2中介咨询机构参与投资估算编制的原则
中介咨询机构作为投资估算编制的专业机构，在进行建筑工程投资估算时要本着为客户负责的精神，详尽的做好相关工程的投资估算编制。虽然从理论上来说投资估算编制是越详细越好，但由于建筑工程作为一个系统工程，不仅工期长而且牵涉的利益方还很多，因此很难在工程建设前期做到精细化的投资估算。但为了保证投资估算能够为投资人的投资行为提供资料参考，帮助企业和个人对建筑工程进行投资行为决策，中介咨询机构在进行投资估算过程中必须把握好以下几点原则。
2.1以投资人的利益角度出发，做到知己知彼。
中介咨询机构投资估算的知己是指中介咨询机构要充分了解投资企业和个人的资金保有量，并对投资人在建筑工程中的预期获利有比较详细的了解，除此之外，还要了解委托方也就是投资人的风险承受能力，保证投资估算的编制能够有效的帮助投资人规避投资风险，获得预期的投资回报。所谓知彼，就是指中介咨询机构需要对项目的构成和工程方案进行专业化的分析，并针对建筑单价和施工季节进行有效的测评。其次还要抱我好建筑工程的建设管理模式和投资渠道，保证建筑工程项目的资金来源稳定性，并在此基础上做好投资估算的编制。
2.2突出工程重点，提高投资估算编制的准确性。
建筑工程有着工期长、材料多、参见人员复杂等特点，因此，想要实现对建筑工程准确的前期投资估算编制是不可能的。为了提升投资估算编制的准确性，我们必须在投资估算编制过程中抓住重点，把握好影响工程造价的重点工序、主要材料等关键因素，为投资人提供更加准确、有效的投资估算报告。
2.3科学合理原则。
投资估算编制对投资人的资金安全有着重要影响，为了提升投资估算报告的科学性，我们在投资估算报告编制过程中要实事求是的确定建筑工程的建设规模、工程设计方案、材料和资金成本等，保证投资报告编制的合理、合法和有效。
3中介咨询机构建筑工程投资估算的编制工作探讨
3.1严格贯彻执行相关的法律和法规。
中介咨询机构作为专业从事建筑工程项目相关服务的专业性机构，在进行投资估算编制过程中一定要把握好国建相关的法律法规，并以国家的法律法规严格要求自己的工作，保证中介咨询机构的建筑工程估算编制工作的科学性、有效性和法律效益，提升中介咨询机构的行业信誉，促进我国中介咨询机构的健康发展。为此，中介咨询机构在进行建筑工程投资估算编制工作时，要把投资估算的精度应控制在项目最终投资的90%～110%以内。一是通过对建设工程项目的组成和计价特点分析，认真分析各类建筑工程项目的组成内容、工艺流程、工程特点以达到国家要求的控制精度。二是在日常工作中，要不断收集已经完成的建设工程项目初步设计概算及施工图预算，分析其综合造价指标，以及各类建筑物、构筑物、工艺安装、配套设施等的单位造价指标，并按不同工程特点、建设条件、规格类型分别列表统计，为项目投资估算的编制做好充足准备。
3.2加强现场调研和搜集资料工作。
中介咨询机构担负着保证客户投资安全的重要责任，因此中介咨询机构在进行建筑工程投资估算的编制过程中，必须保证投资估算工作的真实性和准确性。为了提高投资估算工作的真实性和有效性，投资估算人员必须以为客户负责的精神，参与到现场勘查工作中，做好现场的调查工作，和土建施工人员做好沟通，把握好工程坐在低的地形、地貌、地质和地下水位以及气象等条件，并有效估计这些条件对工程特征、工程量的影响。为了做好工程投资预算，中介咨询结构还要做好对影响建筑工程工作量、材料使用量以及其他费用标准的调查，并搜集建筑所在地最新的装置性材料预算价格要求，做好人工费标准、基价调整等文件的编写和整理。这些资料不仅是影响建筑工程投资估算成果的重要因素，也是保证建筑工程投资估算编制工作的重要前提。中介咨询机构只有做好了地质勘查和其他相关资料的整理，才能够保证建筑工程投资估算的有效性，满足投资人对投资估算的需求。
3.3科学摘取工程数量、准确套用工程定额。
工程数量的计算和工时定额的套用是保证建筑工程投资估算编制工作有效开展的前提，中介咨询机构想要做好建筑工程投资估算工作，必须做好工程数量的摘取和工程定额的套用工作。工程设计文件图纸和定额内容是反应功臣数量的两大要素，我们在进行工程数量的摘取时可以从这两份资料入手计算和整理。在工程定额套用过程中，通常应当注意各种设计工程的分部分项工程名称、计量单位，应符合采用的计价定额标准要求，认真审读定额工作内容，避免重复计量；注意定额中的文字说明、脚注等，并且理解无误，才能准确摘取工程量，保证概预算的准确性；编制依据合理合法，取费得当。
二、工程建设预算编制所用方法与精度
估算、概算和预算，其主要区别在于其设计深度不同，因而编制方法与深度亦不同。编制估算的依据是项目建议书，工程设计方案，同类项目投资资料等：概算依据是初步设计和概算指标或类似工程预算或约略的工程量等；预算依据施工图设计和设备安装定额。在编制方法上，估算是根据具体情况选用适宜的估算方法。其方法有：生产规模指数估算法；分项比例估算法；资金周转率法；单位面积综合指标估算法；单元指标估算法；流动资产投资估算法。建筑工程概算的主要编制方法有三个，具体是：扩大单价法：概算指标法：类似工程预算法。设备安装工程概算编制方法有三种，预算单价法；扩大单价法；概算指标法。施工图预算的编制方法有单价法和实物法两种。
【 abstract 】 to the common construction project investment estimate preparation methods are summarized, discusses the methods to make all kinds of existing quality. In order to improve the investment estimate the scientific and accurate, combined with the practical work of, and puts forward some problems that should be paid attention to and the countermeasures.
【 key words 】 construction project, investment estimation, establishment method
中图分类号：F832.48文献标识码：A 文章编号：
一、编制投资估算工作的要求
投资估算是建设项目在功能定位、建设内容、建设规模和建设标准等基本建设要素确定的情况下对其投资总额的估算。投资估算是进行项目投资决策、经济评价的重要依据，是项目投资的最高限额，也是在后续实施阶段中对工程造价进行控制的基础。由于直接影响到项目是否具备可行性、建设资金的筹措以及投资效益的好坏，对项目决策具有举足轻重的作用，因此投资估算编制工作至关重要 ，必须做到范围准确、方法科学、依据充分、计算合理。
二、不同的投资估算编制方法比较
根据项目用途的不同，建设项目一般可分为生产性项目和非生产性项目两大类型【1】。生产性项目是指直接进行物质资料生产或者为生产提供配套服务的建设项目，如各种工业、农业生产项目；非生产性项目，是指用于满足人们物质和文化生活需要的建设项目以及其他非物质资料生产的建设项目，例如：办公楼、学校、商场、宾馆、住宅、市政和基础公用设施等。生产性项目的总投资取决于产品方案、生产工艺、生产能力及相应选用的配套设备。非生产性项目与生产性项目相比，由于不涉及专业化的生产、制造过程，一般不涉及大型专业设备投资，建（构）筑物和配套设施是其主要建设内容。这导致非生产性项目的建筑工程费用占项目总投资的绝大部分，设备及工器具购置费在总投资中所占的比例相对较小。因此，为提高估算结果的精确性，在投资估算编制工作中，应当根据生产性项目和非生产性项目的投资特点，有针对性地选用投资估算编制方法。
