资金是任何企业、事业单位正常生产经营的“血液”,是进行生产与扩大再生产的重要源泉。没有资金,企业就不可能维持自身的正常运营,也更加谈不上企业创造经济效益与社会效益。随着市场经济的发展以及人民日益增长的文化生活需要,对广电事业提出了越来越高的要求。这就要求广电系统的管理运营工作特别是财务管理工作必须以资金管理为核心。笔者在广播电视系统从事财务工作多年,亲身经历了财务管理水平和方法不断革新完善的过程,切身体会到了搞好资金管理所带来的综合效能,认为要搞好资金管理,必须从如下几个方面入手:
一、开源节流,做好资金筹集工作是资金管理的首要环节
(一)扬长避短,提高频道资源的开发利用的效益,促进广告收入增长
广播电视行业具有覆盖面广、渗透性大的特点,具有声音、图像等其他平面媒体所不具有的特征。可以说,广告是广电行业独有的优势资源,广电事业单位应充分利用频道资源,开展多形式、全方位、全过程的广告形式,注重广告质量与受众特征,在自办频道中,结合该频道的定性,实行“专业经营、错位互补”的广告运营模式,避免同质竞争、同业竞争的不利现象。目前,各广电单位都设立有广告部,但较多的都是被动以“守株待兔”的方式,等着客户上门洽谈。笔者认为,财务部门可以结合广告经营实际,预算专门营销资金,积极拓展优质客户,开展联办、协办、咨询、讲座、信息、专题等方式进行广告或软广告形式,促进收视率的提升,提升广告价值,带来更多现金流入。
(二)挖掘潜力,加大网络资源的开发利用,巩固与扩大常规收视群
目前,有线电视收视费仍然是广播电视行业的重要收入来源之一,广播电视精神文化产业的突破点是网络资源的开发利用,所以要转变观念,全力扩大有线电视用户群,为网络的开发利用积累资金,同时,大力推进乡村广播电视的联网工程,既实现有线电视用户的扩张,又为网络的开发利用提供通道。由于地方条件的限制,个别基层电视台的频道容量还很有限,加之互联网的冲击,部分家庭有放弃交纳收视费的意愿。此时广电单位应该加大硬件投入,升级设备,提高电视收视质量,积极引进数字电视等新技术,留住与拓展客户群。加强对主持人及节目质量的要求,提高收视率。
(三)多种经营,利用自身优势开展同各方面的合作,拓展资金来源
广电网络具有天然的覆盖特征,同时,其受众无论其深度还是广度都是其他任何媒体无法比拟的。广电单位要以此为契机,拓展思维,做好多种经营,增加资金来源。根据各级广电行业的实践,多种经营的主要渠道有:一是巩固传统宽带业务,从2007年开始,广电总局要求各地的广电运营商对原有的有线网络进行双向改造。就是有利于宽带网络的普及。但必须在节目源与信号质量上下功夫,才能留住现有的消费者,这方面,地方广电可以在机制上更加灵活,与本地电信商联合资源共享,如某县广电公司与电信公司联合开展了“广信”联合优惠大酬宾活动。活动内容是预存一定的话费办理e9套餐,将获得189手机、宽带和数字电视机顶盒及一年基本节目费的“广・信”联合大礼包;二是在在数字信号传输转换的过程中,大力借鉴IPTV的思路,推广交互式节目选择、互动式节目点播、个性化节目定制等方式,使消费者在节目的选择上更具有主动性;三是积极拓展新业务,如CMMB手机电视、公交移动电视等新兴电视媒体。此外,还可以考虑在为消费者提供便利的同时,也使第三方平台受惠,如某县启用OSD(机顶盒短信)、手机短信和电话续费提醒系统,对用户续费进行提前告知和提醒,在电信营业厅、链锁超市等地设置代收费等便民措施。此外,利用电视频道资源的优势,进行其他产业的开发,例如开办旅游公司,文化传播传媒公司等等。以拓展资金来源的渠道。
(四)适度负债,运用财务杠杆,为广电单位实现更多价值
财务杠杆是企业实现自身价值最大化的重要途径之一,这种思路也可以为广电事业单位所借鉴。适度负债不仅可以缓解单位自有资金紧缺的矛盾,而且能够提高自有资金利润率。但是事业单位在利用负债进行资金筹集时,必须遵循筹资费和资金占用费低于相应资金投放使用所带来收益的原则。
二、管好用活资金,提高广电资金的使用效益
(一)做好资金使用计划,优化配置资金
筹资是资金管理的首要前提,但管好用好资金才是保证资金结构合理,避免资金闲置,提高资金使用效率与效果的关键。目前,自2009年开始,国务院了《文化产业振兴计划》,结合机构改革,根据精神要求,全国广电事业单位要在2010年完成转企目标的实现,目前这一目标在全国已经基本达成,这使得广电单位更加有条件在预算管理的前提下,对资金的筹措、运用、分配进行科学有效的计划、投放、控制。具体来说,就是合理分配可支配资金,有效组合,分解下达,以最小的资金占用与耗费,取得最多的收益。
(二)灵活调度资金,把有限的资金用在刀刃上
合理安排资金支付时间也是运用有限资金的好方法。广电单位可以按资金急需程度灵活安排。例如,在资金紧缺的情况下,首先保证职工工资的按时发放,以稳定职工情绪,然后安排节目制作急需的器材和设备等,以缓解资金不足的矛盾。另外,可以参考企业资金收付的原则,即尽量“早收晚付”。
(三)加强往来款项核对,堵塞资金流转漏洞
广电单位的往来款项主要是对企业、个人(员工)的应收、应付款项。一方面,对于广电单位而言,应收款很大一部分来源于广告收入欠款。但是由于沿用以往的广电会计核算制度,不计提坏账准备,所以坏账的风险会更大。另一方面,个人拖欠公款长期不还和公款私用的现象比较普遍,而且数额都比较大,应充分认识到此现象的严重性,定期组织单位财务、纪检、审计部门对拖欠公款情况进行彻底、全面的清理,保证资金的安全。加大催收力度,及时回收陈欠款项,限期收回个人借款,增加收入,加速资金周转。
三、以成本核算为基础,扩大利润区间,实施财务的分类管理,提高资金流转效率
(一)合理确定成本对象
从严格意义来讲,广电单位的成本管理是一种不完全的成本管理。成本管理的对象不仅仅是经营活动的成本,还应包括与日常运行过程有关的所有成本。随着行业产业化进程,基于这种管理特征,广播电视行业也应借鉴现代企业管理经验,建立科学的成本核算体系,强化“节支等于创收”的观念,采用“成本、薪酬、责任”挂钩的办法,推行切实有效的成本管理。比如实行分类管理的财务管理模式,根据各部门的职责和工作情况,划分责任区域,实行区别对待,分类管理。例如,对于传输与发射、节目制作、网络维护,可以考虑物料损耗加人头经费的管理模式;而对于行政开支、后勤部门等实行成本(费用)包干制度,以最大限度的节省资金支出。
(二)正确界定利润区域,保证资金流入
利润是资金的主要来源,企业在确保利润的同时,要保证现金正常流入企业。对于广电单位而言,广告收入、收视费、安装费,报纸发行收费、节目点播收入、其他收入等构成了资金流入的主要来源。对于单位而言,可以考虑对相关责任部门实行定目标任务、收益挂钩的财务管理模式,实行经济指标责任制,按收入的一定比例支付成本(费用),超收分成,完不成指标进行处罚。
(三)积极扩宽准利润区域,转化潜在资金来源
如广播节目、电视节目的制作与销售,广播电视网站广告、信息收费等,实行成本(费用)包干、收益分成的财务管理模式。对广播和电视节目,实行准制片人制,定人员、定任务、定经费,经费只安排人员的基本生活费,其他费用由栏目自行解决,对栏目实施分类考核,优奖劣汰。允许自办电视节目有一定比例的广告时段,执行台统一的广告政策,收入除按比例与台分成外,其余全部用于栏目的制作和人员的奖惩考核。此外,还可以考虑对外投资与合作,项目开发等,但必须严格按流程与审批制度操作。
四、结论
以资金管理为核心的财务管理是广播电视行业进行科学管理、提高效益、走向市场化运营的必由之路。在“三网融合”趋势越来越明朗的今天,广电行业作为“领头羊”,理应强化管理,提高效率,使更新的广播技术服务于公共事业、用户服务,使数字电视在促进信息化建设、推动文化发展和繁荣、提高居民的生活品质中,发挥更大的作用。
参考文献:
[中图分类号]F710；F830 [文献标识码]A [文章编号]1673-0461（2015）05-0081-06
一、引 言
随着企业竞争的加剧和产业组织形式的演进，现代企业竞争逐渐演变为供应链间的竞争。作为与实物供应链相对而言的供应链中的金融层面，供应链金融主要关注供应链中资金流的集成管理。它的创新和完善对于加强供应链及企业的竞争力无疑起到了至关重要的作用，这使得这一新兴领域迅速成为近年来备受关注的话题，受到越来越多企业的关注和重视。
许多国际知名企业更是已经在这一领域开展了积极的探索和尝试。例如，美国著名银行BB&T公司从2007年开始与全球领先的B2B集成服务解决方案供应商GXS公司建立伙伴关系，通过连接从客户到供应商的供应链金融服务平台为公司客户提供无缝衔接的国际银行业务、商业融资和支付服务等功能，并帮助他们加强对单据和支付过程以及实物供应链的实时可视化管理[1]。除此之外，还有更多的金融服务机构与供应链管理服务提供商开展了类似的行动，如Ariba与Orbian的合作，InStream与Credit Suisse签署服务协议，JPMorgan Chase收购电子供应商Xign，PrimeRevenue与一系列金融机构（包括Morgan Stanley）建立伙伴关系等[2]。可以看出，供应链金融已经吸引了众多企业的极大兴趣和重视。
