一、环境和市场因素在中小企业财务规划中的研究
局限于理论上的财务规划,只有一些诸如风险系数、利润水平等的数学公式和理论。这些对于中小企业主来说是相当难以理解的,中小企业主对于财务规划的要求是找到简单、具体和可行的财务规划运用方案。
理论层面的财务规划中,环境因素常常因为“其他条件不变”而被研究者忽视。但是,在实际中,环境是变数最多,是企业最难研究的因素,也是企业最想掌控的内容。因此,企业的财务规划绝不能停留在理论层面上,应该研究出一些能够为企业所用的具体的完整的规划步骤。
财务规划包含许多市场因素,规划过程中需要大量的、及时的、全面的市场信息。财务规划同时也不可避免的包含了一些经营者的主观或个别判断,一定程度上增加了企业的风险。如何研究和整合市场因素和经营者主观或个别判断,以建立长期的、战略的财务规划执行模式,就成为财务规划过程中需要重点研究分析的关键和本质所在。
二、 财务规划要分阶段实施
财务规划的过程可以分为三个阶段:创业资金筹划阶段、营运阶段和财务操作阶段。每一个阶段思考的重点和研究的方向都有所不同,但是每一阶段的规划观念对企业整体的财务规划都至关重要。
1.创业资金筹划阶段
该阶段规划的内容包括:公司规模、股东结构;投资规划、资金流量分析;融资渠道。
2.营运阶段
该阶段又可以细分为以下三个方面:
(1),收付款作业。对收付款的流程进行周密、细致的规划;对多家银行进行分析对比,选择一家对企业各方面最有利的银行作为企业收付款业务的承办银行,并与之建立良好的往来关系;着重研究降低资金成本,注重短期资金流量。
(2),自我融资。在时间和空间上合理调度自有资金,获取自有资金的充分运用;在营业收入上多花工夫,增加企业营业收入,扩大自有资金额度;培养资金调度能力,有效规避融资风险。
(3),投资规划时期。合理和有效的利用多项资本市场工具;对资金的运用额度和领域进行规划;全面的对企业的长期和短期资金进行合理的调度。
3.财务操作阶段
现代的企业竞争不再局限于市场层面的竞争。无论何种策略的推展,只要能够获得财务上的巨大支持,就能将计划转变为对企业有利的竞争策略,事实证明,无论是商品研发还是投资机会都是如此。财务规划思路的变化,导致对未来企业的规模规划和资金来源的计划产生不同的影响。在这种情况下,出现了以下几种财务规划方案:
1、摈弃钟情独资企业的观念,有效结合各方财力。
2、努力提高企业自有资金的规模和比例,降低未来的经营成本。
3、提取尽可能多的周转金,使企业在每一项市场机会面前都具有相当的竞争优势。
4、在企业成立初期就进入资本市场,把扩大企业规模这项长远的规划任务落实到企业存在的始终。
三、 做好财务规划需要注意的重要事项
1、 对企业长期竞争能力的考量
2、 如何建立和优化财务决策体系
3、 财务内质构建内容
4、 如何运用和规划资金流量
5、 如何提高资金调度技术
6、 怎样开拓融资渠道
7、 资金成本管理评估方法的确定
8、 投资规划与财务资金操作
在这些重要的事项当中,既有策略策略层面上的规划(前三项),也有技术层面上的研究和探讨(后五项),企业要对上诉八项事项进行长期的探索和研究。有效的财务规划方案不可能在短期内制定出来,规划方案也不可能在短期内便发挥成效,有效的规划方案需要企业进行长年累月的积累,在不断地摸索和探讨的过程中逐步成熟。
四、 策略层面的财务规划
1. 对企业长期竞争能力的考量
在日益激烈的市场竞争环境下,投资机会稍纵即逝。投资机会取决于企业有没有充足的财源,财源充足的企业可以获得很多投资机会,反观财务紧张的企业,只能对着众多的投资机会望洋兴叹。中小企业在激烈的竞争下的生存和发展空间正在逐步缩小。资金雄厚的大型企业,特别是国有大型企业在开放的市场竞争中占尽了优势。财力紧缺的小企业始终无法顺利的进行新产品的研发,只能获得一小份市场利益。这些使得企业,特别是中小企业不得不进行财务规划,近年来资本市场的发展足以证实有效的财务规划可以使企业的发展一日千里。
2.建立有效的财务决策体系
下面通过两张对比表，我们来看看在理财规划前后张军家的财务状况能发生什么样的变化。
张军家的总资产通过理财规划，三年后将增值33.26万元。投资资产由零增加到24.66万元，完全可以满足前2个理财目标。保险资产由零增加到2.88万元，由只有社保到增加了意外伤害险，带有增额分红养老功能的重大疾病险以及投资功能极强的投资连结险，增强了张军家的财务安全及防范风险的能力，实现了第3个理财目标。
值得指出的是：由于三年后，“投资与净资产比率”指标虽有了很大进步，但仍没有达标（见表二）。而即使每月仍按1200元还房贷，不用减少还贷，“负债收入比率”指标也在标准范围内，因此建议张军不必用减少投资资产的代价来减轻月还房贷的压力。第3个理财目标可考虑适当延长一段时间实现，继续增大投资资产，加速资产增值，直到“投资与净资产比率”达标。
在制定理财规划时，要充分考虑和涵盖家庭的日常消费计划、储蓄节约计划、债务偿还计划、风险防范计划（即财务安全计划或保险保障计划）、投资增值计划、资产配置计划、子女教育计划、父母赡养计划、家庭旅游计划、退休养老计划、纳税避税计划、遗产遗嘱计划等。这些计划有近期、中期、长期之分，有的贯穿如终，有的则在不同的年龄段，家庭成长的不同阶段发挥作用。
理财规划制定后，关键是要做到认真执行、严格监控和不断完善。在执行过程中要认真贯彻以下三个原则：
1、准确性原则：该原则主要是真对所制定的资产配置比例和所选择的具体投资品种而言。如在理财规划方案中为张军第一年选择的基金、股票和外汇交易三种投资品种的资金数量分别定为1万、1万和3万元，那么执行者必须在投资品种选择和资产数额分配上准确无误地执行计划，才能保证客户既定目标的实现。
2、有效性原则：是指要使实施计划能够有效地完成理财规划方案的预定目标，使客户的财产得到真正的保护和实现预期增值。如为张军选择的基金（年投资收益率30%）、股票（年投资收益率50%），这在目前中国股市已进入相对稳定的牛市震荡阶段是不难达到的。而外汇交易，对于那些从未接触过股票、外汇的人来，似乎深不可测，但是只要拥有“波神软件”，运用破译（股票、期货、外汇）百年世界金融之谜的“波神规律”，在专家指导下去操作，年投资收益率120%也是不难达到的。目前，笔者认为基金、股票和外汇交易是老百姓较理想的投资组合方案，当然在执行中根据金融形势、资本市场的变化可以适当调整，总之，投资品种的选择和调整一定要有效地完成理财预定目标。
肖先生是第一位被邀请到美国哈佛大学和麻省理工大学商学院讲课的中国律师,他在投资并购方面实践经验丰富。在跨行业并购问题上,他尤其强调规划的重要性。
失败往往因为缺少规划
《董事会》:您怎样看待在金融危机后中国企业频频并购的现象?
肖金泉:金融风暴发生或是说全球经济进入衰退后,中国企业的并购面临着非常大的机会。因为经过30多年的发展,中国经济本身就需要进行一些产业结构的调整,金融风暴加速了这种调整的步伐和速度。在这个过程当中,如果运用好并购手段,对于更多的企业来说是机会。
当然,投资也好,并购也罢,不是对每个企业都适用,对于有准备的、处于行业领先地位的企业来说更多的是机会,被并购的企业也要保持平和的心态,有些企业到了走不下去的时候,被并购本身也是走出困境的有效办法。
我认为,后危机时代的并购将会在中国更加频繁、更大规模地发生,并购本身是市场资源配置的有效手段,对于优化社会资源配置、促进社会经济发展会起到很好的作用。
《董事会》:很多人其实并不赞成跨行业并购,因为可能涉及并非自己擅长的资源整合,并且成功的案例不多,您对此怎么看?