目前，投资估算的编制主要包括以下五种常用方法，即：单位生产能力估算法、生产能力指数法、系数估算法、比例估算法和指标估算法。其中，前四种方法依托于已建项目投资情况，利用新建项目与已建项目在生产规模、生产能力、生产工艺和购置设备上可比性，通过建立线性关系或非线性模型关系进行投资拟合。这四种方法计算过程简单易行，但部分计算参数取值的主观性较强，难以充分考虑不同项目在建设条件、建设时间、技术标准等方面的差异，导致估算精度低，因而目前只能在粗略地对生产性项目投资进行估算时被使用。指标估算法是把拟建项目以单项工程或单位工程，按费用性质横向划分为建筑工程、设备购置、安装工程等，然后套用相应概算指标和定额进行各单位工程或单项工程投资的估算，在此基础上汇集编制成拟建建设项目的工程费用投资。再按相关规定估算工程建设其他费用、预备费、建设期贷款利息等，汇总后最终形成拟建建设项目总投资估算。指标估算法的计算过程简单直观、依据性强，估算精度较高，能较广泛地适用于各类生产性项目和非生产性项目，但同时要求项目具备以下条件，即：基础资料齐全、建设条件明确，工程方案和工艺设备方案已基本确定。应该说，以上五种编制方法各有优劣和适用条件，在实际工作中可以结合项目特点进行综合运用并相互比较印证。
近年来，国内外学者通过将现代数学理论、计算机技术引入到投资估算编制工作中，提出了以模糊数学估算法、人工神经网络模型法等为代表的新方法，被视为在项目投资估算领域的有益尝试，也取得丰硕的研究成果。其中，模糊数学估算法是回归分析的推广，该方法从系统的角度出发，将工程造价系统划分为若干个子系统，并且确定各子系统对于总体的贡献程度，然后将各个子系统分别进行特征量化工作，完成定性分析到定量分析的转变。最后，将拟建工程和己建类似工程的资料的特征量化值进行对比，找出与拟建工程相似程度最高的己成工程，进而得出估算结果【2】。人工神经网络模型法通过模拟人脑的“学习”和“记忆”行为，利用大量的样本数据进行训练，采用非线性映射反映样本数据内部规律，在构建好网络结构并完成神经网络训练的基础上，将拟建项目的特征值输入训练好的网络中，即可计算出该项目的投资估算值。但是由于上述新方法的复杂性和计算过程缺乏直观性、透明性，致使其一直难以被行业主管部门、各建设单位和广大工程技术人员所普遍接受，仍更多停留在学术研究层面，被普遍推广采用尚需时日。
三、编制投资估算中应注意的几个问题
鉴于投资估算编制工作的重要性与复杂性，为提高投资估算的科学性、准确性，笔者结合自身从事该项工作的经验教训，提出以下几点问题和应对措施，仅供参考：
3.1 加强前期对项目基础资料的实地收集
工程项目具有单一性和一次性的特征，每一个项目不可能完全相同，投资估算也不可能生搬硬套其它项目。因此，在编制投资估算中，一定要加强对项目基础资料的调研工作，不但要掌握项目详细的工程方案、设备方案，熟悉当地的工料价格、概算指标和定额，还应当到工程实地充分收集一些看似简单、但可能会对投资产生重要影响的资料信息，例如：用地落实情况（用地大小、土地规划性质、征地拆迁规模及补偿标准、周边类似地块出让价格等）、外部基础设施配套情况、建设区域环保节能要求、当地直接与建设有关的税费标准（如市政基础设施配套费、地下室易地建设费等）等情况。另外，在生产性项目中，还要到现场确认引进专有技术，以及购买专利、商标、专业软件、特许经营权的花费情况。
3.2 注重材料、设备价格变化
投资估算是对项目投资在某一时刻的静态反映。但是作为影响投资的重要内容，工程材料、购置设备的市场价格会存在一定波动，是时刻变化的。随着施工时间的推移，这种市场价格波动幅度往往难以准确预测，这不免会给后期投资控制带来不确定性。特别是，在编制投资估算过程中要密切关注大宗材料、关键设备价格变化对投资估算的影响。为此，除了利用好市场询价的手段外，还要紧密关注国内外宏观经济走势、国内产业政策调整、汇率变动、进口设备税收优惠政策变化等相关因素，及时准确地在投资估算中予以适当反映。
3.3 明确项目债务融资方案
一般来说，建设期利息占项目总投资比例较小，因此经常被造价人员所轻视。实际上，在一些大型基础设施项目、工业生产性项目、房地产开发项目中，由于债务性资金规模大、建设周期长，导致利率水平高、建设期利息十分可观。这就需要在项目实施前，在满足国家有关投资项目资本金制度规定的前提下，与金融机构进一步明确项目债务资金的来源和融资方式。若采用银行贷款的融资方式，就必须要落实贷款金额、贷款期限、适用利率、放款进度、附加费用、利息支付方式等内容，之后方能准确计算出建设期利息。
3.4 严格把握好预备费费率
根据国家有关规定，基本预备费是通过一定的预备费率来计算的，具体费率取值在各个行业内大致趋同。例如，国家住建部于2007年下发的《市政工程投资估算编制办法》中规定，基本预备费以第一部分“工程费用”总额和第二部分“工程建设其他费用”总额之和为基数，乘以基本预备费率8％～10％进行计算。正是由于预备费费率取值自由度较大，这就需要造价人员对建设过程中各类不可预见因素进行大致预判，避免利用预备费对项目投资进行“人为调节”。同时，针对一些实施条件成熟、实施内容明确、风险控制措施到位的项目，可适当降低预备费费率取值。
3.5 科学套用类似工程概、预算
对于拟套用参考类似已建工程项目概预算的项目，应根据将拟建项目类型、建设规模、建设标准、结构形式、设备选型、材料选用等进行分析比较。套用时，对不同影响因素应做科学合理的换算，对不同建设时间造成的造价差异也要作必要调整。
四、结束语
投资估算是进行项目决策、筹措资金和控制投资的重要依据。为适应社会主义市场经济发展的需要，建立科学的投资控制管理制度，有效地控制建设工程投资，就要把控制重点转移到前期阶段来，高度重视和自觉加强项目决策阶段的投资估算工作，将做好投资估算编制工作贯穿在整个投资决策过程。为此，相关人员必须善于抓住不同类型项目的投资特点，熟悉各种投资估算编制方法和适用条件，加强对项目基础资料的整理分析，把握国家有关法律政策和经济发展整体走向，确定项目的债务融资方案，才能最终保证投资估算的科学性、准确性。
参考文件
二、注意事项
(一)费用预算是否合理
在对项目投资估算进行编制的过程中，要正确安排各种费用所占的项目投资比例，要有侧重点。通常设备材料的比重最大，要超过总投资的百分之五十，如果其中的进口设备较多，那么资金所占比例将会在百分之六十以上；建筑工程费与安装工程费的比重较少。因此能否有效控制投资资金的金额，把握好设备投资预算是关键，要注意市场价格的浮动变化，选择合理的设备投资，避免不必要的损失。除此之外，项目投资的估算中还要包含一部分预备资金，打好提前量，避免在建设过程中由于涨价等突发状况带来的资金紧张。尤其是工程较为复杂的项目，预备资金要适当的增加。
(二)参考数据是否有价值
估算的过程中常会找同类的工程项目估算进行参考，这时就要注意这些数据是否有参考价值。要考虑到参考数据的实效性与准确性，相差时间较长的工程项目预算，其参考价值就会小很多。另外，有些项目具有特殊性，如：拆迁改造，还建等，这其中的支出费用要超出普通的工程，因此计算时要避免重复与漏项。(三)地方法规、行情是否熟识近年来，建筑市场的壁垒逐渐被打破，很多企业对项目进行跨地区的承包建设。而地区间的法规、收费标准等不尽相同，企业对项目所在地的行情不了解，在项目编制的过程中就会出现偏差。因此，承建单位一定要对项目所在地提前进行考察，根据当地的经济指标对工程展开投资估算，制定合理的投资计划。
一、建设项目投资估算的相关概述