Aberdeen公司作为一家领先的基于事实的研究报告提供者，早在2006年就将供应链金融作为其重点研究领域，进行了持续的调查研究，并了一系列重要研究报告。国内学者谢圣涛[3]积极跟踪了这一研究领域，并对Aberdeen公司早期（2006年至2007年）的系列研究报告进行了系统介绍。近年来，这一领域已经经历了许多新的发展和变化，供应链金融已经从一个全新的理念发展到广泛运用于企业实践中，并取得了一些成功的应用，为相关企业带来了良好的经济效益。因此，为了解和学习国外这一领域最新的发展和变化，本文对Aberdeen公司2008年以来关于该领域的最新研究成果进行了系统梳理和评述，介绍了供应链金融实践中的标杆企业绩效水平，并重点分析了资金流动性管理和供应链可视化这两个供应链金融成功实施的关键要素。最后，还结合当前我国该领域的发展现状分析了这些研究成果对于促进国内供应链金融发展的启示和借鉴意义，以期能够为该领域的相关参与者如企业、金融机构和管理部门等提供参考。
二、供应链金融标杆企业绩效及对标分析
在供应链金融实践中，标杆企业的绩效水平为其他企业的绩效评估或供应链金融方案实施提供了参照。分析标杆企业的绩效水平并与之进行比较，对于企业决策，特别是对于那些有意涉足这一领域或绩效水平欠佳的企业来说，具有重要的借鉴意义。
（一）标杆企业绩效及其PACE模型
Aberdeen公司根据被调查企业在供应链金融实践过程中的运行情况将其分为三类，表现良好的前20%为领先企业，被视为该领域中的标杆企业，为绩效对标研究和企业决策提供参照标准；中间50%为业内平均水平企业；其余30%为落后企业。在2010年底针对140家实施供应链金融方案的企业调查[4]中，标杆企业应付款发票处理的平均时间为6.9天；应付账款周转天数（days payables outstanding，DPO）平均为57.4天；年平均采购成本下降6.5%。
为了分析企业具体业务行为过程中所面对的各种关键要素，Aberdeen公司提出了一种基于PACE模型的基准研究方法。在PACE模型[4-5]中，P即压力（Pressures），指影响组织市场定位、竞争能力或商业运营的外部力量（如经济环境、政治法律、消费者偏好变化等）；A即行动（Actions），指组织为应对行业压力所采取的战略及方法（例如，为了更好地利用行业发展机遇，调整公司业务模式）；C即能力（Capabilities），指执行公司战略所需要的业务处理能力（如技术熟练的员工、可靠的产品/服务、融资能力等）；E即关键推动因素（Enablers），指支持组织采取有效业务实践所需的技术解决方案中的关键功能（如开发平台、应用程序、网络互联性、用户界面等）。Aberdeen研究显示，公司所达到的竞争力表现水平很大程度上由其所选择的PACE方案及其执行水平所决定，那些发现压力影响最大，并采取转变力度最大以及最有效行动的公司往往最有可能获得最佳绩效[4]。
根据Aberdeen的调查[4]，供应链金融领域中的标杆企业PACE模型如表1所示。该模型展示了标杆企业在供应链金融方案实施中所面对的各种关键要素。可以看出，在所调查的前20%领先型企业中，促使他们实施供应链金融方案的主要外部压力来至于市场需求波动对企业现金流的影响，而相应的战略行动主要集中于两个方面，即改变与贸易伙伴间的支付协议和推进财务处理自动化。支持这些战略行动的最关键的技术要求或功能（即关键推动因素）则为连接各方的自动化交易平台和电子支付手段。
（二）不同绩效水平企业的对比分析
Aberdeen主要使用应付款发票处理时间、应付账款周转天数和平均采购成本变化这三个关键的绩效指标来区分供应链金融应用领域中的领先企业、业内平均水平企业和落后企业。它们是衡量供应链中资金流动和使用效率的关键指标，也是影响供应链在复杂多变的市场环境下能否健康高效运作的重要因素。
不同类型企业的绩效水平比较具体如表2所示。其中，应付款发票处理时间衡量了企业制定相关决策时的灵活性大小，如处理时间越短，企业根据当前的现金持有情况决定是否在折扣窗口期内支付款项的灵活性就越大。应付账款周转天数展现了企业优化其资产负债表或最大化其现金持有量的能力。平均采购成本的变化则反映出了应付账款周转天数的优化是否牺牲了采购成本，绩效水平较高的企业通常具有较高的应付账款周转天数，同时也使其平均采购成本不断下降。
另外，Aberdeen还在2011年8月专门针对供应链中的资金流处理情况进行了调查，这些被调查企业在发票接收、审核、支付和审计等各个环节的绩效表现都具有较大差异，具体如表3所示。
在上述调查[4， 5]中，被访企业还强调了第三方合作机构对于绩效水平的影响。在买卖双方的实际交易过程中，由于金融机构等第三方的加入，如果这些第三方机构可以很好地协调双方贸易关系等相关事宜，如下游分销商可以延长账期，上游供应商可以提前拿到货款等，则能更好地促进贸易的顺畅进行以及降低交易成本，从而提升相关企业的绩效水平。由此可见第三方合作机构在供应链金融业务中的重要地位和作用。
三、供应链金融成功实施的关键要素
供应链金融业务在国外发展已达到了一定阶段，许多还未采取相应行动的企业也已跃跃欲试。当前国际业务重组及供应链间的竞争迫使企业和银行以及其他金融机构都把目光投向这一新兴领域。具体地，促使这些企业开展供应链金融业务的主要外部压力如图1所示。可以看出，市场需求波动对企业现金流的影响和贸易伙伴的违约风险是其中的两大重要因素。相应地，加强资金流动性管理和供应链可视化成为实施供应链金融方案以解决这些主要外部压力的重要途径，实际上这两方面也已成为构建一个强健的供应链金融系统的重要基础[6]。
（一）资金流动性管理
资金的流动性是指将资产变现的速度或能力，它决定了企业在较短的时间内能够完成交易或其他相关事项的支付能力。通常用企业流动资产或营运资金及其在总资产中所占比重的大小、流动比率和速动比率等财务指标来衡量资金流动性的大小。一个企业的资金流动性较低，则意味着它的短期偿付能力较低，存在到期债务难以履约的风险。而企业的资金流动性越高，则其短期偿债能力越强，在资金市场中的信用地位也较高。另一方面，资金流动性越高，表明其流动资产占用越多，又会影响其营运资金周转效率和获利能力。因此，资金流动性管理需要根据企业实际的生产经营需要，合理安排资金收入与支出。
Aberdeen强调[6]，资金流动性管理要放在整个企业以及供应链的运营管理之中，不能只兼顾局部效益。归根结底，减小营运资金周期（Cash Conversion Cycle，CCC）、提高资金利用效率才是资金流动性管理的最终目标。根据营运资金周期计算公式，即营运资金周期（CCC）=应收账款周转天数（DSO）+库存周转天数（DIO）-应付账款周转天数（DPO），为减小营运资金周期，可以从减少应收账款周转天数和库存周转天数，以及增加应付账款周转天数三个方面进行优化。但在供应链金融业务中，并不能简单地追求某一单一指标的优化，如某一企业尽可能地拖延应付账款，则可能会导致其上游供应商陷入资金困境，进而延迟原材料采购，缩减生产存货，给后续产品的按时交付和供应链持续运营带来了更大风险。这种将供应链上下游企业利益置于对立位置而进行的资金成本转移并不是最优的供应链运作模式。因此，各企业应结合其自身以及整个供应链的运营情况来寻求最优的解决方案。
实际上，资金流动性管理正是供应链金融所关注的焦点[6]。对供应方而言，他希望获得资金以确保一定量的库存，同时又想要最小化贷款成本；对买方而言，他希望获得最佳的付款条约，并且会权衡提前支付所带来的折扣和现金投资收益两者之间的差别。但对买卖双方而言，他们都希望能够确保资金有效涌向供应链的各个阶段。供应链金融正是在这一背景下，致力于通过一系列解决方案来为供应链中各方提供有效的资金流动性管理。
利用信息技术手段，加强电子支付与自动化交易，提高现金流的可预见性则是其中最重要的一个方面。Aberdeen在专门针对资金流动性管理的调查分析报告[7]中认为，电子支付与自动化交易应用水平越高的企业在应收账款周转天数、现金流预测的准确性、发票处理时间、发票处理成本等方面均具有更好的绩效水平。领先、业内平均和落后三类不同绩效水平企业的电子化交易方式采用情况具体如图2所示。
基于上述调查与分析，对于加强资金流动性管理，Aberdeen给出了如下总结性建议[4]：规范与流动资产相关的事务处理流程及政策；实现流程自动化处理以减少审批周期；继续提高采购订单、发票及支付的电子化处理程度；积极监控企业运营中的平衡结余及现金流，为企业决策提供有价值的数据与信息支持。
（二）供应链可视化
如前所述，促使众多企业践行供应链金融理念的一个重要外部压力来自于供应链中可能存在的各种风险。在Aberdeen公司2013年2月的调查中，企业高管们表示每5次交易中，就平均有2.84次存在货物仓储及运输风险，而信用风险则达到了3.69次[6]。因此，通过增加对供应链的可视性化监管，提高整条供应链的透明度和可控性，成为降低贸易风险的首要策略。而全球供应链日益增长的复杂性以及为满足顾客需求而对供应链运营的及时性和准确性要求，也使得各大企业越来越重视供应链可视化。
所谓可视化，即将数据或信息通过图形化、影像化、虚拟现实等易为人们所辨识的方式形象直观地表现出来，以便我们更好地理解、挖掘、利用其中有价值的信息资源。而供应链可视化，一般认为就是利用信息技术，采集、传递、存储、分析、处理供应链中的订单、物流以及库存等相关指标信息，按照供应链的需求，以图形化的方式展现出来[9]。在供应链金融解决方案中，除了传统的主要针对供应链物流及订单处理的可视化之外，供应链可视化还强调对整个供应链资金流的可视化监管。
Aberdeen的调查[10]表明，供应链可视化程度越高的企业对于供应链风险的掌控能力越强，其供应链运营绩效水平（如订单准时交付、到岸成本、供应链运营成本收益占比等）也越高。其中，绩效水平领先（前20%）企业对终端客户的关键事件具有的在线可视性是其他企业的2.44倍，能够对供应链风险进行正规化管理的可能性是其他企业的1.92倍，找出当前供应链可能存在的风险并对其进行分析的可能性是其他企业的1.78倍。