肖金泉:首先,跨行业并购也叫做横向并购,横向并购与一个企业的战略有关,它也要看不同种类的投资人,不管是战略投资人还是财务投资人,他们投资本身就是一种多行业的投资,投资的目的就是为了获取回报。其次,跨行业并购的动因是企业在本行业已经做到了非常强大,在本行业的投资或上下游的产业链已经非常完善,有这样的资源或资本对另一个盈利好的行业进行投资,这也是一个正常的现象。当然,很多中国企业(包括国有企业和民营企业)缺少长远的规划,它们在进行并购时往往仅看到哪个行业获利比较高就追进去,目前这种情况还是比较多的。因为跨出一个熟悉的本行去并购,看到的是盈利的方面,至于风险,考虑得就比较少一点,所以跨行业并购失败的案例就高一些。
《董事会》:您是说跨行业并购失败往往因为缺少规划?
肖金泉:企业的并购投资一定要有规划,自己的企业未来要做什么,要怎样发展,一定要有一个规划,在科学规划的前提下,还应该有一个切实可行的实施方案,这是非常重要的一点。第二,在跨行业并购之前,一定要对这个行业进行充分调研,对这个行业的现状、前景以及未来,包括盈利模式、盈利要素进行分析。第三,一定要请专业人士,请专家来帮助制定规划和并购方案,这样规避风险就会做得好一些。
《董事会》:那么,为了提升绩效,在跨行业并购和同行业并购两种方式之间,应当如何权衡?
肖金泉:同行业并购,取决于企业身处市场或社会发展过程中的发展现状或者行业地位究竟如何,所以,不见得本行业并购就一定会成功。具体地说,要看它所在的行业本身是高度竞争性还是垄断,企业发展是否充分,市场空间有多大。比如家电类企业,现在的同行业并购就很多,因为竞争非常激烈且行业利润微薄,如果仍通过简单地扩大规模,或者进行上下游的并购,实现较好的盈利就变得越来越困难。
同时,我们看到一些专业投资机构基本上都是进行跨行业投资的。例如一些高科技产业虽然存在风险,但跨行业并购很常见,因为项目本身往往具有非常好的技术领先性,或者在一定时期内具有独占性,所以,即便跨行业并购也会取得非常好的收益。
投资并购是非常专业化的事情,任何一个行业都有它的盈利特点、盈利模型、市场表现等本身所具备的一些特点。不论国企还是民营企业,做投资或者并购的时候,应该聘请专业机构进行充分调研、咨询和风险分析,同时确定具体的操作方式。
让最专业的人去整合
《董事会》:跨行业并购完成之后,您认为公司董事会首先应当做好什么,怎样防范失败的风险?
肖金泉:并购完成之后,并不意味着并购的成功,只是一个企业新的开始。所以,新的董事会最重要的是要根据企业现状、行业地位或者是行业状况制定出企业切实可行的发展规划,这是最重要的。虽然收购之前也做过一些考虑,但进入企业以后各方面都有一个进一步熟悉的过程。
在我的实践当中,有规划的企业成功的概率就比较高。也就是说,如果企业的发展是摸着石头过河,随意性很强,没有长远规划、中期规划和短期规划,包括实施的具体步骤,一旦碰到一些不可预测的因素,就缺少必要的准备措施,企业就容易陷入困境。
《董事会》:跨行业并购之后,新公司董事会成员很可能组成复杂,您认为背景完全不同的董事会成员对新公司有何影响?
肖金泉:跨行业并购结束只是完成了股权转移。按照比较通行的办法,投资人和管理人在某种程度上应当分开,投资人并不一定要当管理人,因为投资人可以聘请包括职业经理人在内的更加专业的团队。尤其是当新公司规模较大的话,一定要由最专业的团队来管理。
《董事会》:河北冀中能源重组华北制药是跨行业并购的一个新近案例,选择跨行业并购的原因考虑到冀中能源董事长擅长资本运作这一点。您怎么看待资本运作在并购中的重要性?
肖金泉:国资委是国企的终极股东,或者是大股东,它跨企业调动管理者能否起到积极作用,需要考虑多重因素。因为华北制药本身也是上市公司,具有融资功能,因此对上市公司和非上市企业的管理,肯定是有区别的。
企业经营改善或者持续盈利不仅仅依靠资本运作。比如华北制药,公司产品的市场占有率、研发能力、新产品储备、企业管理等方面如果很完善,就缺专家进行资本运作,这时候资本运作就弥补了企业的短板。反之,如果企业搞不好是因为产品本身、产品开发、销售策略等问题,那么请资本运作高手过来也没有用。
能不能起到重要作用,关键要看企业现在发展最缺少的要素是什么。
《董事会》:您认为并购完成后的公司怎样才能更好地提升公司价值?
关键词：大学生；理财规划；保险理财；保障加投资
1.当今大学生的压力及理财的重要性
1.1家庭结构带来的压力
从1971年开始，计划生育政策一直作为我国的基本国策在执行，直到这两年才有了个别试点对二胎政策的试行。所以，在全国来看当今的大学生绝大部分是独生子女，不少家庭都会把家里的重心和希望寄托在当今大学生身上，这也就意味着如果当今大学生遇到了任何风险，无论是从经济上还是身体上都将给家庭带来无比的打击。所以，当今大学生应该从现在开始做好人生规划，特别是理财规划，为父母做好养老准备，也为自己的将来生活做好财务准备。
1.2大学生的就业压力
中国是人口大国，大学生毕业人数逐年上升，而社会需求的岗位数量却变化不大。根据对中国未来新增劳动力人口的测算，未来数年中国青年新增劳动力人口每年仍保持在1500~2200万之间的高位，供大于求，大学毕业生初次就业率逐年下降，直接导致就业压力巨大。使得许多初出校门的大学生同时面临着巨大的经济问题和工作压力，所以，及早做好财务的规划以避免到时工作压力带来的困难是当代大学生的潮流所向。
2.保险理财的重要意义
大学生面临着种种压力，对理财规划有着迫切的需要。由于大学生的主要精力应该是学习，而且经济能力有限，如果在银行和股票市场做过多的投资规划，需要投资者花费很多精力去关注了解，对普遍大学生而言不太现实。但是作为理财产品的比较简单的一种，保险就具有一定的稳定性，既有投资收益功能又有保障功能，对大学生的基本选择而言相当不错。总的来说，保险理财对大学生理财规划的重要意义有以下：
2.1 帮助完善该阶段的人生理财规划
作为理财规划方案选择中的一种，保险理财可以补充其他理财产品只有投资功能没有保障功能的不足，为大学生提供投资规划时也能提供保障规划。
2.2 适当缓减家庭结构压力
现今很多家庭都把所有的重心放在子女的身上，如果大学生在读书期间不小心遇到了什么危险将给父母极重的打击，不仅是精神上的更是金钱上的，高额的医药费或者可能失去未来的依靠，这些都将重重地影响家庭的经济状况。为了缓解这种压力，大学生可以为自己购买人身保险，意外伤害保险和医疗保险，保障家庭的经济稳定。虽然，大学生都购买了学平险和社保，但是学平险和社保的保障是远远不够的，保障的风险很单一，保障的程度也很浅，都是需要大学生自己做出更多规划的。
2.3 避免一系列因失业带来的压力
如果大学生能为自己积攒一笔小钱以应对一时找不到工作带来的经济压力，同时我们也能更好地为自己的择业做出充分的时间选择，所以，大学期间做一些有稳定收益的理财规划是必要的，把钱存银行是个不错的选择。不过，对于资金比较缺乏又想获得保障的同学而言，买份投资型保险产品就能同时解决。
2.4 通过全面提高大学生的保险意识，综合增强我国人民的保险意识
现阶段普遍提高我国人民的保险意识是国家的任务，对于普及保险思想的障碍在于中国是一个农业大国，人们的普遍文化素质不高，接受新知识、新文化的能力有限。所以，要想尽快地提高人民的保险意识，从学生入手，从大学生入手是个关键点。大学生群体中有来自各个阶层的子女，利用他们进行宣传普及，将会比一个外人去宣传更有效果。随着日益增长的大学生人数，这种保险意识的普及将不再是困难。
3.如何有效做出保险理财规划
明确了大学生做好保险理财的重要性之后，我们就来谈一谈大学生该如何落实保险理财规划的行动，具体步骤有如下：
3.1 明确做好财务目标规划，设定风险管理的目标