我们都知道，良好的社会意识对于社会形态具有非常重要的促进意义。所以，在实际运行的过程中，积极加强建设项目投资估算理论知识的研究是非常重要的，在这个过程中，要充分从不同角度出发，积极考虑与此课题相关的理论概述和理论知识，这样可以更好地为后续研究奠定良好的理论基础。具体来讲，我们主要从以下几个方面对其内容进行有效的把握。
（一）建设工程项目投资的相关概述
一般来讲，对于建设项目投资来讲，在实际运行的过程中，要充分把握建设项目费用的概念界定，其主要指的是在对工程项目进行有效开展的过程中，其建造所需要花费的全部费用，也就是说，从工程项目确定建设意向之后到竣工验收，整个建设期间所支付的一些总费用，积极加强建设项目的有效投资，可以通过一套完整的固定投资体系，加强建设全过程的有效把握，并且通过投资的决策和实施，不断对货币投资变为实物投资的经济过程进行把握，对于经济建设有效推动是有着非常重要的影响。
（二）投资估算的相关内容
对于投资估算来讲，在前期的决策阶段之中，通过投资估算来对投资方案进行系统的选择，准确地对建设项目的工程造价可行性进行系统的评估，并且通过我国投资体制的有效融合，加强建设地位的有效把握，这样可以更好地根据实际的方案作出正确的结论和选择。
二、影响建设项目投资估算编制的因素
在实际对这一课题进行有效把握的过程中，积极对建设项目投资估算编制的影响因素进行系统的考量是非常重要的。这样可以更好地了解当前的发展情况，并且根据实际的发展需求，对工程费用估算、动态费用估算、其他费用估算等内容进行有效的把握，并且加强人为因素的有效考量，可以更好的通过问题的有效研究，解决实际发展过程中出现的一些问题，具体来讲，其影响因素主要从以下几个方面对其内容进行有效的把握。
（一）关于编制范围
对于建设项目投资估算的相关工作来讲，在实际运行的过程中，要通过不同阶段的有效把握，对项目的前期投资、建设期间、竣工验收交付期这三个阶段的费用情况进行系统的了解，而加强编制范围的有效把握，可以更好的通过建设投资的范围，对实际的工程造价内容进行系统的考量，相关专业的工作人员也可以通过范围的有效限制，来对整个建设项目投资估算的内容进行有效的编制和把握，对于设计费用的有效控制与管理，是有着非常重要的影响的。因此，从这个层面来看，在实际对建设项目投资估算工作进行有效开展的过程中，还要充分考虑到整个项目的编制范围，从而更好地把握核心要义，推动我国社会主义现代化建设逐渐朝着科学化与合理化的方向进步与发展。
（二）关于工程建议与设计方案
不得不讲的是，在实际对建设项目投资估算的相关内容进行有效开展的过程中，为了更好地了解投资估算编制的影响性因素，积极从工程初步的设计方案和项目的建议书这个角度出发，来对其内容进行有效的分析是非常重要的，这样可以更好地了解当前项目的进度。一般来讲，对于工程初步的设计方案来讲，可以更好地对其建设项目投资估算的范围进行系统的控制，并在这个过程中，通过整体方案的有效把握，从细节出发，对各个不同的层次内容进行有效的把握，对于整个项目投资成本预算的控制与管理，以及项目的有效完成，都具有非常重要的促进意义。
（三）关于成本费用与市场价格
当然，除了上述影响内容之外，在实际分析的过程中，可以清晰地看到，建设项目投资估算编制当中，其影响性因素也包括当地的材料设备、人工的市场价格等一些成本控制管理的内容，在这个过程中，由于不同地区的人工市场价格和材料设备的价格有着很大的不同，很多情况之下，一些设备器材以及人工的价格有着很大的差异。所以，在实际进行估算的过程中，还要结合当地的工资水平和实际发展情况，对其整体的估算内容进行系统的把握和控制，这样可以更好地从根本实际出发，具体问题具体分析，充分促进整个建设项目投资估算水平的不断提升。
（四）关于税费取费标准以及项目价格资料
最后一个方面的内容，我们主要分析的是一些外部政策的相关内容，在实际发展的过程中，不同地区的税务政策或者是整体宏观的相关政策因素，也会对其整个建设项目投资估算编制的相关内容造成一定的影响。一般来讲，各个地区税费的取费标准，会根据企业的发展情况以及当地政府的优惠力度，有着一定的变动和调整。所以，在这样的情况之下，如果类似工程项目价格资料与其有着很大的差异，就要通过召开座谈会或者是其他会议的方式，来对其内容进行系统的探讨，通过沟通与交流，不断把握建设项目投资估算编制的相关内容，这样可以更好地促进该项目的顺利进行，推动整个项目的正常运行与稳定发展。
三、加强建设项目投资估算的编制方法分析
在前面的内容中，我们对建设项目投资估算的相关概述以及其他的影响因素，进行了系统的分析与研究。从其基本内容中，可以清晰地认识到，在实际发展的过程中，积极加强建设项目投资估算编织因素以及编制方法的研究，可以更好地为一些建设项目投资的有效发展奠定良好的理论和社会实践基础。在这个过程中充分从投资成本费用等综合性的角度出发，对其项目预测内容进行系统的把握，可以更好地通过价格定位来对其市场的信息经验数据等进行有效的收集，可以说对于建设项目投资估算编制水平的有效提升，是有着非常重要的影响的。以下内容中，我们将从不同的角度出发，积极探索建设项目投资估算的编制方法，具体内容如下。
（一）生产能力指数法
对于生产能力指数法来讲，其主要指的是在对投资估算的重要编制方法进行有效把握的过程中，根据已经建成的具有相似性质的建设项目的内容，来对其投资额和生产能力进行系统的比对，并计算出具体的投资额。一般来讲，可以通过一定的计算公式对其内容进行有效的把握。x=y×（c2÷c1）n×f。在这个公式里面x主要指的是未来建设项目所需要投资的额度，而y主要是已经建成了类似项目的投资额，c1主要是已经建成类似项目的生产能力，而c2指的是建设项目自身的生产能力，f主要指的是项目建设间隔期单价定额费用等相关系数的综合性变化，n主要指的是生产能力的指数，这一指数通常是大于0，但是小于等于1的，该指数在生产能力的相关指数当中是一个非常关键性的因素，可以充分对其项目的规模、建设项目内容等进行有效的把握，在对工程报价的相关内容进行有效把握的过程中，可以利用生产能力指数法，加强收集资料的有效参考。
（二）系数估算法
除了上述所说的生产能力指数法之外，在实际对相关的编制方法进行有效把握的过程中，可以清晰地看到，系数估算法也是重要的组成内容。一般来讲，可以通过设备系数设备和厂房估算等相关的方法，来对其设备的费用进行有效的把握，这类方法也有着一定的计算公式，主要是x=e×k1，这里x主要指的是整个建设项目的投资额，e主要指的是建设项目设备的投资额，k则是指的是附属设施费用的相关系数，比如管线仪表等相关的内容。在这个过程中，通过工艺和设备的有效把握，可以更好的对装置规模、大小变化的情况进行系统的考量，并且从工艺、设备、土建等三方面投资的需求出发，对整个设计方案进行系统的优化，可以充分参考重量、厂房、高度、面积等对其实际的投资系数进行系统的把握，将不同类型的投资加到一起，就可以更好地对整个项目的估算投资额进行系统的考量。
（三）关于指标估算法
二、不同的投资估算编制方法比较
根据项目用途的不同,建设项目一般可分为生产性项目和非生产性项目两大类型【1】。生产性项目是指直接进行物质资料生产或者为生产提供配套服务的建设项目,如各种工业、农业生产项目;非生产性项目,是指用于满足人们物质和文化生活需要的建设项目以及其他非物质资料生产的建设项目,例如:办公楼、学校、商场、宾馆、住宅、市政和基础公用设施等。生产性项目的总投资取决于产品方案、生产工艺、生产能力及相应选用的配套设备。非生产性项目与生产性项目相比,由于不涉及专业化的生产、制造过程,一般不涉及大型专业设备投资,建(构)筑物和配套设施是其主要建设内容。这导致非生产性项目的建筑工程费用占项目总投资的绝大部分,设备及工器具购置费在总投资中所占的比例相对较小。因此,为提高估算结果的精确性,在投资估算编制工作中,应当根据生产性项目和非生产性项目的投资特点,有针对性地选用投资估算编制方法。
