动控制。
（2）完善股票暂停上市和终止上市制度。根据现行规定，如果上市公司连续三年出现亏损，公司将被处以暂停股票上市即沦为PT公司。应该说，这一规定本身是符合证券市场规范动作的，但问题是该规定较为简单，往往使得一些上市公司可以通过虚假财务报告来逃避处罚。对ST公司也存在类似问题。为此，需要对该规定作相应修改，可从以下几个方面予以完善：第一，可考虑将经常性损益作为主要考核指标；第二，增加经营现金流量为负值这一指标；第三，增加非财务指标，如公司生产经营活动已处于严重的非正常状态等。
4．完善注册会计师制度
优化注册会计师的执行环境。首先应加快政府职能转变，摆正政府和市场的关系，坚决杜绝政府部门行政干预注册会计师独立审计，一旦发现此腐败行为，应当查明原因，从严惩处，保证注册会计师审计的独立性。其次政府应以间接手段对注册会计师行业进行宏观调控，起到加强对注册会计师审计的监管。完善《注册会计师法》，充分发挥注册会计师的行业自律作用。完善独立审计准则，为注册会计师防范虚假财务报告提供技术支持。
加强注册会计师职业道德素质，提高专业知识水平。各级协会应定期进行职业道德教育，严格按照中国注册会计师职业道德守则进行职业道德自律专项检查，加大对违法行为处罚力度和教育工作。开展各种形式的业务培训，通过业务学习和后续教育来提高注册会计师的专业素质，使其知识不断更新，适应不断拓宽的注册会计师服务领域。
5．完善公司治理结构
实施国有股减持。公司的会计信息是由管理层负责管理和提供，而管理层的聘任又受大股东意志的支配和影响，这不可避免地带来不利选择和道德风险，为了防止内部人控制，制衡管理层和大股东在会计信息方面的权利，解决信息不对称所带来的负面影响，应实施国有股减持。减持国有股可以降低上市公司国有股的比重，引进其他投资主体，甚至包括外资，以便解决国有股“一股独大”的问题，这一问题的解决将有利于上市公司股权的分散化，能够在股东间形成制约，真正建立健全法人治理结构，保证公司的利益得到充分的实现。
建立健全公司内部控制制度。公司应按照《会计法》、《公司法》等法律法规的要求，建立健全公司内部控制制度。包括组织规划控制制度、文件记录控制制度、实物保全控制制度、业务处理程序控制制度、会计人员素质控制制度、会计凭证、账簿及报告控制制度等。公司内部控制制度是否能真正起到防范会计舞弊，关键取决于会计人员和有关高级领导的控制意识和行为，尤其是有关高级领导。在现实社会中往往是公司高级领导带头不执行，破坏既定的内部控制程序，导致内部控制制度形同虚设或只对上不对下。因此，应加强对公司高级领导人的内部控制制度的宣传，提高他们自觉执行内部控制制度的意识。
资料来源和参考文献
1. 中国证券监督管理委员会网站csrc.org.cn
2. 《中国证券监督管理委员会公告》，2002年书面版
3. 刘明辉，《高级审计理论与实务》，东北财经大学出版社，2004年，72~75页