明确的目标才能领导我们做出有效的理财规划，所以确定财务目标是规划的第一步。为自己做一份财务目标规划对大学生而言并不难但也不简单，这个规划一定要是合理的，比如要确定自己希望能在毕业的时候自己的私人盈余资金有多少， 自己希望能得到哪些保障等等
3.2 分析自己的现状
对自己的现状作分析，不仅要分析自己现在的经济能力和理财管理能力，更要分析自己的理财需求。首先，分析一下自己所面临的压力；其次，根据自己现在的生活水平（每月的生活费和零用钱）来合理的规划，自己每个月可以节约多少出来做理财规划；然后，分析一下自己有多少精力可以去做投资分析即股票市场的投资，又有多少需要用于购买既有保障又有稳定收益的保险理财产品；最后，分析自己的保险需要有哪些，最终确定用于购买保险产品的金额和保险产品的种类。
3.3 选择保险产品
结合自己的保障需求和理财目标，确定所需购买的保险产品，然后将行为落实。像家庭经济不太富裕家庭压力大的同学可以主要购买人身保险，学平险可以保学生在学校的意外伤害，如果资金不是太富余或者在校外的时间比较少的话，可以选择不购买多余的意外伤害保险，但是疾病医疗保险还是需要再多购买一份的，特别是重大疾病的保险，这在学平险中不保的，社保的补偿也是不够的。
当然，作为需要经济规划的大学生，投资收益是不能不需要的，可以购买分红保险和投资型连接产品，这既能保障人身伤害也能有投资收益，因为有既定的财务目标规划，所以这个投资产品的选择就必须更加慎重了，需要合理的计算它的投资收益是否能满足财务目标的规划，是否需要加大对他的投入等等。
3.4 及时审查自己的规划实现状况
俗话说“计划赶不上变化”，做好了理财安排之后，要及时地审查自己的规划的实现状况，因为我们所做的理财安排只是一个预期，每一个市场的变化都有可能导致自己的安排失算。譬如，遇到通货膨胀，绝对会使自己做的规划预期有个变化，以前为自己在毕业的时候预留的现今，现在就会出现缺口。这个时候，就需要做出更多的投资投入已达到以后预期的生活状态，或者将现有的投资方式做改变选择能躲避通货膨胀的理财工具，比如投资型保险产品就有一定的避免通货膨胀功能。所以，要及时的审查并作出解决安排。及时地审查自己的投资收益需求的变化和保险保障的需求状态，并相应作出变化。
参考文献：
[1]陈厚桦，赵越.加强个人理财中保险理财的意义[J].云南财经大学
所谓国有中小型高新技术企业是指那些所有权为国有控股或国有独资的中小型高新技术企业。该类企业既有别于普通民营中小企业，也不同于一般高新技术企业，它的一大特点是其经营的非独立性。作为中小型企业一般都具有灵活多样的特点，但国有中小型企业有其特殊性，它们绝大多数是隶属于国有企业或中央企业，虽然是独立法人，但其经营管理各项活动都会受到上级单位或主管部门的影响。
2.国有中小型高新技术企业的财务管理特点
国有中小型高新技术企业财务管理特点包括：
（1）主动性弱。首先，国有企业发展过程中受到行政指令的影响较多，自身进行财务管理筹划的主动性较弱。其次，作为中小企业的财务管理工作更多的集中在会计和审计等事务性工作。另外，作为高新技术企业，更多的将精力投入到了技术创新和产品研发方面，容易将财务管理工作行政化，从而缺乏财务统筹规划。基于这方面原因，国有中小型企业的财务管理主动性相对较弱，外化管理较多而内化管理较少，财务管理的统筹能力较差，积极性不高。
（2）缺乏战略规划。国有中小型高新技术企业财务管理工作主要体现在会计管理和财务预算这些较为初级的工作，只要按照上级单位或主管部门的要求完成年度财务达标等工作即可。加之高新技术企业技术创新和产品研发的不确定性，该类企业往往缺乏战略性的财务规划和管理，从而出现财务管理与公司战略的不匹配、财务工作与经营管理的不协调、甚至财务预算与财务决算偏差较大等现象。
（3）缺乏动态管理。企业发展的过程本身就是一个动态的演进过程，尤其是对于中小型高新技术企业，本身也具有灵活多变的特点，企业经营随着技术创新的变化而不断变化。而这类企业往往将财务管理行政化，财务工作主要集中在较为基础的方面，因此缺乏随着企业战略和经营管理的变化而发展变化的动态管理过程。
国有中小型高新技术企业进行财务战略规划的必要性：
（1）企业发展的需要。现代企业生存发展大都是使命驱动、战略导向。中小型高新技术企业处在发展的上升期，拥有较大的发展空间，企业自身对于发展规划设定了较高的目标。企业根据自身发展使命制定目标，根据发展目标制定发展战略，根据发展战略进行经营管理并对之进行监督和考核。进行财务战略规划符合企业进行战略规划和管理的需要。只有制定与企业战略相匹配的财务战略才能够保证企业在复杂多变的环境下主动出击，降低经营风险，提高经营效率。也才能够适应企业长远发展的需要。
（2）企业经营的需要。企业经营过程中会遇到很多问题，其中很多都与财务相关。对于中小型高新技术企业尤其如此，比如如何进行投资并规避风险，如何解决资金紧缺，如何利用和优化资产，如何进行利润分配从而达到持续发展。企业需要在战略规划的基础上充分规划财务管理战略，服务于经营管理的需要。
3.国有中小型高新技术企业财务管理战略选择
企业财务管理战略按照职能可以分为投资战略、筹资战略、经营战略和分配战略等。按照企业发展阶段可以分为成长型财务管理战略、稳定型财务管理战略、防御型财务管理战略和收缩型财务管理战略等。还可以综合分为资本结构优化战略、收支平衡战略、低成本财务战略等。
国有中小型高新技术企业财务管理战略选择可以从其自身特点进行分析：
（1）国有企业的相对稳定与中小型企业的相对灵活的协调。国有企业大多数环境相对稳定，发展处在平稳上升的状态，对外合作尤其是股权合作相对慎重。这与国有资产的相关管理规定有关，企业要经营和管理好国有资产，避免因为经营失误造成国有资产流失。而作为中小型企业，本身会带有灵活多变、经营方式多样的特点。遇到新的情况和市场变化，中小型企业可以很快做出反应。作为国有中小型企业，既具有双方面的优点，也带有双方面的问题。在进行财务管理战略选择时，要综合考虑两方面的优缺点，通过战略选择将两方面特点协调在一起，趋利避害。如果企业太过求稳，则会丧失发展机会，在财务管理战略选择时可以考虑采取成长型战略，加大投资和项目合作等。
（2）国有企业特点与高新技术企业特点的相互促进作用。如前所述，国有企业具有稳定的特点，与此同时，国有企业资产相对雄厚，管理规范，能够为高新技术企业科技工作的开展提供保障。高新技术企业是指利用高新技术生产高新技术产品、提供高新技术劳务的企业。它是知识密集、技术密集的经济实体。国家在认定时有多项标准，如企业研发投入须占到企业销售收入的3%～5%；企业科技人员须占到企业的20%～30%；直接从事技术开发和技术研究的人员须占到10%以上等。由此可见，高新技术企业需要大量的科技投入，这与传统生产型企业有很大区别。另外，研发活动本身具有一定的风险，并非有投入就能生产出产品，因此高新技术企业在开展研发活动的过程中，尤其需要资金和政策的保障，而国有企业能够提供良好的平台。
4.国有中小型高新技术企业财务管理战略规划
企业的财务管理战略规划服务于企业战略，不同的战略规划会有不同的财务管理战略，财务管理战略随着企业战略规划的变化而变化。对于国有中小型高新技术企业，在进行财务管理战略规划时，无论企业战略如何规划，都会涉及三个基本方面。
（1）筹资规划。高新技术企业的投入产出与传统生产型企业有区别。传统生产型企业投入产出规律，有固定的经营周期，资金需求也相对规律。而高新技术企业投入与产出规律性不强，没有固定的投入产出周期，容易出现突发状况，这类企业资金需求规律性较弱。因此，充分做好融资筹划十分必要。