目前,投资估算的编制主要包括以下五种常用方法,即:单位生产能力估算法、生产能力指数法、系数估算法、比例估算法和指标估算法。其中,前四种方法依托于已建项目投资情况,利用新建项目与已建项目在生产规模、生产能力、生产工艺和购置设备上可比性,通过建立线性关系或非线性模型关系进行投资拟合。这四种方法计算过程简单易行,但部分计算参数取值的主观性较强,难以充分考虑不同项目在建设条件、建设时间、技术标准等方面的差异,导致估算精度低,因而目前只能在粗略地对生产性项目投资进行估算时被使用。指标估算法是把拟建项目以单项工程或单位工程,按费用性质横向划分为建筑工程、设备购置、安装工程等,然后套用相应概算指标和定额进行各单位工程或单项工程投资的估算,在此基础上汇集编制成拟建建设项目的工程费用投资。再按相关规定估算工程建设其他费用、预备费、建设期贷款利息等,汇总后最终形成拟建建设项目总投资估算。指标估算法的计算过程简单直观、依据性强,估算精度较高,能较广泛地适用于各类生产性项目和非生产性项目,但同时要求项目具备以下条件,即:基础资料齐全、建设条件明确,工程方案和工艺设备方案已基本确定。应该说,以上五种编制方法各有优劣和适用条件,在实际工作中可以结合项目特点进行综合运用并相互比较印证。
近年来,国内外学者通过将现代数学理论、计算机技术引入到投资估算编制工作中,提出了以模糊数学估算法、人工神经网络模型法等为代表的新方法,被视为在项目投资估算领域的有益尝试,也取得丰硕的研究成果。其中,模糊数学估算法是回归分析的推广,该方法从系统的角度出发,将工程造价系统划分为若干个子系统,并且确定各子系统对于总体的贡献程度,然后将各个子系统分别进行特征量化工作,完成定性分析到定量分析的转变。最后,将拟建工程和己建类似工程的资料的特征量化值进行对比,找出与拟建工程相似程度最高的己成工程,进而得出估算结果【2】。人工神经网络模型法通过模拟人脑的“学习”和“记忆”行为,利用大量的样本数据进行训练,采用非线性映射反映样本数据内部规律,在构建好网络结构并完成神经网络训练的基础上,将拟建项目的特征值输入训练好的网络中,即可计算出该项目的投资估算值。但是由于上述新方法的复杂性和计算过程缺乏直观性、透明性,致使其一直难以被行业主管部门、各建设单位和广大工程技术人员所普遍接受,仍更多停留在学术研究层面,被普遍推广采用尚需时日。
三、编制投资估算中应注意的几个问题
鉴于投资估算编制工作的重要性与复杂性,为提高投资估算的科学性、准确性,笔者结合自身从事该项工作的经验教训,提出以下几点问题和应对措施,仅供参考:
3.1 加强前期对项目基础资料的实地收集
工程项目具有单一性和一次性的特征,每一个项目不可能完全相同,投资估算也不可能生搬硬套其它项目。因此,在编制投资估算中,一定要加强对项目基础资料的调研工作,不但要掌握项目详细的工程方案、设备 方案,熟悉当地的工料价格、概算指标和定额,还应当到工程实地充分收集一些看似简单、但可能会对投资产生重要影响的资料信息,例如:用地落实情况(用地大? ⑼恋毓婊灾省⒄鞯夭鹎ü婺 室易地建设费等)等情况。另外,在生产性项目中,还要到现场确认引进专有技术,以及购买专利、商标、专业软件、特许经营权的花费情况。
3.2 注重材料、设备价格变化
投资估算是对项目投资在某一时刻的静态反映。但是作为影响投资的重要内容,工程材料、购置设备的市场价格会存在一定波动,是时刻变化的。随着施工时间的推移,这种市场价格波动幅度往往难以准确预测,这不免会给后期投资控制带来不确定性。特别是,在编制投资估算过程中要密切关注大宗材料、关键设备价格变化对投资估算的影响。为此,除了利用好市场询价的手段外,还要紧密关注国内外宏观经济走势、国内产业政策调整、汇率变动、进口设备税收优惠政策变化等相关因素,及时准确地在投资估算中予以适当反映。
3.3 明确项目债务融资方案
一般来说,建设期利息占项目总投资比例较小,因此经常被造价人员所轻视。实际上,在一些大型基础设施项目、工业生产性项目、房地产开发项目中,由于债务性资金规模大、建设周期长,导致利率水平高、建设期利息十分可观。这就需要在项目实施前,在满足国家有关投资项目资本金制度规定的前提下,与金融机构进一步明确项目债务资金的来源和融资方式。若采用 银行贷款的融资方式,就必须要落实贷款金额、贷款期限、适用利率、放款进度、附加费用、利息支付方式等内容,之后方能准确计算出建设期利息。
3.4 严格把握好预备费费率
根据国家有关规定,基本预备费是通过一定的预备费率来计算的,具体费率取值在各个行业内大致趋同。例如,国家住建部于2007年下发的《市政工程投资估算编制办法》中规定,基本预备费以第一部分“工程费用”总额和第二部分“工程建设其他费用”总额之和为基数,乘以基本预备费率8%~10%进行计算。正是由于预备费费率取值自由度较大,这就需要造价人员对建设过程中各类不可预见因素进行大致预判,避免利用预备费对项目投资进行“人为调节”。同时,针对一些实施条件成熟、实施内容明确、风险控制措施到位的项目,可适当降低预备费费率取值。
3.5 科学套用类似工程概、预算
对于拟套用参考类似已建工程项目概预算的项目,应根据将拟建项目类型、建设规模、建设标准、结构形式、设备选型、材料选用等进行分析比较。套用时,对不同影响因素应做科学合理的换算,对不同建设时间造成的造价差异也要作必要调整。
四、结束语
投资估算是进行项目决策、筹措资金和控制投资的重要依据。为适应社会主义市场经济发展的需要,建立科学的投资控制管理制度,有效地控制建设工程投资,就要把控制重点转移到前期阶段来,高度重视和自觉加强项目决策阶段的投资估算工作,将做好投资估算编制工作贯穿在整个投资决策过程。为此,相关人员必须善于抓住不同类型项目的投资特点,熟悉各种投资估算编制方法和适用条件,加强对项目基础资料的整理分析,把握国家有关法律政策和经济发展整体走向,确定项目的债务融资方案,才能最终保证投资估算的科学性、准确性。
中图分类号：F830.59 文献标识码：A 文章编号：
1前言
投资估算是项目建议书和工程可行性研究报告的重要组成部分，是建设项目资金筹措、国民经济评价、财务评价及风险分析的基础；是项目前期决策的重要依据；对工程设计起控制作用，是编制初步设计概算或施工图预算的限制条件，经批准的投资估算，设计概算或预算不得随意突破。投资估算要保证必要的准确性，如果误差太大，将导致决策失误。因此，准确、全面地估算建设项目的工程造价，是项目可行性研究乃至整个建设项目投资决策阶段造价管理的重要任务。
今天，在公路建设发展速度加快、建设资金有限的情况下，工程投资控制特别是项目前期的投资估算控制重要性地位日益显现，提高投资估算的准确性及提高投资估算的编制质量至关重要。而影响公路工程投资估算的编制质量的因素有很多，只有从每一类因素入手，深入分析，才能从根本上提高投资估算的准确性。在这里结合多年来的实际工作，就投资估算中的常见问题及预防措施进行总结分析。
2公路工程投资估算中的主要问题
投资估算编制必须严格执行国家的方针、政策和有关规定，并应符合公路工程行业标准、规范和规定，应达到的质量要求是：符合规定、结合实际、经济合理、不重不漏、计算正确。本文从影响投资估算的四大类因素着手，对当前估算编制中需要注意的问题总结如下。
（1）对基础资料调查工作不够重视
资料调查是一项很重要的基础性工作，这项工作的优劣、深浅直接影响着投资估算编制工作的质量、工程造价的高低，甚至还影响下一步工作的进行。目前，由于一些设计部门存在重设计轻造价的思想，大多数工程项目开展外业调查时没有安排造价人员参加，造价人员基本上不了解工程现场情况，对砂石等地方材料的料场位置、运距、运输条件、运输是否要过收费站、生产量、产品质量以及借土、弃土场的位置、运距等情况知之甚少，对占地、拆迁及补偿标准未进行现场调查。因此，就不能真实、合理、科学地反映工程造价，以至影响投资决策。