然而，加强供应链可视化则意味着企业对其贸易伙伴更加了解，特别是与之相关的事务流程和信息均在其可视化掌控中，如对采购订单及发票的处理、库存及在途货物的监控等，提高了相关企业运营的透明性，这可能一定程度上降低了供应链中处于从属地位的企业参与可视化流程运作的积极性。2013年Aberdeen的调查报告[6]显示，当前仅有16.7%的被调查企业已运用能够将买卖双方及金融机构组合在一起的独立平台，但有50%的被访企业表明未来将计划实施运用；而供应链金融业务决策者能够容易地获取外部贸易伙伴的财务信息的企业为零，但58.3%的被访企业计划推进这一工作；具有评估贸易伙伴资金成本能力的企业也为零，但41.7%的被访企业计划加强这一能力。由此可见，虽然供应链可视化还处于初步发展阶段，但加强供应链合作、提高供应链可视化程度，特别是资金流和财务信息的可视化与共享，仍然是未来供应链金融发展的一个重要趋势。
四、对促进国内供应链金融发展的启示
国外供应链金融领域的发展经验，以及Aberdeen公司基于大量事实调查而提出的思想理念与解决方案对于我国该领域的发展具有重要的启示和借鉴意义。结合当前我国该领域的发展现状，我们认为Aberdeen上述研究成果对于促进国内供应链金融发展的启示主要有以下三个方面：
（一）拓宽对供应链金融领域的认识
在实际业务中，我国供应链金融的发展具有以下两个显著特点，一是国内银行供应链金融发展的初始动因是缓解中小企业融资难题，以中小企业为切入点，为其提供自偿性贸易融资，进而引申出与中小企业所在供应链中的大型核心企业在供应链金融方面的合作，即标准的“N+1”模式；二是其业务品种方面主要集中在存货和预付款融资领域[11]。
而根据Aberdeen的调查研究，国外企业开展供应链金融业务主要追求两个目标：用更先进的技术处理应收账款、应付账款以及其他金融贸易相关文件；通过创新性的金融制度为企业寻求更低成本的供应链融资，并通过运用技术手段使这些创新成为可能[2]。总而言之，Aberdeen认为供应链金融关注的焦点在于：通过为贸易伙伴提供融资及支付方式的选择，使他们的交易过程更加简约、低成本化，而这种在贸易伙伴之间达成的融资及支付方式，旨在改善每个企业的融资和交易环境[4]。
可以看出，国外供应链金融业务的发展，除了考虑从供应链外部为企业寻求低成本的融资方式，更注重供应链企业间通过更紧密的合作和技术方案的支持来加强供应链的资金流管理和风险控制，从而降低供应链整体的资金成本。而目前我国的供应链金融业务还主要集中于与商业银行间发生的供应链融资，其他方面尚未受到足够的重视。
不管是对于商业银行、保险公司等金融机构，还是中小企业、核心企业及物流服务商等供应链参与者而言，拓宽对供应链金融领域的认识，积极探索有效的供应链金融解决方案，都将为其提供更多的机遇和价值。例如，金融机构除了提供传统的供应链融资业务外，还可以在供应链资金流管理中提供更多的中间业务服务，如支付结算、应收账款清收、财务咨询等；供应链企业除了寻求外部融资外，还可以通过供应链内部更有效的财务供应链管理[12]方案来解决资金压力，降低供应链整体的资金成本。
（二）加强电子支付、提高供应链可视化程度
如前所述，资金流动性管理和供应链可视化是供应链金融成功实施的两个关键要素，也是构建一个强健的供应链金融系统的重要基础。然而，这也正是目前国内供应链金融发展中相对薄弱的环节。
虽然我国企业信息化已取得了长足进步，但仍然处于初级阶段。据调查，截至2010年底，我国仅只有5%的中小企业信息化水平处于全面集成应用阶段[13]；截至2013年底，全国开展过在线销售的企业仅为23.5%，开展过在线采购的企业比例仅为26.7%[14]。基本信息化水平的发展滞后将严重制约供应链金融实践中关于加强资金流动性管理和供应链可视化所需的更复杂技术方案的应用，成为供应链金融方案实施的障碍之一。
鉴于目前国内大多数企业的信息化水平现状，我们认为供应链金融应用可以从在供应链企业间推动电子支付和自动化交易手段开始着手，加强企业资金流动性管理；在此基础上，进一步推动供应链可视化管理，不仅是对物流的可视化，最终还将实现对供应链资金流和财务信息的可视化与共享，从而在整个供应链范围内实现资金的优化利用。
当然，加强电子支付、提高供应链可视化程度还离不开金融机构、电子商务平台等第三方合作机构的支持。从国外经验来看，供应链金融解决方案需要金融机构为供应链企业间的资金流动提供中间业务服务，而支撑技术方面的发展趋势则是企业间电子支付与自动化交易平台的集成，包括电子发票出具及支付系统、企业资源计划系统、供应网络、在线电子支付、电子采购订单等技术方案的支持[4]。
（三）探索自由贸易环境下的供应链金融创新
2013年9月，中国（上海）自由贸易试验区正式挂牌成立，这是我国顺应全球经贸发展新趋势，更加积极主动对外开放的一项重大举措，对于促进贸易和投资便利化，推进金融领域创新具有重要意义。供应链金融作为传统贸易融资的延伸和拓展，无疑也将在自由贸易环境下获得新的机遇和发展。
自自贸区成立以来，各金融机构争相入驻，并将供应链金融作为其一项主要业务内容，如中国银行、上海银行。对于商业银行、保险公司等金融机构来说，随着自贸区的发展和更多跨国企业总部、营运中心向国内或自贸区转移，他们不仅将面临大量的供应链融资需求，还将面临更多的财务供应链管理业务需求。金融机构一方面需要结合自由贸易环境下的跨国供应链创新供应链融资产品；另一方面，还要设计、开发服务于跨国贸易中供应链企业间资金流动管理的中间业务，降低企业资金成本和国际贸易风险，而这正是目前我国供应链金融发展中尚未受到足够重视的地方。
此外，对于跨境电子商务、航运物流、供应链管理等服务企业来说，自贸区的成立和发展同样为其参与供应链金融业务提供了更多机会，同时也对其提出了更高的要求。由于国际贸易和国际供应链管理面临更加复杂的外部环境，通过加强资金流动性管理和供应链可视化掌控来降低供应链风险将会更加受到供应链企业的重视。这些服务企业可以从电子平台与技术支持、物流监管、货物进出口业务等方面为供应链中的资金流动性管理及供应链可视化提供支持。
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现代企业的管理水平需要适应市场经济发展的需要，虽然我国企业对营运资金管理的重要性有一定的认识，但是由于企业发展自身的局限性，企业内部的营运资金管理工作依然存在一定不足。为了企业积极参与到市场竞争中，企业需要不断地进行改革，重视企业内部管理水平的提升，需要完善企业的营运资金管理工作，企业依据自身发现现状，认真分析现有的营运资金管理工作的现状，按照市场的要求，创新营运资金管理的工作方法，促进企业构建完善的营运资金管理机制，确保企业正常经营发展。
一、企业营运资金管理概述
1.营运资金管理的内涵
企业的营运资金又可以称为营运资本。在广义上来讲，营运资金包含企业所有流动的资金，不仅指的是货币资金，金融资产，还包含应收账款，存货以及其他流动性的资产等。狭义上的营运资金主要指企业的流动性资产减去企业流动性负债后的净额，即“营运资金 = 流动资产 - 流动负债”。营运资金管理是对企业流动资产以及流动负债的管理，企业要想保证自己经营顺利，就必须有充足的资金。营运资金管理是企业财务管理的重要内容，同时企业的营运资金管理属于动态管理的范畴，受到企业经营的外界因素影响，与企业内部的经营流动资产和负债有关联，企业为了自身的发展必须要重视营运资金管理的问题，重视对流动资产以及负债的管理，重视完善财务管理机制。
2.企业营运资金管理的意义
营运资金管理的范围比较广，不仅涉及到企业的所有经济活动，还包含企业内部的销售，管理，服务等方面。企业经营最终目标是经济利益最大化，所以企业在经营和管理中尽可能地缩减企业经营成本，增加收益。企业营运资金管理的工作效率直接决定企业的获利能力。
企业加强营运资金管理有利于保证企业资金使用更加合理化，科学化，最快实现企业存货到现金的快速转变。避免企业资金被长期的占用，解决企业资金占用的成本，提高资金的利用率，合理的规避资金的使用风险，用最短的时间增加企业的资金，增强企业的市场竞争力。企业还能够通过运营资金的管理，积极处理企业的短期债务问题，从而降低企业的经营风险，为企业未来的经营增加一份强有力的保障。
二、企业营运资金管理现状
1.企业缺乏对营运资金管理的重视
现代企业的发展面临更加复杂的外部环境以及更多的市场竞争环境，企业把所有的注意力都转向了如何获得更多的经济利益上，忽视企业内部的营运资金管理对企业经济效益的影响，企业管理者对营运资金管理的重要性缺乏认识，重视度不够，导致下面的员工在面对营运资金管理工作的时候工作积极性低，同时各部门的参与度不高，这成为现代企业的营运资金管理的工作阻力大。目前为止企业的营运资金管理的概念在我国兴起的时间晚，很多企业没有真正理解营运资金管理的内涵以及对企业发展的重要意义，或者说企业的营运资金管理工作还处于起步阶段，与企业内部的经营文化以及发展理念相悖。俗话说思想决定行动力，企业现阶段的营运资金管理的相关认识不足，影响制度的建设以及营运资金管理的能力，对于企业构建完善的营运资金管理工作来说，企业需要按照要求，提高思想认识。
2.企业的营运资金管理体系不完整