首先，要科学预测资金需求量和时间点。在做资金量预测时要充分考虑人工成本、材料成本、固定资产、流动资金等各项需求，根据公司规定或风险参数留足冗余资金，保证科研工作能够顺利开展。同时，还要确定资金需求的时间点。技术研发工作一般是分步骤开展逐步推进，配套的资金也可以分步投入，从而提高资金的使用效率，节约资金使用成本。
其次，多种筹资方式相结合。现代企业筹措资金的方式多种多样，需要考虑的关键因素主要是资金到位周期、资金成本和资本结构。企业可以选择的资金筹措方式主要有：吸收直接投资、发行股票、利用留存收益、向银行借款、利用商业信用、发行公司债券、融资租赁、杠杆收购。其中前三种方式筹措的资金为权益资金，后几种方式筹措的资金是负债资金。对于国有中小型高新技术企业，利用商业信用、发行公司债和杠杆收购三种筹资方式不太适用。这类企业可以采取以下几种筹资方式：
吸收直接投资：资金到位周期较长，资金成本低，资本类型权益，五星推荐。
发行股票：资金到位周期长，资金成本较高，资本类型权益，三星推荐。
利用留存收益：资金到位周期短，资金成本忽略，资本类型权益，五星推荐。
银行借款：资金到位周期短，资金成本较高，资本类型负债，四星推荐。
融资租赁：资金到位周期较短，资金成本较低，资本类型负债，五星推荐。
在吸收直接投资方面，国有中小型高新技术企业具有很多优势。首先，国有控股或独资企业吸收股东投资和增资比较容易；其次国家对高新技术企业的政策导向使得大量财政支持的补贴资金流向该类企业；最后，财政支持和补贴资金享受税收减免优惠，降低了企业使用资金的成本。在融资租赁方面，中小型企业受到自身条件的限制，不具备投入大量固定资产的能力，采取融资租赁的方式解决场地和研发设备的需求是较为快捷、方便和实用的方式。国有中小型高新技术企业可以根据自身需要和以上提到的关键点，灵活选择筹资方式。
（2）经营规划。企业经营规划主要包括经营目标的确定、预算管理、资产的管理和使用、现金流控制、成本控制等。经营规划关系到企业的生存和持续发展，既体现企业对外部环境的适应和把控能力，也体现出企业内部管理的效果和效率。
国有中小型高新技术企业在做经营规划时，首先要围绕技术创新项目开展，做好预算和核算。同时有多个在研项目时，要充分评估，合理分配资源。其次，要将关键考核指标和多种财务分析方法列入经营规划，提高财务管理规划在公司经营中的地位，从产品导向延伸到利润、EVA或股价等财务管理考核指标。再次，控制好现金流，避免出现短期内大量现金流出造成公司经营资金短缺的情况。最后，做好成本控制，与公司人力资源管理政策相结合，做到人尽其才物尽其用。
（3）分配规划。国有中小型高新技术企业在制定分配战略时与传统企业既有相似也有区别。传统分配战略主要包括两方面，一是提取法定盈余公积，二是分配股利或利润。
国有中小型高新技术企业除了完成以上两项固定分配以外，还需要将留存收益与企业发展战略相结合。首先，要考虑国有企业资产保值增资，可以将一部分留存收益追加为企业资本，改善资产结构，扩充企业实力。其次，要考虑企业的发展壮大，将一部分资金作为企业的后备基金，根据发展需要随时投入。最后，要考虑作为高新技术企业的特殊需求，做好有针对性的分配规划。
5.国有中小型高新技术企业的财务战略综合规划
为什么这样说呢？对于资金充裕的企业来说，错了、失败了还可以调整方向从头再来重整旗鼓；但是，对于资金不充裕的企业怎么办？尤其是众多的中小企业甚至于包括一些国有的大中型企业也是如此（虽然相比较而言，大中型企业更容易获得银行的贷款资金支持），没有后续充足的资金流就意味着企业到了命运的转折点。
很多受挫的企业及决策者也有这样的感受，即他们在启动运营时也是做了认真考虑规划的，但是，当启动资金快用完了而还没有利润回报时，他们才真正意识到很多的资金所花费的方向确实是错了。
作为企业运营管理的实践及研究者，笔者也和很多的企业一样也在思考这个问题的解决方式，即如何才能更有效地避免此类事情的发生。
一、认识企业首项资金现象
我们深知，企业的运营启动的目的是为了通过现有资金去创造更多的收益价值，而事实却如上所述，很多的企业却在花完了启动资金后而滑向消亡的终点。而对于诸多的运营受挫企业的研究发现，90%以上的企业资金最充裕时却是企业运营启动时的第一笔资金，这其中至少有80%以上是由于对第一笔资金大手大脚般豪放滥用所致。这已经成为一种正常的市场现象，笔者称之为“企业首项资金现象”。
之所以出现这种现象，就是因为诸多的企业在运营启动时，资金充足时就对自己的估计过高，眼前所看到的几乎全是蔚蓝远景，仿佛项目一启动就会立刻有回报，低估了市场风险的力度；项目还没有真正进入市场就仿佛看到了胜利的喜悦了，所以就有了项目启动时的一掷千金，而后续乏力的首项资金现象。
因此，如何利用好第一笔运营启动资金对于大多数企业的发展是至关重要的，尤其是现在竞争越来越激烈的市场经济环境，资金的时间效应更是明显。
但是，事实是几乎所有的企业对于运营的启动都是关注的，因此，对于企业运营的首项资金的运用模式就成为决定运营开端的关键因素，即钱该怎么花才会更加有效，这将更加有效地体现出“良好的开端是成功的一半”的企业良性发展的内涵。其后，才是营销运营执行层面的事。
二、首项资金零投入模式
因此，针对上述情形，笔者提出首项资金零投入模式，以帮助企业对于启动运营时的资金合理有效地使用。
所谓，首项资金零投入模式，其实它并不是什么神秘的经济学法则，其在管理学上的依据实质是事前控制在企业宏观运营中的延伸运用。以往在实践中谈到事前控制大多是指营销及管理运营执行层面的事务，而对于此类首项资金现象性的决策性质的事前控制涉及到的较少。
其次，它更是一种思考的模式。首项资金零投入模式的本质并不是说企业在运营前不准备资金，其真实内涵在于通过思维模式的创新，发现运营的本质，反过来促使企业在战略规划等方面的效率提高以提醒企业如何更加认真有效地把握好运营前的第一笔资金的有效使用。
该模式运用实施的关键思考在于把握以下几方面问题：
1、 如果没有资金，规划的市场行为是否是必须要做的？
简单地说就是如果没有钱的情况下，企业将何去何从？市场还能否运作？要回答这一问题，就是要明白，企业的战略规划是否在走所谓传统的老路子，这里并不是说传统的老路子就一定不好，其问题本质在于就是要找到真正符合企业自身资源特色的发展战略，而不是仅仅是按常理，因为每个企业都有其自身与众不同的资源优势或者说核心竞争力。而当规划的营销战略不能与企业资源相匹配时，其执行时往往会困难重重，因而其后的规划步骤只能是让错误的路越走越远，错上加错。
因此，企业如何通过对企业自身资源、产品特性、市场环境等因素的综合分析，而明确企业的战略定位则极为关键。
2、 如果没有资金，下一步必需的市场运作行为是否一定得不到实施？更少的资金能否得到同样的实施效果？
这里也并不是说对于该花费的市场投入一分不给，而是要真正明白每一步市场行为要达到的目的，把无用的资金使用部分去掉，以最低的资金达到同样的效果，真正让资金的花费有效率。这就要企业的市场部门认真分析出有效的客户群体，并如何以更加有效而又费用低的方式去影响到他们，这其中体现出的策划因素较为多些，比如一些新闻策划的炒作吸引大量的媒体关注而达到传播的效果。
很多的企业在开始投入的运营启动期，都会觉得，现在投入是在为以后的做品牌做积累。其实，这是一种不正确的想法，一是对于此类企业来说，生存是第一步的，即如何（合法）最快地获取资金流才是最关键的。此外这种想法很容易因过高估计预期效果而加深企业的资金随意投放力度。
3、市场行为（如广告、推广活动等）的实施与否对市场是否有实际的影响？
本期，让我们关注一下这些金融界的专业人士是如何做他们的理财规划的。
他们会在平时去国内外旅游、健身、美容、参加社交娱乐活动，等等，
在这丰富精彩的生活中，但是对他们的人生来说，就是没有烦恼吗?