（2）工程数量不准确
在投资估算编制的过程中, 经常发现一些设计图表不完善、表述不清楚甚至图表数量错误，造成由于图纸本身数量不准确引起的估算工程量错误；以及根据未经最后审查确定的图表编制估算，但估算工程量没有跟着图纸修改而相应修改，造成的估算工程量与设计图表不一致的问题。例如路基土石方工程在路基工程中占有较大比重，估算过程中常常发现每公里土石方数量表表中包含的项目表述不清楚，前后矛盾，数量不准造成估算重计或漏计项目。
设计文件中有些工程量的表述与估算指标不一致，造价人员未进行核对换算，直接取用工程数量，导致估算错误。例如某高速公路项目浆砌片石拱型骨架护坡指标单位为骨架护坡面积1000㎡，单价为79元/㎡，而估算工程量表中给出浆砌片石骨架护坡的圬工量m3，共有39131 m3（折合为543480㎡），造价人员按数量表中的圬工量直接计算此项防护，导致投资估算比实际减少了0.072倍，造价人员应特别注意这种情况。
（3）材料单价估算不准确
工、料、机单价是造价文件的计费基础，也是决定公路工程造价的主要因素。一般情况下，人工费依据《省编制办法补充规定》中的人工费计列；材料费依据省公路工程定额站定期调查公布的公路材料价格信息，供编制估算（概预算）参考，运杂费计算应根据实际调查（包括材料的供应价格、供应地点、运距、运输方式、高等级公路通行费等）取定，按照编制办法计算材料单价；施工机械台班价格应按现行《公路工程机械台班费用定额》（JTG/T B06-03）计算。
但是，当前我国市场经济还不成熟，即材料的供应尚未形成专业化、系列化，材料价格受诸多因素影响，往往出现材料的供不应求以及国家政策对主要材料价格的宏观调控，都给确定材料价格带来很多困难。例如外购材料、设备的价格及运杂费等因地区和时限的差异较大，钢材、沥青、汽柴油等受国际供求市场的影响，这些不稳定的影响因素，给材料价格的取定造成了较大困难；对于砂石等地材是采用自采还是直接购买，未进行现场调查。最后用于计算的材料单价与实际市场价相差较大，甚至出现一些明显的错误等问题。
（4）对《估算指标》的理解不够透彻
估算指标运用的准确与否直接影响到投资估算的准确度。由于有的造价人员对估算指标的一些内容没有很好的理解，造成多计或漏计一些项目或数量。例如估算指标中挖土方指标单位为1000m3天然密实方，而借土方挖、装指标单位为1000m3压实方，远运利用、弃方运输工程量是以天然密实体积计算，而借方运输工程量是以夯（压）后的体积计算，实际工作中常常将借土方挖、装及借方运输采用天然密实方进行计算，未按压实系数进行换算，造成估算不准确；软土路基处理是工程建设行业的一大难点，也是路基工程的重点内容，常常由于造价人员工程经验不足，不能领会设计意图及对估算指标理解的不到位，对此项估算不准确，与实际相差较大。
对于路面工程图纸中提出的油石比，与定额规定不同时，在编制估算时未按设计调整指标中的沥青用量，在实际工作中应特别注意，调整方法应为：Si=Sd×Li/Ld
式中：
Si——按设计油石比换算后的沥青数量；
Sd——指标中的沥青数量；
Ld——《公路工程预算定额》（JTG/T B06-02-2007）中的油石比；
Li——设计采用的油石比。
对于互通式立体交叉中的匝道调整，匝道指标是按匝道路基宽度编制的，如设计匝道宽度与注明宽度值不同时，需要依据指标规定进行调整；对于平原微丘区匝道若为借土填方，借方运距在3km以内时，指标不另增加费用；借方运距在3km以上时，则需要按路基工程中土石方运输指标另计借方运输费用，套用该项指标时应特别注意。
如临时工程中的其他临时工程指标中包括公路交公前养护、临时电力线路、临时通信线路、其他零星工程等，但是估算工程数量表中计列了临时电力线路、临时通信线路数量，造价人员常将三项目内容全部计算，由于造价人员未弄清楚该项指标综合的内容和适用的范围，造成多计现象。
3预防措施
公路工程投资估算是否经济合理直接影响投资，因此造价人员不仅要精通造价专业知识，还要求具备一定的工程设计知识，优化设计以提高投资效益，同时必须熟悉指标（定额）和设备材料信息以及国家的相关建设法规和其他费用的取费标准等。为了尽量避免以上问题的出现，造价人员应注意以下方面。
（1）准确采集基础数据，增强编制依据的可信度
取得全面、正确的调查资料，是投资估算真实性、合理性、科学性的基础。调查的主要内容包括：国家有关的公路工程建设的方针、政策、工程造价管理的有关文件；前期的造价文件( 如项目建议书)；国家颁布的指标及各种定额；国家或地方颁布的有关土地补偿标准、拆迁补偿标准；工程勘察设计收费标准、银行贷款利息以及与工程直接有关的各种费率的取费标准；人工、材料、施工机械的具体价格等等，它们都是编制投资估算的必备基础资料。这些基础数据对投资估算的成果有极大的影响作用。
据统计，材料费用占建筑安装费的40%～50%，有时高达60%。因此，数据采集是否深入，资料是否齐全，将直接影响到编制质量。但材料的价格需要采集的数据很多，包括建设项目中所发生的一切建筑材料、零件、构件、半成品、成品的规格品种、质量、数量、供应价，以及自采加工材料的料场情况等。故而，需要针对材料品种繁多、供应渠道多变等特点，按外购材料、地方性材料、自采加工材料等分门别类地收集数据，且各种数据不仅要全面，而且要准确。为了合理确定材料单价，造价人员要观注一些主要材料的市场变化情况，要尽量参加外业经济调查工作，落实砂石等地方材料的料场位置、运距及运输条件等，以确保编制所依据的基础资料的可信度。
（2）复核设计图纸、准确计算工程量
工程量是编制投资估算的基本资料，各专业设计工程量准确与否，将直接影响投资估算的编制质量，而设计图纸又是计算工程量的主要依据，为避免工程量出错，首先应核对设计图纸，对设计有疑问的地方，应该查询相关设计图纸或询问相关设计人员；造价人员不能照抄工程数量表，应该按指标的内容要求正确摘取工程量；对于设计提供的工程量不满足投资估算要求的，请设计人员协助提供所需的工程量，并弄清设计意图，力求做到工程量完整准确。在设计文件在通过最终审核后，造价人员应再次核对估算工程量，避免由于设计改来改去，而造价未跟进，造成不必要的失误。
（3）多方询价，合理取定材料价格
由于市场经济的因素，材料价格的准确取定较为困难，这就要求编制人员对所需材料价格进行多方询价，并对询价结果进行分析，根据掌握的材料价格信息资料和对主要材料价格情况及供求发展趋势的了解，确定询价时效和可能发生变化的趋势，使材料价格的取定趋于合理。
（4）加强专业学习，正确套用《估算指标》
在编制估算前应读懂估算指标，掌握指标的应用方法。通常应当注意各种设计工程的分部分项工程名称、计量单位，应符合采用的计价指标标准要求；认真审读指标工作内容，注意其中的文字说明、脚注等，并且理解无误，才能准确摘取工程量，保证投资估算的准确性；编制依据合理合法，取费得当。
此外，在编制估算前应对设计文件进行全方位的解读，虚心向有经验的设计人员、施工人员学习，做到真正理解和全面掌握设计文件的所有内容，了解各项工程的施工工艺，做到既懂经济又懂技术。
4结语
总之，公路工程投资估算是一项技术性、经济性相结合的工作，要综合考虑多方面的因素，公路工程造价人员应不断地提高专业素质、积累经验、掌握设计、施工情况、掌握公路工程造价方面的新领域、新规定、新知识，做好建设方案的经济比较，使技术工作与经济工作结合起来，全面、有效地提高前期工作质量，合理确定工程造价。
【参考文献】
[1]《公路工程估算指标》（JTG/T M21-2011）.
[2] 刘东红.浅谈在公路工程造价编制过程中易出现的问题及预防措施[J].重庆建筑,2006,6,118-119.