现阶段企业营运资金管理的体系不完整主要体现在企业内部缺乏对营运资金管理的重视，思想意识上不去，企业的营运资金管理相关体系不能指导企业的经营工作，导致企业的营运资金管理的工作目标与企业的战略发展目标相悖。企业的营运资金管理工作不仅要包含营运资金的统筹管理，还有营运资金的投资管理，他们都是企业营运资金管理活动中不可缺少的工作内容。资金的统筹管理能够解决资金的来源问题，但企业如果随意的决定资金统筹管理机制，必然会给企业带来严重的财务危机。而企业选择营运资金战略规划的时候也很随意，没有结合企业的实际经营情况，工作职责划分不清楚，各部门的积极性不高。对待企业的流动资产和流动负债的管理也是存在经验主义，没有做谨慎的选择和处理，一旦企业缩减流动资产策略，必然增加企业的经营风险。
3.企业的营运资金管理效率低
企业营运资金管理的工作效率直接影响企业的经营和发展，现在企业的资金管理中由于流动资产账目复杂，流动资产所占的比重偏小，很多流动资产中的死账坏账很多，导致了企业的流动资产周转困难，效率低的问题。企业对于流动资产的管理没有做科学的规划，在流动资产充足的时候，分配不合理，成本配置高，购置很多的闲置资产，不仅造成资产的浪费，还增加了企业的经营成本，很多流动资金被占用，导致企业需要资金的时候调度不出来，影响企业的发展。企业在流动资金紧张的时候，流动资产的效率发挥不出来，企业必须要采取新一轮的筹融资活动才能生存下去，增加了企业的负债，负债越高，企业的经营资金管理的风险越大，资金结构不平衡，企业的财务风险必然增加。资金管理越来越紧张，企业就失去了竞争的优势。
4.企业财务人员的综合素质有待提升
我们的经济已经发展到世界强国之列，企业的经营需要转变思想意识，促进企业的发展达到增速的阶段，企业需要提升管理者以及工作人员的素质，才能适应企业的营运资金管理的要求。我国企业在招聘人才的时候依然会受到“关系”的影响，企业招聘重要岗位的时候很慎重，对员工素质的要求会很高，但是由于财务人员工作的压力，高素质的财务人员是企业人力资源管理的紧缺人才。尤其是企业的营运资金管理工作，需要专业能力强的工作人员。目前企业内部的财务人员工作能力和专业素养比较低，企业营运资金管理知识学习的少，导致企业营运资金管理活动效益较差。同时企业内部缺少对提升财务人员素质的相关培训制度，导致员工流失率高，工作压力导致员工的工作状态不佳，缺少创新意识和思维意识，缺乏主动性和主人翁精神，机械的开展工作，这不利于满足企业营运资金管理活动对专业知识的要求。
三、改善企业营运资金管理问题的对策
1.转变思想，重视营运资金管理
虽然我国的营运资金管理的相关理念起步晚，但为了企业更好地参与市场竞争环境，企业需要重视营运资金管理工作，尤其是企业管理者要带头重视营运资金管理，鼓励各部门积极参与到营运资金管理的工作中来，提高大家工作的积极性。把企业的营运资金管理工作融合到企业经营理念和财务管理工作中，增强大家的重视度和参与度，企业采取一些激励措施，制定相对合理的考核机制，鼓励大家积极的进行工作改革，角色转换，多岗位轮换等，认识到营运资金管理对企业发展以及个人利益之间是有关联的，才能为营运资金管理工作提供更大的发展空间。
2.完善营运资金管理体系
企业为了满足经济效益最大化的目标，企业需要有完善的营运资金管理体系，完善的制度是企业营运资金管理的依据，也有利于企业保证资金的使用安全，同时企业转变思想观念，提高思想认识，明确好工作职责。结合企业财务管理的工作内容，重点分析企业营运资金的统筹管理和资金策略，选择恰当的营运资金管理战略。做选择的时候要谨慎，它属于杠杆的作用，偏向任何一方都会使企业的经营陷入到危机和风险中。同时企业可以吸纳其他企业已经成功的案例，结合自身的实际情况做规划分析，增加企业制定完善营运资金管理体系的成功率。资金管理体系的建设要做动态的管理，跟随企业的经营状况随时做调整，才能真正发挥营运资金管理体系的作用。
3.优化资金分配结构，提高营运资金管理效率
企业营运资金管理应该提高营运资金的使用效率和管理效率，才能帮助企业合理的节省资金。对于流动资产的管理要严谨，做好流动资产的规划，增强企业资产的保值力度。流动资产过多的时候要避免分配不合理以及浪费现象，确保企业需要资金的时候能够及时调动出来。流动资金紧张的时候要做合理的分析规划之后再进行投融资，防止企业因为负债过高问题，拖垮企业的经营。企业要加强营运资金的内部控制和管理，正确处理流动资产和负债的关系，合理处理企业应收账款和存货问题。企业应重视对资产的管理，扩宽企业的融资渠道，优化资源以及资金的配置，确保资源得到合理使用，缩减企业的成本，早呢更加企业营运资金管理的效率，提高企业的市场竞争力。
4.提高人员素质，挖掘人才能力
新形势下企业的营运资金管理工作需要与时俱进，员工的发展要重视基本专业技能的基础上，重视培养员工的创新意识，挖掘员工的工作能力，培养员工的工作责任感，采取措施鼓励员工在岗位上贡献力量。企业的人力资源管理部门在招聘员工的时候打破“人情”束缚，选拔有能力的人员上岗。对待已经在岗位上的财务人员，要制定学习和培训计划，可以适当增加一些素质培训和拓展训练，活动的开展能更好地观察员工其他工作能力，尤其是抗压能力和应变能力，为企业储备人才。企业要重视法律知识学习，资金管理工作必须保证在法律范围内进行。企业制定激励措施，破格选拔优秀的人才晋升，调动大家工作积极性，采用公平公正的态度对待员工的能力选拔，以便企业能够真正挖掘有价值的员工为企业的发展服务。
四、结束语
企业为了能够在激烈的市场竞争中稳步前进，需要重视营运资金的管理，主要是企业为了实现经济效益和社会效益的最大化，同时满足企业经营的战略发展目标。新时代企业营运资金管理工作还存在一些问题，需要企业结合自己的经营实际，做好问题的分析，采取措施提高企业营运资金管理质量，以灵活的工作方法处理当前企业内部营运资金管理存在的问题，企业需要提高人员的素质，培养专业的人才，利用完善的营运资金管理体系，优化企业的结构，最终发挥营运资金管理的作用，为企业的发展增收。
参考文献
[1]徐华亚.营运资金管理相关问题 [J].纳税，2019，（03）.
二、信息化财务资金管理中存在的问题分析
（一）资金利用率低
目前，一些企业存在资金利用率低的问题，其资金也很分散，一些自身能力低的企业，盲目的进行投资，使企业损失严重，使企业资金短缺的状况越来越严重。一些企业的子公司还会多头开户，使资金管理失去控制，出现资金沉淀现象。一些经营状况良好的子公司，不想通过总公司对自己进行监管，摆脱其对自身的控制，当其经营状况出现问题时，又想寻求总公司对其资金上进行帮助，对总公司有着不利的影响。一些企业出现大额资金闲置，小额资金短缺的情况，不能很好的利用资金来对子公司的资金进行调剂，使得总公司发展迅猛，子公司经济危机，这种状况的出现，严重影响企业整体的发展。一些企业的库存量很高，企业的欠款非常严重，资金周转的特别慢，不仅使企业不能更好地盈利，还对企业的信用产生影响。企业资金管理中最重要的就是存货与应收账款，从企业采购原料、投入生产的费用、半成品的形成、到成品的形成，企业都没有对其进行科学的资金计划，从企业对产品进行销售，到最终货款的收回，企业都没有对资金使用计划进行适时的修改，由此看来，企业并没有对资金的投入与收回做出系统的计划。一些企业没有合理计算货物库存量，导致库存严重积压，没有对客户进行信用调查，使得货款不能及时的收回，甚至出现坏账，使资金不能更好地周转，企业不能顺利开展新项目。
（二）企业信息化建设规划的忽视
一些企业往往只对财务部门局部进行信息化财务管理，缺乏全面信息化财务建设的思想，很难将财务信息系统与企业信息系统衔接在一起，使企业不得不将其中一个系统放弃，造成巨大的损失。
三、信息化对财务资金管理的意义
信息化对财务资金管理有着重要的意义，可以对资金进行多角度的监督、高效率的控制，可以将资金使用效率提高，进而提高企业的生产能力，增强企业的竞争力，信息化可以更好地对财务资金的支出进行约束，不仅可以制定出完善的管理制度，还可以对管理制度进行有效的创新，可以设定出软件程序，将管理制度录入其中，使得他人无法对其进行篡改，对资金管理人员有着规范的作用，制度的执行可以得到保证，信息化管理的高效、有序，可以促进财务资金的管理，解决管理中存在的问题，提高企业经济效益，提高其市场竞争力。
四、如何加强财务资金管理的信息化
（一）重视基础管理
企业业务的基础是将管理、财务、库存等进行集成，其对中国企业效益的贡献越来越大，一些企业应该对基础管理进行重视，将企业经营的核心要素进行了解，将网络时代的经济进行紧密融合，将国际先进的管理理念应用到企业中，对互联网下的商业模式的优势发挥出来。
（二）大力推进财务管理信息化建设
企业应该对财务资金加强管理，推进财务管理的信息化建设。首先，企业要重视财务资金管理，将资金进行统一的管理，监控现金流量，对其进行全面的预算，对问题进行分析，计划出详细的资金使用方案，这个方案要适合于企业，使资金预算更加全面，资金使用率也会得以提高。其次，企业要对自身特点进行了解，将资金集中起来，建立起属于自己的结算中心，要对多头开户的现象进行严格的控制，结算制度要完善，最好建立出企业内部的银行，资金流向要从源头管理，保证企业具有支付与债务偿还的能力。
（三）建构集中式财务管理信息化系统
企业要利用计算机技术将财务规章制度规范起来，从而将人为干涉的几率降至最低，使信息化管理效率提高，使企业财务与企业业务一体化的集成管理得以实现。财务部门要利用信息系统将每笔货款的收入与支出的数据记录起来，可以使企业的决策层更好的了解资金的使用情况，发现问题及时、解决问题速度快。企业中财务资金起着支撑经营决策的作用，所以，在建立统一的财务管理软件时还要加强对其的管理，要加强对各子公司资金流动信息的管理，并将其集中起来。只有企业对财务信息化集中式管理系统建立起来，才能更好地促进信息化财务管理的发展，使企业经济效益得到提高。
（四）构建财务管理安全预警系统