那么肯定不是，人总是没有远虑，必有近忧的，看看我们的理财专家：吴东璇、李江南两位理财师是怎么共同为主人公号脉看诊的。
部落成员介绍
Susan
现年32岁，女性 单身未婚家里排行老三，父母健在
出生地：广州
从事行业：银行
工作地点：广州
金融资产状况：23.7万元
嗜好：收集各种石头
Henry
现年39岁，男性 单身离异，父母健在，生活在中国内地
出生地：上海
从事行业：保险公司
工作地点：新加坡
金融资产状况：793.8万元
嗜好：收集各种洋酒
Susan
现年32岁，单身未婚，家里排行老三，父母健在
出生地：广州
职业：广州某外资银行国际业务部高级客户经理
资产：(单位：万元)
资产23.7万元=(银行存款2.1+股票现值21.6)无负债
理财面试场景：
Susan理财简历：
KEY WORDS 1
记账开始我的理财之路
“我97年大学刚毕业，正式离开父母的经济支持，从家里搬了出来租房住，当时薪水不高，有房租，日常开销等的经济压力呀，我唯有开源节流。怎么做呢?就是坚持每日记账，知道自己如何花钱，然后就花心思省钱，但我还坚持将月收入的60％进行储蓄呢。”
VOICE 1话外音：――理财师点评：
对于社会新鲜人，如何理财?像Susan一样长期坚持记录财务状况，将每月的生活开支分为衣、食、住行、教育、娱乐等方面，通过记账，就会看到每月在哪方面的花销高，节约开支的重点在哪里，有没有透支过度，这样才会节源和保持顺畅的现金流。记账不是数字记录，而是让我们看到数字背后隐藏的理财密码。
KEY WORDS 2
时时关注国家经济政策
“在银行工作是沾了光的。99年，国家开始征利息税，国债受到欢迎，大家要排队买。我们职员就可以通过银行内部认购了不少国债，免征利息税之余，还有高于存款利率的收益。
VOICE 2 话外音：――理财师点评
理财不是纸上谈兵，要根据国家的政策变动作出快捷反应，才能保住自己的财富不贬值。财富只有先保值，才能再谈增值。现在中国的理财品种越来越多，关心自己的荷包，就要多接触各类理财信息。
KEY WORDS 3
买房投资是净赚
“2000年，身边的朋友开始买房，我也受到影响开始成为‘睇楼一族’(广东话，意思是指在节假日时间经常去各大楼盘看房子的一类人)。当时，广州番禺房子相对便宜，我选了小户型做了按揭，打了折扣，只需要23万。广州地铁的延伸，价格涨了。2001年底，我就利用借入资金提前还贷把房子卖了，扣除税金等费用后净赚8万。
VOICE 3话外音：――理财师点评：
用了不够两年的时间，赚了8万，真是个进取的投资，回报率达到35％，在那个年代是很不错的投资!
Susan，无意去投资房产并且获利了结，其实是无心所为之。但是现在看到很多的人买房投资，就要理性些，首先要区分自住还是投资。如果是自住，选中一处房子，只要自己经济可以承受，价格高低不足考虑的重点，重点是你喜不喜欢住在这个房子里。
但如果是投资，就要考虑价格、购买叫机以及增值潜力。所谓房地产投资，就是实物房子、土地与产权，中国的房价上涨的根源之一在于土地的价格和其稀缺性。随着中国城镇化，未来的十年，房地产还是处于牛市行情，而在高通胀下买房是合算的，毕竟楼房有保值作用。再有考虑房贷，更是有效利用资金的杠杆作用，就像Susan一样，只有23万买房，但也赚了8万，这就杠杆作用。
但房地产是一种特殊的商品，属于不动产类，所以选择做房产投资，要牢牢把握一点：位置。在哪个城市，在什么区域寻找你的投资目标?
KEY WORDS 4投资自己
不过，2004年到2005年，我就把我的积蓄几乎花光了，因为我出国留学攻读硕士。含生活费用和学费总费用为人民币33万(含学费)。
2006年初，我回国进入外资银行工作。现固定月薪1.2万，还有奖金及“三险一金”完善保障。在国外了解很多的投资回国后就进入股市小试牛刀。我非常了解自己，投资是偏好稳健型，由于身在金融行业，就选择招商银行这只股票做长线投资。在投资策略上，用每月薪金约40％定额{5000元／月)买入招商银行。经过一年多的时间，到今年6月份，因“5・30惨案”，停止再买。至现在，招商银行也从最初的6.5元左右涨至现在36元，累计收益率都有240％。
VOICE 4话外音：――理财师点评：“平均成本法”
Susan用定额定投的方法买股票，里面涉及到一个很重要的原理：平均成水法。这方法很简单，就是每月定期把既定金额投资在选定的市场／产品／股票，投资一段时间，不理会股票价格的变动及市况高低，最终投资成本会降低。但这个方法一定要在一个趋升的投资市场和趋升的投资产品才能发挥非凡作用。
KEY WORDS 5
雨花石及其他观赏石收藏
对石头的喜好，真的是说来话长了。还在上初中时，我就迷上了雨花石，喜欢那浑然天成的花纹和材质，后来，我也关注其他像石，煤碳石等观赏石，都让人浮想联翩。倒是没有想到，在怡情时能作为投资。那是十年前的一次偶然，碍到一块一尺高的孔雀石，这石头无论形状，材质均是上乘之品，当时仅仅觉得好看，价格大概3000元左右，没有想到现在的价值已经是1.6万元，想来涨幅都有4倍多。
VOICE 5话外音：――理财师点评
Susan觉得这些闲时兴趣，不仅仅怡情，还成为自己的一项特殊的投资。在多年的收藏过程中，不仅仅提高对艺术的鉴赏，还起
到保值的作用，真是一大乐事!有道是“黄金有价，奇石无价”，现在的雨花石真是难以估价呀。叫价在4～5万的雨花石，大多时候都是“有价无市”，最后还是对多以3万成交的。但是一般最高档的雨花石是“蛋白石”，一定要达到视觉和触觉的统一，才会是上品，最高价格也就是8万了。这石头还真是值钱呀!
投资奇石的机会
石头价值的大小与品种的关系不是太大，主要从石头的形态色泽、质地、纹理上进行判断。奇石的下一个投资热点很可能是戈壁石――内蒙和新疆的玛瑙石。
南万的白蜡石、五彩石、广西孔雀石和西北地区内蒙古、新疆等地戈壁石(亦称风棱石、雅丹石、风棱石、沙漠石)，而戈壁石近几年价格攀升得特别快，尤其是其中的葡萄玛瑙，确实珠子完好，色彩鲜艳的葡萄玛瑙非常漂亮，也非常有诱惑力。
我的莫名困惑
“现在金融市场变化莫测，例如股票，我是否还可以按照以前的模式去做呢?现在都步入30岁了，比上不足，比下有余，慢慢地储蓄，但似乎前面还有许多目标，例如我想自己的事业迈向一个新台阶，想35岁前结婚，想身体健康，想老的时候周游世界，退休的生活要保持品质――怎么办呢?”