投资估算是指在整个投资决策过程中，依据现有的资料和一定的方法，对建设项目投资数额进行估计。投资估算的准确与否，不仅影响到建设前期的投资决策，而且直接关系到设计概算、施工图预算的编制及项目建设期的造价管理和控制，是建设工程造价控制的重要阶段。当前，随着我国经济建设的迅速发展，工程建设规模和投资额的逐年增大，为确保投资效益，在项目前期阶段对工程的投资进行准确的估算对工程建设决策有着重要意义。因此，为了实现工程项目投资控制目标，本文将谈谈投资估算在工程造价控制中的作用，以供参考。
一、投资估算的作用
（一）投资估算是工程项目建设前期从投资决策直至初步设计以前的重要工作环节，是项目建议书、可行性研究报告的重要组成部分，是保证投资决策正确的关键环节，也是分析、计算项目投资经济效果的首要条件，对建设工程造价以及建成后的经济效益有着决定性的影响，是建设工程造价控制的重要阶段。
（二）项目建议书阶段的投资估算，其经济上的合理性是各级主管部门决定是否立项的重要依据。
（三）投资估算是实施全过程工程造价管理的开端，是控制设计任务书下达的投资限额的重要依据，对初步设计概算编制起控制作用，设计概算不得突破批准的投资估算额。其准确与否直接影响到项目的决策、工程规模、投资经济效果，并影响到工程建设能否顺利进行。
（四）项目投资估算是进行工程设计招标，优选设计方案的依据。
（五）项目投资估算可作为项目资金筹措及制订建设贷款计划的依据，建设单位可根据批准的投资估算额进行资金筹措向银行申请贷款。
（六）项目投资估算是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据。
二、影响投资估算的主要因素
（一）投资估算指标及工程造价资料
编制投资估算主要的依据是投资估算指标、类似工程的造价资料、现行的设备材料价格并结合工程的实际情况。但在工程实际情况中，由于投资估算指标具有一定的时效性，其在编制投资估算时往往缺乏实用性；而类似工程的造价资料（如技术经济指标）、设计阶段的概预算资料、施工阶段承包合同价资料、结算价资料等，由于缺乏统一的管理，致使相关的资料缺乏可靠性，从而影响了投资估算的准确性。
（二）设计文件深度问题
设计文件是概预算编制的依据。但当前，设计市场普遍存在设计周期短的现象，由于设计周期缩短和外界条件比较粗等因素，致使可行性研究和初步设计阶段的图纸粗糙，不确定因素多，无法达到国家要求的编制深度，这些势必会影响投资估算的准确性。
（三）设备购置费、材料费方面
在工程造价中，设备购置费及材料费占有很大的比重，有时其甚至占全部投资的50%。因此，其也是影响投资估算的其中一个重要因素。目前，估算概预算的编制主要以各地造价主管部门的材料指导价格为主，但由于造价主管部门所的指导价是以月或季度为单位的，这就造成了指导价存在着一定的滞后性。加上在编制投资估算时，编制人员没有进行市场调查，对设备及材料价格的了解只是参考同类设备或其它设备的价格，这些都势必会影响到投资估算的准确性。
三、做好投资估算的几点建议
在我国现阶段，投资估算属于拟建工程前期工作的重要环节，主要是指在可行性研究阶段对建设工程总费用（即项目总投资）和单项工程费用（即单项工程投资）的预先估算，它不包括设计阶段的工程概算和工程预算。
（一）加快投资估算指标的更新速度
一般，投资估算指标是在编制项目建议书可行性研究报告和编制设计任务书阶段进行投资估算、计算投资需要量时使用的一种定额。它是确定和控制建设项目全过程各项投资支出的技术经济指标，是根据历史的预、决算资料和价格变动等资料而编制的，其编制基础是依照预算定额、概算定额和估算指标。当前，随着科学技术的不断进步，新材料、新工艺、新技术的不断涌现，定额的时效性突出，为了确保投资估算的准确性，造价主管部门应加快估算指标的更新速度，并及时吸收新技术、新经验，定期一些典型工程的参考指标价格，以利于投资估算的编制，从而不断提高质量水平。
（二）保证设计深度
由于设计阶段对造价的影响极大，设计文件是概预算编制的依据，因此，要提高投资估算的准确度，则在设计施工图纸时，应严格执行设计标准，保证设计文件的编制深度须达到国家规定的设计深度，保证工程设计质量。同时，在设计过程中还应强化设计人员的经济意识，加强技术与经济的有机结合，应将设计的经济分析评价和设计人员的工资挂钩，并且形成制度化。
（三）建立完善的价格体系，加强材料、设备价格的动态管理
建设工程造价信息是建设单位合理确定和有效控制造价的依据，也是施工单位编制投标报价以及发承包双方工程结算的参考依据，在工程计价活动中发挥着越来越重要的作用。特别是工程量清单计价采用综合单价，客观上要求不断完善造价信息服务、逐步转变造价信息方式。因此，应当建立一套以标准定额信息中心为核心的，各地造价管理部门、设备生产厂家、材料销售部门参加的价格信息网络系统，及时的反应材料设备的价格动态，并逐渐从单一的人、材、机市场价格向综合单价转变，按照清单计价规范要求各专业工程综合单价；从传统的期刊价格信息向网络转变，提高价格信息频次、数量和速度；从单纯的市场价格信息向加强市场价格动态分析与预测、市场风险预警信息转变，指导企业及时了解和合理规避市场价格变化风险。
此外，还可设立信息特派员，及时提供和反馈价格信息，视市场变化情况，设备价格指数每半年或一年一次，材料每季度一次，形成一套较完整的价格体系，为设备、材料价格的动态管理提供可靠依据。
四、结束语
综上所述，投资估算对工程造价的控制，是一项有意义、有价值的系统工程。要做好投资估算工作，即应加快投资估算指标的更新速度、保证设计深度、建立完善的价格体系、建立资料积累数据库等，以期实现投资估算在建筑工程中的重要作用，从而有效控制工程造价。
一、项目可行性研究的重要性
近年来，随着社会主义市场经济投资体制改革的不断完善，项目可行性研究作为国家各级计划综合部门对项目进行固定资产投资调控管理，编制发展规划、控制项目投资、优化资源配置、合理利用资金起到了越来越多的作用。
项目的可行性研究作为项目建设前期工作的重要内容，是建设程序的组成部分。它是通过对项目的主要内容和配套条件，如市场需求、建设规模、建设方案、环境影响、资金筹措、盈利能力等，从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会影响进行预测，从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见，是为项目决策提供依据的一种综合性的分析方法。此外，工程项目的可行性研究还是确定项目是否进行投资决策的依据，是项目是否投资建设最重要的依据文件。
二、项目可研阶段合理确定投资的必要性
长期以来，在我国的固定资产投资方面长期存在着“三超”现象，为了杜绝“三超”现象的发生，把项目投资控制在国家批准的投资范围内，就必须从工程建设程序的源头，也就是我们通常所说的项目可行性研究阶段做起，合理确定项目的投资。
从项目的建设程序上来看，我国的建设项目程序主要有以下几个主要阶段：项目建议书阶段、可行性研究阶段、初步设计阶段、施工图设计阶段、施工阶段、竣工验收阶段和交付使用阶段。而可行性研究阶段是确定项目是否进行投资决策的依据，是决定项目是否建设的重要阶段。该阶段所确定的投资是控制项目建设的基础和限额。也是有效控制设计阶段建设规模和投资额度、施工阶段合理使用投资的前提和保证。在可行性研究阶段所确定的投资估算是设计阶段设计概算和施工图预算的控制依据、而设计概算和施工图预算又是施工阶段工程结算的控制依据，只有这样，前期控制后期，才能有效的控制项目的投资，从根本上杜绝“三超”现象的发生，使投资方和国家的建设资金得到合理的利用和有效的控制。
三、项目可研阶段连成的工程造价不合理的原因
主要表现在：
(一)前期可行性研究不够深入、细致，没有做好建设项目前期工作就仓促上马，使实施的某些设计方案、技术方案缺乏科学论证，设计变更多，漏项严重，使项目在开工前工程的投资控制就已经失效。
(二)多数建设项目的投资估算受项目可行性研究报告的约束，各地方各部门为了争项目，在可行性研究阶段缺乏事实求是的态度，人为地压低投资估算直至本地区和部门的批准权限之内，或者故意漏项少算，形成拟建项目所需投资少的假象，诱使主管部门批准立项，从而给整个项目投资控制留下先天性隐患。
(三)建设项目投资估算失准、丢失，漏项，忽略动态因素，如价格、利息、外汇风险等，造成建设项目投资超支严重。
四、工程项目可研阶段投资合理确定的措施
项目可行性研究阶段的投资是在项目建设规模、产品方案、技术方案、设备方案、场(厂)址方案和工程建设方案以及项目进度计划等进行研究并基本确定的基础上，通过编制项目投资估算来确定和完成的。
投资估算是供建设项目决策的依据，直接关系到项目建成后的正常运行以及经济效益的发挥，其投资必须具备可靠性、准确性。可行性研究阶段是产生工程投资的源头，投资估算必须科学合理，按客观经济规律办事，合理客观地打足投资，工程造价管理人员要在以上各方案基础上，编制出高质量投资估算，编制投资估算的可行性研究报告一定要达到国家规定的深度。要编制出高质量的项目投资估算必须做到以下几个方面；
(一)积累丰富的工程实例和基础资料，保证资料详实、准确
工程实例中的投资和已建工程的工程造价是我们衡量和编制工程投资估算的一把尺子，我们在日常的工作中要注意积累这方面的资料，在这些资料的收集过程中我们要详细记载工程的特征，如：建筑物功能、建筑面积、层数、结构形式、装修标准以及各单项的经济指标。在基础资料方面注意及时收集国家颁布的有关取费文件、各地区主要材料价格以及物价上涨指标等关系到影响投资的主要资料和信息。
(二)认真做好现场考察和市场研究，为项目的投资决策提供充足的实际依据
现场考察和市场研究是项目投资决策与评价的基础，现场考察可以充分认识到项目建设地的自然环境、地质地貌、供水、供电，材料运输等建设条件，为项目的建设提供基础数据。市场研究是通过对项目的产出品、投入物或服务的市场容量、价格、竞争格局等进行的调查、分析、预测、是确定项的目标市场、建设规模和产品方案的重要依据。因此，在项目投资决策的前期，认真做好现场考察和市场研究工作，对于准确把握项目建设规模，进而合理确定项目投资就显得十分重要。
(三)从多方案比选和方案优化设计两个环节入手，做好合理确定、有效控制工程投资工作
多方案比选和方案优化设计是建设项目合理确定、有效控制投资的重要内容，是每个投资者所关心的一件大事。
多方案比选，择优选择最佳方案，合理的确定项目的建设规模，既可以有效地防止规模过小，使得资源得不到有效配置，单位产品成本较高，经济效益低下；也可以杜绝规模过大导致开工的不足，产品积压等因素造成效益降低。同时，多方案比选还可以从我国目前的经济发展水平出发，区别不同地区、不同规模、不同等级、不同功能合理确定。例如在生产工艺及设备的选型的比选过程中，要考虑“先进适用”，又要参照“经济合理”的原则，从而优选出最佳方案，达到合理确定、控制造价的目的。
优化设计是控制工程投资的有效方法，我们可以采用方案竞选、价值工程、对设计方案进行技术经济评价。在工程建设的前期阶段，正确处理好技术与经济的对立统一关系，工程咨询、造价人员密切配合设计人员，认真作好多方案的技术经济比较；在项目可行性研究阶段，严格按照项目需求和市场分析内容，认真地作好技术经济分析和评价。优选出最佳方案，从而在项目建设的前期主动地影响和确定工程投资，进而以达到有效地控制工程投资的目的。
Abstract: the investment estimate is reasonably determine the construction projects of investment based on scientific and effective method, objective, correctly, and rapidly to engineering investment to carry on the forecast, is the main content of the feasibility study, and also one of the feasibility report of audit, to the project implementation project and provide a basis for the important content. The author discusses the government investment projects in the audit of the work practice, how to do well the work of project investment estimation is discussed.