资金的管理对企业生产有着很重要的作用，但是一些企业没有对财务风险设置管理机构，目前很多企业都利用信息化进行财务资金管理，但是，还没能构建出财务管理安全预警系统，财务风险成为企业的困扰。所以，企业应该利用ERP系统对信息集成与响应的速度，对财务风险建立起有效的预警系统，这样可以有效的防范经济危机。
（五）预算管理的信息化
要建立出预算的统一平台，使预算数据可以进行信息化管理，通过网络技术，使信息可以共享，使集团获取信息的能力得以提高，对预算管理进行集中监控，管理的原则是弹性预算，对预算分析功能进行提供，对资金合理的筹集与使用，使资金占用与成本最低化，资金良性循环加以保证。为了使资金可以全面运算，及时的进行决算，就要将计算机网络技术良好的应用，集团所有资金都要由财务部门的账户进行管理，使得财务资金管理的信息化更好的进行应用。
一、广电行业加强资金管理的意义
当前我国很多广电行业凭借自己的优化升级，实现了资金的科学管理分配，建立了完整的产业链，保证了自收自支的实现，同时获得了较好的经济效益。但是由于广电行业的特殊性，自身的体制机制问题对行业的发展产生了严重的负作用，阻碍了行业的长远发展。因此，对广电行业的资金管理进行研究，有助于我国广电行业的可持续稳定发展，提升自身的社会价值以及经济价值。
首先，完善广电行业的资金管理体系，有助于提升人们的文化生活水平，满足人们对文化生活的需求。随着我国经济建设的发展，人们对物质文化的需求不断上升，与滞后的社会生产之间的矛盾更加突出，广播电视作为现代文化事业的重要部分，具有较为显著的公共文化特征，因而发展现代广播文化事业有助于满足人们的文化需求，为人们提供高雅和谐的传媒产品。而提升现代广播电视行业的文化水平，满足人们群众的文化需求，也是各级管理者以及从业人员的社会责任。
其次，完善广电行业的资金管理体系，是经营体制变革的需要。2009年国务院的《文化产业振兴计划》为我国广电行业的企业改革发展提供了全新的方向和思路。根据文件规定，企业要获得更好的发展，就要完善自主运作模式，将出资人的收益情况考虑在内，基于这种政策环境，广电行业的资本管理必须落到实处，保证广电行业的持续稳定发展。尤其是对于基层广播电视单位来说，由于资金来源有限，优化资金管理工作，提升资金使用效率，对广电行业的自身发展具有极为重要的现实意义。
二、广电行业资金管理的制约因素
一是财务管理观念陈旧。我国广电行业在新的发展形势下，扮演着市场经济中的特殊角色，不仅作为事业单位承担社会公共宣传的责任，同时还要积极的投入市场经济的竞争中。长期以来，对于广播电视行业而言，广告收入占据着举足轻重的地位，同时也是我国广播电视发展的主要经济来源。随着现代经济体制的变革发展，单一的经济收入来源已经不能满足现代广电行业的发展需求，必须创新经营模式，才能实现广电行业的持续稳定发展。
二是财务人员职业素质有待提高。随着现代企业制度的变革和发展，财务人员在企业管理中的作用更加重要。现代社会的发展以及广电行业的发展都需要企业员工具备更高的职业素质以及知识技能，但是目前很多财务工作人员并不具备足够的知识储备，因此，及时提升广电行业财务人员的专业水平，对企业的可持续发展具有至关重要的意义。
三是财务管理制度有待完善。在传统的财务管理体制中，由于缺乏对资金的有效管理机制，造成了单位资金的任意外流，不仅严重损害了单位自身的利益，其中暴露出来的很多问题直接影响着整个行业的发展。
四是集资、融资能力有待加强。在传统的财务管理体制下，广电单位使用的资金大都来自于财政补助，造成企业缺乏积极主动的经济思维，缺乏对自身融资问题的考虑，不仅不能够实现对资金的有效使用，而且也造成了资源闲置、浪费。
三、完善广播电视行业财务管理体制的思考
在现代会计视角下，对于企业资金异常流动提出了具体的辨别准则，其目的是进一步明确资金异常流动的判定标准，以利于现代企业进一步加强资金管理。同时，企业也要从强化自身内部控制的角度出发，严格约束各项资金的管理，从而尽量避免资金异常流动现象的出现。
一、会计视角下企业资金异常流动的辨识准则
在对企业资金异常流动问题进行分析前，我们必须要明确几个概念，如：资金流、物流、信息流等，这些概念的明确定义是进行资金异常流动监管的先决条件。从现代会计视角进行分析，资金流主要是指获得商品或服务的一方向对方提供付款、转账等资金转移的过程，其贯穿于企业的采购、生产与营销的环节；物流主要是指特定商品、服务在规定范围内的流动过程，即交易的一方将自身拥有的商品、服务等通过等价交换的形式转移给另一方，其中主要包括：材料购入、生产半成品、成品，以及产品销售等过程；信息流的概念则相对宽广，主要是指特定信息的传递过程，即对企业各项物流或资金流等状态的系统表述。结合上述理论，笔者总结出以下企业资金异常流动的辨识准则：
1.资金流与物流量的匹配准则
在会计视角下对企业资金异常流动问题进行分析，必须了解资金流与物流量的匹配准则，即在企业之间进行商品买卖或交易的过程中，流入(流出)的资金量是否与流出(流入)的商品量或所提供的各项服务价值量基本对等，这是判定企业是否出现资金异常流动现象的基本准则。
2.资金流与物流时间的匹配准则
在企业进行商品买卖或交易过程中，资金流与物流时间的匹配主要表现在两者在时间方面是否同步。但是从企业所处领域或经营项目的角度出发，在物流时间的计算中要排除预收款、赊销交易等环节的合理信用期限，从而准确判定企业是否存在资金异常流动的现象。
3.资金流与物流流向的匹配准则
存在商品买卖或交易关系的企业间如果出现资金流与物流流向不相对称的问题，即企业之间的关系为单向流动，而不是正常的循环流动，极有可能是某一个企业存在资金异常流动的问题。从现代会计视角进行分析，企业在资金或物品流出后，必须获得相应的资金或物品，从而保证企业的收支平衡。
二、加强企业资金异常流动管理的措施
在激烈的市场竞争环境中，现代企业必须注重资金管理中的相关问题，特别是要加强对于资金异常流动现象的严格监督和约束，否则可能导致企业内部滋生“”或“挪用公款”等现象，甚至导致企业的破产或倒闭。
1.实施企业资金的集中管理
在企业的资金管理工作中，要逐步改革和完善传统的模式，实施企业资金的集中管理，并且建立由主管领导和财务部门共同监管的结算中心。在企业各项资金管理制度的制定与实施中，应将多头开户、资金账外循环等问题列为重点监管项目。同时，在企业内部要杜绝主管领导独掌生产、经营、资金等管理权利，要充分发挥财务部门的监督职能，以减少企业出现资金异常流动的风险。
2.选择合理的资金管理模式
在现代企业的资金管理活动中，必须注重调节资金管理中集权与分权之间的关系，即选择合理的资金管理模式。如果在企业中出现资金管理集权程度过高的问题，引发资金异常流动的几率较大，其根本原因是对于企业各项资金缺乏有效的监管，部分高层领导可能利用手中的职权，对于各项资金进行不合理的处置。如果企业资金管理中分权现象过于严重，也有可能引发资金分散、沉淀资金增加、使用率降低等弊端。因此，在现代企业的资金管理中，必须结合自身的实际情况选择合理的资金管理模式，以强化对于资金异常流动的严格控制。
3.强化资金管理的事前预防与事中控制
一、资金管理在供电企业发展中的重要性
（一）资金管理有助于规范供电企业的经济行为
现代社会几乎所有的领域都需要电能来作为依托，电能已经成为现在社会的最主要的能量来源，在当今社会，人们对电能的依赖越来越强，电能贯穿于方方面面，不论是企业的生产还是我们日常的生活都不能开电能。停电后企业的生产设备会无法运转，家中的家用电器会无法使用，由此可见，电能对人类十分的重要。供电企业属于典型的资金密集型的企业，近些年来，随着供电企业的投资规模的不断地扩张，资金的管理难度随之加大，在经营管理的活动中产生的资金的信息量也是越来越大，这便对资金的管理人员提出了更高的要求，供电企业的资金工作的特点在此情况下愈加明显，便是繁多且杂乱，因此这项工作特别要求细致与繁杂。
（二）资金管理有助于供电企业资源的合理配置
供电企业的资金可以分为以下几个大类：固定资产、流动资金、生产用资金、未使用资金、非生产类资金。在供电企业中，电力设备的价格都是十分昂贵的，且供电工程的投资规模都十分庞大，因此企业的资金活动会十分频繁，因此资金管理会较为复杂且专业，涉及的方面较为广泛：财务、采购、新增、决策、设备、工程、改造等等。有效的资金管理可以将供电企业的资产流失降到最低，并保障资金的安全，提高资金的利用率，降低财务的风险，从而提高企业的综合竞争实力，使企业的资源可以进行更加合理的配置。因此做好其企业的资金管理是十分重要的。
二、供电企业资金管理存在的问题
（一）管理目标不够明确
就目前来看，许多供电企业在经营管理的过程中都存在着重视生产，轻视管理的现象，有一些供电企业对于资金管理的认识不够全面，没有形成正确的认识，存在着资金管理严重的缺失情况，管理目标的不明确，管理机制的不完善以及管理形式的不细致，这些都会导致企业出现资金方面的问题，不该购置的进行了重复的购置，而急需购置的则缺少资金进行购置。并且在一些供电企业里，其资金的管理策略没能充分的与企业的实际情况进行结合，资金管理的目标设定的较为笼统甚至有些供电企业都没有具体的资金的管理目标，很大一部分的供电企业的资金管理目标制定的都是不严谨的，这就会导致在资金管理活动的开展过程中资金管理人员的盲目性，导致其有效性较低，从而不能达到预期的资金管理效果。
（二）缺乏资金管理意识