Susan还是有个比较优良的理财成绩
总的来说，Susan理财还是很得利于过去对房产和继续教育的投资，前者让她有足够的资金留学，后者让她在留学中关注资本市场，潜心分析投资，回国后坚持价值投资，并有一定的收获，这是人力资本――无形资产投资的深远结果。
Susan的理财经历中有很多值得我们学习的地方：
1、长期坚持记录财务状况，让你更清楚自己的净资产，储备人生第一桶金，是制定一份合理的理财计划的基础。
在资金量不大的时候，选择趋升的市场定额定投优质股票，而且坚持价值投资，胜算比“买大细(广东话，意思是短线炒作就像下赌注，买大就是高位买进，买细就是低位买进，无论大小，只是为了赚取差价)的短期投机大得多，收益也会更高。
2、关注非金融性资产的资产，怡情又可保值增值，增添人生乐趣。
理财师对财务状况的诊断：看看Susan的问题所在
从Susan的过往十年来看，是金融职业所带来的影响而进行投资的，纯粹误打误撞，并非真正意义上的理财。投资不是理财，理财需要结合人生的目标及其自身的家庭生命周期来规划，因而，至目前为止，Susan的理财规划存在以下几点不足之处：
1、没有任何的保险支出，虽有“三金一险”，但个人风险管理意识薄弱，没有重大疾病或意外险。当人生的角色发生转换，尤其susan为人妻为人母的时候，没有基本的保险准备就会成为理则上的隐患。
2、对未来有想法，但没有准备的金额和实现的时间，那仅仅是想法，不是理财目标，这是很多人都很模糊的地方。即使身为现代女性有足够能力赚钱，也要建议Susan规划养老的问题，因为在漫长的岁月里，只有自己才能给到自己丰衣足食的退休生活，社保只是养老金的小部分，不足以支撑起养老的庇护大伞。
3、金融性资产投资占每月收入40％，风险高，而且只配置股票，投资单一：纵然定额定投有其独特之初，但对于自己的投资组合，首先做的是风险管理，而不是只关注收益。
4、收藏观赏石的投资不能提供当前收益，流动性低，而且由于暂不能准确估值，一旦缺少资金，兑现很困难。
理财师对Susan的规划设想
1、首先结合自己的实际情况，订立切实可行的目标
例如5年后，现时的投资股票的收益可翻倍；或55岁可以退休，希望有50万的闲散资产周游世界。唯有设定目标才能到达你要的生活彼岸!
2、短期做一个风险管理方案，关注自己的身体健康
根据Susan现时收入情况，配置一个基本保障的金字塔：
对Susan的保额需求，采取“双十策略”，保费支出为现在年收入的1／10，即可计算到为20400元的保费支出(204000×10％)。
保额需求约为年收入的10倍，即为204万(204000×10)在保障配置上，由于Susan单身，生活开支全靠自己，加上父母健在，将来还要赡养父母，所以建议Susan首先寿险保险，其次考虑个人重大疾病医疗，再有就是考虑住院和养老等方面的保障。
3、长期安排养老计划
假设Susan 55岁退休后还有悠长的25年养老生活，以现时每月近7000元的生活费用支出，在年通货膨胀为4％的情况下，55岁需要准备517万。即使在选择海外定额定投基金组合的万式，平均每年12％的回报率的情况下，Susan每月要供款3900元，对于年轻人，不要以为养老是以后的事情，越早规划，后期会越轻松。Susan不算不知道，现在每月拿出3900元来做，只剩下1100元可用于直接投资，真的有点后悔没有提早做退休计划。
4、关注股票的投资，做好战略资产配置，多考虑基金投资，
分散风险。现时的招商银行不用卖，建议Susan可用余钱贱买基金，经过规划，Susan原来年结余的121400元，在扣除每年20400元的保费支出，46800元的海外基金组合养老计划外建议留存三个月的紧急准备金21000元(7000×3)后会33200元用于投资基金。选择国内的开放式基金和判闭式基金。毕竟Susan还要为人生的第一桶金努力，不宜做激进型的投资，要选择风险中等的混合型而又收益稳定的基金来投资。
5、收藏品会有假货和赝品的风险，需要花费时间和精力。长期关注业内信息，多向专家学习。
Henrv
Key Words：1968年出生 男性 离异 没有子女 父母健在 居住在上海
出生地：上海
职业：新加坡某著名保险公司高管
工作地点：新加坡
资产(单位：万元)
资产948.8万元=(银行存款12+基金现值120+保单现金价值23+养老基金项目793.8)无负债
理财面试场景：
Honry理财简历：
“我的理财经历非常简单，出国留学，在国外找了工作。一开始在国外工作就做自己的养老金储蓄，在平时就是比较喜欢红酒，在国外的生活还比较惬意。”
KEY WORDS 1
新鲜人早做养老规划
“我是在留学后就在美国工作的，那时就是天天和老人的养老和健康打交道，发觉现代社会生活紧张，重大疾病如心脏病患者越来越年轻化，我觉得有必要给自己配置人寿储蓄保险，加重对危疾及医疗保障保险的固定投入，还是比较完善的保障体系。例如，我加入美国的明尼苏达州政府的居民退休规划基金项目小组。用工资的一部分每月交费几千元，现在14年了，已经累积了过百万美元的退休金了。
VOICE 1话外音：――理财师点评：
1、社会新鲜人，工作开始就做养老规划
这一观念未必会接受。但现在流行421家庭结构，上有四个老人要你照顾，下有一小孩要你养育，人的寿命越来越长，421可能变成8421结构时，你的退休生活怎么办?我们唯一可做的是早做
规划，像Henry前期每月大约2000美元，近几年是4000美元，投入到养老储蓄基金，以平均每年12％的投资回报率积累百万是现实!早为自己储蓄养老命，这一点，Henry做得很成功!
2、完善个人保障体系是理财关键
即使财富增值，没有健康的保障，又能享受多久?而且，我们要注意，像危疾保险，保费不高但保障额较大，投保条件就是身体良好时才可受保。所以买此类保障就要趁年轻身体好时早买。
美国的理财惯例：要建筑一个基础稳固的理财金字塔。
KEY WORDS 2
体会“复利”的魅力
“在理财上，我很保守，从来不买股票。固定薪金在支付退休规划和保险金后，还剩下85％，我就选择50％用于日常支出，20％投资稳健型的基金，15％用于储蓄。我喜欢细水长流的定额定投有耐性等待钱生钱。
VOICE 2话外音：――理财师点评：
所谓钱牛钱，就是利用复利的魔力。复利，就是“利滚利”。
看以下复利的魅力：
假设年利率12％，一次性投资10万元，在20年里，单复利计算，资产几乎是相差3倍。
单利计算：本利总和为10万+10万×12％×20年=34万
复利本利之和为10万(1+12％)=96.5万!
KEY WORDS 3
嗜好红酒给我带来更富足的生活
“2004年，婚姻破裂，我离开美国，前往新加坡一著名保险公司担任高级管理层的职务，酒像爱人一样这么多年在异乡陪伴着我。我为她们安家――建了酒窑，在这里，能够招引很多志同道合爱酒的朋友来品酒，和朋友聊聊天，真是人生的一种享受的。有时候品酒着，就成了我保险客户的说明会了。这的确是我没有想到的，所以，现在玩酒的朋友也越来越多了，客户也越来越多了，工作上自然就游刃游余。
VOICE 3话外音：――理财师点评：
在喝酒的时候体会当时做酒人的心情，交流酒工艺如何，香气味道怎么样，口感、颜色等等，品味悠久的世界历史，谈酒的文化。
KEY WORDS 4
信用卡让我走遍天下
“离开美国，前往新加坡工作，我庆幸自己没有加入美国国籍，只是拿着绿卡，因为美国国籍的公民是需要全球纳税的。所以我离开美国足很轻松的，既没有房产，又没有税务上的问题。即使存持有美元转往新加坡时，有信用卡，非常方便。唯一麻烦的是美酒的运送成了头痛的问题。”
VOICE 4话外音：――理财师点评：
信用卡的功能是非常广泛的，即使是中国内地的双币种信用卡，只要是MASTER或VISA标志的，在全球都是畅通。更何况信用卡的额度会与个人信用直接相联系，额度高，代表个人信用好在以后的贷款等都会有便利之处。
我的莫名困惑
新加坡和美国不同，转往一个地区工作生活，自然就会想将来，我会在这里生活多久呢?何况现在离中国近了，节假日就会去中国探望父母，于是又有一重压力，我究竟要不要重组一个家庭?要不要置业?等等，长远来说，都是问题的。
理财师团队的面试结论
理财师非常认同Henry的观点：他认为生活不需要先苦后甜，只要对自己每月强制积蓄，自然就会积少成多，经济上就会变得轻松。所以理财师们一致认为：Henry是个理财的高手!