Keywords: construction projects; Feasibility report; Investment estimation
中图分类号：C31文献标识码：A 文章编号：
1 概述
建设项目投资估算是对拟建项目的建设规模、技术方案、设备方案、工程方案及项目进度计划等进行研究并初步确定的基础上，估算项目投入总资金，并预测建设期内分年资金需要量的过程。建设项目投资决策的准确性决定了建设项目的目标能否在规划的资金限度内实现。要提高项目决策水准就必须深化可行性研究，将投资估算做的尽可能准确合理，这有利于工程项目投资控制目标的实现。
2 投资估算的编制内容及注意事项
从建设项目投资设计和投资规模的角度，投资估算包括固定资产投资估算和流动资金估算。深圳目前建筑类政府投资项目的投资估算主要为固定资产投资估算，包括设备及工器具购置费、建筑安装工程费用、预备费、工程建设其他费用等。
进行项目投资估算编制时，首先应进行充分调研，了解项目本身及其相关情况，以确保投资估算的组成是否完整并符合项目特点，同时能满足控制初步设计总概算的要求。如建筑类工程就需考虑以下几点：（1）项目是否符合城市规划主管部门对拟建地块的容积率、建筑面积及高度等方面的要求，从而确定建筑方案对是否对造价有影响；（2）项目本身是否涉及拆迁安置费用；（2）项目类型，改造工程、扩建工程和新建工程，其建安费中所列子项以及各子项的工程量和造价指标就不尽相同；（3）基础工程，基坑开挖是否会影响周边已有建筑，从而带来基坑支护费用的增加；（4）是否会有缺漏项，如加固工程所涉及破坏的装饰及安装工程恢复等。
其次，应合理确定工程量，正确套用造价指标。通常在投资估算阶段，设计图纸是不完备和粗略的，因此，不可能像施工图预算一样进行准确的计量和计价，依照类似工程项目的造价指标进行类比与调整是常用的方法。但不同的项目在建设时间、地点、设计方案等方面必然存在差异，应进行充分论证，调整相关指标以提高估算的准确性。
3 审核投资估算中遇到的问题
笔者在日常可研报告的评审工作中，经常遇到如下一些问题：有些项目的投资估算表编制得很详细，诸如混凝土、钢筋、模板等用量都一一细分，但是在一些大项上却缺乏调研和论证，往往顾此失彼；有些项目的编制则体现不了项目特点，如改造工程与新建工程的编制内容几乎一样，未考虑充分利用原有建筑和设施，以及部分设施设备拆除后的残值利用；有些项目不考虑建筑层数、设计方案、施工周期、使用要求等因素的影响，指标套用缺乏依据，如目前的“校安工程”，就需充分考虑学校教学计划安排和在校师生的安全等方面的措施费用。
4 做好投资估算的几点建议
4.1 统筹考虑，确保投资估算内容的完整性和造价指标的精确度
投资估算的准确程度，不仅影响工程建设各方能否做出正确的决策，而且也影响投资项目的经济效益。因此，对于各种类型的投资估算，要确保其内容的完整性，防止出现重复计列和漏项的情况；要能满足控制初步设计总概算的要求。
4.2 保证设计深度，增强设计人员责任感
必须采取措施，切实加强对设计阶段的造价管理。设计人员在设计前，要十分重视资料的收集工作，充分了解可行性研究报告的内容，水文、工程地质条件，场地周围环境，地形、地貌，工艺设备选型，建筑空间和平面，建筑材料和性能，提高设计工作深度，优化设计方案，把技术与经济统一起来。
4.3 加快投资估算指标的更新速度，扩大投资估算指标的覆盖面
投资估算指标，是在编制项目建议书、可行性研究报告阶段进行投资估算、计算投资需要量时使用的一种定额。它具有较强的综合性、概括性，往往以独立的单项工程或完整的工程项目为计算对象。其指标往往根据历史的预、决算资料和价格变动等资料编制，其编制基础依照的是预算定额、概算定额和估算指标。由于科学技术的不断进步，新材料、新工艺、新技术不断涌现，定额的时效性问题突出，满足不了建设发展的需要，因此建议，对估算指标应加快更新速度，及时吸收新技术、新经验，不断提高质量水平。
4.4 建立价格信息网络，加强设备材料价格的动态管理
建设工程造价由建筑安装工程造价、设备购置费以及工程建设其它费用组成，而设备购置费及材料费在建安工程造价中占有很大比重。在实际工作中，对于有些设备，由于信息渠道不灵，无法了解到确切的生产厂家及准确的价格信息，投资估算时只能参考同类设备或其它设备的价格，势必造成设备价格水平失真，估算价格与实际价格的脱节。虽然对于建筑、安装材料，各地造价管理部门在价格的采集方面做了大量的工作，定期材料信息，但是面对庞大的建筑市场，仅靠各地造价部门采集价格，显然是不够的，应当建立一套以标准定额信息中心为核心，各地造价管理部门，设备生产厂家、材料销售部门参加的价格信息网络系统。设备及一些新型建筑材料(国内一些大型建筑刚刚采用过的)由信息中心采集价格，其它材料由各地造价管理部门采集，设立信息特派员，及时提供和反馈价格信息，视市场变化情况，设备价格指数每半年或一年一次，材料每季度一次，形成一套较完整的价格体系，为设备、材料价格的动态管理提供可靠依据。
4.5 及时积累已完工程，总结经验
估算工作需要平时对已完成的工程项目，不断进行积累与总结，并及时收集施工图预算的指标，包括一些主要的工程实物量，分门别类归纳，发现其中的问题，弄清原委，注意专业知识的学习，提高业务水平。
5 结束语
建设项目投资估算在内与外均起着承上启下的重要作用,作为建设项目可研报告的重要组成部分,它是可研报告内部布局规划与经济评价的连接纽带,同时,可研阶段投资估算的准确与否也直接关系到初步设计阶段概算和施工图预算的编制。因此,作为建设项目投资控制四大环节中的首要环节,可研阶段的投资估算必须做到全面、准确,从而为建设项目投资控制奠定良好的基础,使所建的项目以最少的投入获得最佳的经济效益和社会效益。
参考文献：
发电建设项目，往往需要投入大量资金，因此项目建成后能否盈利，能否达到预期目标，是每个投资方都非常关心的问题。投资估算作为项目立项阶段的一项重要工作，是评价项目效益的重要方法，也是控制概算，控制工程造价、融资的依据。
投资估算是指在整个投资决策过程中，依据现有的资料和一定的方法，对建设项目的投资额（包括工程造价和流动资金）进行的估计。投资估算总额是指从筹建、施工直至建成投产的全部建设费用，其包括的内容应视项目的性质和范围而定。投资估算是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划，规模起参考作用，可以从经济上判断项目是否应列入投资计划。项目投资估算对工程设计概算起控制作用，当可行性研究报告被批准之后，项目投资估算额就作为建设项目投资的最高限额，不得随意突破，同时它也是对各设计专业实行投资切块分配的尺度或标准，是进行工程设计招标，优选设计方案、资金筹措及制订建设贷款计划的依据。
一、投资估算的内容
发电项目投资估算包括建设投资、建设期利息和流动资金估算。按照费用的性质可划分为：建筑工程费、设备购置费、安装工程费、基本预备费、其他费用。建筑工程费、设备购置费、安装工程费直接形成实体固定资产，被称为工程费用；工程建设其他费用可分别形成固定资产、无形资产及其他资产。建筑工程费如果是涉外项目，还应考虑汇率的影响。建设期利息就是债务资金在建设期内发生的并应计入固定资产原值的利息，流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金，即营运资金。其中，建筑工程费、设备购置费、安装工程费、基本预备费构成项目的静态投资部分，建设投资动态部分主要包括价格变动可能增加的投资额、建设期利息两部分内容。动态投资加上流动资金最终形成项目的总投资。