供电行业的整体转型已经成为当今社会一个必然的趋势，电力市场化的发展形势日益明显，不可以进行逆转，只是，许多供电企业的经营管理的思维还在之前的思路以及模式之中，缺乏对市场和资金管理的意识，并且管理的手段较为落后。就目前看，大多数的供电企业还是把精力主要集中在了技术的革新以及工程的建设之中，对于管理工作较为忽视，在供电企业内部普遍存在的问题便是专业性的资金管理人才较为匮乏，这便导致其资金管理工作的质量较差。供电企业的资金管理工作对专业性要求是非常高的，这便要求其管理人员的综合素质提出了更高的要求，管理人员的质量会直接的对资金管理的质量造成影响，因此需要专业的管理人员进行资金管理，否则很难保障其管理的有效性。
（三）忽视风险的管理
目前大多数的供电企业在资金管理的过程中比较在意对于现金流的管理，却忽视了对于资金的风险管理，最近这些年，我国电力市场发展迅猛，许多供电企业都在大规模的进行投资或者进行工程的扩张建设，实际上这些项目的投资效果可能并没有理想中的那么好，甚至有些项目会给公司带来一定的损失，投资便会有风险，投资策略上的失误，资金活动的管控不严格，资金调度的失误，筹资决策的不恰当，这些都会影响到企业的财务状况，使企业的财务状况陷入危局之中，因此做好资金投资的风险管理是非常重要的。只是目前还有很多的供电企业在资金的管理中不重视对于风险的管理，因此加大了供电企业的资金配置和调度的风险。
（四）缺少信息化的配合
传统的资金管理方式的效率较低，有效性比较差，人工的作业强度较大，这便很容易导致在资金管理中出现问题，一旦企业的资金管理出现问题，企业的决策也会受到影响，从而给企业造成一定的影响。在二十一世纪，计算机信息技术的应用使无纸化办公，自动化办公进入企业之中，财务数据可以实时的进行收集，然后自动化的进行分析，计算，从而提高资金管理的质量。但是在许多供电企业中目前并没有采用计算机信息技术进行资金管理，缺乏信息意识，因此其资金管理的效率较低。
三、完善供电企业资金管理的对策
（一）完善资金管理的模式
现在电力的主流的发展发向便是电力市场化，供电企业需要尽快地适应新的市场的环境，将经营管理的理念跟随市场的发展进行转变，提高对资金管理工作的重视，尽快地将资金管理的模式进行完善，将资金管理的目标进行明确，将资金的策略进行确定，并且制定出相关的管理制度。建立管理制度是为了更加顺畅的管理资金，使其为资金管理指明方向并提供依据，从而使管理过程更加流畅，更加协调与高效。
（二）培养管理形的人才
当今社会是一个知识经济的时代，供电企业在储备人才时，不能像之前一样重点重视技术性的人才，也应该对管理型人才的储备进行重视，供电企业现有管理人员的综合素质高低不齐，虽然这些人员有着丰富的经验，但是其知识可能不够系统化，不够专业化，所以需要加强对管理型人才的储备，丰富企业的人才的架构，对于现有的资金管理人员，企业应该进行定期培训工作的开展，并附带考核机制，使现有人员一直不断地随着企业以及社会的发展而进步，从而更好地进行资金管理的工作。
（三）加强资金管理的风险规避功能
一个企业在发展中最大的风险便是财务上的风险，资金在流动过程中的风险直接的会影响到一个企业的命运，因此，供电企业必须加强对资金管理中风险的规避，建立规避机制，从而降低企业的资金风险，供电企业应建立规范化的、全面的风险管理的体系以及其运行的机制，建立自己的资金预警机制，科学地进行风险管理的目标以及策略的制定，在进行资金投资时将影响资金活动的因素进行分析，根据企业自身的实际情况，确定收益和风险的比率，并针对性地进行预防和处理，将风险控制在企业所能接受的范围之内，从而避免一些不必要的损失。
（四）构建信息化的管理平台
[DOI]1013939/jcnkizgsc201716255
资金管理是公司集团财务系统中较为重要的组成部分，其对公司的运行和发展有着重要的促进作用。资金管理，指的是对公司资金运行情况的整体管理。目前，国际上较为先进的资金管理方式不只是局限于对公司先进的管理，而是涵盖了如债务管理、利率风险管理等多方面的内容。
1资金管理在财务管理中的核心地位
随着企业经营管理的不断完善，管理理念的不断发展，企业管理“以财务管理为中心”的理念也许会被新形势下的理念所取代，但是在财务管理的框架中，核心却只有一个――资金管理。资金管理的概念有广义和狭义的区别，广义的资金管理涵盖了资金运行的全过程，从资金的来源（筹资管理），资金的流向（投资管理），到资金的运转过程（由现金转化为存货，应收账款，直至最后回到现金的形态），再到资金的分配。它既包括了资金在集团内部的划拨、调集、使用和分配，也包括了集团与外部的资金联系。狭义的资金管理实际上就是集团内部资金的计划、分配、使用和监控等过程。对于集团公司而言，资金更多地体现为具有战略意义的筹集、投放、回收和分配，集团母公司和众多子公司之间的资金平衡、调度。它关注的已经不仅仅是单一公司在资金管理中所注重的岗位设置、制度安排、核算规定、授权信度、借贷手续等方面了。
2集团公司资金管理中存在的不足之处
21资金分散，效率低下
目前，我国集团公司中资金分散是资金管理中较为突出的方面。内部多级法人对资金分散式占用，使得集团公司总部缺乏对现金的统一管理，许多子公司多头开户的现象越来越普遍，资金大量闲置的现象也非常常见。此外，集团公司内部的资金配置不平衡，存在存、贷两高的现象，这种现象反映在公司内部的报表中，即是资产方货币资金项目中存量资金较高，同时负债方却有着大量的贷款，致使公司损益报表财务费用项目下利息的大量支出。这样的管理现状也增加了子公司在投资以及决策方面的随意性，导致其片面地追求自身利益，不顾整个集团的发展战略目标，进而导致投资损失严重、资金较为分散、使用效率低下。
22资金监控不力，资产流失
在我国经济的发展中，各公司集团的发展速度逐渐加快，但是在不断发展的过程中，由于多方面的原因，如：法人治理结构不完善、资金管理机制不完善等原因，导致集团公司无法对下属的子公司的资金管理和运行情况进行有效的监管，进而产生资金管理失控的现象，更严重的会造成资产的大量流失，不仅对公司内部运作造成一定困扰，同时也严重制约了集团公司的发展。
23忽略资金管理，影响公司效益
资金管理是集团公司中重要的组成部分。但是在实际的管理过程中，一方面，由于一些领导对资金管理工作的不重视，忽略资金管理的重要性，导致公司效益一直上不去；另一方面，由于资金管理人员自身能力以及综合素质的限制，导致在工作中经常会一带而过，对公司的发展有着严重的阻碍作用。如：在存货管理方面，部分管理人员缺乏管理意识，这样就会导致在存货管理工作上失去控制，盲目采购公司不需要的物品，进而导致公司库存物资积压，公司内部资金被无效地占用，影响了公司的周转；在应收账款管理方面，相关工作人员单方面追求营业利润，忽略应收账款的回收工作，使得公司的资金流动不足。
3做好集团公司资金管理的建议
31资金池集中管理
第一，集团公司可以根据自身的生产能力、经营模式、投资方式、资金调整结构需要等，通过适当的方式对集团公司的资金进行集中管理，减少资金大量闲置的现象，同时对资金进行有效的管理配置平衡。
第二，利用现代化管理手段，进行资金管理。通过资金类管理软件，对集团公司之间的资金直接进行归集，做到全集团公司资金的统一运转。在按照预算进行资金付款时，可根据各个子公司资金额度，综合考虑资金使用方向，做到集团公司资金的有的放矢。
32建立合适的资金管理制度
第一，建立投资论证制度。投资失误是资金管理工作中存在的较为严重的问题，因此，要在公司内部建立完善的投资论证制度，在大项目的投资上应聘请专业人员以及专业机构等进行参与和论证，无论是直接投资还是间接投资，相关机构及专业人员都应当参与其中，进行有效的论证，对整个过程进行监督，保证资金管理工作能够按照预期方向进行。
第二，建立资金循环机制。在营销环节中实行资金监控分级管理制度，通过资金报表等途径，随时对账面存款以及整体盈利情况进行监控。在采购环节中，公司应当按照相关制度，将材料、辅料、零部件等方面进行统一招标，对于手续不全、名称不符等违反制度的现象，要一律拒付，保证公司资金的正常流动。对于生产环节中，集团公司要以成本费用为基础，逐步推行成本管理制度，并将其层层分解细化到每一个生产环节，使每位员工都能够尽职尽责，为集团公司的资金管理工作贡献力量。
第三，建立资金流转制度。集团公司应当对所属子公司实行全面的资金流转。同时，考虑到公司自身所承担的市场因素，集团公司可以对子公司或是资金困难的公司进行适当扶持，通过发放一定的内部借款来对其进行技术改造和产品升级等，该公司借款不会在使用的过程中产生利息，待到子公司或是资金周转困难的公司可以完全实现自收自支的自动化运转模式后，再将该部分借款偿还，这样不仅保证了企业资金的流动性，同时也促进了集团公司的整体发展。
33重视资金管理工作
重视资金管理工作，就是重视资金管理工作人员综合能力的提升工作，在实际情况中，相关部门可以根据以下方式来重视资金管理工作。
第一，领导重视资金管理工作。领导对工作的重视直接影响着员工的工作热情，而资金管理工作直接影响着集团公司的整体效益，因此，相关领导必须要在日常办公中重视资金管理工作，从预算管理、成本、费用管理跟踪监管等多方面入手，重视资金管理过程的每一个环节，从根本上重视资金管理工作。在这样的管控模式下，员工会直接受到领导的影响，进而重视资金管理工作，由上而下，由内而外地将管理工作做到最好。同时，领导要重视对资金管理工作的制度完善流程，如建立应收账款管理制度，加快资金回笼的速度，降低资金管理成本等，并在此基础上通过研究分析每一项应收款，来降低坏账损失风险；建立存货资金控制制度，权衡存货与收益之间的利弊，充分发挥存货功能，降低库存量，增加收益等。在制度的约束下，领导以及员工会更加重视资金管理工作。