对美酒的收藏，除却具有投资价值外，还在于有丰富的文化底蕴，经年累月的鉴赏把玩，培养的更是自身的一种生活态度，形成的是物以类聚的生活圈子。有美酒收藏，是人际交往的通行证，这也是一项无形资产的投资。任何的投资总会相辅相成，关键还是自己如何整合资源，充分发挥优势。
理财师对财务状况的诊断：
看看Susan的问题所在
但看似自由的Henry，是否理财上就无懈可击呢?
理财师对Henry的财务状况的分析与诊断：
点评：日常支出与生活品质的支出分别为38.6％与14.7％，对比度为2.6，合理；保险费用比例3.9％(年交保费／总收入)，低于公认的保费合理支出比例10％，节余比例35.1％，很健康。
点评：没有负债，则务状况健康；现金充足，但资产过多集中在养老基金项目上，比例为84％(养老基金／总资产)。
点评：稳健型的配置，要使非金融性资产的比例达到资产配置的30％，对于美酒投资，需要时司，需要专业上的深化去维持，同叫要考虑储藏的特点，变现能力不及金融性资产。
Henry的理财经历中有很多值得我们学习的地方：
1、早做规划，宁多勿少，尽情享受“复利”投资带来的魔力；
2、有效地将自己的事业、兴趣、投资相结合，不仅仅进行美酒收藏，还让这一爱好与投资相辅相成；
3、非常了解自己的投资风格，组合中能做到分散风险。
相对于Susan，Henry的理财规划更全面，风险管理、养老、投资等几方面都做得很不错。但Henry的理财规划存在以下不足：
1、从资产负债表及收入支出表来看，Henry没有对父母的赡养费用，Henry现年39岁，即使不用供养父母，但未来却是存在不确定性的；
2、Henry离开美国去新加坡，意味着工作的转换，这是存在机会成本的，还要衡量自身是否需要再进修或进一步规划职业生涯；
3、Henry目前单身，不排除再婚的可能。一旦涉及到再婚，个人理财的部分项目就要发生调整，例如保险、置业、养育孩子等，因此在生活方面，财务上要有安排；
4、由于目前大部分资产属于养老金方面，要实现其他目标，例如置业，并不容易。
想做有钱人，一定要有规划。在我们生活当中，大部分人其实是只看到眼前，对未来没有明确的规划，只是凭着惯性随意地走。就像Susan，人生的开始并没有明确的规划，只因身处金融行业，“得天独厚”地让自己在某方面积累了理财的经验，但其实她和大多数人一样，开始时的人生是一连串偶然的结果。
但偶然必然会有风险，而我们为什么不去规划降低风险，“未雨绸缪”之际并“运筹为幄”呢?理财规划，只要你做了，什么时候都不嫌迟!
那我们怎么做呢?就是要根据自己的人生轨迹与周期，制定相应的理财规划和投资策略，例如：在投资上，我们参考Susan和Henry的例子去走自己的理财之路。我们该重点关注其中的“Strategy”策略。同时，还要做个有心人。“理财不是独木桥，理财也需要创意。”而这创意是与你的爱好和兴趣紧密联合的。创意也来源于生活，来源于我们对生活的想法和品质的要求。所以，你的爱好也会是一种潜在的投资!Susan和Henry的非金融资产(收藏品)的投资都源于生活的感悟和兴趣。收藏是一种快乐!何况收藏品的投资已证实是一种相对稳定并有潜在升值空间的投资形式。
再有，即使像这些金融界服务的专业人士，理财有时还是需要与专家沟通，毕竟自己身在局中，有些问题是无法看出来的。理财规划就是让理财师发现你的理财不合理地方和漏洞，从而明确理财的需求，制定理财规划方案，按部就班地执行计划，在人生的不同时期，适时地调整财务规划，从而步步为营更好地规划人生。帮助客户在人生的旅途中，从容地去安排自己的生活，拥有无忧的财富人生!
理财团队的规划设想
面对这一难得的牛市行情，沉默了数年之久的证券公司纷纷加快行动，抢占市场份额，增加客户，扩大赢利。但证券公司良莠不齐，一些公司的不规范经营也将给客户带来潜在损失。新中国的股市还只有十余年历史，经过德隆系等事件的洗礼，证监会对部分证券公司进行了处罚，但2004年第一季度，中国共有证券公司129家，经过清理整顿，到2006年12月31日，中国证券公司减少到104家。
但短期行为还是成为证券行业健康发展的绊脚石。2007年5月25日，由于净资本风险控制指标等相关问题不符合规定，证监会向世纪证券下发通知，撤销了公司的证券自营业务等多项许可。
服务多元
如何在牛市行情不断保有和增加自己的客户资源，国金证券北方区总经理黄强有自己的一套思路。
黄强认为，作为证券公司，必须带领客户朝稳健理财规划方向发展，而不是完全把注意力放在股市里面。现在股市的风险太大，很多股民把房子抵押或者向亲戚朋友借钱做股票。很多证券公司其实都看到了这一点，但如何让他们冷静下来，认识股市的风险，他们却并没有多少具体措施。
“现在入市的股民大多没有风险意思，他们哪怕是赔了一毛钱都会忐忑不安。这就需要证券公司为股民不断提供培训机会，国金证券每周都有股市报告会，投资计划策略会等等。下一步还将很快开展免费证券培训讲座，让每个股民能认识到，中国及全球证券市场的发展过程中都存在暴利和重大风险的特征。通过让每个股民学习证券市场的发展史让股民认识到，这个市场不可能永远是牛市行情。一但熊市来临，投资者将遭受极大损失。这种思路也符合管理层对股市的监管思路。”黄强说。
国金反对客户把所有资金都放进股市，建议客户进入股市的资金最多不要超过50%，另一半资金专做新股申购，因为新股申购从这两年的运作来看，风险相对较小，收益率也不错。就是在2005年股市走熊的情况下，国金的客户在这一块业务的盈利率比银行平均存款要高得多，达到3.5%，2006年达到12%。
风险控制
现在很多股民，包括一些机构都在做短期投资、甚至一些业绩不良的垃圾股，针对这种状况，国金证券建议，不要相信一些机构甚至证券公司推荐的这类股票。投资者应该一是要利用透明化的公告和信息进行个股研判，二是充分利用证券公司的研究成果，进行行业和个股的选择。国金所推荐的股票都是建立在行业发展的基础上的，所推荐的潜力股都是看到公司有良好业绩增长这样的前提下的。
“对于一些垃圾股的炒作，很多都是依靠内幕炒题材，但我们不建议股民朝那种方向投资，因为很多事情你不知道是怎么回事，或者干脆就是一个骗局。这种情况过去在中国市场上出现得很多。在目前的大牛市中，没有必要去跟那样的股票，理智的投资者会将资金投向那些业绩优良的大盘蓝筹股、白马股。如果翻开1996年的记录就会发现，那种业绩良好的蓝筹股随便就能涨6到8倍。”黄强说。
研究机构是证券公司的大脑，公司的研究报告对潜力行业和股票的挖掘目前已经引起很多证券公司股民和基金公司的重视。目前，国金向客户推出的金牌荐股效果很好，反映也不错。金牌荐股以网上通告的形式，此外公司还通过绑定手机的办法向客户发送最有潜力的股票，让客户重点关注，其中也包括如何进行风险控制的技术操作，使客户意识到这些股票虽然能够赚钱，但当市场发生变化时，知道如何控制风险，减少损失。
理财规划