二、发电工程项目投资估算的特点
发电项目具有投资规模大、投资项目数量种类多、项目建设周期长，投资收益回收慢、安全可靠责任重大，受国家政策、经济总体形势影响较大等特点，这就必然对投资决策阶段的投资估算提出较高要求。发电工程投资估算行业专业性强、估算的内容、编制依据和具体的测算方法上主要参考行业的一些规定、限额，自成体系。发电工程由于总投资较高，预测期基本在十年以上，因此工程量的计算、关键指标、参数的估测相当重要，对项目的测算结果影响重大，尤其是设备投资。
三、编制投资估算中存在的一些问题
1.资料收集方面
发电项目编制投资估算时，一般依据电力概算定额、发电工程建设预算编制规定、同类型机组的造价资料、发电工程装置性材料综合预算价格等相关资料并结合项目实际情况进行测算。由于投资估算资料具有很强的时效性，从资料的搜集、整理、到估算编制完成，往往与项目实际情况有一定差距。为了提高项目的经济性，现在普遍要求缩短项目工期，降低项目的资金成本。所以业主通常在一些技术参数、外界条件都没有确定的情况下，依靠技经人员的判断能力和经验估计，这些势必影响投资估算的准确性。
2.设备购置费、材料费方面
发电工程造价主要由建筑安装工程造价、设备购置费以及其它费用组成，而设备购置费及材料费在建安工程造价中占有很大的比重，有时仅设备费用就占全部投资的50%，实际工作中，设备购置费及材料价格的确定往往是工作难点。对有些设备，由于无法及时了解到准确的价格信息，只能参考同类设备或其它设备的价格估算，造成设备价格水平失真，估算价格与实际价格脱节。对于建筑、安装材料，各地造价管理部门虽定期材料价格信息，但并未全面覆盖且与实际的材料价格也存在差异。因此，设备购置费、材料费的合理计价难度较大。
3.评价指标方面
在发电项目投资估算中，评价指标数目偏少。如在财务评价当中，只有净现值和投资回收期、内部收益率、投资利润率等指标，而没有主营业务利润、净利率、周转率、资产负债率、EBIT、EVA等指标；主要是对盈利能力的分析，对偿债能力和发展能力的分析不够，缺乏投资项目环境影响评价指标，无法对当前复杂环境做出判断；动态指标计算假设误差太大等。而在现存的指标中，计算项目净现值时，常假设该项目的未来现金流量是在项目计算期期初或期末发生，这使得未来现金流量偏离预期；另一方面，假设项目计算期内贴现率保持不变，贴现率的选择比较单一，与实际资本成本有一定差距。
4.缺乏风险分析
投资活动是一种逐利活动，其风险与收益呈同向变化，许多财务收益很好的项目可能由于风险过大而不具可行性，即拟投项目的外在条件的不确定性对盈利能力、清偿能力、回报率、变现均有重大影响。而发电项目投资估算缺乏这种不确定性分析，未能将风险分析与盈利能力分析、清偿能力分析、发展能力分析等结合起来，不能使其成为对投资项目可行性决策的重要组成部分。
四、关于提高发电项目投资估算的建议
1.在投资决策阶段做好基础资料收集，保证资料详实、及时、准确
要做好项目的投资预测需要很多资料，如工程所在地的水电路状况、地质情况、主要材料设备价格及现有已建、在建类似工程等，对于做经济评价的项目则所需数据更多。估算人员要对收集资料的准确性、可靠性进行分析，认真做好市场研究，包括国内外市场在项目计算期内对拟建产品的需求状况，国家对该产业的政策和今后发展趋势等，合理估计项目建设的必要性。
2.重视设计，做好方案优化
设计阶段是工程投资全过程控制中的重点。据统计资料表明，设计费用在项目全寿命费用中占1%以下，但对工程造价的影响却在75%以上。设计方案的经济化，将大大提高工程的内在价值。建立设计技术与工程经济密切结合的经营理念，把提高设计工程造价管理水平作为深化改革的重要内容之一。技术经济人员应有专业知识，熟悉工艺技术方案，和设计人员密切配合，用动态分析方法进行多方案技术经济比较，通过方案优化，使工艺流程尽量简单，设备选型更加合理，从而节约资金，提高设计方案的技术可行性和投资总额的合理性，提升工程投资的效益。
3.合理确定评价价格和基准参数
投资估算的财务评价是在国家现行财税制度和价格体系下，计算项目范围内的效益和费用，分析项目的盈利能力、清偿能力，以考察项目在财务上的可行性。在财务评价中，评价指标的选用是项目经济评价的关键，直接影响评价的质量。例如，目前在经济评价报告中电价是按当前的上网电价或区域市场的标杆电价计算的，不考虑计算经营期内电价的变动。事实上，由于一般发电项目经营期较长，经营期内电价不变的概率很小，这就要求评价人员针对不同项目的特点，选取多种价格方案并加以分析，以使投资者对项目未来效益有充分的了解，减少项目投资风险。企业还应合理确定各行业的基准收益率。由于最近两年银行贷款利率一再上调，所以采用的基准收益率也应重新测算，设定合适的折现率。现行通常按基准收益率或内部收益率来折现，但这两个折现率与实际的资本市场的资本价格差距很大，建议根据地区的实际物价水平、工资水平、材料价格合理预测成本费用，贴近实际。
4.多模型测评项目经济性
针对同一项目可采用多种估算模型来测算项目效益。目前大多发电工程估算采用分类估算法，投资估价模型多采用贴现现金流法，但随着电力市场不断完善，也可导入国际上比较常用的期权估价模型和类比估价模型，通过不同模型的评测，比较收益率、现金流多项关键指标，全面、多角度发掘项目的内在价值，发现项目的一些隐性问题，从而降低投资风险，提高投资收益。
5.注意与资本预算、项目后评价的结合
资本预算又称建设性预算或投资预算，是指企业为了今后更好的发展，获取更大的报酬而做出的资本支出计划。它是综合反映建设资金来源与运用的预算，其支出主要用于经济建设，其收入主要是债务收入。企业的投资估算往往与资本预算有很大的交叉和重叠，可以将两者结合起来，互为补充。在编制资本预算的时候以估算为依据，做估算的时候应将资本预算的项目考虑进来，以防漏项，注意资本预算的预测方法与估算所用评价方法的差异性。项目后评价是在项目建设完成后，对项目的目的、执行过程、效益、作用和影响进行全面的、系统的、客观的分析；通过对建设项目实践的检查和总结，确定项目预期的目标是否达到，项目是否合理有效，项目的主要效益指标是否现实；通过分析评价找出成败原因，并通过及时有效的信息反馈，为提高未来新项目的决策水平提出建议。项目后评价与投资估算在评价指标的选取上、评价方法的实施上有很大类同，在估算的编制时可以把项目后评价的要求、指标考虑进去，有利于评价时的对比。
6.将确定的投资估算纳入ERP中
越来越多的发电企业都开始采用ERP软件作为企业的核心管理软件，取代了以前单独的财务核算软件。企业应将投资估算编制工作纳入ERP，与财务核算、计划、合同管理、概预算无缝衔接，从而节约编制的基础工作量和避免信息孤岛现象，提高工程管理的效率。投资估算编制尽可能细致、全面，结合工程实际，充分考虑到施工过程中可能出现的各种情况及不利因素对工程投资的影响。
五、结束语
项目投资估算是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析、计算项目投资经济效果的重要条件，并对工程设计概算起控制作用。企业应强化项目前期工作，规范项目投资决策，通过投资科学管理，提高投资效益，以使企业得到更好地发展。