第二，资金管理工作人员重视资金管理工作。若是想让资金管理人员重视资金管理工作，就要对其进行“心理影响”。相关部门以及领导要从根本上提高资金管理工作人员的综合素质，这样才能够保证其在资金管理工作中充分发挥出自身的作用。如：部门可以定期举行资金管理培训活动，聘请相关专家来公司进行讲座，以便通过有深度和层次的专业讲座来提高管理工作人员的业务能力。或是直接派遣资金管理人员外出培训学习，学习先进的管理手段和方式，促进公司资金管理工作的发展。
4结论
总之，我国公司集团在高速发展中，集团公司管理还存在着一定的不足之处，特别是在资金管理方面，集团公司必须要给予重视。在传统的管理方式上做到对资金的集中管理，并通过建立完善的资金管理制度及利用现代化手段来优化资金管理工作。同时，领导和相关管理人员要重视资金管理工作，促进集团公司向着更好的方向发展。
在强大的社会效益下，政府对电视媒体的发展是非常重视的，因为广电这种特殊的模式，所有收入、工资都要靠各频道或中心自己经营创收才能有工资发放，员工都处在不稳定的强大精神压力下工作生活，所以也希望政府部门和财政部门在资金上能多扶持和解决，以提高其经济效益，保证电视媒体在稳定中更快的发展。同时，在实际的财务管理过程中，电视媒体的财务理念落后，财务预算和资金管理工作非常滞后，造成大量资金被无端消耗，给电视媒体的发展造成了巨大阻碍。
二、电视媒体经营中的财务管理问题
（一）财务管理体制不健全
财务管理体制不健全给电视媒体财务管理工作的开展造成了严重影响。目前国内多数电视媒体仍没有形成一套完善的财务管理制度，无论是在预算、核算还是成本控制方面，都欠缺科学合理的制度作为支持。许多电视台出现资金费用统计结果与实际情况悬殊巨大的问题，大量资金和资产被随意挪用，最终造成大量资源被无端消耗和浪费。而在制度的执行、监管方面，电视媒体也没有予以足够重视，许多电视媒体中的资金支出，往往是由台长和部门主管说了算，缺少有效的评估和审计环节，这不但容易出现资金虚耗的问题，同时还将导致贪腐、侵占资金等问题。
（二）财务管理人员能力不足
由于电视媒体对财务管理工作缺乏重视，导致电视媒体财务管理人员的整体能力水平较低，与企业之间存在着巨大差距。目前，电视媒体财务管理人员的主要工作就是一些简单的成本核算，对于财务预算等稍微复杂的工作则无法胜任。同时，电视媒体财务管理人员普遍缺乏风险意识和竞争意识，在财务管理预测、决策和控制等方面的工作做得非常不到位，这给财务管理埋下了非常大的风险和隐患。
（三）财务管理方法缺乏
在财务管理方法上，电视媒体也存在巨大缺陷。随着社会经济的快速发展，财务管理手段和方法也产生了一定的变化。特别是一些新型企业，相继采取了资金统一管理、调配的方法，对资金进行全面的统筹和安排，并由专业部门实施监管。然而，电视媒体并没有引入这些先进管理方法，造成许多财务资源被无端浪费，管理效率也非常低下。
三、电视媒体经营中的财务管理优化对策
（一）健全财务管理制度
针对电视媒体财务管理中出现的问题，首先应该健全财务管理制度，使财务管理工作的开展有全面的制度作为支撑。这就要求电视媒体从预算管理入手，加强对财务预算的关注和重视，督促各部门认真执行财务预算，并将资金使用情况与预算进行对比，严格控制资金的流向和使用情况。其次，电视媒体必须加强对执行制度和监管制度的优化，对各部门的资金使用情况予以全过程监督，动态跟踪资金的使用情况，确保资金的使用效率和水平。此外，电视媒体需要构建独立的财务监管部门，将财务监管工作与财务工作相分离。财务监管部门负责资金审核及审计工作，及时发现财务管理中存在的问题，并提出具体的整改措施，确保财务管理工作的有序开展。
（二）优化财务管理团队
优秀的财务管理团队，对于电视媒体财务管理工作的开展极其重要。电视媒体在增强财务管理意识的同时，也应对财务管理岗位待遇进行适当调整，提升岗位和部门吸引力，使更多经验丰富的专业财会人才参与到财务管理工作当中。同时，电视媒体还应加强对财务人员竞争意识和创新意识的培养，建立全面的人员考核、评价体系，对于学习意识不强、工作态度较差的人员及时予以警告或处罚，对于热衷创新、态度端正的人员则给予适当的奖励，做到有奖有罚，才能提高工作效率和竞争意识，以形成良好的工作氛围。
（三）引入先进财务管理方法
二、价值链与营运资金的内涵及联系
迈克尔・波特认为，企业每项生产经营活动都是创造价值的经济活动，企业所有互不相同但又相互联系的生产经营活动，构成了创造价值的一个动态过程，即价值链。价值链起始于原材料供应，终结于产品或服务到达最终用户，其建立和运行需要投入和耗费资源。为了构建创造价值的价值链需要投入必要且充足的资源，建立与企业规模相适应的基础设施。在此，企业所投入的资源并不是传统的营运资金所界定的部分，但企业要创造价值，就必须具有为顾客提供价值的必备条件。资源投入的多少不仅影响到企业的规模，更重要的是支撑了整个企业价值链，影响价值链上各环节的资金使用及最终创造价值的多少。价值链的建立，只是为企业创造价值提供了必备条件，在价值创造和提供过程中（即价值链运作过程中），需要不断地投入和耗费一定的资源，将其转化为顾客价值，在此过程中，企业为维持价值链日常运转所投入和耗费的资源即为营运资金。
由于传统的营运资金是指流动资产和流动负债，因而营运资金管理也就主要集中于财务部门和资金收支，从而忽略企业内部其他部门和业务活动是资金流动的实际渠道和产生资金流动信息的事实。实际上，营运资金贯穿于产品的开发、设计、试制、生产和销售等创造企业价值的经济活动全过程。在价值链日常运转中，其各环节都需要资源的投入和耗费。可见，营运资金乃是价值链各环节上的资源投入和占用的具体表现。
传统的营运资金是从财务角度进行定义的，因而对营运资金的管理也就主要体现在对其各具体构成项目的管理上，从而忽视企业营运资金基于价值创造的优化配置。从企业全局来看，营运资金是企业为创造价值而投入、耗费和占用的资源，加强对营运资金的管理是为了创造更多的价值。而价值链作为企业寻求价值创造的最有效工具，其实质就是寻求价值创造的最大化。营运资金贯穿于企业价值链各个环节、各项经济活动中，不仅包括内部价值链，而且涵盖外部价值链，上游供应商、下游顾客都是资金流动经过的节点。因此，从创造和提供价值角度来看，营运资金乃是价值链运作过程中所需资源的具体表现或货币表现。
三、价值链营运资金的基本概念
从流动资产和流动负债角度审视营运资金的观点已不能很好地满足现代企业营运资金管理的需要。基于价值理论，为使已构建价值链实现顺畅运转，从而为顾客创造和提供价值，企业必须首先投入必要且足够的资源；企业不断地向顾客提供价值的过程也就是企业价值链连续运转的过程，而这必然不断地耗费资源；当顾客价值实现时又必然伴随着资金收回。可见，营运资金实际上是贯穿于价值链各环节的资源投入与耗费的具体表现（如图1）。
基于现代价值链理论，企业为追求价值增值，必先赢得顾客。任何产品和服务，只有得到顾客的认可和接受才能实现其价值。因此，一方面，为了创造顾客价值，企业必须投入资金为后来提供顾客价值做好准备，即“营运资金投入”；另一方面，在向顾客提供或创造价值（产品或服务）的过程中必然要消耗资金，即“营运资金耗费”；当为顾客提供的产品或服务得到顾客认可，企业价值得到实现，又必然伴随着资金的收回，即“营运资金回收”。同时，资金本身具有时间价值，从营运资金的投入、耗费到收回经过了一系列的前后继起的价值链活动。其间，投入的时间不同，价值链运转及其结果也不同。因而企业价值从创造到实现必然“耗费”了资金的时间价值，即“营运资金时间价值”。
可见，基于价值链视角，营运资金实际上应该划分为营运资金投入、营运资金耗费、营运资金回收和营运资金时间价值，以期更好地从企业经营基本目标出发来审视营运资金，更好地认识营运资金的实质，进而提高营运资金管理效率。
四、基于价值链的营运资金管理四维观
由价值链营运资金的基本概念可以看出，营运资金投入、营运资金耗费、营运资金时间价值与营运资金回收是相互影响、相互制约的此消彼长的关系。如图2所示，企业营运资金随着价值链运转而循环周转着，可以把营运资金投入、营运资金耗费、营运资金时间价值与营运资金回收比作一个立方体的三条边及对角线，前三者是立方体的长、宽、高，营运资金回收是立方体的对角线。若固定对角线的大小，即假设企业实现的价值固定，则营运资金投入、营运资金耗费、营运资金时间价值也会有很多种组合，不同的组合方式会影响营运资金的多少及使用效率，并最终影响企业价值增值。同样，若使企业营运资金成本固定，营运资金投入、营运资金耗费、营运资金时间价值同样会有很多种组合，但组合不同，企业实现的价值就不同，同样影响企业的价值增值。可见，基于价值链角度，企业要综合考虑价值链上的各个环节，从全局出发，选择最佳组合使企业价值链达到最优。
为了实现企业价值，企业必须为顾客提供满意的产品或服务。在顾客需求不断变化、市场竞争日趋激烈的今天，那种仅靠“纵向一体化”战略对原材料供应、产品制造和销售全过程控制来推动作业活动创造价值的企业，已无法快速响应市场的瞬息变化。在这种情况下，以利用其他企业资源为目的的“横向一体化”战略开始成为众多企业成功的有效手段。基于价值链理论，“横向一体化”就是将企业内部价值链与外部价值链结合起来，以培植企业核心竞争力。因此，应该强调整合价值链，从全局出发，选择最佳组合使企业价值链达到最优。但在整条价值链上（包括内部价值链和外部价值链）需要对价值链进行解构。在解构过程中选择那些本企业居于竞争优势的环节加以保留，然后再把分离出来的链环交给最佳的合作伙伴。因而价值链上的各个企业均能实现自身的价值最大化，同时，能为顾客提供更有价值的产品或服务。通过对价值链的解构和重组，企业可以更好地考虑价值链各环节的营运资金投入情况，使企业的营运资金投入、营运资金耗费、营运资金时间价值及营运资金回收达到最优。如，一个生产PET塑料瓶的企业，塑料瓶的生产流程如图3所示。原材料通过注塑生产出管坯，管坯再通过吹塑生产出塑料瓶。有三种价值链可供企业选择：第一，通过购买原材料生产出管坯直接将管坯销售出去；第二，购买管坯通过吹塑生产出塑料瓶销售出去；第三，从购买原材料开始通过加工制造生产出塑料瓶销售出去。显然，由于三条价值链不同，企业营运资金投入、耗费、收回及所需时间就不同，这不仅会直接影响营运资金的使用效率，而且会影响到企业的价值增值。因此，需要选择具有竞争优势的价值链环节，以更好地利用营运资金，从而实现企业价值增值最大化。