在国外，证券公司的主要职责一个是提供通道，第二是提品，第三是帮助客户建立合理的家庭理财规划。第一个职责是通过证券公司通道进行股票和证券产品买卖，这个职能最为普遍；第二个职责是丰富证券服务产品，现在中国的证券公司也正朝这个方向发展。以前只有股票、基金，这两类都是风险产品，今后还会出现新股申购。“在国金，机构鼓励很多大的投资者就做新股申购，仅去年这块业务的年收益率就达12%。另一部分投入股市，以便在股市出现风险时进行合理的风险控制，在股市中达到赢利和少赔的目的。这是一种比较理想的投资组合方式。今后国内证券的发展，相关创新产品将越来越多，我们通过向投资者提供无风险和低风险产品，帮助他们形成合理的家庭理财规划。”黄强说。
以美林证券为例，机构在全球有1.5万个证券投资顾问，其全球投资营业部里几乎没有一个客户是现场交易，每个证券投资顾问都要组织客户进行投资学习和培训，帮助客户做信息收集整理，以及投资计划的制定，为客户做好参谋。当股市风险和泡沫越来越大的时候，美林证券会建议客户减持股票，控制风险。当股市下跌到止损点时，及时通知客户止损，从而达到增强客户风险意识，制定合理理财计划的目的。
与国外相比，国内证券市场和证券公司都很不成熟。由于投资者对证券市场的意识，大多是投机行为，对股票市场的风险缺乏认识，导致资金进入汹涌，但证券公司并没有在这方面做多少引导工作，股民也没有接受相关的培训和指导。这就是国金为客户提供培训服务的原因所在。
长线养鱼
国内大多数证券公司给股民的培训以股评报告会为主，基本上侧重于市场判断个股推荐和制定买卖计划。国内的证券公司应当更多地强化风险控制体系建设。“在这个世界上成为证券高手的人，都有自己完善的风险控制体系。现在的证券公司几乎没有这方面的培训和教育。二是引导客户建立合理的家庭理财规划。很多证券公司引导客户投入更多资金，为公司做大短期利润。”黄强说。
加强企业流动资金营运管理的对策
企业内部控制中资金控制很重要，资金控制是否科学可以直接影响到资金的周转是否正常以及使用得到合理地使用。为了使资金损失浪费的情况可以避免或者减少，企业内部有必要建立一个健全的资金控制的制度，对资金的规划要科学，以免造成不必要的资金流失。
1．资金需求的科学预测。针对企业资金使用的无计划的现象和盲目投资的现象，要对资金的使用和流能进行规划和预测。资金是任何企业的血液，是企业正常运行的保证。所以资金使用的规划和预测必须要受到企业的重视。对资金的使用要进行科学的考察，要比较财务风险和资金成本。然后找出最优的筹资组合。在企业销售、采购、投资等预算的工作可以企业能够预测风险，提前了解了资金有可能面临的风险有利天企业提前采取措施，对可能遇到的风险进行预防。各项预算工作要协调进行，提高公司内部的合作能力。对于市场的变化也要通过采购和销售费用的预算工作进行了解，只有及时把握住市场的变化才能及进制定相应的对策，加快流动资金的循环，以使企业达到提高了经济效益的目的。
2007年被评为上海市“十佳理财团队”。）
80后多为独生子女，受过良好教育，工作稳定且收入颇丰。但由于从小倍受父母的呵护，长大后容易消费冲动无计划，大多不善理财。这样的两个人结合后，碰到的不仅仅是家庭文化的碰撞，家庭财务规划也将面临巨大挑战。如何正确处理适度消费、家庭保障以及资产稳步增值等等一系列接踵而至的问题，是80后夫妇亟待破解的一道难题。
针对80后夫妇的特点，我们的建议是“起步早规划，全盘赢全程”。
首先，80后的家庭生活刚刚开始，尚在婚姻的起步和摸索阶段，越早开始财务规划对于家庭的积累越重要。我们都知道财富的积累是以一种滚雪球的方式堆积而起的，事实上我们积累的速度和比率并不取决于我们自己，而是取决于整个资本市场的大环境。我们唯一能做的是在一定的情况下积累可投资金额及增加投资期限。因此，理财要趁早。
其次，80后理财要有人生全局观，不能只图眼前的享乐，而透支未来养老的财富。其实财富规划所要规划的是一生的财富，是现在有形以及未来无形的财富。比如说，年轻夫妇对于未来职业的规划也是一种理财规划，而且是职业生涯的一场持久的规划。所以，“理财”不是简单的 “有财才理，更是要无财生财，有财求恒，恒者自安。”没有财，要想生财之道以开源，有了财要时刻考虑如何使财富稳健增长，最终获得财富并要使财富为自己所用，安享自己的精彩人生。
上海银行・80后理财锦囊：
一、缩减开支，在不影响生活质量的前提下减少冲动消费，实现“节流”。80后的主要特点注重生活品质并喜欢享乐，消费行为较冲动，因此，可调节和缩减的幅度较大，建议余下闲散资金，进行投资或培训。
二、做好职业生涯规划，真正实现“开源”。理财规划不仅仅是实现财务上保值增值，而是一个人一生的生涯规划。合理的职业生涯规划也是一份合理的理财规划，它使理财者在获得社会认同感的同时，收入也得到增加。建议年轻夫妇各自为自己建立一个中长期的职业生涯规划，与此同时，规划好家庭的角色，谁扮演家庭的bread-eaner，谁作为支持者。家庭收入结构和角色安排的合理性十分重要，也会为减少家庭摩擦、促进家庭和谐沟通起到支持作用。
三、为家庭保障添加“双保险”。在各自单位提供的社会保障之外，建议给收入占主导的一方定期寿险及附加意外、健康险。随着近年女性得病率的提高，建议女性家庭成员也适当购买重大疾病险。
80后多为独生子女，受过良好教育，工作稳定且收入颇丰。但由于从小倍受父母的呵护，长大后容易消费冲动无计划，大多不善理财。这样的两个人结合后，碰到的不仅仅是家庭文化的碰撞，家庭财务规划也将面临巨大挑战。如何正确处理适度消费、家庭保障以及资产稳步增值等等一系列接踵而至的问题，是80后夫妇亟待破解的一道难题。
针对80后夫妇的特点，我们的建议是“起步早规划，全盘赢全程”。
首先，80后的家庭生活刚刚开始，尚在婚姻的起步和摸索阶段，越早开始财务规划对于家庭的积累越重要。我们都知道财富的积累是以一种滚雪球的方式堆积而起的，事实上我们积累的速度和比率并不取决于我们自己，而是取决于整个资本市场的大环境。我们唯一能做的是在一定的情况下积累可投资金额及增加投资期限。因此，理财要趁早。
其次，80后理财要有人生全局观，不能只图眼前的享乐，而透支未来养老的财富。其实财富规划所要规划的是一生的财富，是现在有形以及未来无形的财富。比如说，年轻夫妇对于未来职业的规划也是一种理财规划，而且是职业生涯的一场持久的规划。所以，“理财”不是简单的 “有财才理，更是要无财生财，有财求恒，恒者自安。”没有财，要想生财之道以开源，有了财要时刻考虑如何使财富稳健增长，最终获得财富并要使财富为自己所用，安享自己的精彩人生。
上海银行・80后理财锦囊：
一、缩减开支，在不影响生活质量的前提下减少冲动消费，实现“节流”。80后的主要特点注重生活品质并喜欢享乐，消费行为较冲动，因此，可调节和缩减的幅度较大，建议余下闲散资金，进行投资或培训。
二、做好职业生涯规划，真正实现“开源”。理财规划不仅仅是实现财务上保值增值，而是一个人一生的生涯规划。合理的职业生涯规划也是一份合理的理财规划，它使理财者在获得社会认同感的同时，收入也得到增加。建议年轻夫妇各自为自己建立一个中长期的职业生涯规划，与此同时，规划好家庭的角色，谁扮演家庭的bread-eaner，谁作为支持者。家庭收入结构和角色安排的合理性十分重要，也会为减少家庭摩擦、促进家庭和谐沟通起到支持作用。
三、为家庭保障添加“双保险”。在各自单位提供的社会保障之外，建议给收入占主导的一方定期寿险及附加意外、健康险。随着近年女性得病率的提高，建议女性家庭成员也适当购买重大疾病险。