五、价值链营运资金管理的基本内容
（1）基于价值创造视角的“营运资金投入”。基于价值创造视角的“营运资金投入”是指在已构建价值链基础上，为保证已构建价值链能够有效地创造价值，企业必须投入的必要且足够的资源。基于此，营运资金实际上就是为创造顾客价值而预先投入价值链各环节的资源，如铺底资金。营运资金投入是价值链营运资金观的第一维度，是为了使企业价值链具备向顾客提供价值所做的必要投入，主要包括价值链活动中的采购、技术开发、人力资源管理等。企业员工一般有四种类型：核心员工、更替代价昂贵的员工、能够资源外包的员工、可以相互替换的员工，企业需要招聘和保留出色的员工，以此获取潜在优势，为企业创造更多的价值。只有人力资源，没有相应的物质资源将是无米之炊。因此，企业还需要购买用于价值链各环节中投入的价值转移要素。这些投入要素的取得，将影响企业存货的成本和质量。所以，企业要选择一定数量信誉较好的供应商，能按时保质地为企业提供原材料，降低存货成本，加速营运资金周转。企业为了创造更多的价值，必须投入一定的资源进行技术开发，技术开发不只限于研究开发，还包括价值链过程中的各种创造及改良活动。可见，所有这些投入不是价值链正常运转过程中的正常消耗，而是必须的“事先投入”。
（2）基于价值提供视角的“营运资金耗费”。基于价值提供视角的“营运资金耗费”是指在已构建价值链基础上，为了使价值链正常运转从而提供顾客价值所消耗的实际资金，即营运资金价值链在正常创造和提供顾客价值过程中价值链各环节所消耗的实际资源，如实际占用的流动资产。营运资金耗费是价值链营运资金的第二个维度。营运资金投入只是使创造价值有了可能和必要的条件，但要正常为顾客提供价值需要发生各种实际的基本价值活动，如内部后勤、生产经营、外部后勤、市场和销售及服务等，这些基本活动的发生必然要耗费和占用一定的资源。如在汽车制造过程中，每生产一辆汽车，按照制作工艺要求都需要耗用各种原材料（包括各种零部件）、生产人工和必要的生产管理费用，所有这些消耗与产量成正比。由于一个零部件磨损或损坏，从而可能导致某台机器无法正常工作。为使恢复生产，可能有两种情况：第一，企业有备用的零部件，则可以及时地更换零部件，使生产设备正常运转，从而不会造成设备停产而导致停工损失，然而，备用的零部件在没有使用前一直占用着营运资金。第二，企业没有备用的零部件，则生产设备只能暂停使用，同时，有关人员必须专程去购买零部件，这会耗费一定的资金和资源，同时要花费一定的时间，并造成一定的停工损失。不管上述哪种情况，都会消耗或占用一定的营运资金。对于这种情况，企业需要综合分析零部件的价格、零部件的磨损频率及零部件的购买难易程度，估算出耗费或占用的营运资金及设备停工损失，通过比较分析确定是否备用这一零部件。譬如，许多矿业集团通过建立内部超市来降低零部件等存货资金的占用。可见，此类消耗是价值链在提供顾客价值的正常运转过程中的一种正常消耗，或是直接构成顾客价值的“价值要素”。
（3）基于价值实现视角的“营运资金回收”。基于价值实现视角的“营运资金回收”是指，企业向顾客提供的价值得到实现所收回的资金。具体表现为顾客为企业提供给他们的产品或服务所愿意支付的价格。从价值链角度看，就是所耗费的货币资金转化为产品，最终又以货币资金的形式回归企业。营运资金回收是价值链营运资金管理的第三个维度。从已有价值链视角来看营运资金，已有价值链为顾客提供了价值，这些价值只有得到顾客的认可才算真正实现了其价值，企业营运资金才能最终得以回收。这里收回的营运资金与过去所耗费的营运资金在含义、金额上均不相同。收回的营运资金不仅弥补了价值链各环节所耗费的营运资金，还实现了价值增值。可见，此营运资金实际上是顾客价值的实现，是价值链的价值增值作用的具体体现。
（4）基于时间链的“营运资金时间价值”。基于价值链理论，从价值链环节联系的角度看，价值链上的一系列前后继起的价值活动构成了一条时间链，这条时间链就是为了实现价值链顺畅运转所需的一系列时间的集合。营运资金时间价值是价值链营运资金的第四个维度。基于时间链各环节的紧凑与否，显然时间链可长可短，从而对整个价值链的价值创造产生影响：一方面，资金具有时间价值，时间的长短不仅影响资金本身的价值还影响资金周转的效率；另一方面，价值链各环节耗费时间的多少也会极大地影响着基于时间链所创造的顾客价值。如，现有两条价值链需要投入同样多的营运资金（应收账款的周转），最后提供同样多的价值，但一条价值链实现价值的时间为一星期（价值链1），另一条为半个月（价值链2），这时，必然会选择价值链1。可见，时间链的长短影响着营运资金本身的价值及营运资金周转的效率。同样是上面两条价值链，由于市场瞬息万变，更能体现时间的价值，价值链1用一星期的时间为顾客提供价值，得到顾客的认可，实现了价值，还有可能会因为是新鲜事物，企业实现了更多的价值增值；而价值链2则可能会因为时间的滞后，顾客的价值取向变了，企业价值得不到实现，或者只获得较低的价值。可见，时间链耗费时间的多少也会极大地影响着基于时间链所创造的顾客价值。同时，时间的投入也存在一个度的问题。
六、结论
基于价值链视角，可以更好地审视营运资金的实质，从而在一定程度上突破传统营运资金管理研究的思维定式。基于价值链的营运资金管理模式是一种侧重于从营运资金实质出发的新模式，它从四个不同维度同时审视营运资金管理问题，从而可以在考虑资金时间价值的同时从营运资金投入、耗费、收回等不同维度解剖营运资金，进而有可能更好地将营运资金管理与企业具体价值创造结合起来，既重视价值创造，又重视价值创造效率。
(一)成本计量意识的缺少
成本计量意识的匮乏阻碍着目前广播电视事业财会管理的进步。在广播电视事业财会管理中，缺少成本计量意识，具体体现在两个方面，首先，广播电视事业的资本是国有资本，可是广播电视机构的资本管理与财会管理完全自主，使得计量机制名存实亡，特别是针对未入账、处在单位管理范涛以外的资本，导致了大量国有资本的损失甚至流失;其次，长时间以来广播电视单位忽略了资本核算管理机制的发展，这也在很大程度上影响到广播电视事业财会管理质量的增强。
(二)财务管理体制有待健全
在新形势背景下，广播电视行业若想有序高效运行与健康发展，就一定要使用科学的完善策略，必须让内部管理体制规范化、科学化、体系化。以往的财务管理控制与措施随着广播电视行业机制的改变已慢慢突显出明显的不足，已无法适应新形势下社会经济的发展，不能促进广播电视行业的可持续发展，而且对广播电视行业带来了严重的影响。以往的财务管理突显出很多缺陷，例如对经营成本没有有效控制，缺少成本预测，没有科学、有效的信息为常规经营成本额度作基础;此外，对于小额支出控制混乱，对资产外流等情况放任自由，导致行业的利益受到严重损失。
(三)财务运行思路不健全
财务运行观念落后，造成财务运行的思路较为混乱，特别是长时间以来广播电视事业的实施财会管理过程中政企不分情况非常严峻，大大制约了广播电视事业财会管理运行效率的提升。尽管在近些年的发展环节中，广播电视事业财会管理得到明显的改进，可还是要获得更大的发展;广告运营收入尽管占比量大，可是相关的财会管理尚未得到必要的重视，这个问题也受到广播电视单位的关注。
二、新形势下健全广播电视单位财会管理的有效策略
为了逐渐提升广播电视单位财务管理质量，针对以上广播电视单位财务管理中隐藏的不足之处，新形势下健全广播电视单位财务管理的策略，能够从加强资本核算意识、完全财务管理体制等方面着手。
(一)加强资产核算意识
针对目前在广播电视单位中，广播电视事业财务管理资产核算意识缺乏的情况，新形势下健全广播电视单位财务管理的对策，在资产核算环节，首先要加强资产核算意识，不但要由以往的对资产的筹集、应用、获益与分配，拓展到处资金以外，还要对知识、人才的投入、相关的风险管理的财务控制，此外还有收益怎样在资产所有者与其他利益相关人员之间实施分配的复杂的科学化财务管控。
(二)更新财务管理思想
广播电视产业财务管理的新形势下与以往不一样，相应的作为其控制的基础与前提的财会管理观念也表现出不同，需要全面升级。广播电视行业应该改变财务管理观念，把新的财务思想融入到财务管控中，注重财务管理作业：首先，建立以利益为导向的科学的财会目标，在财会控制中融入成本控制与效益管理;其次，树立针对市场的控制观念。运转手段对广播电视行业收入与支出有重要影响，而当前的广播电视单位实施的是市场化经营体系，无法避免的要参与行业竞争。因此财务管理与运营都必须树立针对市场的控制观念，而且将其使用于理财的环节中。
(三)完善财务管理体制
完善财务管理体制，是健全广播电视单位财务管理的积极方法。广播电视单位财务管理质量的提升，应完善财务监管体制。在新形势下，广播电视单位需要《会计法》为基础，根据行业具体状况，尽早制定出一套标准化、规范化的财务管控机制来强化资本核算与成本管理，增加行业受益，推动广播电视行业不断迈向企业化管理的发展之路。
(四)以资产为管理核心
